PT J Resources Asia Pasifik Tbk
dan Entitas Anak/and Its Subsidiaries
Laporan Keuangan Konsolidasian/
Consolidated Financial Statements
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 serta untuk
Periode-periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014/
Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 dan untuk Periode- Periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014/ The Directors’ Statement on the Responsibility for the Consolidated Financial Statements of PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries as of September 30, 2015 and 31 December 2014 and for the Periods Ended September 30, 2015 and 2014
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Pada tanggal 30 September 2015 dan 31
Desember 2014 dan untuk Periode-Periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014/
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of September 30, 2015 and 31 December
2014 and for the Periods Ended September 30, 2015 and 2014
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position 1 Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/Consolidated Statements of Comprehensive
Income 3
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity 4
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas 2,3,4,23,36,38 8,829,757 11,327,844 Cash
Piutang usaha - pihak ketiga 2,3,5,23,36 - - Trade account receivable - third party Piutang lain-lain 2,3,23,35,36,38 1,289,284 2,299,624 Other accounts receivable
Persediaan - setelah dikurangi cadangan Inventories - net of allowance
kerugian penurunan nilai sebesar for decline in value of US$ 1,227,926
US$ 1.227.926 pada tanggal as of September 30, 2015 and
30 September 2015 dan 31 Desember 2014 6 37,660,099 46,138,155 December 31, 2014, respectively Pajak dibayar dimuka 2,7 19,396,919 4,661,634 Prepaid taxes
Pembayaran dimuka, uang muka dan Prepayments, advances and
aset lancar lainnya 2,3,8,23,36,38 12,003,003 4,786,442 other current assets
Jumlah Aset Lancar 79,179,062 69,213,699 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS
Aset pajak tangguhan 2,3,33 - 717,205 Deferred tax assets - net
Pajak Pertambahan Nilai masukan 2 5,981,655 19,888,961 Prepaid Value Added Tax
Piutang pihak berelasi non-usaha 2,3,23,35,36,38 3,699,283 4,695,050 Due from related parties
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi Property, plant and equipment - net of
penyusutan masing-masing sebesar accumulated depreciation of US$ 115,624,707
US$ 115.624.707 dan US$ 100.271.241 US$ 100,271,241 as of September 30, 2015
pada tanggal 30 September 2015 dan and December 31, 2014, respectively
31 Desember 2014 2,3,9,19,20,21 271,840,890 278,966,130
Aset eksplorasi dan evaluasi 2,3,10 84,035,175 75,801,931 Exploration and evaluation assets
Properti pertambangan - setelah dikurangi Mining properties - net of accumulated
akumulasi amortisasi masing-masing ` amortization of US$ 176,906,052
sebesar US$ 176.906.052 dan US$ 158.436.799 US$ 158,436,799 as of September 30, 2015
pada tanggal 30 September 2015 dan and December 31, 2014, respectively
31 Desember 2014 2,3,11 348,713,365 361,888,253
Goodwill 1,2,3,12 31,498,025 31,498,025 Goodwill
Aset tidak lancar lain-lain 2,3,13,23,36,38 7,674,143 14,045,645 Other noncurrent assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 753,442,536 787,501,200 Total Noncurrent Assets
JUMLAH ASET 832,621,598 856,714,899 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 2,3,14,23,36 26,759,244 6,772,679 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak ketiga 2,3,15,23,36,38 26,868,175 44,038,848 Trade accounts payable - third parties Utang pajak 2,16,33 25,133,075 17,655,138 Taxes payable
Beban akrual 2,3,17,23,35,36,38 17,122,756 16,647,190 Accrued expenses Bagian liabilitas jangka panjang yang akan
jatuh tempo dalam waktu satu tahun: 2,3,23,24,31,36,38 Current portion of long-term liabilities: Utang lembaga keuangan bukan bank 19 41,273 108,970 Loans from non-bank financial institution Sewa pembiayaan 20 12,546,827 12,001,991 Finance lease
Pinjaman bank 21 81,825,936 81,604,035 Bank loans
Utang lain-lain 2,3,23,36 3,232,606 443,255 Other liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 193,529,892 179,272,106 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES
Pinjaman kepada pihak ketiga 2,3,18,23,36 17,000,000 22,000,000 Loan from a third party Pinjaman pihak berelasi 2,3,23,35,36,38 80,002,150 78,718,728 Loans from related parties Liabilitas pajak tangguhan 2,33 68,892,126 69,302,463 Deferred tax liabilities Cadangan biaya reklamasi dan
penutupan tambang 2,3,22 18,742,201 18,694,201 Reclamation and mine closure reserve Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 2,3,32 6,777,336 6,881,390 Long-term employee benefits liability
