minimum masa yang akan datang (future minimum lease payment) berdasarkan perjanjian sewa antara Perusahaan dan PT Hewlett-Packard Finance Indonesia:
The following are the future minimum lease payments based on the lease agreement between the Company and PT Hewlett-Packard Finance Indonesia:
31 Maret/ 31 Desember/
March 31, December 31,
2015 2014
Pembayaran yang jatuh tempo
pada tahun: Payments due in:
2015 41.531.420.555 201518.911.700.013
2016 58.170.614.587 18.911.700.013 2016
2017 56.342.742.366 15.180.448.901 2017
2018 34.302.307.623 - 2018
Jumlah pembayaran sewa
pembiayaan minimum 190.347.085.131 53.003.848.927 Total minimum lease liabilities
Bunga (11.178.601.024) (3.206.811.314) Interest
Nilai sekarang pembayaran sewa Present value of minimum lease
pembiayaan minimum 179.168.484.107 49.797.037.613 liabilities Bagian yang akan jatuh tempo
dalam satu tahun 54.181.610.854 17.118.872.342 Less: Current portion Bagian utang jangka panjang
yang akan jatuh tempo lebih Long-term portion of lease
dari satu tahun 124.986.873.253 32.678.165.271 liabilities - net of current portion
Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 liabilitas sewa pembiayaan merupakan liabilitas atas perolehan peralatan kantor oleh Perusahaan. Liabilitas sewa pembiayaan tidak memiliki jaminan dan berjangka waktu tiga (3) tahun, dengan suku bunga efektif 3,00% sampai dengan 3,15% per tahun.
As of March 31, 2015 and December 31, 2014, lease liabilities represent liabilities for the acquisition of machineries and equipment by the Company. These liabilities are unsecured and have terms of three (3) years with effective interest rates at 3.00% - 3.15% per annum.
Beban bunga sewa pembiayaan masing-masing adalah sebesar Rp 1.313.587.018 dan nihil untuk periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 (Catatan 46).
The lease interest expense amounted to Rp 1,313,587,018 and nil, respectively, for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014 (Note 46).
29. Utang Obligasi 29. Bonds Payable
Rincian utang obligasi adalah sebagai berikut: The following are the details of bonds payable:
31 Ma ret/ 31 Desember/
March 31, December 31,
2015 2014
Obligasi BSD I 1.000.000.000.000 1.000.000.000.000 BSD I Bonds
Obligasi BSD II 1.750.000.000.000 1.750.000.000.000 BSD II Bonds
Jumlah penerbitan obligasi 2.750.000.000.000 2.750.000.000.000 Total bonds issued
Dikurang i: Less:
Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi (14.572.314.541) (15.649.075.228) Unamortized bonds issuance costs
Bersih 2.735.427.685.459 2.734.350.924.772 Net
Bagian utang obligasi yang akan jatuh
tempo dalam waktu satu tahun (84.914.026.180) (84.832.538.790) Less: current portion
Bagian utang obligasi yang akan jatuh
tempo lebih dari satu tahun 2.650.513.659.279 2.649.518.385.982 Long-term portion
Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 (BSD I)
Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase I Year 2012 (BSD I)
Pada tanggal 4 Juli 2012, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap I Tahun 2012 (BSD I) dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000.000.000 yang diterbitkan dalam tiga (3) jenis seri obligasi, dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Wali Amanat. Seluruh obligasi dijual pada nilai nominal dan tercatat di Bursa Efek Indonesia.
On July 4, 2012, the Company issued Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase I Year 2012 (BSD I) with nominal value of Rp 1,000,000,000,000, which were divided into three (3) bond series, with PT Bank CIMB Niaga Tbk as trustee. All the bonds were sold at its nominal value and are listed in the Indonesia Stock Exchange.
Rincian dari Obligasi BSD I adalah sebagai berikut:
Details of BSD I bonds are as follows:
Suku Bunga Tetap/ Jatuh tempo/ Nilai nominal/
Fixed Interest Rate Maturity Date Nominal value
8,00% 4 Juli/July 4, 2015 85.000.000.000 9,25% 4 Juli/July 4, 2017 479.000.000.000 9,50% 4 Juli/July 4, 2019 436.000.000.000 Jumlah/Total 1.000.000.000.000 Seri/Series A B C
Obligasi BSD I diterbitkan dengan kondisi sebagai berikut:
The BSD I bonds have the following terms and conditions:
Bunga obligasi BSD I Seri A akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 4 Oktober 2012 dan berakhir tanggal 4 Juli 2015. Bunga obligasi BSD I Seri B akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 4 Oktober 2012 dan berakhir tanggal 4 Juli 2017. Bunga obligasi BSD I Seri C akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 4 Oktober 2012 dan berakhir tanggal 4 Juli 2019. Pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus merupakan tanggal pelunasan pokok obligasi.
