The Board of Directors reviews and agrees the policies for managing each of these risks which are summarized below.
Risiko pasar Market risk
Risiko pasar merupakan risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari instrumen keuangan akan berfluktuasi disebabkan oleh perubahan harga pasar. Harga pasar terdiri dari dua jenis risiko: risiko mata uang asing dan risiko harga komoditas.
Instrumen keuangan dipengaruhi oleh risiko pasar termasuk kas dan setara kas dan hutang lain-lain.
Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. Market prices comprise two types of risk: foreign currency risk and commodity price risk. Financial instruments affected by market risk include cash and cash equivalents and other payables.
a. Risiko mata uang asing a. Foreign currency risk
Mata uang pelaporan Perseroan adalah Rupiah. Perseroan dapat menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing karena penjualan dan biaya beberapa pembelian dalam mata uang asing (terutama Dolar AS) atau harga yang secara signifikan dipengaruhi oleh perubahan nilai tukar mata uang asing. Tidak ada kebijakan formal lindung nilai sehubungan dengan eksposur valuta asing. Ekposur terhadap risiko nilai tukar dipantau secara berkelanjutan.
The Company’s reporting currency is Rupiah.
The Company faces foreign exchange risk as its sales and the costs of certain purchases are either denominated in foreign currency (mainly US Dollar) or whose price is significantly influenced by movements in foreign currencies.
There is no formal hedging policy with respect to foreign exchange exposures. Exposure to exchange risk is monitored on an ongoing basis.
Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing, dengan asumsi variabel lain konstan. dampak terhadap laba sebelum beban pajak penghasilan badan konsolidasian interim sebagai berikut:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the Rupiah exchange rate again foreign currency, with all other variables held constant. the effect to the interim consolidated profit before corporate income tax expenses is as follows:
Dampak terhadap
laba sebelum
beban pajak
Perubahan penghasilan badan/
tingkat Rp/ Effect on profit Change in before corporate
Rp rate income tax expense
30 Juni 2021 June 30, 2021
Dolar AS 10% (338.857.357) US Dollar
Dolar AS -10% 338.857.357 US Dollar
Ringgit Malaysia 10% (288.365) Malaysian Ringgit
Ringgit Malaysia -10% 288.365 Malaysian Ringgit
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)
a. Risiko mata uang asing (lanjutan) a. Foreign currency risk (continued)
Dampak terhadap
laba sebelum
beban pajak
Perubahan penghasilan badan/
tingkat Rp/ Effect on profit Change in before corporate
Rp rate income tax expense
31 Desember 2020 December 31, 2020
Dolar AS 10% (157.847.340) US Dollar
Dolar AS -10% 157.847.340 US Dollar
b. Risiko harga komoditas b. Commodity price risk
Kelompok Usaha terkena dampak risiko harga komoditas yang dipengaruhi oleh beberapa faktor, antara lain cuaca, kebijakan pemerintah, tingkat permintaan dan penawaran pasar dan lingkungan ekonomi global. Dampak tersebut terutama timbul dari penjualan produk kelapa sawit, di mana marjin laba atas penjualan produk kelapa sawit tersebut terpengaruh fluktuasi harga pasar internasional.
The Group is exposed to commodity price risk due to certain factors such as weather, government policy, level of demand and supply in the market and the global economic environment. Such exposure mainly arises from its sales of oil palm products where the profit margin on sale of oil palm products may be affected from international market prices fluctuations.
Tidak ada kebijakan formal lindung nilai sehubungan dengan eksposur risiko harga komoditas. Eksposur terhadap risiko harga komoditas dipantau secara berkelanjutan.
There is no formal hedging policy with respect to the commodity price risk. Exposure to the commodity price risk is monitored on an ongoing basis.
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk Risiko tingkat suku bunga Kelompok Usaha terutama
timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga variabel menunjukkan Kelompok Usaha kepada nilai wajar risiko tingkat suku bunga. Tidak ada kebijakan formal lindung nilai sehubungan dengan eksposur tingkat bunga. Eksposur terhadap risiko tingkat bunga dipantau secara berkelanjutan.
The Group's interest rate risk mainly arises from loans for working capital and investment purposes.
Loans at variable rates expose the Group to fair value interest rate risk. There is no formal hedging policy with respect to interest rate exposures. Exposure to interest rate risk is monitored on an ongoing basis.