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun: 2,3,23,24,31,36,38 Long-term liabilities - net of current portion: Utang lembaga keuangan bukan bank 19 1,358 30,339 Loans from non-bank financial institution Sewa pembiayaan 20 16,843,605 24,270,320 Finance lease
Pinjaman bank 21 111,612,815 172,292,607 Bank loans
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 319,871,591 392,190,048 Total Noncurrent Liabilities
Jumlah Liabilitas 513,401,483 571,462,154 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners of
kepada Pemilik Entitas Induk the Company
Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital stock - Rp 100 par value per share
Modal dasar - 20.000.000.000 saham pada Authorized - 20,000,000,000 shares
tanggal 30 September 2015 dan as of September 30, 2015 and
31 Desember 2014 December 31, 2014
Modal ditempatkan dan disetor penuh
-5.292.000.000 saham pada Issued and paid-up - 5,292,000,000 shares
tanggal 30 September 2015 dan as of September 30, 2015 and
31 Desember 2014 24 58,830,001 58,830,001 December 31, 2014 Tambahan modal disetor - bersih 25 102,481,975 102,481,975 Additional paid-in capital - net
Selisih nilai transaksi dengan Difference in value arising from transaction
kepentingan nonpengendali 1 2,632 (89) with non-controlling interests Pendapatan komprehensif lainnya 2 - 54,643 Other comprehensive income
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 11,137 11,137 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 114,450,755 85,382,482 Unappropriated
Jumlah 275,776,500 246,760,149 Total
Kepentingan Nonpengendali 2,26 43,443,615 38,492,596 Noncontrolling Interests
Jumlah Ekuitas 319,220,115 285,252,745 Total Equity
BEBAN POKOK PENJUALAN (102,228,751) 2,28 (112,725,676) COSTS OF SALES
LABA KOTOR 128,001,065 89,723,449 GROSS PROFIT
Pendapatan bunga 335,574 2,35 236,937 Interest income Amortisasi dan penghapusan (14,444,256) 2,9,10,11,30 (10,945,166) Amortization and write-off Beban bunga dan beban keuangan lainnya (18,966,737) 2,14,18,19,20,21,22,31,35 (20,518,329) Interest and other financial charges Beban umum dan administrasi (33,465,439) 2,9,29,32 (28,028,302) General and administrative expenses Lain-lain - bersih (8,905,457) 1,2 1,279,943 Others - net
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 52,554,750 31,748,532 INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAX
BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK 2,33 TAX EXPENSE (BENEFIT)
Pajak kini 17,954,722 13,167,852 Current tax
Pajak tangguhan 306,868 3,714,163 Deferred tax
Beban (Penghasilan) Pajak - Bersih 18,261,590 16,882,015 Tax Expense (Benefit) - Net
LABA (RUGI) BERSIH 34,293,160 14,866,517 NET INCOME (LOSS)
LABA KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Selisih kurs penjabaran Exchange differences on translating
kegiatan usaha luar negeri 42,726 2 343 foreign operations
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF 34,335,886 14,866,860 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
Laba (rugi) bersih yang dapat
diatribusikan kepada: Net income (loss) atributable to:
Pemilik entitas induk 29,068,273 12,143,490 Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 5,224,887 26 2,723,027 Non-controlling interests
Jumlah 34,293,160 14,866,517 Total
Laba (rugi) komprehensif yang dapat Comprehensive income (loss)
diatribusikan kepada: atributable to:
Pemilik entitas induk 29,153,725 12,143,829 Owners of the Company Kepentingan nonpengendali 5,182,161 26 2,723,031 Non-controlling interests
Jumlah 34,335,886 14,866,860 Total
LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR 0.005 2,34 0.002 BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE
Saldo pada tanggal 31 Desember 2014 58,830,001 102,481,975 (89) 54,643 11,137 85,382,482 246,760,149 38,492,596 285,252,745 Balance as of December 31, 2014
Pendapatan Komprehensif Lainnya
(54,643)
(54,643) (54,643) Other Comprehensive income
Selisih nilai transaksi dengan Kepentingan Nonpendali 2,721 2,721 2,721 Difference in Value Arising from
Transaction with Noncontrolling Interest Laba bersih - - - - - 29,068,273 29,068,273 4,951,019 34,019,292 Net income
Saldo pada tanggal 30 September 2015 58,830,001 102,481,975 2,632 - 11,137 114,450,755 275,776,500 43,443,615 319,220,115 Balance as of September 30, 2015
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements
Pembayaran kas kepada konsultan, karyawan Cash payments to consultants, employees dan lainnya (129,882,117) (129,799,265) and others
Arus kas yang dihasilkan dari operasi 100,347,699 69,520,751 Net cash generated from operations Pembayaran pajak penghasilan (16,275,000) (4,558,156) Income tax paid
Penerimaan bunga 335,574 18,285 Interest received
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)
Aktivitas Operasi 84,408,273 64,980,880 Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Pencairan deposito berjangka Proceeds from withdrawal of
