AND ASSUMPTIONS
32. INFORMASI MENGENAI PIHAK–PIHAK BERELASI (Lanj ut an)
32. RELAT ED PARTIES INFORMATION (Cont i nued)
b. Transaksi dengan pihak-pihak ber elasi b. T ransact ions wit h relat ed part ies
Perusahaan dal am kegiat an usahanya t el ah mel akukan t r ansaksi dengan perusahaan yang berel asi. Rinci an t ransaksi t ersebut yakni :
The Company i n i t s busi ness t r ansact i ons w i t h company t hat have a speci al r el at i onshi p. The det ai l s of t hese t r ansact i on ar e:
30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/
30 June 2013 31 December 2012
Utang lain jangka panjang Long-t erm other payables
Dolar AS US Dollar
PT Hamparan Karunia Nusant ara 559.654.201 545.055.507 PT Hamparan Karuni a Nusant ara
Bunga PSAK 50 & 55 ( 38.795.374) ( 52.128.707) Int erest of PSAK 50 & 55
J u m l a h 520.858.827 492.926.800 T o t a l
Perusahaan menj adi penj ami n at as ut ang bank j angka panj ang yang di t erima ol eh MAG, ent it as anak dari PT Bank DBS Indonesi a (Cat at an 16).
The Company i s t he cor por at e guar ant or f or l ong- t er m bank l oan obt ai ned by MAG, a subsi di ar y f r om PT Bank DBS Indonesi a (Not e 16).
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Akt i vit as Perusahaan dan ent it as anak mengandung ber bagai risiko keuangan sepert i ri siko kredi t , risiko l ikudit as, ri siko pasar , dan ri si ko pasar l ain. Secar a kesel ur uhan, program manaj emen risiko keuangan Perusahaan dan ent it as anak t erf okus unt uk menghadapi ket idakpast ian pasar uang dan memi nim al isasi pot ensi kerugi an yang ber dam pak pada ki ner j a keuangan Perusahaan dan ent it as anak.
The Company’ s and subsi di ar i es‘ act i vi t i es ar e exposed t o f ew f i nanci al r i sks such mar ket r i sks, cr edi t r i sks, m ar ket r i sks, and ot her mar ket r i sks. The Company’ s and subsi di ar i es‘ over al l management pr ogr am f ocuses t o mi t i gat e t o vol at i l i t y of f i nanci al mar ket s and t o mi ni mi ze pot ent i al adver se ef f ect s on t he Company’ s and subsi di ar i es‘ f i nanci al per f or mance.
a. Risiko pasar a. Market risk
Per usahaan dan ent it as anak menyadar i adanya risi ko pasar yang t erj adi aki bat f l ukt uasi mat a uang Rupi ah t erhadap Dol ar AS, sert a f l ukt uasi suku bunga pi nj aman, sehi ngga ent it as anak mel akukan kont rak l i ndung nil ai dengan t uj uan mel akukan akt ivit as l indung nil ai at as ket i dakpast i an f l ukt uasi suku bunga dan f l ukt uasi mat a uang asi ng yang t imbul dari arus kas pokok dan bunga pinj aman dari ent it as anak.
The Company and subsi di ar i es ar e aw ar e of mar ket r i sk due t o f or ei gn exchange f l uct uat i on of Rupi ah agai nst US Dol l ar and i nt er est r at e f l uct uat i on, hence, t he subsi di ar i es have ent er ed i nt o hedgi ng cont r act s t o hedge t he uncer t ai nt y of i nt er est r at e and f or ei gn exchange f l uct uat i ons ar i si ng f r om t he l oan pr i nci pal and i nt er est payment s f r om each subsi di ar i es.
Per ubahan nil ai t ukar t el ah, dan di perkirakan akan t erus, memberi kan pengar uh t erhadap hasi l usaha dan arus kas Perusahaan.
Changes i n exchange r at es have af f ect ed and may cont i nue t o af f ect t he Company’ s r esul t s of oper at i ons and cash f l ow s.
Risiko pasar dikendal ikan dengan menil ai dan memant au pergerakan mat a uang asi ng t erhadap l aporan keuangan.
Mar ket r i sk i s mi t i gat ed t hr ough assessi ng and moni t or i ng t he movement i n f or ei gn cur r enci es t o t he Com pany’ s f i nanci al st at ement .
Pada t anggal 30 Juni 2013, j ika Rupi ah m el emah 1, 31% t er hadap mat a uang asi ng Dol ar AS dengan sel uruh vari abel l ai n t et ap, maka l aba periode ber j al an l ebih r endah Rp 14. 338. 565 t erut ama yang t imbul sebagai aki bat kerugian sel isi h kurs at as penj abar an aset dan l i abi l i t as monet er dal am m at a uang asing.
