Financial Statement
25. Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan.
Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation.
Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011:
The following table sets forth carrying amounts and estimated fair values of the Group’s the financial assets and liabilities as of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011:
Estimasi Estimasi Estimasi
Nilai Wajar/ Nilai Wajar/ Nilai Wajar/
Nilai Tercatat/ Estimated Nilai Tercatat/ Estimated Nilai Tercatat/ Estimated
Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 917.478.018 917.478.018 246.851.854 246.851.854 207.161.512 207.161.512 Cash and cash equivalents
Investasi - Deposito berjangka 402.237.000 402.237.000 - - - - Investments - Time deposits
Piutang usaha 367.079.702 367.079.702 25.698.742 25.698.742 31.686.286 31.686.286 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 5.051.660 5.051.660 163.381.467 163.381.467 8.572.916 6.523.352 Other accounts receivable
Aset lain-lain Other assets
Setoran jaminan 1.222.178 1.222.178 555.085 550.174 497.657 492.418 Security deposits
Aset Tidak Lancar Noncurrent Assets
Piutang usaha 487.236.494 487.236.494 - - - - Trade accounts receivable
Aset lain-lain Other assets
Setoran jaminan 4.044.502 4.044.502 3.920.582 3.885.465 3.736.646 3.697.306 Security deposits
Deposito berjangka
yang dibatasi pencairannya 1.160.007 1.160.007 782.583 782.583 439.536 439.536 Restricted time deposits
Jumlah Aset Keuangan 2.185.509.561 2.185.509.561 441.190.313 441.150.285 252.094.553 250.000.410 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lain-lain Other finanacial liabilities
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang bank jangka pendek - - 10.000.000 10.000.000 15.000.000 15.000.000 Short term bank loan
Utang usaha 28.946.112 28.946.112 24.463.984 24.463.984 32.953.883 32.953.883 Trade accounts payable
Beban akrual 46.006.548 46.006.548 38.136.194 38.136.194 35.365.818 35.365.818 Accrued expenses
Liabilitas jangka pendek lain-lain 262.589.260 262.589.260 89.535.427 87.715.983 76.269.527 71.423.875 Other current liabilities Utang bank jangka panjang - yang
akan jatuh tempo dalam jangka Current portion of long-term
waktu satu tahun 34.326.386 34.326.386 70.398.393 70.398.393 88.999.506 88.999.506 bank loans
Liabilitas Jangka Panjang Noncurrent Liabilities
Utang pihak berelasi non-usaha 2.782.212 2.782.212 2.207.081 2.207.081 2.469.305 2.469.305 Due to related parties
Liabilitas jangka panjang lain-lain 390.749.974 375.706.052 268.042.317 260.776.002 87.441.841 77.040.724 Other noncurrent liabilities Utang bank jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo Longterm bank loans
-dalam satu tahun 121.320.214 121.320.214 176.548.070 176.548.070 269.596.102 269.596.102 net of current portion
Jumlah Liabilitas Keuangan 886.720.706 871.676.784 679.331.466 670.245.707 608.095.982 592.849.213 Total Financial Liabilities 1 Januari 2012/31 Desember 2011/
January 1, 2012/December 31,2011
2013 2012
31 Desember/December 31,
PT DANAYASA ARTHATAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 dan
1 Januari 2012/31 Desember 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
PT DANAYASA ARTHATAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011 and for the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Figures are Presented in Thousands of Rupiah, unless Otherwise Stated)
- 80 -Berikut adalah metode dan asumsi yang digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:
The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek
Current financial assets and financial liabilities
Dikarenakan sifat jangka pendek dari transaksi kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain tertentu, aset lain-lain (setoran jaminan), aset tidak lancar lain-lain (deposito berjangka yang dibatasi pencairannya), utang bank, utang usaha, beban akrual, utang pihak berelasi non-usaha dan liabilitas lain-lain tertentu, maka nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan telah mendekati estimasi nilai wajarnya.
