TRANSACTION WITH NON-CONTROLLING INTEREST
40. LIABILITAS IMBALAN KERJA EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION
Imbalan Pasca-kerja Post-employment Benefits
Program Iuran Pasti Defined Contribution Plan
Grup menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetap yang dikelola oleh Dana Pensiun Bimantara (DANAPERA) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. 382/KM.17/1996 tanggal 15 Oktober 1996. Iuran ini berasal dari: 3,6% - 4% gaji pokok yang dibayarkan karyawan, sedangkan sisanya sebesar 6% - 8% dibayarkan oleh Perusahaan dari penghasilan dasar karyawan, tergantung masa kerjanya.
The Group provides a defined contribution pension plan for all of its permanent employees which is managed by Dana Pensiun Bimantara (DANAPERA) whose deed of establishment was approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. 382/KM.17/1996 dated October 15, 1996. Contribution to the pension plan consists of: 3.6% - 4% of basic salary is contributed by the employee and 6% - 8% of basic salary is contributed by the Company depending on years of service.
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 410/SK/HT-MCOM/III/2016 tanggal 24 Maret 2016, selain DANAPERA, Grup juga ikut serta dalam program pensiun yang diselenggarakan oleh Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Ketenagakerjaan Jaminan Pensiun (BPJSK JP). Besaran iuran BPJSK JP adalah sebesar 2% dari penghasilan dasar karyawan dibayarkan oleh Perusahaan dan 1% dari gaji pokok dibayarkan oleh karyawan atau dengan nilai maksimum sebesar Rp 7.335.300 untuk tahun 2016. Besaran iuran BPJSK JP tersebut diambil dari porsi iuran DANAPERA.
Under Directors’ Circular No. 410/SK/HT-
MCOM/III/2016 dated March 24, 2016, in addition to DANAPERA, the Group also participates in pension plan provided by Employment Social Security Program – Pension Benefit (BPJSK JP). Contribution to BPJSK JP consists of 2% of basic salary contributed by the Company and 1% of basic salary contributed by the employee or a maximum of Rp 7,335,300 for 2016. The contribution to BPJSK JP is deducted from the portion of contribution to DANAPERA’s.
Program Imbalan Pasti Defined Benefit Plan
Grup, kecuali entitas anak asing, juga menghitung dan membukukan estimasi imbalan pasca kerja untuk seluruh karyawannya sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 yang berlaku.
The Group, except for foreign subsidiaries, also calculates and records estimated post- employment benefits for all of its qualifying employees in accordance with Labor Law No. 13/2003.
RCTI mengakui tambahan liabilitas imbalan pasca kerja selain program pensiun, sesuai kebijakannya berupa kekurangan antara imbalan pasca kerja berdasarkan program pensiun dengan imbalan berdasarkan kebijakan RCTI.
RCTI recognized the cost of providing other post- employment benefits in accordance with its policy such as shortage of benefits provided by the pension plan against the benefits based on RCTI’s policy.
Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, risiko tingkat bunga dan risiko gaji.
The defined benefit pension plan typically expose the Group to actuarial risks such as: investment risk, interest rate risk and salary risk.
Risiko Tingkat Bunga Interest Risk
Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program; Namun, sebagian akan di offset (saling hapus) oleh peningkatan imbal hasil atas investasi instrumen utang.
A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability; however, this will be partially offset by an increase in the return on the plan’s debt investments.
Risiko Gaji Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.
The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan’s liability.
Imbalan Kerja Jangka Panjang Lain Other Long-Term Employee Benefits
Grup memberikan imbalan kerja jangka panjang lain berupa cuti besar kepada karyawan yang memenuhi persyaratan ditentukan berdasarkan pada masa kerja. Imbalan ini didasarkan pada masa kerja.
The Group provides other long-term benefits such as grand leaves to qualifying employees determined based on years of service. Other long- term benefit was determined based on years of service.