As of 30 June 2013, i f t he Rupi ah had weakened by 1. 31% agai nst t he f or ei gn cur r ency of US Dol l ar w i t h al l ot her var i abl es hel d const ant , pr of i t f or t he per i od woul d have been l ower Rp 14, 338, 565, mai nl y as a r esul t of f or ei gn exchange l osses on t r ansl at i on of monet ar y asset s and l i abi l i t i es denomi nat ed i n f or ei gn cur r ency.
Risiko Tingkat Suku Bunga Int erest Rat e Ri sk
Per usahaan menghadapi ri siko t i ngkat suku bunga yang di sebabkan ol eh perubahan t i ngkat suku bunga pinj aman yang dikenakan bunga. Suku bunga at as pinj aman j angka pendek dan j angka panj ang dapat ber f l ukt uasi sepanj ang peri ode pi nj aman. Kebi j akan keuangan memberi kan panduan bahw a eksposur t ingkat bunga harus di ident if ikasi dan dimi ni mal i sasi/ di net r al isasi secar a t epat wakt u.
The Company i s exposed t o i nt er est r at e r i sk t hr ough t he i mpact of r at e changes on i nt er est -bear i ng l i abi l i t i es. Int er est r at e f or shor t and l ong-t er m bor r ow i ng can f l uct uat e over t he bor r ow i ng per i od. The t r easur y pol i cy set s t he gui del i ne t hat t he i nt er est r at e exposur e shal l be i dent i f i ed and mi ni mi sed/ neut r al i sed pr om pt l y.
Unt uk mengukur risi ko pasar at as pergerakan suku bunga, Perusahaan mel akukan anal i sa marj in dan per ger akan suku bunga, dan mel akukan t ransaksi kont rak swap t ingkat bunga unt uk mel indungi suku bunga pinj aman dal am mat a uang asi ng t erhadap risi ko ket idakpast i an t ingkat suku bunga.
To measur e mar ket r i sk of i nt er est r at e f l uct uat i on, t he Company pr i mar i l y uses i nt er est mar gi n and spr ead anal ysi s, and ent er s i nt o i nt er est r at e swap cont r act s t o hedge t he f or ei gn cur r ency i nt er est l oans f r om i nt er est r at e uncer t ai nt y.
Prof il pi nj aman j angka panj ang adal ah sebagai ber ikut :
The Company’ s l ong-t er m l i abi l i t i es ar e as f ol l ows:
Jumlah/ Suku bunga/ Jumlah/ Suku bunga/ Amount Int erest rat e Amount Int erest rat e
Ut ang j angka panj ang - set elah dikurangi bagian
yang j at uh t empo Long t erm debt - net of
dalam wakt u sat u t ahun current port ion
Rupiah Rupiah
Ut ang bank 1. 013.110. 338 9, 14% - 14,00% 937. 529. 116 9, 5% - 14, 00% Bank loans
Sewa pembiayaan 5.960. 669 5, 23% - 10,30% 6. 148. 060 5, 23% - 6, 57% Finance leases
Dolar AS US Dol lar
Ut ang bank 310.070. 420 4, 51% - 5, 40% 111. 634. 348 6, 88% Bank loans
Ut ang lain j angka panj ang 572.942. 487 5, 00% - 13,50% 615. 217. 000 5, 00% - 13,50% Long t erm ot her payabl es
J u m l a h 1.902. 083. 914 1. 670.528. 524 T o t a l
30 June 2013 31 December 2012
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Cont i nued)
b. Risiko kredit b. Credi t risk
Perusahaan dan ent i t as anak m emil iki ri siko kredi t yang t erut ama berasal dari si mpanan di bank, piut ang usaha dan piut ang l ai n-l ai n.
The Company and subsi di ar i es ar e exposed t o cr edi t r i sk pr i mar i l y f r om deposi t s w i t h banks, t r ade r ecei vabl es and ot her r ecei vabl es.
Kualitas kredit aset keuangan Credi t qual it y of fi nancial asset s
Risi ko kredi t adal ah ri siko kerugian keuangan yang t imbul j ika pel anggan Perusahaan dan ent i t as anak gagal memenuhi l i abi l it as kont r akt ual nya kepada Perusahaan dan ent i t as anak. Ri si ko kredit Perusahaan dan ent it as anak t erut ama mel ekat kepada kas dan set ara kas, pi ut ang usaha dan piut ang l ai n-l ain. Per usahaan menempat kan kas dan set ar a kas pada inst i t usi keuangan yang t er percaya, sedangkan pi ut ang usaha dan piut ang l ai n-l ai n sebagian besar hanya di l akukan dengan menj al in kerj asama dengan mi t ra usaha yang memil iki reput asi baik dan mel al ui peri kat an at au kont r ak yang dapat memi t igasi risiko kredit .
