LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN No. : 05/A/DH-JKT/III/2010 Kepada Yth.
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT MESTIKA BUANA MAS
Kami telah mengaudit Neraca Konsolidasian PT MESTIKA BUANA MAS pada tanggal 31 Desember 2009 dan Laporan Laba Rugi Konsolidasi, Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi, dan Laporan Arus Kas Konsolidasian untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan Konsolidasian adalah tanggung jawab Manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan Konsolidasian berdasarkan audit kami. Laporan Keuangan Konsolidasian PT MESTIKA BUANA MAS pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2008, diaudit oleh auditor independen lain yang laporannya diterbitkan dalam laporan No. LA 110 III 09, tertanggal 31 Maret 2009, yang menyatakan pendapat wajar tanpa pengecualian.
Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan konsolidasian bebas dari salah saji material. Suatu Audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.
Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami dan laporan audit Independen-lain tersebut, laporan keuangan konsolidasian yang disebut diatas menyajikan secara wajar, menyajikan secara wajar, dalam hal - hal lain yang material, posisi keuangan konsolidasi PT MESTIKA BENUA MAS tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, serta hasil usaha konsolidasi, perubahan ekuitas konsolidasi dan arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT Number : 05/A/DH-JKT/III/2010
Shareholders, Boards of Commissioners and Directors PT MESTIKA BUANA MAS
We have audited the consolidated balance sheet of PT MESTIKA BUANA MAS as of 31 December 2009 and the related consolidated statement of income, changes in equity and consolidated cash flows for the years then ended.
These consolidated financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit.
The financial statements of PT MESTIKA BENUA MAS as of 31 December 2009 were audited by other independent auditors, whose report was republished in report No. LA 110 III 09 dated 31 March 2009, and who expressed an unqualified opinion.
We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Accountants.
Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from
material misstatement. An audit includes examining, on a test basis evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits and the report of other independent auditors provide a reasonable basis for an opinion.
In our opinion, the consolidated financial statements referred to above present fairly in all material respects, the consolidated financial position as well as commitment and contingency of PT MESTIKA BENUA MAS dated 31 December 2009 and 2008, and the results of their operations, changes in equity and cash flows for the years then ended in conformity with accounting principles generally acknowledged in Indonesia.
Jakarta, April 26, 2011 / Jakarta, 26 April 2011 Kantor Akuntan Publik
Drs. Daniel Hassa & Rekan NIU - KAP : 98.2.0245
Drs. Daniel E. Hassa, CPA
Rekan Pimpinan, NIAP : 98.1.0471
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the balance sheets
PT Mestika Benua Mas Dan Anak Perusahaan Neraca Konsolidasian
Tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 ( Dalam Rupiah Penuh )
Aset Kas
Dalam rupiah Rp.125.111.581.042,- Valas Rp.1.413.758.767,- dan ATM Rp.12.180.000.000,-pada tahun 2010, dalam rupiah Rp.122.451.375.575,-Valas Rp.3.385.412.437,- dan ATM Rp 13.120.850.000,-pada tahun 2009
Giro Pada Bank Indonesia Dalam rupiah Rp.354.524.161.730,- dan valas Rp.711.790.000,- dan Fine Tune Kostruksi (FTK) Rp.425.503.379.790,- pada tahun 2010 0,-tahun 2010 dan Rp. 76.507.823,- 0,-tahun 2009.
Penyertaan Saham
Efek - Efek
dikurangi bunga yang diterima dimuka sebesar Rp. 0,- pada tahun 2010 dan
Rp.3.193.493.189,- tahun 2009 serta penyisihan penghapusan sebesar Rp. 0,- tahun 2010 dan Rp.12.020.553,- tahun 2009.
Penempatan Pada Bank lain setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp.0,- tahun 2010 dan Rp.1.950.000.000,- tahun 2009.
Aset Tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusuta sebesar Rp.115.887.145.203,- tahun 2010 dan Rp.106.357.983.596,- tahun 2009
Agunan Yang Diambil Alih - setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan 2n, 2t, 11
PT Mestika Benua Mas and Subsidiaries Consolidated Balance Sheet Rp.122.451.375.575,-Foreign Currency Rp.3.385.412.437,- and ATM Rp 13.120.850.000,-in 2009
Deposits with Other Banks In rupiah Rp.354.524.161.730,- and In Rupiahs Rp.711.790.000,- and Fine Tune Construction (FTK) Rp.425.503.379.790,- in 2010 In rupiah Rp.202.401.470.660,- and Foreign currency Rp.742.205.000,- tahun 2009
Deposits with Other Banks In rupiah Rp.9.366.485.990,- and in Foreign Currency Rp.5.548.451.043,- in 2010, In rupiah Rp.8.673.998.019,- and Foreign Exchange Rp.7.073.459.587,- in 2009 after less penyisihan penghapusan sebesar Rp 0,-tahun 2010 dan Rp 76.507.823,- 0,-tahun 2009.