Perhitungan imbalan kerja dihitung oleh aktuaris independen PT. Dayamandiri Dharmakonsilindo, PT. Milliman Indonesia dan Ricky Leonard Consulting. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:
The cost of providing employee benefits is calculated by independent actuaries, PT. Dayamandiri Dharmakonsilindo, PT. Milliman Indonesia and Ricky Leonard Consulting. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:
30 Juni/ 31 Desember/
June 30, December 31,
2016 2016
Tingkat diskonto per tahun 8.50% 8.50% Discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji Future salary increment
per tahun 5,00%-9,00% 5,00%-9,00% rate per annum
Tingkat mortalitas
C SO - 1980 TM III
C SO - 1980
TM III Mortality rate
dan/and TM III dan/and TM III
Umur pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal pension age
Jumlah tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari liabilitas terkait dengan imbalan kerja selain pensiun iuran pasti adalah sebagai berikut:
The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the obligation in respect of the employee benefits other than defined contributions are as follows:
30 Juni/ 31 Desember/
June 30, December 31,
2017 2016 *)
Imbalan pasca-kerja 317,613 282,391 Post-employment benefits
Imbalan pasca-kerja lainnya - 6,931 Other long-term benefits
Jumlah 317,613 289,322 Total
Mutasi nilai kini kewajiban pada tahun berjalan adalah sebagai berikut:
Movements in the present values of obligation in the current year are as follows:
Imbalan Imbalan
pasca-kerja/ kerja jangka
Post- panjang lainnya/
employment Other long term Jumlah/
benefits benefits Total
Kewajiban imbalan pasti - awal *) 226,873 6,262 233,135 Opening defined benefit obligation *)
Biaya jasa kini 30,551 1,783 32,334 C urrent service cost
Biaya bunga 19,805 502 20,307 Interest cost
Keuntungan aktuarial - (1,062) (1,062) Actuarial gains
Pengukuran kembali (keuntungan)/kerugian : Remeasurement (gains)/losses:
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang: Actuarial gains and losses arising from:
timbul dari perubahan asumsi keuangan 19,733 - 19,733 changes in financial assumptions
timbul dari penyesuaian atas pengalaman (18,716) - (18,716) experience adjustments
Biaya jasa lalu, termasuk kerugian Past service cost, including losses (gains)
(keuntungan) dari kurtailmen 12,549 174 12,723 on curtailments
Pembayaran manfaat (8,404) (728) (9,132) Benefits paid
Kewajiban imbalan pasti - akhir 282,391 6,931 289,322 C losing defined benefit obligation
31 Desember/December 31, 2016 *)
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto, kenaikan gaji yang diharapkan dan mortalitas. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.
Significant actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate, expected salary increase and mortality. The sensitivity analyses below have been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant.
Imbalan Imbalan
pasca-kerja/ kerja jangka
Post- panjang lainnya/
employment Other long term
benefits benefits
Tingkat diskonto Initial discount rate
Tingkat diskonto +1% 259,993 6,691 Discount rate +1%
Tingkat diskonto -1% 319,868 7,197 Discount rate -1%
Tingkat kenaikan gaji Future salary increment rate
Tingkat kenaikan gaji +1% 328,861 7,195 Salary increment rate +1%
Tingkat kenaikan gaji -1% 244,386 6,689 Salary increment rate -1%
31 Desember/ December 31, 2016
Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.
The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.
Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode
projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan.
Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the defined benefit obligation liability recognised in the statement of financial position. Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi
yang digunakan dalam penyusunan analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya.
There was no change in the methods and assumptions used in preparing the sensitivity analysis from prior years.
41.PEMBAYARAN BERBASIS SAHAM 41.SHARE-BASED PAYMENTS
Berdasarkan rapat umum pemegang saham luar biasa Perusahaan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 309 tanggal 27 April 2010 dari Notaris Sutjipto S.H., M.Kn., para pemegang saham menyetujui Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris (EMSOP).
Based on the Company’s extraordinary general meeting of stockholders, as stated in Deed No. 309 dated April 27, 2010, of Notary Sutjipto S.H., M.Kn., the stockholders approved the Employee and Management Stock Option Plan (EMSOP).
Berdasarkan Keputusan Komite EMSOP No. 081/MCOM-CS/VI.2014 tanggal 30 Juni 2014, Komite EMSOP menyetujui pemberian EMSOP Tahap VI sebanyak 140.527.020 hak opsi dengan harga pelaksanaan opsi sebesar Rp 2.165.