Cr edi t r i sk i s t he r i sk of f i nanci al l osses i ncur r ed i f a cust omer of t he Company and subsi di ar i es f ai l ed t o f ul f i l l cont r act ual l i abi l i t y t o t he Company and subsi di ar i es. Cr edi t r i sk t he Company and subsi di ar i es mai nl y at t ached t o t he cash and cash equi val ent s, account s r ecei vabl e and ot her r ecei vabl es. The Company pl aced cash and cash equi val ent s i n r el i abl e f i nanci al i nst i t ut i ons, whi l e account s r ecei vabl e and ot her r ecei vabl es ar e most l y due f r om a busi ness par t ner w ho has a good r eput at i on and i s done t hr ough a commi t ment or cont r act t o mi t i gat e cr edi t r i sk.
Sebagai t ambahan, j uml ah pi ut ang dipant au secar a t erus-m enerus unt uk mengur angi risiko penurunan nil ai at as pi ut ang.
In addi t i on, t he amount of r ecei vabl es i s moni t or ed on an ongoi ng basi s t o r educe t he r i sk of i mpai r ment of r ecei vabl es.
Manaj emen yaki n t er hadap kem am puan unt uk mengendal ikan dan menj aga eksposur ri siko kredit pada t ingkat yang minimal . Eksposur maksi mum risiko kredit pada t anggal pel aporan adal ah sebagai berikut :
Management i s conf i dent i n i t s abi l i t y t o cont r ol and sust ai n mi ni mal exposur e of cr edi t r i sk. The maxi m um cr edi t r i sk exposur e at t he r epor t i ng dat e i s as f ol l ows:
30 Juni 2013/ 31 Desember 2012/
30 June 2013 31 December 2012
Kas dan set ara kas 220. 507. 334 259. 046. 646 Cash and cash equival ent s
Piut ang usaha 4. 358. 900 3. 346. 482 Tr ade r ecei vabl es
Piut ang lain-lain 75. 863. 225 52. 713. 603 Ot her r ecei vabl es
J u m l a h 300. 729. 459 315. 106. 731 T o t a l
c. Risiko likuiditas c. Liquidit y ri sk
Risi ko l ikui di t as t i mbul apabil a Perusahaan dan ent it as anak mengal ami kesul it an dal am mendapat kan sumber pendanaan unt uk membiayai modal ker j a dan bel anj a modal . Ri si ko l i kui dit as j uga dapat t imbul aki bat ket i daksesuai an at as sumber dana yang di mil iki dengan pembayar an l i abi l i t as yang t el ah j at uh t empo.
Li qui di t y r i sk ar i ses i n si t uat i ons wher e t he Company and subsi di ar i es have di f f i cul t i es i n obt ai ni ng f undi ng sour ces t o f und t hei r wor ki ng capi t al and capi t al expendi t ur e. Li qui di t y r i sk al so ar i ses i n si t uat i ons wher e t her e i s mi smat ch bet w een t he f undi ng sour ces and any obl i gat i ons t hat have mat ur ed.
ket ersediaan arus kas dan st rukt ur pendanaan sesuai dengan Pedoman Pengendal i an Int er n Perusahaan.
f undi ng st r uct ur e i n accor dance w i t h t he Company’ s Int er nal Cont r ol Manual .
Risi ko l i kui dit as t imbul dal am keadaan di mana Perusahaan mengal ami kesul it an dal am mendapat kan sumber pendanaan. Manaj emen r i si ko l i kui dit as ber art i menj aga kecukupan sal do kas dan set ar a kas. Perusahaan mengel ol a r isi ko l i kui dit as dengan mengaw asi arus kas akt ual dan proyeksi secara t erus menerus dan mengawasi prof il t anggal j at uh t empo aset dan l i abi l it as keuangan.
Li qui di t y r i sk ar i ses i n si t uat i ons wher e t he Company has di f f i cul t i es i n obt ai ni ng f undi ng. Pr udent l i qui di t y r i sk management i mpl i es mai nt ai ni ng suf f i ci ent cash and cash equi val ent s. The Company manages l i qui di t y r i sk by cont i nuousl y moni t or i ng f or ecast and act ual cash f l ows and moni t or t he mat ur i t y pr of i l es of f i nanci al asset s and l i abi l i t i es.
