Colin Jam es Davies
KAS AKHIR TAHUN 26.791.401 8.622.284 CASH AT THE END OF THE YEAR
22. Fair Value of Financial Assets and Liabilities
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.
Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate. Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai
wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:
The following table sets forth the carrying amounts and estimated fair values of the Group’s financial assets and financial liabilities as of December 31, 2013 and 2012:
Estimasi Estimasi
Nilai Wajar/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/ Estimated Nilai Tercatat/ Estimated Carrying Value Fair Value Carrying Value Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables
Kas 26.791.401 26.791.401 8.622.284 8.622.284 Cash
Piutang usaha - - 3.586.738 3.586.738 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 1.856.868 1.856.868 2.388.181 2.388.181 Other accounts receivable
Deposito berjangka yang dibatasi Restricted time deposits
pencairanya dan lain-lain (Catatan 8) 1.335.950 1.335.950 1.975.556 1.975.556 and others (Note 8) Piutang pihak berelasi non-usaha 3.038.647 3.038.647 1.344.180 1.344.180 Due from a related party Aset tidak lancar lain-lain 1.776.599 1.776.599 48.353 48.353 Other noncurrent assets
Jumlah Aset Keuangan 34.799.465 34.799.465 17.965.292 17.965.292 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Liabilitas keuangan lain-lain Other financial liabilities
Utang usaha 33.348.742 33.348.742 25.724.047 25.724.047 Trade accounts payable Beban akrual 13.303.973 13.303.973 4.717.619 4.717.619 Accrued expenses Utang lain-lain 1.591.985 1.591.985 1.186.347 1.186.347 Other liabilities Pinjaman kepada pihak ketiga 41.840.000 40.872.621 - - Loans from a third party Pinjaman pihak berelasi 70.744.277 61.142.516 19.173.761 18.992.958 Loans from related parties Utang lembaga keuangan bukan bank Loans from non-bank financial
(termasuk bagian yang jatuh tempo institutions (including current dalam waktu satu tahun) 347.730 347.730 413.840 413.840 and noncurrent portion) Pinjaman bank jangka panjang (termasuk
bagian yang jatuh tempo dalam Long-term bank loans (including waktu satu tahun) 247.060.590 240.263.429 124.301.071 122.225.576 current and noncurrent portion)
Liabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilities (including
(termasuk bagian yang jatuh tempo current and noncurrent
dalam waktu satu tahun) 45.378.234 45.378.234 10.941.104 10.941.104 portion)
Jumlah Liabilitas Keuangan 453.615.531 436.249.230 186.457.789 184.201.491 Total Financial Liabilities 2012
2013
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:
The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:
Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek
Current financial assets and liabilities
Instrumen keuangan lancar/jangka pendek dengan sisa jatuh tempo satu (1) tahun atau kurang terdiri dari kas, piutang usaha, piutang lain- lain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain-lain, utang usaha, beban akrual, dan utang lain-lain.
Current financial instruments with remaining maturities of one (1) year or less consist of cash, trade accounts receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and others, trade accounts payable, accrued expenses and other liabilities.
Karena instrumen keuangan tersebut jatuh tempo dalam jangka pendek, maka nilai tercatat aset keuangan lancar dan liabilitas jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya.
Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the current financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values.
Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang
Noncurrent financial assets and liabilities
Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.
The fair values of noncurrent financial assets and liabilities are determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
23. Modal Saham 23. Capital Stock
Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 and 2012 adalah sebagai berikut:
The share ownership in the Company as of December 31, 2013 and 2012 is as follows:
Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Jumlah Saham/ Percentage of Issued and
Total Shares Ownership Paid-up Capital
% US$
J Resources Mining Limited 715.155.798 94,597 7.950.593 J Resources Mining Limited Masyarakat (kepemilikan masing- Public (ownership interest of
masing kurang dari 5%) 40.844.202 5,403 451.392 less than 5% each) Jumlah 756.000.000 100,000 8.401.985 Total
Pemegang Saham Name of Stockholders
Pemegang Saham Perusahaan menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 3.000.000.000 (ekuivalen US$ 336.373) yang terbagi atas 30.000.000 saham menjadi Rp 75.600.000.000 (ekuivalen US$ 8.401.985) yang terbagi atas 756.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham yang didokumentasikan pada Akta No. 115 tanggal 26 Januari 2012 dari Humberg Lie, S.H., notaris di Jakarta.
The Company’s Stockholders have approved to increase its issued and paid-up capital from Rp 3,000,000,000 (equivalent to US$ 336,373) divided into 30,000,000 shares to Rp 75,600,000,000 (equivalent to US$ 8,401,985) divided into 756,000,000 shares with par value of Rp 100 per share, as documented in Notarial Deed No. 115 dated January 26, 2012 of Humberg Lie, SH, public notary in Jakarta.
Akta perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.10-02869 tanggal 30 Januari 2012.
The amendments were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-02869 dated January 30, 2012.
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.
Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, transaksi dengan kepentingan nonpengendali selisih kurs penjabaran dan saldo laba) dan pinjaman (terdiri dari pinjaman pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan) diterima dikurangi dengan kas.
The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity (consist of capital stock, additional paid-in capital, transaction with noncontrolling interest, translation adjustment and retained earnings) and loans (consists of loan from related parties, loan from a third party, loans from non-bank financial institution, long- term bank loans and finance lease liabilities) received reduced by cash.