INDONESIA EXIM BANK
23. Fair Value of Financial Assets and Liabilities
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.
Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate. Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai
wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014:
The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial assets and financial liabilities as of September 30, 2015 and December 31, 2014:
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:
The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek
Current financial assets and liabilities
Instrumen keuangan lancar/jangka pendek dengan sisa jatuh tempo satu (1) tahun atau kurang terdiri dari kas, piutang usaha, piutang lain- lain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain-lain, utang usaha, beban akrual, dan utang lain-lain.
Current financial instruments with remaining maturities of one (1) year or less consist of cash, trade account receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and others, trade accounts payable, accrued expenses and other liabilities.
Estimasi Estimasi
Nilai Wajar/ Nilai Wajar/
Nilai Tercatat/ Estimated Nilai Tercatat/ Estimated Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value
As et Keuangan Financial Ass ets
Pinj aman yang di beri kan da n pi uta ng Loan and receiva bl es
Kas 8,829,757 8,829,757 11,327,844 11,327,844 Cash
Piutang usaha - - - - Trade account receivable
Piutang lain-lain 1,289,284 1,289,284 2,299,624 2,299,624 Other accounts receivable
Deposito berjangka yang dibatasi Restricted time deposits
pencairanya dan lain-lain (Catatan 8) 1,107,334 1,107,334 1,087,768 1,087,768 and others (Note 8) Piutang pihak berelasi non-usaha 3,699,283 3,699,283 4,695,050 4,695,050 Due f rom related parties
Aset tidak lancar lain-lain 5,545,749 5,545,749 7,844,756 7,844,756 Other noncurrent assets
Jum lah Ase t Keuangan 20,471,407 20,471,407 27,255,042 27,255,042 Total Financial Asse ts
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Li abi l i ta s keua nga n l ai n-l ai n Other fi nanci al l i abi l i ti es
Pinjaman bank jangka pendek 26,759,244 26,759,244 6,772,679 6,772,679 Short-term bank loan
Utang usaha 26,868,175 26,868,175 44,038,848 44,038,848 Trade accounts payable
Beban akrual 17,122,756 17,122,756 16,647,190 16,647,190 Accrued expenses
Pinjaman kepada pihak ketiga 17,000,000 17,000,000 22,000,000 21,920,946 Loan f rom a third party Pinjaman pihak berelasi 80,002,150 80,002,150 78,718,728 68,019,452 Loans f rom related parties
Utang lembaga keuangan bukan bank 42,631 42,631 139,309 139,309 Loans f rom non-bank f inan
Pinjaman bank jangka panjang 193,438,751 193,438,751 253,896,642 245,457,648 Long-term bank loans
Sew a pembiayaan 29,390,432 29,390,432 36,272,311 36,272,311 Finance lease
Utang lain-lain 3,232,606 3,232,606 443,255 443,255 Other liabilities
Karena instrumen keuangan tersebut jatuh tempo dalam jangka pendek, maka nilai tercatat aset keuangan lancar dan liabilitas jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya.
Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the current financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values.
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang
Noncurrent financial assets and liabilities
Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
The fair values of noncurrent financial assets and liabilities are determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
24. Modal Saham 24. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:
The share ownership in the Company as of September 30, 2015 and December 31, 2014 follows:
Modal
Persentase Ditempatkan dan
Kepemilikan/ Disetor Penuh/
Jumlah Saham/ Percentage of Issued and
Total Shares Ownership Paid-up Capital
% US$
J Resources Mining Limited 4,900,250,586 92.597 54,477,496 J Resources Mining Limited
Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership interest of
masing kurang dari 5%) 391,749,414 7.403 4,352,505 less than 5% each)
Jumlah 5,292,000,000 100.000 58,830,001 Total
Name of Stockholders 30 September 2015 / September 30, 2015
Pemegang Saham
Modal
Persentase Ditempatkan dan
Kepemilikan/ Disetor Penuh/
Jumlah Saham/ Percentage of Issued and
Total Shares Ownership Paid-up Capital
% US$
J Resources Mining Limited 4.900.250.586 92,597 54.477.496 J Resources Mining Limited
Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership interest of
masing kurang dari 5%) 391.749.414 7,403 4.352.505 less than 5% each)
Jumlah 5.292.000.000 100,000 58.830.001 Total
Name of Stockholders 31 Desember 2014/December 31, 2014
Pemegang Saham
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 110 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal disetor masing-masing menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 dan Rp 529.200.000.000
Based on Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company No. 110 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, a public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved to increase the Company’s authorized and paid-up capital to Rp 2,000,000,000,000 and Rp 529,200,000,000, respectively, and the issuance of six (6) bonus
serta menyetujui penerbitan enam (6) saham bonus untuk setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham pada tanggal 23 September 2014, atau dengan jumlah keseluruhan sebanyak 4.536.000.000 saham bonus (ekuivalen dengan US$ 50.428.016), yang diambil dari tambahan modal disetor (Catatan 25).
shares for every share held by the stockholders as of September 23, 2014, or a total of 4,536,000,000 bonus shares (equivalent to US$ 50,428,016) to be taken from the additional paid in capital (Note 25).