Perusahaan memonit or proyeksi persyar at an l i kui dit as unt uk memast i kan bahwa Perusahaan memi l iki sal do kecukupan kas unt uk memenuhi keper l uan operasi ser t a menj aga kecukupan dal am f asi l it as pinj aman yang bel um dit ari k sepanj ang wakt u sehingga Perusahaan memenuhi semua bat as at au persyar at an f asi l i t as pinj aman.
The Com pany moni t or s f or ecast s of t he l i qui di t y r equi r ement s t o ensur e t hat i t has suf f i ci ent cash t o meet oper at i onal needs w hi l e mai nt ai ni ng suf f i ci ent headr oom on i t s undr aw n commi t t ed bor r owi ng f aci l i t i es at al l t i mes so t hat t he Com pany does not br each t he bor r owi ng l i mi t s or covenant s on any of i t s bor r owi ng f aci l i t i es.
Tabel di baw ah menunj ukkan anal isi s j at uh t em po l i abi l i t as keuangan Perusahaan dan ent it as anak dal am rent ang wakt u yang menunj ukkan j at uh t empo kont rakt ual unt uk semua l iabil it as keuangan non-der ivat if dan deri vat if di mana j at uh t em po kont rakt ual sangat pent i ng unt uk pemahaman t erhadap ar us kas. Juml ah yang diungkapkan dal am t abel adal ah arus kas kont r akt ual yang t i dak t erdiskont o (t ermasuk pem bayaran pokok dan bunga).
The f ol l owi ng t abl e anal yse t he Com pany and subsi di ar i es’ f i nanci al l i abi l i t i es i nt o r el evant mat ur i t y gr oupi ngs based on t hei r cont r act ual mat ur i t i es f or al l non-der i vat i ve f i nanci al l i abi l i t i es and der i vat i ve f i nanci al i nst r ument s f or whi ch t he cont r act ual mat ur i t i es ar e essent i al f or an under st andi ng of t he t i mi ng of t he cash f l ow s. The amount s di scl osed i n t he t abl e ar e t he cont r act ual undi scount ed cash f l ows (i ncl udi ng pr i nci pal and i nt er est payment ).
33. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanj ut an) 33. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Cont i nued)
c. Risiko likuiditas (Lanj ut an) c. Liquidit y ri sk (Cont i nued)
Jumlah Arus kas Lebih dari
tercatat/ kontraktual/ Sampai dengan satu tahun/
Carrying Cont ract ual satu tahun/ More t han amount cash f low Unt il one year one year
30 Juni 2013/
30 June 2013
Ut ang usaha 57. 087. 978 57. 087. 978 57. 087. 978 - Tr ade payabl es
Ut ang l ain-lain 64. 899. 007 64. 899. 007 64. 899. 007 - Ot her payabl es
Biaya masih harus dibayar 23. 683. 490 23. 683. 490 23. 683. 490 - Accr ued expenses
Ut ang bank 1. 446. 424. 081 1. 446. 424. 081 123. 243. 323 1. 323. 180. 758 Bank l oans
Ut ang sewa pembi ayaan 14. 297. 673 14. 297. 673 8. 337. 004 5. 960. 669 Fi nance l ease payabl es
Ut ang l ain j angka panj ang 773. 508. 287 814. 453. 805 200. 565. 800 613. 888. 005 Long-t er m ot her payabl es
J u m l a h 2. 379. 900. 516 2. 420. 846. 034 477. 816. 602 1. 943. 029. 432 T o t a l
31 Desember 2012/
31 December 2012
Ut ang usaha 74. 446. 786 74. 446. 786 74. 446. 786 - Tr ade payabl es
Ut ang l ain-lain 62. 705. 614 62. 705. 614 62. 705. 614 - Ot her payabl es
Biaya masih harus dibayar 30. 693. 373 30. 693. 373 30. 693. 373 - Accr ued expenses
Ut ang bank 1. 139. 285. 110 1. 139. 285. 110 90. 121. 646 1. 049. 163. 464 Bank l oans
Ut ang sewa pembi ayaan 15. 154. 987 15. 154. 987 9. 006. 927 6. 148. 060 Fi nance l ease payabl es
Ut ang l ain j angka panj ang 769. 937. 000 824. 887. 985 154. 720. 000 670. 167. 985 Long-t er m ot her payabl es
J u m l a h 2. 092. 222. 870 2. 147. 173. 855 421. 694. 346 1. 725. 479. 509 T o t a l
Estimasi nilai waj ar Fai r value est imat i on
Nil ai waj ar aset dan l i abi l l it as keuangan di est imasi unt uk keperl uan pengakuan dan pengukur an at au unt uk keper l uan pengungkapan.
