DITANGGUHKAN, BERSIH
16. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Pada tahun 2009, Perusahaan melakukan ikatan kontrak swap batubara dengan Enel Trade S.p.A, ANZ dan SCB untuk melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang. Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku. Transaksi tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2010, 2011 dan 2012. Variabel pokok yang mendasari harga batubara transaksi tersebut adalah indeks batubara Newcastle dan API 4.
In 2009, the Company entered into coal swap contracts with Enel Trade S.p.A, ANZ and SCB to hedge future coal sales prices. These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard. Such transactions are due in 2010, 2011 and 2012. The underlying pricing is the market price specified by the Newcastle and API 4 coal indices.
Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan ikatan kontrak API 4 Coal-linked Capped Loss Swap dengan SCB. Settlement ini diatur setiap 3 bulan dan kontrak tersebut akan berakhir pada bulan Januari 2013.
In 2010, the Company entered into API 4 Coal- linked Capped Loss Swap contract with SCB. The settlements are arranged quarterly and the contract expires in January 2013.
Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan ikatan kontrak Commodity Producer Collar with extendible Swap dengan SCB untuk pembelian batubara pada harga dasar dan opsi menjual pada harga tetap pada tahun 2011 sampai dengan 2012.
In 2010, the Company entered into Commodity Producer Collar with extendible Swap contracts with SCB to purchase a floor in 2010 and sell option for fixed price coal swaps in 2011 and 2012.
Transaksi – transaksi swap batubara yang masih berlaku pada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut:
The following coal swap transactions were outstanding as at 30 June 2010:
Jumlah nosional (MT)/
Mitra transaksi/ Total notional Tanggal jatuh tempo/
Counter parties amounts (MT) Maturity date
Enel Trade S.p.A 135,000 Juli/July 2010 sampai/to Desember/December
2010
ANZ 840,000 Juli/July 2010 sampai/to Desember/December
2011
SCB 480,000 Juli/July 2010 sampai/to Desember/December
2012
Vitol 105,000 Juli/July2010 sampai/to Desember/December
2010
Kontrak-kontrak ini memiliki nilai
wajar negatif sebesar AS$13.221.009 pada tanggal 30 Juni 2010 (2009: AS$ 598.428).
These contracts had a negative fair value of US$ 13,221,009 as at 30 June 2010 (2009: US$ 598,428).
16. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 16. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
b. Transaksi swap tingkat suku bunga b. Interest rate swap transaction
Pada tanggal 6 November 2008, Perusahaan menandatangani perjanjian swap tingkat suku bunga dengan ANZ untuk melakukan lindung nilai atas tingkat suku bunga atas proporsi Fasilitas Sindikasi sesuai dengan persyaratan covenant dalam perjanjian tersebut dengan nilai nosional pada tanggal neraca sebesar AS$111.000.000 (lihat Catatan 15a).
On 6 November 2008, the Company entered into an interest rate swap agreement with ANZ to hedge the interest rate of a portion of the Syndicated Facility as required by the covenants in the agreement with a notional amount as at the balance sheets date of US$111,000,000 (refer to Note 15a).
Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku.
This transaction is an effective cash flow hedge for the purposes of the accounting standard.
Berdasarkan perjanjian, Perusahaan akan membayar secara kuartalan dengan tingkat bunga tahunan tetap sebesar 2,47% pada setiap pertengahan Januari, April, Juli, dan Oktober dimulai pada 31 Januari 2009 sampai 15 Oktober 2010.
Based on the agreement, the Company will pay quarterly interest at the fixed annual rate of 2.47% in mid January, April, July and October starting 31 January 2009 until 15 October 2010.
Kontrak ini memiliki nilai wajar negatif sebesar AS$ 991.672 pada tanggal 30 Juni 2010 (2009: AS$ 2.084.621).
This contract had a negative fair value of US$991,672 as at 30 June 2010 (2009: US$ 2,084,621).
c. Transaksi lindung nilai bahan bakar minyak c. Gas oil hedging transactions
Pada tahun 2009, Perusahaan dan GBP mengadakan perjanjian ISDA dengan SCB. Selama tahun 2009 dan 2010, Perusahaan dan GBP telah melakukan serangkaian transaksi untuk melakukan lindung nilai atas harga beli bahan bakar minyak di masa mendatang.
In 2009, the Company and GBP entered into an ISDA Agreement with SCB. During 2009 and 2010, the Company and GBP has entered into a series of transactions to hedge future fuel purchases.
Dalam tahun 2009, Perusahaan, GBP dan DPP mengadakan perjanjian ISDA dengan ANZ. Selama tahun 2009 dan 2010, Perusahaan dan GBP telah melakukan serangkaian transaksi untuk melakukan lindung nilai atas harga beli bahan bakar minyak di masa mendatang. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2010, DPP belum melakukan transaksi lindung nilai.
In 2009, the Company, GBP and DPP entered into an ISDA Agreements with ANZ. During 2009 and 2010, the Company and GBP have entered into a series of transactions to hedge future fuel purchases. As at 30 June 2010 DPP has not yet entered into any hedge transactions.
Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku.
These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard.
16. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 16. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Kontrak yang masih berlaku pada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut:
The following gas oil hedging transactions were outstanding as at 30 June 2010:
Jumlah nosional
(barel)/ Referensi harga Tanggal
Entitas/ Mitra transaksi/ Total notional komoditas/Commodity jatuh tempo/
Entity Counter parties amounts (barrel) reference price Maturity date
GBP SCB 144,000 Gas Oil -0.5 Singapore Juli/July 2010 sampai/to
- platts Asia Pacific Desember/
December 2011
BR ANZ 168,000 Gas Oil -0.5 Singapore Juli/July 2010 sampai/to
- platts Asia Pacific Desember/December
2011
BR SCB 60,000 Gas Oil -0.5 Singapore Juli/July 2010 sampai/to
- platts Asia Pacific Desember/December
2010
GBP ANZ 513,000 Gas Oil – 0.5 Singapore Juli/July 2010 sampai/to
- platts Asia Pacific Desember/December
2011
Kontrak-kontrak ini memiliki nilai wajar positif sebesar AS$210.599 pada tanggal 30 Juni 2010 (2009: AS$119.090).
These contracts had a positive fair value of US$210,599 as at 30 June 2010 (2009: US$ 119,090).
17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL
a. Modal saham a. Share capital
Pemegang saham Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The Company’s shareholders as at 30 June 2010 and 2009 are as follows:
30 Juni/June 2010
Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid capital
Jumlah Saham/
Pemegang Saham/Shareholders Number of Shares Nilai/Value %
Low Tuck Kwong 1,972,180,500 197,218 59.17%
Jenny Quantero 131,497,500 13,150 3.94%
Engki Wibowo 262,695,000 26,269 7.88%
Enel Investment Holding BV. 333,333,500 33,333 10.00%
Empire Management Corporation 53,127,000 5,313 1.59%
Dynamic Resources Corporation 88,568,000 8,857 2.66%
Low Yi Ngo 5,694,500 569 0.17%
Chin Wai Fong 300,000 30 0.01%
Lim Chai Hock 300,000 30 0.01%
Russell John Neil 300,000 30 0.01%
Alastair McLeod 300,000 30 0.01%
Michael Sumarijanto 300,000 30 0.01%
Masyarakat/Public 484,737,500 48,474 14.54%
17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. SHARE CAPITAL (continued)