Interest on Series A BSD I bonds is payable on quarterly basis from October 4, 2012 to July 4, 2015. Interest on Series B BSD I bonds is payable on quarterly basis from October 4, 2012 to July 4, 2017. Interest on Series C BSD I bonds is payable on quarterly basis from October 4, 2012 to July 4, 2019. The last interest payment will be on the date of settlement of the bonds.
Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali (Buy Back) obligasi yang ditujukan sebagai pelunasan atau disimpan untuk kemudian dijual kembali dengan harga pasar, dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilakukan satu (1) tahun setelah tanggal penjatahan.
The Company has an option to buy back the bonds principal as the payment or as deposit in bond which can be sold back at market price, with requirement that it only can be done one (1) year after the date of allotment.
Obligasi ini dijamin dengan jaminan aset BSD berupa tanah dan bangunan serta tagihan lancar dalam jumlah tidak kurang dari 120% (seratus dua puluh persen) dari jumlah pokok obligasi yang terutang, sebagai berikut:
The bonds are secured by the Company’s properties which consist of land and building and current bills with minimum value of one hundred and twenty percent (120%) of bonds’ nominal value, as follows:
(i) Tanah dan bangunan (i) Land and building
Luas tanah (m2)/ Land area (in square
meters) Lokasi/Location
ITC BSD (Catatan 17) 11.448 Tangerang ITC BSD (Note 17)
Tanah di Bogor (Catatan 15) 2.765.200 Bogor, Jawa Barat Land in Bogor (Note 15)
Keterangan Jaminan Collaterals
(ii) Tagihan lancar kurang lebih sebesar Rp 600.000.000.000.
(ii) Current bills approximately totaling to Rp 600,000,000,000.
Perusahaan diharuskan untuk mematuhi segala sesuatu yang tercantum dalam perjanjian.
The Company is required to comply with certain covenants which are stated in the agreement.
Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia pada tanggal 7 April 2014, peringkat obligasi BSD I di atas adalah idAA- (Double A minus, Stable Outlook) untuk periode 7 April 2014 sampai dengan 1 April 2015.
Based on the rating issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia as of April 7, 2014, the abovementioned BSD I bonds were rated as idAA- (Double A minus: Stable Outlook) from April 7, 2014 to April 1, 2015.
Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan telah memenuhi persyaratan rasio keuangan atas obligasi BSD I sebagai berikut:
As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Company has complied with the required financial ratios on BSD I Bonds, as follows:
31 Maret/ 31 Desember/
Persyaratan/ March 31, December 31 ,
Requirement 2015 201 4
Utang berbunga terhadap ekuitas <= 2 0,24 0,28 Debt to equ ity ratio
EBITDA terhadap b eban bunga >= 1,50 10,45 1 1,76 EBITDA to interest expense
Sekitar 29% dana yang diperoleh dari hasil emisi setelah dikurang dengan biaya-biaya emisi digunakan untuk pembebasan tanah, sekitar 41% digunakan untuk pembangunan proyek perumahan, komersial dan perkantoran, dan sisanya sekitar 30% digunakan untuk modal kerja.
Around 29% of the net proceeds obtained from the issuance of BSD I bonds after deducting the related issuance costs were used for land acquisitions, around 41% were used for development of housing, commercial and office and the remaining 30% were used to finance working capital requirements.
Amortisasi biaya emisi obligasi BSD I adalah sebesar Rp 481.278.574 dan Rp 438.639.674 masing-masing pada periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 dan dicatat pada akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laba rugi (Catatan 46).
Amortization of bonds issuance cost of BSD I for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 481,278,574 and Rp 438,639,674, respectively, and was included as part of “Interest and other financial charges” in profit or loss (Note 46).
Beban bunga pada periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing- masing adalah sebesar Rp 23.902.937.498 dan Rp 23.131.875.000 yang disajikan dalam akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laba rugi (Catatan 46).
For the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014, interest expense on these bonds amounted to Rp 23,902,937,498 and Rp 23,131,875,000, respectively, and was presented as part of “Interest and other financial charges” account in profit or loss (Note 46). Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai
Tahap II Tahun 2013 (BSD II)
Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase II Year 2013 (BSD II)
Pada tanggal 5 Juni 2013, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2013 (BSD II) dengan nilai nominal sebesar Rp 1.750.000.000.000, dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Wali Amanat. Seluruh obligasi dijual pada nilai nominal dan tercatat di Bursa Efek Indonesia.
