KAJIAN PUSTAKA
B. Kajian Teori
2. Manajemen Risiko a. Pengertian Manajemen
Sebagai p erband ingan d ap at d ikem u kakan d efinisi p engertian manajemen (Adullah, 2005:2) sebagai berikut:
1) Menu ru t A.F. Stonner (1998: 18), m anajem en ad alah p roses perencanaan, p engorganisasian, p engarahan d an p engawasan usaha-u saha p ara anggota organisasi d an p enggu na su m ber d aya-sum ber d aya organisasi lainnya agar m encap ai tu ju an organisasi yang telah ditetapkan.
3) Menu ru t Robiens and Cou lter (1999: 8), Istilah m anajem en p ad a proses m engord inasi d an m engintegrasi kegiatan-kegiatan kerja agar d iselesaikan secara efisien d an efektif d engan d an m elalui rangkaian.
b. Tujuan Manajemen
Menu ru t Abd u llah (2005: 3) beberap a p engertian m anajemen tersebut diatas memberi gambaran tentang tujuan manajemen meliputi:
1) Membantu proses mencapai tujuan
2) Menjaga keseim bangan d iantara tu ju an-tu ju an yang saling bertentangan antara satu dengan tujuan yang yang lainnya.
3) Mencapai tingkat efisiensi dan efektifitas 4) Prinsip-prinsip manajemen
c. Sistem dan Fungsi manajemen bank 1). Sistem Manajemen Bank
Menu ru t Abd u llah (2005: 7) Manajem en bank m eru p akan p roses p erencanaan, p engorganisasian, p enggerakan d an p engaw asan terhad ap segenap su m ber d aya bank gu na m encap ai tu ju an yang telah d itetap kan. Tu ju an jangka p anjang yang ingin d icap ai m elalu i op erasional bank ad alah m em p eroleh keu ntu ngan yang pada gilirannya akan dapat memaksimalkan kekayaan pemilik.
Sistem p em bahasan bank yang d im aksu d d alam pembahasan ini berhu bu ngan d engan m ekanism e bank m engatu r p ola
op erasional baik berkaitan kegiatan p enghim p u nan m au p u n p enyalu ran d ana kep ad a m asyarakat (d ebitu r). Berd asarkan p end ekatan tersebu t d ikenal em p at m acam sistem m anajem en bank (Abdullah, 2005: 7) yaitu sebagai berikut:
a). Branch banking System
Meru p akan sistem p erbankan yang berop erasi d engan m em bu ka kantor cabang d i berbagai kota (selain kantor p u sat) d engan m enerap kan p ola m anajem en m od ern yang terp ad u , terencana d an ad anya d esentralisasi kew enangan p engam bilan keputusan.
Ciri-ciri Branch banking System:
(1) Ruang lingkup usaha sudah berkembang (2) Organisasinya besar
(3) Adanya delegasi wewenang
(4) Pengambilan keputusan melalui hirarki organisasi b). Unit banking System
Sistem p erbankan yang berop erasi secara terp u sat d engan tid ak m em bu ka kantor cabang d i kota lain kecu ali d alam batas wilayah operasi tertentu saja.
Ciri-ciri unit banking System: (1). Wilayah operasional terbatas
(3). Terbatasnya delegawasi wewenang
(4). Pengambilan keputusan dilak+ukan secara cepat c). Group and Chain Banking System
Sistem p erbankan d im ana beberapa bank bergabu ng d alam satu p ola m anajem en op erasional baik p enghim p u nan d ana (funding) m au p u n p enyalu ran d ana (landing) d an salah satu bank sebagai pemegang saham terbesar sebagai p em impin. Bank yang m em im p in bertind ak sebagai hold ing com p any d an bank lainnya sebagai anak perusahaan. Segala p erm asalahan m anajerial yang berhu bu ngan dengan op erasional selalu d ibahas bersam a d an d ilaksanakan dengan dukungan semua anggota.
d). Mixed Banking System
Sistem p erbankan yang m elaksanakan op erasional baik m enerap kan branch banking system m au p u n u nit bank sistem . Pad a hal-hal tertentu ad a w ew enang yang d id elegasikan kep ad a u nit-unit bank, nam u n p u sat p engam bilan kep u tu san u tam a tetap berad a pada kantor pusat bank yang bersangkutan.