The f ai r val ue of f i nanci al asset s and f i nanci al l i abi l i t i es must be est i mat ed f or r ecogni t i on and measur ement or f or di scl osur e pur poses.
PSAK 60, “ Inst rumen Keuangan: Pengungkapan” mensyar at kan pengungkapan at as pengukuran nil ai waj ar dengan t ingkat hirarki nil ai waj ar sebagai berikut :
PSAK 60, “ Fi nanci al Inst r ument s: Di scl osur es” r equi r es di scl osur e of f ai r val ue measur ement s by l evel of t he f ol l owi ng f ai r val ue measur ement hi er ar chy:
(a) harga kuot asi an (t idak disesuaikan) dalam pasar akt i f unt uk aset at au l i abi l it as yang i dent i k (t ingkat 1)
(a) quot ed pr ices (unadj ust ed) i n act ive mar ket s f or i dent i cal asset s or l i abi l i t i es (l evel 1)
(b) input selai n harga kuot asian yang t er masuk dal am t ingkat 1 yang dapat di obser vasi unt uk aset at au l i abil i t as, baik secara l angsung (misal nya harga) at au secara t i dak l angsung (misal nya der ivasi dar i harga) (t ingkat 2), dan
(b) i nput s ot her t han quot ed pr i ces incl uded wit hi n l evel 1 t hat ar e obser vabl e f or t he asset or l i abi l i t y, ei t her di r ect l y (as pr i ces) or i ndi r ect l y (der i ved f r om pr i ces) (l evel 2), and
(c) input unt uk aset at au liabilit as yang bukan ber dasarkan dat a pasar yang dapat diobservasi (input yang t i dak dapat di obser vasi) (t ingkat 3)
(c) i nput s f or t he asset or l iabil it y t hat ar e not based on obser vabl e mar ket dat a (unobser vabl e i nput s) (l evel 3)
Aset dan l i abi l i t as keuangan Perusahaan yang di ukur dan di akui pada ni l ai waj ar (t ingkat 2) adal ah piut ang dan ut ang derivat i f .
The Company’ s f i nanci al asset s and l i abi l i t i es t hat ar e measur ed and r ecogni sed at f ai r val ue (l evel 2) ar e der i vat i ve r ecei vabl es and payabl es.
Nil ai w aj ar unt uk i nst rumen keuangan yang di perdagangkan di pasar akt i f dit ent ukan ber dasarkan kuot asi nil ai pasar pada t anggal pel aporan. Kuot asi nil ai pasar yang digunakan Perusahaan unt uk aset keuangan adal ah harga penaw aran (bi d pr i ce), sedangkan unt uk l i abi l it as keuangan menggunakan harga j ual (ask pr i ce). Inst r umen keuangan i ni t ermasuk dal am t i ngkat 1.
The f ai r val ue of f i nanci al i nst r ument s t r aded i n act i ve mar ket s i s based on quot ed mar ket pr i ces at t he r epor t i ng dat e. The quot ed mar ket pr i ce used f or f i nanci al asset s hel d by t he Company i s t he cur r ent bi d pr i ce, whi l e f i nanci al l i abi l i t i es use ask pr i ce. These i nst r ument s ar e i ncl uded i n l evel 1.
Nil ai waj ar inst rumen keuangan yang t i dak di perdagangkan di pasar akt if di t ent ukan dengan menggunakan t eknik penil ai an t ert ent u. Tekni k t ersebut menggunakan dat a pasar yang dapat diobservasi sepanj ang t ersedi a, dan semi nimal mungkin mengacu pada est im asi. Apabi l a sel uruh input si gni f ikan at as nil ai waj ar dapat diobservasi, inst r umen keuangan i ni t ermasuk dal am t i ngkat 2.
The f ai r val ue of f i nanci al i nst r ument s t hat ar e not t r aded i n an act i ve mar ket i s det er mi ned usi ng val uat i on t echni ques. These val uat i on t echni ques maxi mi se t he use of obser vabl e m ar ket dat a wher e i t i s avai l abl e and r el y as l i t t l e as possi bl e on est i mat es. If al l si gni f i cant i nput s r equi r ed t o f ai r val ue an i nst r ument ar e obser vabl e, t he i nst r ument i s i ncl uded i n l evel 2.
Jika sat u at au l ebi h i nput yang signi f ikan t i dak ber dasarkan dat a pasar yang dapat diobservasi, maka i nst rumen t ersebut masuk ke dal am t ingkat 3.
If one or mor e of t he si gni f i cant i nput s i s not based on obser vabl e mar ket dat a, t he i nst r ument i s