Investement Shares
Shares/Securities Less Prepaid Interest amount Rp 0,- pada tahun 2010 dan Rp.3.193.493.189,- tahun 2009 Allowance for possible losses Rp 0,- tahun 2010 dan Rp.12.020.553,- tahun 2009.
Placement at other banks Allowance for possible losses Rp.0,- tahun 2010 dan Rp.1.950.000.000,- in 2009 is Rp.115.887.145.203,- in 2010 dan Rp.106.357.983.596,-in 2009
Take over mortgage after less Allowance for possible lossesr Rp.898.578.574,- in 2010 and Rp.1.041.192.767,- tahun 2009.
Other Assets
Total Assets
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan PT Mestika Benua Mas Dan Anak Perusahaan
Neraca Konsolidasian ( Lanjutan ) Tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 ( Dalam Rupiah Penuh )
Deposito Berjangka ( Rupiah dan Valas ) Pihak Hubungan Istimewa
Modal saham - nilai nominal per saham Rp. 1.000.000,-pada tahun 2009 dan 2008
Modal Dasar 40.000 lembar saham tahun 2009 dan 2008 Modal Disetor 24.240 lembar saham tahun 2009 dan 2008 Modal saham - nilai nominal per saham Rp.
1.000.000,-pada tahun 2009 dan 2008
Modal Dasar 2.000.000.000 lembar saham tahun 2009 dan 2008
Modal Disetor 818.018 lembar saham tahun 2010 dan 2009 Pendapatan komprehensif
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
9.265.154.047 PT Mestika Benua Mas Dan and Subsidiaries
Consolidated Balance Sheets (Continue) As of 31 December 2010 and 2009 (in Rupiah)
Time Deposits ( Rupiah and Foreign Currency ) Related Parties
Estimated of Commitment and Contigency losses
Misc Assets Total Liabilities Minority Right
Equity Share Capital amount per share Rp 1.000.000,-in 2009 and 2008 Basic Share 40.000 shares in 2009 and 2008 Paid-in capital 24.240 share in 2009 and 2008 Share Capital - nominal value per share Rp 1.000.000,-in 2009 and 2008 Basic Capital 2.000.000.000 share in 2009 and 2008 Paid-in capital 818.018 shares in 2010 and 2009 Comprehensive Income
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the balance sheets
PT Mestika Benua Mas Dan Anak Perusahaan Laporan Laba - Rugi Konsolidasian
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 ( Dalam Rupiah Penuh )
Laba Usaha PT Bank Mestika Dharma Lainnya Pendapatan / (Beban) Operasional Lainnya - Bersih Laba / (Rugi) Operasional
Pendapatan / (Beban) Non Operasional - Bersih Laba / (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan Pajak Penghasilan
Tahun Berjalan Tangguhan Pajak Penghasilan - Bersih Laba (Rugi) Setelah Pajak Penghasilan
Hak Minoritas atas Laba Bersih
Laba (Rugi) Setelah Pajak Penghasilan dan Hak Minoritas Laba Bersih Per Saham Dasar
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan PT Mestika Benua Mas and Subsidiaries
Consolidated statements of income for Period 31 December 2010 and 2009 ( in Rupiahs ) Profit income PT Bank Mestika Dharma Other
Other Operating income - net Operating Income/Loss Non Operating Income (Losses) Demand Deposits Income Income of PT Wahana Andamari
Profit of asset sale Pendapatan / (Beban) Non Operasional - Bersih Profit/Loss before Income tax Minority Right and Net Income Profit (Losses after Income Tax and Minority Right Net Income per basic share
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan PT Mestika Benua Mas Dan Anak Perusahaan
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 ( Dalam Rupiah Penuh )
Saldo Tanggal 1 Januari 2009
Penerapan Metode Ekuitas atas Penyertaan Pada PT Wahana Andamari
Laba Bersih Periode Berjalan Dividen Periode Berjalan Saldo Per 31 Desember 2009
Penerapan Metode Ekuitas atas Penyertaan Pada PT Wahana Andamari
Laba Bersih Periode Berjalan Dividen Periode Berjalan Saldo Per 31 Desember 2010
24.240.000.000
1.347.038.234.800
163.603.600.000
1.129.759.530.367
134.400.000.000
29.203.600.000
163.603.600.000
(124.202.556.303)
1.159.194.634.800
secara keseluruhan
166.970.055.128
-Ditentukan Penggunaannya
Saldo Laba
24.240.000.000
166.970.055.128
1.183.203.130.367
1.180.068.179.672
181.033.190.717 Tidak Ditentukan
Penggunaannya
46.633.190.717
992.224.579.672
Modal Disetor 24.240.000.000
Jumlah Ekuitas
(59.965.585.109) (59.965.585.109)