2). Fungsi Manajemen Bank
Pad a d asarnya fu ngsi m anajem en bank tid ak jau h berbed a d engan p eru sahaan ind u stri, p erd agangan m au p u n p eru sahaan non bank, m aka d alam aktivitas u sahanya bank ju ga m elaksanakan fu ngsi manajemen (Abdullah, 2005: 8) berikut ini:
a) Menyu su n rencana u saha (baik jangka p end ek m au p u n jangka p anjang) term asu k m enetap kan target/ sasaran u saha yang ingin dicapai.
b) Menyu su n stru ktu r organisasi berd asarkan bid ang u saha / jasa maupun volume kegiatan.
c) Menggerakkan/ m end aya-gu nakan segenap su m ber d aya bank terutama sumber daya manusia dan dana yang dikelola.
d) Melaksanakan pengawasan terhadap aktivitas bisnis bank. d. Pengertian Risiko
Dalam bu ku nya Djojosoed arso (1999: 1) menyebutkan beberapa pengertian risiko adalah sebagai berikut:
1) Risiko ad alah su atu variasi d ari asil-asil yang d ap at terjad i selama periode tertentu (Arthur William dan Richard, M.H). 2) Risiko ad alah ketid aktentu an (Uncertainty) yang m u ngkin
melahirkan peristiwa kerugian (Loss) (A. Abas Salim).
3) Risiko adalah ketidakpastian akan suatu peristiwa (Soekarto) 4) Risiko m eru p akan p enyebaran atau p enyim p angan hasil
aktual dari hasil yang diharapkan (Herman Darmawi).
5) Risiko ad alah p robabilitas su atu hasil/ outcome yang berbed a dengan yang diharapkan (Herman Darmawi).
m eru gikan yang tid ak d id u ga/ tid ak d iinginkan. Jad i m eru p akan ketid akp astian atau kem u ngkinan terjad inya sesu atu , yang bila terjad i akan m engakibatkan keru gian. Dengan d em ikian risiko mempunyai karakterisik: Djojosoedarso (1999: 1)
1) Merupakan ketidakpastian akan terjadinya sesuatu peristiwa 2) Meru p akan ketid akp astian yang bila terjad i akan m enim bu lkan
kerugian
Risiko d ap at d iartikan sebagai su atu p elu ang terjad inya keru gian atau kehancu ran. Lebih lu as risiko d ap at d iartikan sebagai kem u ngkinan terjad inya hasil yang tid ak d iinginkan atau berlawanan dari yang diinginkan. (N. Idroes dan Sugiarto, 2006: 7).
Risiko d ap at m enim bu lkan keru gian ap abila tid ak d iantisip asi serta tid ak d ikelola d engan sem estinya. Sebaliknya risiko yang d ikelola d engan baik akan m em berikan ru ang p ad a tercip tanya peluang untuk memperoleh suatu keuntungan yang lebih besar. e. Macam-macam risiko
Risiko d ap at d ibed akan d engan berbagai m acam cara (Djodjosoedarso, 1999: 3) antara lain:
1). Menurut sifatnya risiko dapat dibedakan ke dalam:
a). Risiko yang tid ak d isengaja (risiko m u rni) ad alah risiko yang ap abila terjad i tentu m enim bu lkan keru gian d an terjad inya
tanp a d isengaja, m isalnya risiko terjad iya kebam aran, bencana alam, pencurian, dan sebagainya.
b). Risiko yang d isengaja (Risiko sp eku latif) ad allah risiko yang sengaja d itim bu lkan oleh yang bersangu tan, agar terjad inya ketid akp astian m em berikan keu ntu ngan kep ad anya, sep erti: risiko hu tang-p iu tang, p erju d ian, p erd agangan berjangka d an sebagainya.
c). Risiko Fu nd am ental, ad alah risiko yang p enyebabnya tid ak d ap at d ilim p ahkan kep ad a seseorang d an yang m end erita tidak hanya satu atau beberapa orang saja, tetapi banyak orang, seperti banjir, angin topan dan sebagainya.
d ). Risiko Dinam is, ad alah risiko yang tim bu l karena p erkem bangan d an kem au an (d inam ika) m asyarakat d i bid ang ekonom i, ilm u d an teknologi, sep erti risiko p enerbangan lu ar angkasa.
2). Dap at tid aknya risiko tersebu t d ialihkan kep ad a p ihak lain, m aka risiko dapat dibedakan ke dalam:
a). Risiko yang d ap at d ialihkan p ad a p ihak lain, d engan m em p ertanggu ngkan su atu yang akan terkena risiko kep ad a p eru sahaan asu ransi, d engan m em bayar seju m lah p rem i asu ransi, sehingga sem u a keru gian m enjad i tanggu ngan
b). Risiko yang tid ak d ap at d ialihkan kep ad a p ihak lain (tid ak d ap at d iasu ransikan), u m u m nya m elip u ti sem u a jenis risiko spekulatif.