yang dibatasi pencairannya 64,000 36,970 restricted time deposits
Investasi pada ventura bersama - (21,188) Investment in joint venture Pemberian pinjaman kepada pihak ketiga - (425,007) Loan granted to a third party
Penerimaan (Pemberian) pinjaman kepada pihak berelasi 995,767 (1,207,298) Received (Loan) granted to related parties Rekening bank yang dibatasi penggunaannya - (3,003,822) Restricted cash in bank
Penambahan properti pertambangan (8,903,211) (9,227,284) Additions to mining properties
Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi (8,208,176) (16,938,703) Additions to exploration and evaluation assets Hasil Penjualan Aset Tetap (1,379,361) 9,488 Proceeds from sale of property, plant and equipment Perolehan aset tetap (3,380,546) (41,069,341) Acquisitions of property, plant and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (20,811,527) (71,846,185) Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari pinjaman bank jangka pendek 32,959,619 8,553,791 Proceeds from short-term bank loans Perolehan kas dari pinjaman pihak berelasi 1,283,422 9,007,534 Proceeds from loan from related parties Perolehan kas dari pinjaman bank jangka panjang - 50,389,411 Proceeds from long-term bank loans Pembayaran biaya emisi saham bonus (26,050) Payments of issuance costs of bonus stock
Pembayaran atas utang lembaga keuangan Payments of loans from non-bank
bukan bank (28,981) (151,721) financial institution
Pembayaran atas pinjaman bank jangka pendek (12,973,054) (3,826,359) Payments of short-term bank loans
Pembayaran pinjaman pihak berelasi Payments of loan to related parties
Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan (12,140,966) (8,577,741) Payments of lease liabilities Pembayaran beban bunga dan keuangan lainnya (16,809,237) (16,715,725) Interest and other financial charges paid Pembayaran pinjaman pihak ketiga (5,000,000) (19,840,000) Payments of loan from a third party Pembayaran atas pinjaman bank jangka panjang (53,395,000) (35,097,261) Payments of long-term bank loans
Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Provided by (Used in)
Aktivitas Pendanaan (66,104,197) (16,284,121) Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS (2,507,451) (23,149,426) NET INCREASE (DECREASE) IN CASH
KAS AWAL TAHUN 11,327,844 26,791,401 CASH AT THE BEGINNING OF THE YEAR
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 9,364 4,832 Effect of foreign exchange rate changes
KAS AKHIR PERIODE 8,829,757 3,646,807 CASH AT THE END OF THE PERIOD
1. Umum 1. General
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT J Resources Asia Pasifik Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PT Pelita Sejahtera Abadi berdasarkan Akta No. 16 tanggal 14 Januari 2002 dari Oerip Hartati, S.H., notaris di Ungaran. Akta Pendirian Perusahaan tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 tanggal 8 Maret 2002 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 14 Juni 2002, Tambahan Berita Negara No. 5772.
PT J Resources Asia Pasifik Tbk (the Company) was established under the name of PT Pelita Sejahtera Abadi, based on Notarial Deed No. 16 dated January 14, 2002 of Oerip Hartati, S.H., public notary in Ungaran. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 dated March 8, 2002 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 48 dated June 14, 2002, Supplement No. 5772.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir kali berdasarkan Akta No. 36 tanggal 8 Juni 2015 dari Humberg Lie, S.H., S.E., Mkn., notaris di Jakarta Utara, mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan
terhadap Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan terhadap Peraturan OJK No 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.
The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently based on Notarial Deed No. 36 dated June 8, 2015 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., public notary in North Jakarta, regarding the Company’s Articles of Association with OJK Regulation No 32/POJK.04/2014 regarding Plant and Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company with OJK Regulation No 33/POJK.04/2014 regarding the Director and Independent Comissioner or Go Public Company.
Berdasarkan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi pertambangan, industri, pembangunan, perdagangan, transportasi, pertanian, perbengkelan dan jasa.
In accordance with article 3 of the Company's amended Articles of Association, the scope of its activities mainly include mining, industry, housing development, general trading, transportation, agriculture, workshop and services.
Perusahaan berdomisili di Equity Tower, Lantai 48, Kawasan Niaga Terpadu Sudirman Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav 52 - 53, Jakarta 12190.