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)
Tabel berikut ini menunjukan sensitifitas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pinjaman. Dengan asumsi variabel lain konstan, laba sebelum beban pajak penghasilan badan konsolidasian interim dipengaruhi oleh tingkat suku bunga mengambang sebagai berikut:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on that portion of loans. With all other variables held constant, the interim consolidated profit before tax expense is affected through the impact on floating rate loans as follows:
Dampak terhadap
Kenaikan/ laba sebelum
penurunan dalam beban pajak satuan poin/ penghasilan badan/
Increase/ Effect on profit decrease before corporate in basis point income tax expense
30 Juni 2021 June 30, 2021
Rupiah +100 (14.923.252) Rupiah
Dolar AS +100 (49.684.850) US Dollar
Rupiah -100 14.923.252 Rupiah
Dolar AS -100 49.684.850 US Dollar
31 Desember 2020 December 31, 2020
Rupiah +100 (15.225.012) Rupiah
Dolar AS +100 (48.763.440) US Dollar
Rupiah -100 15.225.012 Rupiah
Dolar AS -100 48.763.440 US Dollar
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit yang dihadapi oleh Kelompok Usaha berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan.
Untuk meringankan resiko ini, ada kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.
The Group is exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers. To mitigate this risk, it has policies in place to ensure that sales of products are made only to creditworthy customers with proven track record or good credit history. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the Company's exposure to bad debts.
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Kelompok Usaha akan mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas keuangan karena kekurangan dana.
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan
Liquidity risk is the risk that the Group will encounter difficulty in meeting financial obligation due to shortage of liquidity.
The Group manages its liquidity profile to be able to finance its capital expenditure and service its
36. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayaran liabilitas Kelompok Usaha berdasarkan pembayaran dalam kontrak.
The table below summarises the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual payments.
30 Juni 2021/June 30, 2021
Kurang dari 1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ >5 tahun/ Total/
Less than 1 year 1-2 years 2-5 years >5 years Total
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 130.181.934 - - - 130.181.934 Third parties
Pihak berelasi 25.561.880 - - - 25.561.880 Related parties
Beban akrual 242.426.577 - - - 242.426.577 Accrued expenses
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 488.608.046 - - - 488.608.046 Third parties
Pihak berelasi 113.620.215 - - - 113.620.215 Related parties
Utang bank jangka
panjang yang jatuh Long-term bank
tempo dalam satu loans - current
tahun 224.443.521 - - - 224.443.521 maturities
Liabilitas imbalan kerja Short-term
karyawan employee benefits
jangka pendek 123.338.940 - - - 123.338.940 liabilities
Utang bank jangka panjang - setelah
dikurangi bagian Long term bank
jatuh tempo dalam loan - net of
satu tahun - 281.762.909 1.063.706.507 542.097.334 1.887.566.750 current maturities
Utang obligasi - - 4.299.517.754 - 4.299.517.754 Bonds payable
1.348.181.113 281.762.909 5.363.224.261 542.097.334 7.535.265.617
31 Desember 2020/December 31, 2020
Kurang dari 1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ >5 tahun/ Total/
Less than 1 year 1-2 years 2-5 years >5 years Total
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 115.280.943 - - - 115.280.943 Third parties
Pihak berelasi 9.771.632 - - - 9.771.632 Related parties
Beban akrual 242.548.253 - - - 242.548.253 Accrued expenses
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 542.490.384 - - - 542.490.384 Third parties
Pihak berelasi 80.010.966 - - - 80.010.966 Related parties
Utang bank jangka
panjang yang jatuh Long-term bank
tempo dalam satu loans - current
tahun 184.581.437 - - - 184.581.437 maturities
Liabilitas imbalan kerja Short-term
karyawan employee benefits
jangka pendek 119.870.688 - - - 119.870.688 liabilities
Utang bank jangka panjang - setelah
dikurangi bagian Long term bank
jatuh tempo dalam loan - net of
satu tahun - 312.508.837 1.030.735.739 645.929.309 1.989.173.885 current maturities
Utang obligasi - - 4.169.505.994 - 4.169.505.994 Bonds payable
1.294.554.303 312.508.837 5.200.241.733 645.929.309 7.453.234.182