On June 5, 2013, the Company issued Bumi Serpong Damai Continuous Bonds I Phase II Year 2013 (BSD II) with nominal value of Rp 1,750,000,000,000, with PT Bank CIMB Niaga Tbk as trustee. All the bonds were sold at its nominal value and are listed in the Indonesia Stock Exchange.
Obligasi BSD II diterbitkan dengan kondisi sebagai berikut:
The BSD II bonds have the following terms and conditions:
Jatuh tempo tanggal 5 Juni 2018. Maturity date on June 5, 2018.
Suku bunga obligasi adalah tetap sebesar 8,375% untuk tahun pertama sampai dengan tahun kelima.
Interest of the bonds is at a fixed rate of 8.375% per annum for the first year until the fifth year.
Bunga akan dibayar setiap triwulan takwim mulai tanggal 5 September 2013 dan berakhir tanggal 5 Juni 2018. Pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus merupakan tanggal pelunasan pokok obligasi.
Interest is payable on quarterly basis from September 5, 2013 to June 5, 2018. The last interest payment will be on the date of settlement of the bonds.
Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali (Buy Back) untuk sebagian atau seluruh obligasi sebagai pelunasan atau sebagai obligasi dalam simpanan yang dapat dijual kembali, dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilakukan satu (1) tahun setelah tanggal penjatahan.
The Company has an option to buy back half or all of the bonds principal as the payment or as deposit in bond which can be sold back one (1) year after the date of allotment.
Obligasi ini dijamin dengan jaminan aset Perusahaan berupa tanah dan/atau tanah dan bangunan dalam jumlah tidak kurang dari 120% (seratus dua puluh persen) dari jumlah pokok obligasi yang terutang, sebagai berikut:
The bonds are secured by property and equipment which consist of land and/or land and building and land for development with minimum value of one hundred and twenty percent (120%) of bonds’ nominal value, as follows:
(i) Tanah (i) Land
Luas tanah (m2)/ Land area (in squ are
m ete rs) Lokasi/Location
Kavling (Cata tan 9) 161.662 Tangerang Land lots (Note 9)
Keterangan Jaminan Col laterals
(ii) Tagihan lancar kurang lebih sebesar 30% sampai dengan 60%.
(ii) Current bills approximately totaling to 30% to 60%.
Perusahaan diminta untuk mematuhi segala sesuatu yang tercantum dalam perjajian.
The Company is required to comply with certain covenants which are stated in the agreement.
Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia pada tanggal 7 April 2014, peringkat obligasi BSD II di atas adalah idAA- (Double A minus, Stable Outlook) untuk periode 7 April 2014 sampai dengan 1 April 2015.
Based on the rating issued by PT Pemeringkat Efek Indonesia as of April 7, 2014, the abovementioned BSD II bonds were rated as idAA- (Double A minus: Stable Outlook) from April 7, 2014 to April 1, 2015.
Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan telah memenuhi persyaratan rasio keuangan atas obligasi BSD II sebagai berikut:
As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Company has complied with the required financial ratios on BSD II Bonds, as follows:
31 Maret/ 31 Desember/ Persyaratan/ March 31, December 31,
Requirement 2015 2014
Utang berbunga terhadap ekuitas <= 2 0,24 0,28 Debt to equity ratio EBITDA terhadap beban bunga >= 1,50 10,45 11,76 EBITDA to interest expense
Sekitar 20% dana yang diperoleh dari hasil emisi setelah dikurang dengan biaya-biaya emisi digunakan untuk pembebasan tanah, sekitar 60% digunakan untuk pembangunan proyek perumahan, komersial dan perkantoran, dan sisanya sekitar 20% digunakan untuk modal kerja.
Around 20% of the net proceeds obtained from the issuance after deducting the related issuance costs were used for land acquisitions, around 60% were used for development of housing, commercial and office and the remaining 20% were used to finance working capital requirements.
Amortisasi biaya emisi obligasi BSD II adalah sebesar Rp 595.482.113 dan Rp 547.139.850 pada periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 dan dicatat pada akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laba rugi (Catatan 46).
Amortization of bonds issuance cost of BSD II for the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 595,482,113 and Rp 547,139,850, respectively, and was included as part of “Interest and other financial charges” in profit or loss (Note 46).
Beban bunga pada periode-periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp 36.640.625.000 yang disajikan dalam akun “Beban bunga dan keuangan lainnya” pada laba rugi (Catatan 46).
For the three-month periods ended March 31, 2015 and 2014, interest expense on these bonds amounted to Rp 36,640,625,000 and was presented as part of “Interest and other financial charges” account in profit or loss (Note 46).
30. Taksiran Liabilitas untuk Pengembangan