The Company's domicile is at Equity Tower, 48th Floor, Sudirman Central Business District Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta 12190.
Perusahaan memulai usahanya secara komersial pada tanggal 1 Mei 2002.
The Company started its commercial operations on May 1, 2002.
Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup” pada laporan keuangan konsolidasian.
The Company and its subsidiaries are collectively referred to as “the Group” in the consolidated financial statments.
Pemegang saham pengendali Grup adalah Jimmy Budiarto.
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of Shares
Pada tanggal 31 Maret 2003, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam atau Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/Bapepam-LK atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) dengan surat No. S-655/PM/2003 untuk melakukan penawaran umum atas 30.000.000 saham Perusahaan dengan harga penawaran Rp 250 per saham kepada masyarakat dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 22 April 2003.
On March 31, 2003, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam or the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency/Bapepam-LK or currently Financial Services Authority/OJK) in his letter No. S-655/PM/2003 for its offering to the public of 30,000,000 shares with offering price of Rp 250 per share. On April 22, 2003, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange. Pada tanggal 30 Desember 2011,
Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan surat No. S-14017/BL/2011 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 726.000.000 saham dengan harga Rp 2.000 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 13 Januari 2012.
On December 30, 2011, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Bapepam-LK in his letter No. S-14017/BL/2011 for its Limited Public Offering I with preemptive rights of 726,000,000 shares with offering price of Rp 2,000 per share through rights issue to stockholders. On January 13, 2012, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 110 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal disetor masing-masing menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 dan Rp 529.200.000.000 serta menyetujui penerbitan enam (6) saham bonus untuk setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham pada tanggal 23 September 2014, atau dengan jumlah keseluruhan sebanyak 4.536.000.000 saham bonus, ekuivalen dengan US$ 50.428.016.
Based on Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company as statted in Notarial Deed No. 110 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, a public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved the increase in Company’s authorized and paid-up capital to Rp 2,000,000,000,000 and Rp 529,200,000,000, respectively, and the issuance of six (6) bonus shares for every share held by the stockholders as of September 23, 2014, or a total of 4,536,000,000 bonus shares (equivalent to US$ 50,428,016)
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiaries
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 entitas anak yang dikonsolidasikan, baik dimiliki langsung maupun tidak langsung dan persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the subsidiaries which were consolidated, owned directly or indirectly, including the respective percentages of ownership held by the Company, follows:
Tempat Kegiatan Usaha/ Status Operasi/ Kedudukan/ Nature of Status of
Entitas Anak/Subsidiaries Domicile Business Operations 2015 2014 2015 2014
% %
Pemilikan Langsung/Direct Investments
PT J Resources Nusantara (JRN) Jakarta, Perdagangan umum - 98.87 98.87 700,974,467 665,824,061 Indonesia dan jasa/
General trading and services
Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments
Entitas anak JRN/Subsidiaries of JRN
J Resources Netherland B.V. (JBV) Amsterdam, Perusahaan Investasi/ - 98.87 98.87 146,933,212 150,582,671 Belanda/ Invesment company
The Netherlands
J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) SDN. BHD. Malaysia Perusahaan jasa/ - 98.87 98.87 43,636 56,823
(JPRG) Services company
Labuan Mining Services Ltd (LABUAN) Malaysia Jasa pertambangan/ - 98.87 98.87 39,701,243 35,200,447
Mining services
PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM) Jakarta, Pertambangan/ Eksplorasi/ 98.86 98.86 28,258,514 24,873,321 Indonesia Mining Exploration
PT J Resources Mining Services Indonesia (JRMSI) Sulawesi Utara/ Jasa pertambangan/ - 98,70 98,70 30,730 37,659
North Sulawesi Mining services
Indonesia
PT Sago Prima Pratama (SPP) Jakarta, Pertambangan/ Produksi/*) 98.67 98.67 163,261,666 142,445,953 Indonesia Mining Production *)
PT Arafura Surya Alam (ASA) Jakarta, Pertambangan/ Eksplorasi/ 98.38 98.38 32,076,287 30,827,390 Indonesia Mining Exploration
PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM) Sulawesi Utara/ Pertambangan/ Produksi/ 79.10 79.10 219,730,591 193,990,226
North Sulawesi Mining Production
Indonesia
Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments
Entitas anak JBV/Subsidiary of JBV
J Resources Gold (UK) Limited (JRGL) Inggris/ Pertambangan/ Produksi/ 98.87 98.87 150,446,000 150,954,167
England Mining Production
Entitas anak JRGL/Subsidiary of JRGL