Based on EMSOP’s Committee Decision No. 081/MCOM-CS/VI.2014 dated June 30, 2014, EMSOP’s committee agreed to grant EMSOP Plan VI with 140,527,020 options with exercise price of Rp 2,165.
Berdasarkan Keputusan Komite EMSOP No. 175-BEI/MCOM-CS/INT/IX/2016 tanggal 23 September 2016, Komite EMSOP menyetujui pemberian EMSOP Tahap VII sebanyak 141.986.139 hak opsi dengan harga pelaksanaan opsi sebesar Rp 1.128.
Based on EMSOP’s Commiitte Decision
No. 175-BEI/MCOM-CS/INT/IX/2016 dated September 23, 2016, EMSOP’s committee agreed to grant EMSOP Plan VII with 141,986,130 option with extense amounted to Rp 1,128.
Nilai wajar hak opsi EMSOP diestimasi pada tanggal pemberian hak opsi dengan menggunakan model Black-Scholes.
The fair value of EMSOP option is estimated at grant date using the Black-Scholes model.
Perhitungan nilai wajar hak opsi EMSOP Tahap VI ini dilakukan oleh PT. Dayamandiri Dhamakonsilindo, penilai independen. Asumsi utama untuk menghitung nilai wajar opsi adalah sebagai berikut:
The fair value of EMSOP option calculation for Plan VI is calculate by PT. Dayamandiri Dhamakonsilindo, an independent appraiser. Key assumptions used in calculating the fair value of the options are as follows:
Asumsi /Assumptions
Tingkat suku bunga bebas risiko 6.70% Risk-free interest rate
Periode opsi 2 tahun/years Option period
Perkiraaan ketidakstabilan harga saham 19.40% Expected volatility of the share price
Dividen diharapkan 1.24% Expected dividend
Perhitungan nilai wajar hak opsi EMSOP Tahap VII ini dilakukan oleh PT. Dayamandiri Dharmakonsilindo, penilai independen. Asumsi utama untuk menghitung nilai wajar opsi adalah sebagai berikut:
The fair value of EMSOP option calculation for Plan VII is calculate by PT. Dayamandiri Dharmakonsilindo, an independent appraiser. Key assumptions used in calculating the fair value of the options are as follows:
Asumsi /Assumptions
Tingkat suku bunga bebas risiko 6.86% Risk-free interest rate
Periode opsi 5 tahun/years Option period
Perkiraan ketidakstabilan harga saham 21.83% Expected volatility of the share price
Dividen diharapkan 1.24% Expected dividend
Mutasi opsi saham selama tahun berjalan Movements in shares options during the year Berikut rekonsiliasi opsi saham yang beredar pada
awal dan akhir tahun:
The following reconciles the share options outstanding at the beginning and end of the year:
Rata-rata Rata-rata
tertimbang tertimbang
harga eksekusi/ harga eksekusi/
Jumlah Weighted Jumlah Weighted
opsi/ average opsi/ average
Number exercise Number exercise
of options price of options price
Rp Rp
Saldo awal tahun 141,978,639 2,165 140,527,020 2,165 Balance at beginning of year Pemberian opsi selama tahun berjalan - 1,128 141,986,139 1,128 Granted during the year Opsi yang dieksekusi selama tahun berjalan - 1,128 (7,500) 1,128 Exercised during the year Opsi kadaluarsa selama tahun berjalan - 2,165 (140,527,020) 2,165 Expired during the year Saldo akhir tahun 141,978,639 1,128 141,978,639 2,165 Balance at end of year
30 Juni/June 30, 2017 31 Desember/December 31, 2016
Seri opsi Options series
Pada tahun 2016, Perusahaan tidak mencatat beban sehubungan dengan pelaksanaan hak opsi yang diberikan.
In 2016, the Company did not record expenses in connection with the exercise of the options granted.
42.KOMBINASI BISNIS ENTITAS
SEPENGENDALI
42.BUSINESS COMBINATION OF ENTITIES