Due to the short term nature of the transactions for cash and cash equivalents, time deposits, trade accounts receivable, certain other accounts receivables, other assets (security deposits), other noncurrent assets (restricted time deposits), short-term bank loans, trade accounts payable, accrued expenses, due to related parties and certain other liabilities, the carrying amounts of the these financial assets and financial liabilities approximate the estimated fair values.
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang
Noncurrent financial assets and financial liabilities
Terdiri dari piutang usaha tertentu, piutang lain-lain tertentu, aset lain-lain-lain-lain (setoran jaminan), utang bank tertentu dan liabilitas lain-lain tertentu.
Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
Consist of certain trade accounts receivable and other accounts receivable, other assets (security deposits), certain bank loans and certain other liabilities. The fair value is determined by discounting the future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
Instrumen keuangan tanpa kuotasi harga di pasar aktif
Financial instruments without quoted price in an active market
Terdiri dari penyertaan saham pada tanggal 1 Januari 2012/31 Desember 2011. Karena tidak ada dasar yang andal untuk mengukur nilai wajarnya, maka investasi ini dicatat sebesar biaya perolehan.
These consist of investments in shares of stock as of January 1, 2012/December 31, 2011. The fair value of which cannot be reliably measured, thus, these investments are carried at cost.
(Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
(Figures are Presented in Thousands of Rupiah, unless Otherwise Stated)
- 81
-26. Modal Saham 26. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 berdasarkan laporan yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011, the share ownership in the Company, based on the records of PT Sinartama Gunita, shares’
registrar, is as follows:
Jumlah Persentase Jumlah
Saham/ Kepemilikan/ Modal Disetor/
Number of Percentage Total Paid-up
Shares of Ownership Capital Stock
%
PT Jakarta International Hotels & PT Jakarta International Hotels &
Development Tbk 2.737.748.506 82,41 1.368.874.253 Development Tbk
Tn. Tomy Winata 2.000 0,00 1.000 Mr. Tomy Winata
Masyarakat (kepemilikan masing- Public (with ownership interest of
masing kurang dari 5%) 584.341.494 17,59 292.170.747 less than 5% each)
Jumlah 3.322.092.000 100,00 1.661.046.000 Total
Nama Pemegang Saham Names of Stockholders
31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011/
December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011
Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia.
All of the shares of the Company are listed in the Indonesia Stock Exchange.
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi.
Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih (terdiri dari utang bank dan utang pihak berelasi) terhadap jumlah modal (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, ekuitas pada perubahan ekuitas entitas anak dan saldo laba (defisit)).
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt (consisting of bank loans and due to related parties) by total capital (consisting of capital stock, additional paid-in capital, share in changes in equity of subsidiaries and retained earnings (deficit)).
PT DANAYASA ARTHATAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 31 Desember 2013 dan 2012 dan
1 Januari 2012/31 Desember 2011 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 (Angka-angka Disajikan dalam Ribuan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain)
PT DANAYASA ARTHATAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of December 31, 2013 and 2012 and January 1, 2012/December 31, 2011 and for the Years Ended December 31, 2013 and 2012 (Figures are Presented in Thousands of Rupiah, unless Otherwise Stated)
- 82 -Rasio utang bersih terhadap modal pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dan 1 Januari 2012/31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:
2013 2012 December 31, 2011
Jumlah utang 158.428.812 259.153.544 376.064.913 Total loans
Dikurangi: kas dan setara kas 917.478.018 246.851.854 207.161.512 Less: cash and cash equivalents
Utang bersih (759.049.206) 12.301.690 168.903.401 Net debt
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to owners of
pemilik Perusahaan 3.389.339.181 1.678.878.636 1.656.406.517 the Company
Rasio utang bersih terhadap modal - 0,73% 10,20% Net Debt-to-Equity Ratio
31 Desember/December 31 ,
Pada tanggal 31 Desember 2013, kas dan setara kas Grup mampu menutup seluruh pinjaman dan utang Grup.
As of December 31, 2013, the Group’s cash and cash equivalents can cover all loans and payables of the Group.
27. Tambahan Modal Disetor - Bersih 27. Additional Paid-in Capital – Net