Specific Resources Sdn. Bdn. (SRS) Malaysia Jasa Pertambangan/ - 98.87 98.87 12,707,000 14,205,000 Mining services
Entitas anak GSM/Subsidiary of GSM
PT Puncak Emas Gorontalo (PEG) Jakarta, Perdagangan umum - 98.67 98.67 875,237 1,022,850 Indonesia dan jasa/
General trading and services
*) Status operasi produksi mulai tahun 2014/Status of production operations starting in 2014
**) Per tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bumanik tidak lagi menjadi entitas anak/As of December 31, 2014 and 2013, Bumanik has ceased to be a subsidiary
Effective Percentage of Ownership
Presentase Kepemilikan Efektif/ Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/
Total Assets Before Elimination 30 September /
September 30
December 31 / 31 Desember
30 September / September 30
Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali pada Tahun 2014 dan 2013
Transaction with Noncontrolling Interest in 2014 and 2013
JRMSI JRMSI
Berdasarkan Akta No. 40 tanggal 2 April 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, JRGL menyetujui penjualan 1 saham JRMSI kepada Jimmy Budiarto sebesar Rp 9.075.000 (ekuivalen US$ 1.000), yang mengakibatkan kepemilikan efektif Perusahaan dalam JRMSI berkurang menjadi 98,70%. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-02186.40.20.2014 dan telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan HAM dalam surat No. AHU-01630.40.21.2014 dan No. AHU-06160.40.22.2014 masing-masing tertanggal 1 Mei 2014. Selisih antara penerimaan dengan nilai tercatat kepemilikan yang dijual oleh JRN adalah sebesar US$ 3.619. Bagian Perusahaan terkait dengan transaksi tersebut adalah sebesar US$ 3.578 dicatat pada akun “Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali” bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Based on Deed No. 40 dated April 2, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., a public notary in North Jakarta, JRGL agreed to sell 1 share of JRMSI to Jimmy Budiarto for Rp 9,075,000 (equivalent to US$ 1,000), which has reduced the effective ownership interest of the Company in JRMSI to 98.70%. The Deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-02186.40.20.2014 and was registered in the database of Administration System of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-01630.40.21.2014 and No. AHU-06160.40.22.2014 dated May 1, 2014. The negative difference of proceeds over the carrying value of the ownership interest sold by JRN amounted to US$ 3,619. The Company’s portion in relation to such transaction amounted to US$ 3,578 and was recorded under “Difference in value arising from transaction with non-controlling interests” account presented as part of equity in the consolidated statement of financial position.
Investasi dalam Ventura Bersama Investment in Joint Venture
Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 10 Februari 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, notaris di Jakarta Utara, PEG dan KUD Dharma Tani Marisa (KUD), pihak ketiga, mendirikan perusahaan patungan PT Puncak Emas Tani Sejahtera (PETS), yang bergerak dibidang pertambangan mineral logam dengan modal dasar sebesar Rp 2.000.000.000 terdiri dari 2.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada PETS sebesar Rp 500.000.000. Kepemilikan PEG dan KUD pada saham PETS masing-masing sebesar 49% dan 51%.
d. Ijin Usaha Pertambangan dan Informasi Mengenai Cadangan dan Sumber Daya
d. Mining Business Licenses and Reserves and Resources Information
Luas Area (Ha) (tidak diaudit)/
Pemilik/ Nama Lokasi/ Jenis Ijin/ No. Surat Keputusan/ Masa Berlaku/ Size of Area (Ha) Terbukti/ Terduga/ Terukur/ Terkira/
Owner Location Type Decision Letter No. Expiration Date (unaudited) Proven Probable Measured Indicated
Ounce (Oz) Ounce (Oz) Ounce (Oz) Ounce (Oz)
JRBM Lanut Kontrak Karya/ Tanggal 9 Agustus 2034/ 58,150 a 70,489 a 103,534a 117,000 a 254,000 Bakan, Contract of Work 28 April 1997/ August 9, 2034 b 425,476 b 225,978b 477,000 b 414,000
Sulawesi Utara/ Dated
North Sulawesi April 28, 1997
JRGL Penjom, Malaysia Sertifikat Sertifikat Tambang No/ Jatuh tempo pada 1,223 c 51,663 c 616,747 c 51,663 c 1,100,034 Tambang/ Mining Certificate No. berbagai tanggal
Mining 1-103, 1-106, 1-108, 1 -119, (3 November 2015
Certificate 1-120, 1-123, 1-130, 1-131,1-132 20 Oktober 2020)/
Various dates (November 3, 2015
October 12, 2020)
ASA Kotabunan, Ijin Usaha Keputusan Bupati 10 Juni 2033/ 4,000 - - c 165,984 c 1,015,736
Sulawesi Utara/ Pertambangan (IUP) Bolaang Mongondow Timur/ June 10, 2033 North Sulawesi Operasi Produksi/ Decision of Bolaang
Operation Mongondow East Regents
No. 100 Tahun 2013
GSM Pani Kontrak Karya/ Tanggal 15 Agustus 2024/ 14,570 - - c 20,311 c 228,292
Bolangitang Contract of Work 15 Agustus 1994/ August 15, 2024
Bulagidun, Dated
Sulawesi Utara/ August 15, 1994
North Sulawesi
SPP Seruyung, Ijin Usaha Keputusan Bupati Nunukan/ 3 Mei 2033/ 3,560 b 109,394 b 211,633 b 104,000 b 223,000
Kalimantan Utara/ Pertambangan Decision of Nunukan Regents May 3, 2033 North Kalimantan Operasi No.188.45/254/V/2013
Operation
a) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Optiro Pty Ltd, pihak independen per 5 Desember 2014 / Based on JORC Reserve Statement from Optiro Pty Ltd, an independent party, as of Decemer 5, 2014 b) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Optiro Pty Ltd, pihak independen per 5 Desember 2014 / Based on JORC Reserve Statement from Optiro Pty Ltd, an independent party, as of December 5, 2014 c) Berdasarkan data internal/Based on internal data