(124.202.556.303)
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
PT Mestika Benua Mas and Subsidiaries
Consolidated Statement of Change in Equity for period end 31 December 2010 and 2009
( in Rupiah )
Balance on 1 January 2009 Application of Equity Method on Invetsment at PT Wahana Andamari Consolidated Nett Profit Current Dividen paid Balance on 31 December 2009 Application of Equity Methode on investment at PT Wahana Andamari Consolidated Nett Profit Current Dividen paid Balance on 31 December 2009
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the balance sheets
PT Mestika Benua Mas Dan Anak Perusahaan Laporan Arus Kas Konsolidasian
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 ( Dalam Rupiah Penuh )
Arus Kas Dari Kegiatan Operasional Laba Bersih
(Laba) / Rugi Usaha PT Bank Mestika Dharma (Laba) / Rugi Usaha PT Wahana Andamari
Beban Penyisihan / (Pemulihan) Penghapusan Aktiva Produktif Beban Estimasi Kerugian / (Pemulihan) Komitmen & Kontinjensi Beban Penyisihan / (Pemulihan) Penghapusan Aktiva Non Produktif Beban Operasional Lainnya - Penyusutan
Beban Operasional Lainnya - Cadangan Uang Jasa Karyawan (Laba) / Rugi Penjualan Aset Tetap
(Manfaat) / Beban Pajak Tangguhan
(Kenaikan) / Penurunan Jumlah Pendapatan Bunga Diterima Di Muka (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Kredit Yang Diberikan (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Agunan Yang Diambil Alih (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Sewa Dibayar Di Muka (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Biaya Dibayar Di Muka (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Beban Ditangguhkan (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Pendapatan Bunga Yang Masih Akan Diterima
(Kenaikan) / Penurunan Jumlah Aktiva Lain-Lain (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Simpanan (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Utang Pajak
(Kenaikan) / Penurunan Jumlah Biaya Bunga Yang Masih Harus Dibayar
(Kenaikan) / Penurunan Jumlah Biaya Yang Masih Harus Dibayar (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Kewajiban Imbalan Pasca Kerja (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Pendapatan Provisi Diterima Di Muka (Kenaikan) / Penurunan Jumlah Kewajiban Lain-Lain
Kas Bersih Yang Dihasilkan / (Digunakan) Dari / (Untuk) Kegiatan Operasi Arus Kas Dari Kegiatan Investasi Pendapatan Dividen
(Kenaikan) / Penurunan Investasi Dalam Bentuk Uang Muka Setoran Saham
(Kenaikan) / Penurunan Investasi Saham
(Kenaikan) / Penurunan Investasi Dalam Efek Yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo
(Kenaikan) / Penurunan Penempatan Pada Bank Lain Hasil Penjualan Aset Tetap
Bagian Hak Minoritas Atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan Kas Bersih Yang Dihasilkan / (Digunakan) Dari / (Untuk) Kegiatan Pendanaan Kenaikan / (Penurunan) Dalam Kas dan Setara Kas Kas dan Setara Kas pada tanggal 1 Januari 2009 Kas dan Setara Kas pada tanggal 31 Desember 2010 PENGUNGKAPAN TAMBAHAN :
Kas dan Setara Kas terdiri dari : Kas
Perusahaan Bank / Anak Perusahaan Konsolidasi
1.890.213.533
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan
PT Mestika Benua Mas Dan Anak Perusahaan Consolidated Statements of Cash Flows For Period Year End of 31 December 2010 and 2009 (in Rupiah)
Cash flow from operational activities Net Income Operating income PT Bank Mestika Dharma Operating income PT Wahana Andamari Expenses for allowance (recovery) for possible write-off of earnings assets Expenses of estimated Losses /Recovery of Commitment and Contigency Expenses for allowance (recovery) for possible write-off of non earnings assets Other Operating expenses - Depreciations Other Operating Expenses - Reserve for employees' bonus Profit/Loss of Fixed assets sale Benefits/Expenses of Deferred Tax Increase/Decrease in total income of prepaid interests Increase/ Decrease in Total loans granted Increase/Decrease in total Foreclosed properties Increase/Decrease in Total Prepaid Rents Increase/Decrease Total Prepaid Expenses Increase/Decrease