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, selisih dari transaksi dengan kepentingan nonpengendali, selisih kurs karena penjabaran kegiatan usaha luar negeri dan saldo laba) dan pinjaman diterima (terdiri dari pinjaman pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga, utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan) dikurangi dengan kas.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity (consist of capital stock, additional paid-in capital, difference in value arising from transaction with noncontrolling interest, other comprehensive income and retained earnings) and loans received (consists of loan from related parties, loan from a third party, loans from non-bank financial institution, long-term bank loans and finance lease liabilities) reduced by cash.
25. Tambahan Modal Disetor 25. Additional Paid-in Capital
Merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan penerbitan saham, sebagai berikut:
This account represents additional paid-in capital in connection with the issuance of shares follows:
Jumlah/Total
Penjualan saham Perusahaan pada penawaran Sale of the Company's shares through public umum kepada masyarakat tahun 2003 offering in 2003
Jumlah yang diterima untuk pengeluaran Proceeds from the issuance of 12.000.000 saham 202.066 12,000,000 shares Biaya emisi saham (45.680) Stock issuance costs
Bersih 156.386 Net
Selisih kurs penjabaran (2.760) Translation adjustment Penawaran umum terbatas I kepada
pemegang saham tahun 2012 Limited public offering I to stockholders in 2012 Jumlah yang diterima untuk pengeluaran Proceeds from the issuance of
726.000.000 saham 153.351.863 726,000,000 shares Biaya emisi saham (570.700) Stock issuance costs
Bersih 152.781.163 Net
Jumlah/Total
Saldo pada tanggal 1 Januari 2013/ Balance as of January 1, 2013/ 31 Desember 2012 dan December 31, 2012 and 31 Desember 2013 152.934.789 December 31, 2013 Penerbitan saham bonus tahun 2014 Bonus stock issuance in 2014
Pengeluaran 4.536.000.000 saham (50.428.016) Issuance of 4,536,000,000 shares Biaya emisi saham (24.798) Stock issuance costs
Saldo pada tanggal 31 Desember 2014 102.481.975 Balance as of December 31, 2014
26. Kepentingan Nonpengendali 26. Noncontrolling Interests
a. Kepentingan nonpengendali atas aset (liabilitas) bersih entitas anak:
a. Noncontrolling interests in net assets (liabilities) of subsidiaries: 30 September / September 30, 31 Desember \ December 31 2015 2014
Kepentingan nonpengendali Noncontroling interests in
pada aset (liabilitas) bersih entitas anak: net assets (liabilities) of subsidiaries:
JRBM 40,043,356 35,159,005 JRBM JRN 3,248,484 3,247,129 JRN SPP 169,224 95,943 SPP PEG (199) (199) PEG JRMSI (3,278) (3,095) JRMSI ASA (13,972) (6,187) ASA Jumlah 43,443,615 38,492,596 Total
b. Kepentingan nonpengendali atas jumlah laba (rugi) komprehensif entitas anak:
b. Noncontrolling interests in total comprehensive income (loss) of subsidiaries:
30-Sep-15 30-Sep-14 JRBM 4,879,812 2,504,706 JRBM JRN 280,043 150,562 JRN SPP 73,281 75,585 SPP PEG (281) 61 PEG JRMSI (183) - JRMSI ASA (7,785) (7,887) ASA Jumlah 5,224,887 2,723,027 Total 27. Penjualan 27. Sales 30-Sep-15 30-Sep-14
Penjualan emas dan perak 230,229,816 202,449,125 Sale of gold and silver
Penjualan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan adalah sebagai berikut:
Sales which are more than 10% of the total sales follows:
30-Sep-15 % 30-Sep-14 %
Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd. 221,460,555 96% 145,976,585 72% Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd.
Perth Mint Australia 8,769,261 4% 56,472,540 28% Perth Mint Australia
Jumlah 230,229,816 202,449,125 Total
28. Beban Pokok Penjualan 28. Costs of Sales
2015 2014
Penjualan emas dan perak 102,228,751 112,725,676 Sale of gold and silver
Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah penjualan.
No purchases from any third party supplier which exceeded 10% of the total sales.