Mining Business License
Mining Business License
Cadangan (tidak diaudit)/ Sumber Daya (tidak diaudit)/ Ijin Usaha Pertambangan/Mining License Reserves (unaudited) Resources (unaudited)
e. Jumlah Produksi e. Total Production
Jumlah total produksi emas Grup (tidak diaudit) sebagai berikut:
Total Group’s total gold production (unaudited) follows:
Lokasi/Location Sep-15 Sep-14 Ounce (Oz) Ounce (Oz)
JRBM Lanut dan/and Bakan 102,006 56,891 SPP Seruyung 65,339 69,418 JRGL Penjom 29,505 35,425
Jumlah/Total 196,850 161,734 Pemilik Ijin/License Owner
f. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris f. Employees, Directors and Board of Commissioners
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2015 berdasarkan Akta No. 36 tanggal 8 Juni 2015, dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors as of September 30, 2015 , based on Notarial Deed No. 36 dated June 8, 2015, from Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., public notary in North Jakarta, follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Christian Wijayanto A.J : President Commissioner
Komisaris : Yung Chris Hui : Commissioner
Komisaris Independen : Daud Silalahi : Independent Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Jimmy Budiarto : President Director
Direktur : Edi Permadi : Directors
: William Surnata :
: Budikwanto Kuesar :
Direktur Independen : Colin James Davies : Independent Director
Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi.
Key management personnel of the Group consist of the Board of Commissioners and Directors.
Jumlah karyawan Grup (tidak diaudit) pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, masing-masing adalah 2.353 dan 2.463 karyawan.
As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group has 2,353, and 2,463 employees (unaudited), respectively.
Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan dan diakru Perusahaan kepada Dewan Komisaris dan Direksi masing-masing sebesar US$ 530.892 dan US$ 730.657 pada periode 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.
The aggregate salaries and benefits paid to and accrued by the Company for all Commissioners and Directors amounted to US$ 530,892 and US$ 730,657 in September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.
Laporan keuangan konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan entitas anak untuk periode yang berakhir 30 September 2015 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 29 Oktober 2015. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting
2. Summary of Significant Accounting and
Financial Reporting Policies
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian
a. Basis of Consolidated Financial
Statements Preparation and Measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.
The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulation No. VIII.G.7 regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam - LK) (currently Financial Services Authority) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.
The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.
Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.
The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing, and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 30 September 2015 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014.
Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar Amerika Serikat (US$) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.
The currency used in the preparation and presentation of the consolidated financial statements is the United States Dollar (US$) which is also the functional currency of the Company.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.
b. Penerapan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) No. 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”
b. Adoption of Interpretation of Financial Accounting Standard (“ISAK”) No. 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”
Pada tanggal 1 Januari 2014, Grup menerapkan ISAK No. 29, yang menyatakan bahwa pada permulaan periode sajian terawal, setiap saldo aset yang sebelumnya telah diakui yang dihasilkan dari aktivitas pengupasan lapisan tanah yang dilakukan selama tahap produksi (“aset pengupasan lapisan tanah terdahulu”) diklasifikasikan kembali sebagai bagian dari aset yang telah ada yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah, sejauh aset pengupasan lapisan tanah terdahulu tersebut dapat dikaitkan dengan badan bijih (ore body) yang dapat dikaitkan dengan aset pengupasan lapisan tanah terdahulu. Saldo tersebut disusutkan atau diamortisasi selama umur manfaat ekspektasian dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang terkait dengan setiap saldo aset pengupasan lapisan tanah terdahulu. Jika tidak terdapat komponen badan bijih yang teridentifikasi yang terkait dengan aset pengupasan lapisan tanah terdahulu, maka entitas mengakuinya dalam saldo laba awal pada permulaan sajian terawal.
c. Prinsip Konsolidasi c. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak sebagaimana diungkapkan pada Catatan 1c.