in Total Deferred Expenses Increase/Decrease in Total Income from Prepaid Interest Increase/Decrease in Total of Other assets Increase/Decrease of Total Deposits Increase/Decrease of Total Payable Tax Increase/Decrease in Total of Interest Liabilities Increase/Decrease in Total Expenses Liabilities Increase/Decrease in Total Post Employment Benefits Increase/Decrease in Total Pre-paid Provision Increase/Decrease in Total Other Liabilities Cash generated from Main Operating Activity Net Cash Guaranteed from/used for operating activity Cash flow from Investment activities Income from Dividend Increase/Decrease in Investment in the form of prepaid share Increase/Decrease in Investment in the form of prepaid share Increase/Decrease in Investment in held to maturities securities Increase/Decrease in Placements with Other Banks Proceeds from sale fixed assets Ficed Assets Acquired Withdrawal Fixed Assets Net Cash generated from/used for investement activity Cash flow generated from funding activities Divident Paid Minority Rights on Net Assets of Subsidiary Net Cash Generated/Used for funding activity
Increase/Decrease in Cash and Cash Equivalent Cash and Cash Equivalents as of 1 January 2009 Cash and Cash Equivalent as at 31 december 2010
ADDITIONAL DISCLOSURES Cash and Cash Equivalents consist of : Cash Demand Deposits with Bank Indonesia Demand Deposits with Other banks Total Cash and Cash Equivalents
PT. Mestika Buana Mas dan Anak Perusahaan Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah)
1. UMUM
Dewan Komisaris :
Komisaris Utama : Dr. Zulkifli Halim
Komisaris : Nursalim
Dewan Direksi :
Direktur Utama : Indra Halim
Direktur : Benny Halim
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI
a. Prinsip Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian
PT Mestika Benua Mas (Perusahaan) didirikan di Medan pada tanggal 19 Agustus 1997 dengan Akta Notaris Linda Herawati SH, No. 45, Notaris di Jakarta.
Akta pendirian dan perubahan anggaran dasar untuk pertama kalinya mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan No. C 2-9.194.HT.01.01.TH.97 tanggal 9 September 1997 dengan modal dasar Rp. 19.200.000.000,- (Sembilan Belas Milyar Dua Ratus Juta Rupiah) yang terbagi atas 19.200 (Sembilan Belas Ribu Dua Ratus ) lembar saham.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Linda Herawati SH, No. 48, Notaris di Jakarta, pada tanggal 15 September 2003 tentang penambahan modal disetor menjadi 24.240 (Dua Puluh Empat Ribu Dua Ratus Empat Puluh ) lembar saham atau Rp. 24.240.000.000,- (Dua Puluh Empat Milyar Dua Ratus Empat Puluh Juta Rupiah).
Susunan pengurus Perusahaan sesuai dengan pernyataan keputusan rapat yang diaktakan dengan Akta Notaris Linda Herawati, SH, No. 56, Notaris di Jakarta, pada tanggal 29 Maret 2005 adalah sebagai berikut:
Perusahaan bergerak di bidang penyewaan mobil serta merupakan induk perusahaan dari PT Bank Mestika Dharma yang bergerak dibidang perbankan dengan kepemilikan sebesar dari 99,95% dan memiliki perusahaan asosiasi yang bernama PT Wahana Andamari yang bergerak dibidang perhotelan yang berkedudukan di Jakarta dengan persentase kepemilikan sebesar 40%.
b. Prinsip-Prinsip Konsolidasi
c. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing
d. Transaksi Hubungan Istimewa
1)
2) Perusahaan Asosiasi;
Bank menyelenggarakan pembukuan dalam Mata Uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama periode berjalan dalam Mata Uang Asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi, sebagaimana disyaratkan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 10 (Reformat 2007) Tentang Transaksi Dalam Mata Uang Asing. Pada tanggal Neraca, Aset dan Kewajiban Moneter dalam Mata Uang Asing dijabarkan ke dalam Mata Uang Rupiah dengan menggunakan Kurs Tengah Bank Indonesia sebagaimana disyaratkan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 11 (Reformat 2007) Tentang Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing. Keuntungan atau Kerugian Kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi pada periode yang bersangkutan.
Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries ), mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Bank (termasuk holding companies, subsidiarie , dan fellow subsidiaries );
Laporan Keuangan Konsolidasian disajikan sesuai dengan Prinsip dan Praktik Akuntansi Yang Berlaku Umum di Indonesia dan disusun berdasarkan Konsep Harga Perolehan. Dengan demikian, dalam Laporan Keuangan Konsolidasian ini tidak diperhatikan perubahan pada nilai mata uang maupun nilai sekarang (current value ) dari aktiva-aktiva yang dimilikinya, kecuali apabila hal itu dinyatakan secara khusus. Laporan Arus Kas Konsolidasian disusun dengan Metode Tidak Langsung.
Laporan Keuangan Konsolidasian meliputi Laporan Keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan yakni PT Bank Mestika Dharma. Seluruh saldo perkiraan dan transaksi yang material antara Perusahaan dan Anak Perusahaan telah dieliminasi.
Berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 (Reformat 2007), yang dimaksud dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah:
PT Mestika Buana Mas dan Anak Perusahaan Notes of Financial Statements Consolidation For Period ended as of 31 December 2010 and 2009 (In Rupiah)
GENERAL
PT Mestika Benua Mas was established in Medan on August 19, 1997 under notarial deed Linda Herawati Sarjana Hukum no 45 Notary Public in Jakarta Deed in cooRporation and modification of the articles of association for the first time has been ratified by Minister of Justice of The Republic Indonesia by virtue of Decree No. C 2-9.194.HT.01.01.TH.97 dated September 9, 1997 bearing authorized capital of Rp 19.200.000.000,- (nine teen billion two hundred million rupiahs) made up 19.200 shares.
The article of association of the company has been modified several times , last by the deed No 48 of Notary Public Linda, SH, in Jakarta dated September 15, 2003 on the accretion of the paid in Capital into 24-240 shares of Rp 24, 240.000 000 (tewnty four billion two hundred million rupiahs).
The Composition of company's management as per resolution of the meeting recorded in the notarial deed Linda Herawati, SH, No 56 dated March 29, 2005 is as follows:
Board of Commissioners : Chairman: Dr. Zulkifli Halim Commissioners: Nursalim
Board of Directors:
President Director: Indra Halim Directors: Benny Halim
The company is engaged in car rental and it is the holding company of PT Bank Mestika Dharma engaged in banking bearing shareholding more than 99.95% and has an association company PT Wahana Andamari engaged in hotel residing in Jakarta under shareholding percentage of less than 40%.
SUMMARY OF ACCOUNTING POLICIES
Principle of consolidated financial report
Presentation of the consolidated financial report is presented as per Indonesian Accounting standard and composed on acquisition price basis. Accordingly this consolidated financial report does notpay attention to the conversion of currency or current value of its assets, unless specified otherwis. The consolidated cash flow report is prepared by the means of indirect method.
.Principles of Consolidation Consolidated financial report encompasses financial report of the company and subsidiary namely, PT Bank Mestika, the overall account balance and material transaction between company and subsidiary have been eliminated.
Foreign Currency Transactions and Balance
The book of account of the Bank is maintained in Indonesia Rupiah. Transaction in foreign currencies are recorded in the rates of exchange prevailing ath the time the transaction are made as stated in PSAK No 10 (2007 Reformat) on Transactions in Foreign Currencies. At the Balance Sheet date, Monetary Assets and Liabilities denominated in foreign currencies are translated into Indonesian Rupiahs using Bank Indonesia's middle rates as indicated in PSAK No 11 (2007 Reformat) and translation of Financial Statements into Foreign Currencies. Any resulting loss or gain from rates conversion is credited or charged in income statement for the current period.
Transaction of Related Parties
Based on Financial Accounting Standards Statements (PSAK) No. 7 (2007 Reformat), related parties are referred to :
1), A company which through one or more intermediaries controls or is controlled by, or under common control, with Bank (including holding companies, subsidiary, and fellow subsidiaries);
2)Associated Companies;
PT. Mestika Buana Mas dan Anak Perusahaan Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 (Dalam Rupiah)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 3)
4)
5)
e. Penggunaan Estimasi
f. Giro Pada Bank Lain
g. Penyertaan Saham
Karyawan Kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, dan mengendalikan kegiatan Bank, yang meliputi anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Manajer dari Bank serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan
Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau Pemegang Saham utama dari Bank dan perusahaan-perusahaan-perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota Manajemen Kunci yang sama dengan Bank.
Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau Pemegang Saham utama dari Bank dan perusahaan-perusahaan-perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota Manajemen Kunci yang sama dengan Bank.