3). Menu ru t su m ber/ p enyebab tim bu lnya, risiko d ap at d ibed akan ke dalam:
a). Risiko Intern yaitu risiko yang berasal d ari d alam p eru sahaan itu send iri, sep erti: keru sakan aktiva karena u lah karyaw annya sendiri, kecelakaan kerja, mismanajemen dan sebagainya.
b). Risiko Ekstern, yaitu risiko yang berasal d ari lu ar p eru sahaan, sep erti risiko p encu rian, p enip u an, p ersaingan, flu ktu asi harga, perubahan policy pemerintah dan sebagainya.
f. Upaya Penanggulangan Risiko
Ad a beberap a cara yang d ap at d ilaku kan (p eru sahaan) u ntu k meminimumkan risiko kerugian, antara lain: (Djodjosoedarso, 1999: 4) 1) Mengad akan p encegahan d an p engu rangan terhad ap
kemungkinan terjadinya peristiwa yang menimbulkan kerugian. 2) Melaku kan retensi, artinya m entolerir terjad inya keru gian,
m em biarkan terjad inya keru gian d an u ntu k m encegah terganggu nya op erasional p eru sahaan akibat keru gian tersebu t d ised iakan seju m lah d ana u ntu k m enanggu langinya (contoh: p os-pos biaya lain-lain atau tak terduga dalam anggaran perusahaan) 3) Melakukan pengendalian terhadap risiko.
4) Mengalihkan/m em indahkan risiko kep ad a p ihak lain, yaitu d engan cara m elaku kan kontrak pertanggu ngan (asu ransi) d engan p eru sahaan asu ransi d engan risiko tertentu , d engan m em bayar seju m lah p remi asu ransi yang telah d itetap kan, sehingga p eru sahaan asu ransi akan m engganti keru gian ap abila terjad i kerugian yang terjadi sesuai dengan perjanjian.
g. Risiko Usaha Bank
Menu ru t Abd u lah (2005: 28) yang d im aksu d d engan risiko u saha bank yaitu m eru p akan tingkat ketid akp astian hasil operasional bank yang d iperkirakan atau d iharapkan d ap at diterim a p ad a w aktu yang akan d atang. H asil yang d iharap kan tid ak lain adalah keu ntungan bank. Sem akin tinggi keu ntu ngan yang d iharap kan m aka sem akin tinggi p u la risiko yang d ihad ap i. Di lain p ihak sem akin tidak p asti hasil yang d iterim a bank m au p u n investor, berarti sem akin tinggi premi risiko atau bunga yang diinginkan investor.
Dalam bisnis p erbankan d ikenal beberap a risiko yang d ihad ap i oleh bank: (Abdullah, 2005: 28)
1). Risiko likuiditas
Meru p akan risiko yang berkaitan dengan kesu litan bank dalam m emenu hi kew ajiban jangka p end ek kep ad a nasabah p enyim p an m au p u n p ihak lain. Ketid akp astian ini tim bu l ap abila
bank tid ak m engetahu i secara tep at kap an d an berap a ju m lah d ana yang dibutuhkan/akan ditarik nasabah p enyimpan.
Pad a u m u m nya kebu tu han likuiditas bank berhu bu ngan d engan d u a kebu tu han yaitu kebu tu han p enarikan d ana oleh nasabah p enyim p an d an kebu tu han p em berian kred it kep ad a nasabah.
2). Risiko Kredit
Risiko kred it atau sering p u la d isebu t d engan default risk m eru p akan su atu risiko akibat kegagalan atau ketid akm am p u an nasabah m engem balikan ju m lah p injam an yang d iterim a d ari bank beserta bu nganya sesu ai d engan jangka w aktu yang telah ditentukan atau dijadwalkan.
3). Risiko Penanaman Dalam Sekurias
Risiko p enanaman d alam seku ritas atau d alam p erbankan d isebu t invesm ent risk berkaitan d engan kem u ngkinan terjadinya keru gian akibat su atu p enu ru nan nilai p okok d ari p ortoflio su rat-su rat berharga, m isalnya obligasi d an rat-su rat-rat-su rat berharga lainnya yang d imiliki bank. Penu ru nan nilai su rat-su rat berharga tersebu t bergerak berlaw anan arah d ari tingkat bu nga u m u m . Bila tingkat bunga m enuru n, harga-harga obligasi atau su rat-su rat berharga lainya m engalam i kenaikan. Sebaliknya, kenaikan tingkat bu nga menyebabkan tu ru nnya harga su rat-su rat berharga d alam hal ini
berarti akan m enu ru nkan p u la nilai p ortofolio. Oleh karena itu d alam situ asi tingkat bu nga yang berflu ktuasi, bank akan m enghad ap i kem u ngkinan risiko p eru bahan harga p asar atas p ortoflio sekuritasnya. Asp ek lain yang berkaitan d engan risiko ini adalah kead aan stru ku r p asar d im ana seku ritas tersebu t diperdagangkan.