The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1c.
Seluruh transaksi, saldo akun dan laba atau rugi yang belum direalisasi dari transaksi antar entitas telah dieliminasi.
Inter-company transactions, balances and unrealized gains or loss on transactions between Group companies are eliminated.
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Dalam kondisi tertentu, pengendalian juga ada ketika terdapat:
Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through another subsidiary, more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists under certain circumstances when there is:
• kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;
• power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;
• kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;
• power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;
• kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau
• power to appoint or remove the majority of the members of the board directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or
• kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.
• power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by the board or body.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan/atau entitas anak:
In case of loss of control over a subsidiary, the Company and/or its subsidiaries:
• menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;
• derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;
• menghentikan pengakuan jumlah
tercatat setiap KNP; •
derecognizes the carrying amount of any NCI;
• menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;
• derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;
• mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;
• recognizes the fair value of the consideration received;
• mengakui setiap sisa investasi pada
nilai wajarnya; •
recognizes the fair value of any investment retained;
• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam komponen laba rugi; dan
• recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and
• mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke komponen laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
• reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the Company.
Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Laba atau rugi dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas.
Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI also recorded in equity.
d. Kombinasi Bisnis d. Accounting for Business Combinations
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis,
pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung.
measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition related costs incurred are directly expensed.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.
When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as of the acquisition date.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam komponen laba rugi.
If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.
Imbalan kontinjen yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijen setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.
Any contingent consideration to be transferred by the acquirer is recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, is recognized in accordance with PSAK No. 55 either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, is not measured until it is finally settled within equity.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.
At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai.
e. Penjabaran Mata Uang Asing e. Foreign Currency Translation
Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies
Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).
Items included in the financial statements of each of the Group’s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian Perusahaan.
The consolidated financial statements are presented in United States Dollar which is the Company’s functional and presentation currency.
Transaksi dan Saldo Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:
As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia follows:
30 September / September 30,
31 Desember / December 31,
2015 2014
Rupiah (Rp/IDR) 0,0001 0,0001 Rupiah (Rp/IDR)
Dolar Australia (AUD) 0,7007 0,8214 Australian Dollar (AUD) Ringgit Malaysia (RM/MYR) 0,2249 0,2863 Malaysian Ringgit (RM/MYR) Dolar Singapura (SGD) 0,7010 0,7574 Singapore Dollar (SGD)
Kelompok usaha Grup Group Companies
Hasil usaha dan posisi keuangan dari entitas anak yang memiliki mata uang fungsional yang berbeda dengan mata uang penyajian, dijabarkan pada mata uang penyajian sebagai berikut:
The results and financial position of a subsidiary that has a functional currency different from the presentation currency are translated into the presentation currency as follows:
a. aset dan liabilitas dijabarkan pada kurs penutup pada tanggal laporan posisi keuangan;
a. assets and liabilities are translated at the closing rate at the date of the statement of financial position;
b. penghasilan dan beban dijabarkan menggunakan kurs rata-rata; dan
b. income and expenses are translated at average exchange rates; and c. seluruh selisih kurs yang timbul diakui
dalam pendapatan komprehensif lain.
c. all resulting exchange differences are recognized in other comprehensive income.
Mata uang fungsional JPRG adalah MYR. Laporan keuangan entitas anak tersebut dijabarkan kedalam mata uang penyajian menggunakan kurs berikut ini:
The functional currency of JPRG is MYR. Its financial statements were translated into presentation currency using the following exchange rates:
30 September / September 30,
31 Desember / December 31,
2015 2014
Akun laporan posisi Statement of financial
keuangan 0.2249 0.2863 position accounts
Akun laporan laba rugi
komprehensif 0.2649 0.3050 Profit and loss accounts
Selisih kurs yang timbul dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri disajikan dalam ekuitas. Jika kegiatan usaha luar negeri tersebut dilepaskan, maka selisih kurs yang berasal dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri tersebut, yang sebelumnya disajikan dalam ekuitas, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai bagian dari laba atau rugi penjualan.
The translation of the net investment in foreign entities is taken to equity. When a foreign operation is sold, exchange differences arising from the translation of the net investment in such foreign operation taken to equity are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as part of the gain or loss on sale.
Goodwill dan penyesuaian nilai wajar yang timbul dari akuisisi kegiatan usaha luar negeri diperlakukan sebagai aset dan liabilitas kegiatan usaha luar negeri dan dijabarkan menggunakan kurs penutup.
f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup:
A related party is a person or entity that is related to the Group:
a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut:
a. A person or a close member of that person’s family is related to the Group if that person:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup;
(i) has control or joint control over the Group;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau
(ii) has significant influence over the Group; or
(iii) personil manajemen kunci Grup atau entitas induk Perusahaan.
(iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Group.
b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut:
b. An entity is related to the Group if any of the following conditions applies: (i) entitas dan Grup adalah anggota
dari kelompok usaha yang sama.
(i) the entity and the Group are members of the same group. (ii) satu entitas adalah entitas
asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
(ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
(iii) both entities are joint ventures of the same third party.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
(iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.
(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. Jika Grup adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup.
(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).
(vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
(vii) a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).
Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.
g. Kas g. Cash
Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.
Cash consists of cash on hand and in banks which are not used as collateral and are not restricted.
h. Instrumen Keuangan h. Financial Instruments
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang regular atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.
The Group recognizes a financial asset or a financial liability in the consolidated statement of financial position if, and only if, they become parties to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on the transaction date.
Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.
Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and allocating the interest income or expense over the relevant period by using an interest rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the instruments or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial instruments. When calculating the effective interest, the Group estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments excluding future credit losses and includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.
Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.
Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Pada saat pengukuran awal, Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.
The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market. At initial recognition, the Group classifies its financial instruments in the following categories: financial assets at FVPL, loans and receivables, held-to-maturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL, and other financial liabilities; and, where allowed and appropriate, re-evaluates such classifications at every reporting date.
Penentuan Nilai Wajar Determination of Fair Value
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (net present value), perbandingan terhadap instrumen sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi (options pricing models), dan model penilaian lainnya.
Laba/Rugi Hari ke-1 Day 1 Profit/Loss
Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Grup mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Grup menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai.
Where the transaction price in a non-active market is different from the fair value of other observable current market transactions in the same instrument or based on a valuation technique whose variables include only data from observable market, the Group recognizes the difference between the transaction price and fair value (a “Day 1” Profit/Loss) in the consolidated statement of comprehensive income unless it qualifies for recognition as some other type of asset. In cases where the data is not observable, the difference between the transaction price and model value is only recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the inputs become observable or when the instrument is derecognized. For each transaction, the Group determines the appropriate method of recognizing the “Day 1” Profit/Loss amount.
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Grup memiliki instrumen keuangan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang dan liabilitas keuangan lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak diungkapkan.
As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group has financial instruments under loans and receivables and other financial liabilities categories. Thus, accounting policies related to the financial assets at FVPL, HTM investments, AFS financial assets, and financial liabilities at FVPL were not disclosed.
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Loans and Receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah
aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset tersedia untuk dijual.
Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.
After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the consolidated statement of comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, kategori ini meliputi kas, piutang usaha, piutang lain-lain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan setoran jaminan yang disajikan sebagai aset lancar, piutang pihak berelasi non-usaha, rekening bank yang dibatasi pengunaannya, setoran jaminan dan jaminan reklamasi yang disajikan sebagai aset tidak lancar yang dimiliki oleh Grup.
As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group’s cash, trade account receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and security deposits included in other current assets, due from related parties, restricted cash in bank, security deposits and reclamation guarantee included in other noncurrent assets are classified in this category.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
Financial Liabilities and Equity Instruments
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Grup diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen keuangan tersebut diungkapkan berikut ini.
Financial liabilities and equity instruments of the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and equity instrument. The accounting policies adopted for specific financial instruments are set out below.
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Lain-lain Other Financial Liabilities Kategori ini merupakan liabilitas keuangan
yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.
Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.
Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Group having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.
Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga efektif atas premi, diskonto, dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Other financial liabilities are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest method of amortization (or accretion) for any related premium, discount, and any directly attributable transaction costs.
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, kategori ini meliputi pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, beban akrual, utang lain-lain, utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang, pinjaman kepada pihak ketiga dan pinjaman pihak berelasi yang dimiliki oleh Grup.
As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group’s short-term bank loans, trade accounts payable, accrued expenses, other liabilities, loans from non-bank financial institutions, long-term non-bank loans, loans from a related party and loan from a third party are classified in this category.
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