4). Risiko fidusia
Risiko fid u sia atau fiduciary risk ini akan tim bu l ap abila bank d alam u sahanya m em berikan jasa d engan bertind ak sebagai w ali am anat baik u ntu k ind ivid u m au p u n bad an u saha. Secara historis hu bu ngan fid u sia m engatu r bahw a w ali am anat, d alam hal ini bank, haru s m elaksanakan kgiatannya secara konsisten d isertai dengan kebijakan-kebijakan secara sehat dan rasional. Titipan atau sim p anan d ana yang d iberikan kep ad a bank haru s benar-benar d ikelola secara baik d engan tid ak m elaku kan kegiatan sp eku latif d an tetap m em p erhatikan keu ntu ngan d isam p ing keam anan terhad ap d ana yang d iinvestasikan tersebu t. Ap abila bank m engalam i kegagalan m elaksanakan tu gas tersebu t d ianggap merupakan risiko kerugian sebagai wali amanat.
5). Risiko Penyelewengan
Risiko penyelewengan atau penggelapan kadang-kadang disebut
Fraud Risk ad alah berkaitan d engan keru gian-keru gian yang d ap at
terjadi akibat hal-hal sebagai berikut: a). ketidak jujuran
b). Penipuan
c). m oral d an p erilaku yang ku rang baik d ari p ejabat, karyaw an dan nasabah bank
h. Tinjauan Umum Manajemen Risiko
Peratu ran Bank Ind onesia N o. 5/ 8/ PBI/ 2003 p ad a tanggal 19 Mei 2003 tentang "Penerap an m anajem en risiko u ntu k bank u m u m ", m eru p akan w u ju d keseriu san bank Ind onesd ia d alam m asalah m anajem en risiko p erbankan. Keseriu san tersebu t lebih d ip ertegas lagi d engan d ikelu arkannya p eratu ran Bank Ind onesia N o. 7/ 25/ PBI/ 2005 p ad a tanggal 17 Agu stu s 2005 tentang "Sertifikasi m anajem en risiko bagi p engu ru s d an p ejabat bank u m u m ", yang m engharu skan selu ru h p ejabat bank d ari tingkat terend ah sam p ai tertinggi u ntu k m em iliki sertifikasi m anajem en risiko yang sesu ai d engan tingkat jabatannya. Bank Ind nesia m em inta p erbankan yang berad a d i Ind onesia agar m engatu r risiko-risikonya d alam su atu stru ktu r m anajem en yang terintegrasi, serta m em bangu n sistem d an
stru ktu r m anajem en yang d ibu tu hkan d alam m encap ainya. (N . Id roes dan Sugiarto, 2006: 65).
1). Pengertian Manajemen Risiko
Secara sed erhana p engertian m anajem en risiko (Djod josoed arso, 1999: 4) ad alah p elaksanaan fu ngsi-fungsi m anajem en d alam p enanggu langan risiko, teru tam a risiko yang d ihad ap i oleh organisasai/ p eru sahaan, kelu arga d an m asyarakat. Jad i m encaku p kegiatan m engorganisir, m enyu su n, m em im p in/ m engkoord inir d an m engaw asi (term asu k mengevaluasi) program penanggulangan risiko.
Su karm an d alam Tam p u bolon (2004: 34) m end efinisikan manajemen risiko sebagai berikut:
Keselu ru han sistem p engelolaan d an p engend alian risiko yang d ihad ap i oleh bank yang terd iri d ari sep erangkat alat, tehnik, p roses m anajem en (terasu k kew enangan d an sistem d an p rosed u r op erasional) d an organissai yang d itu ju kan u ntu k m em elihara tingkat p rofitabilitas d an tingkat kesehatan bank yang telah d itetap kan d alam corporate plant atau rencana strategis bank lainnya sesuai dengan tingkat kesehatan bank yang berlaku.
Sed angkan Tam p u bolon (2004: 34) m em berikan p enjelasan mengenai manajemen risiko sebagai berikut:
a). Manajem en risiko m eru p akan titik sentral d ari m anajem en strategi bank
b). Foku s m anjem en risiko yang baik ad alah m engid entifikasi, mengelola dan mengendalikan risiko dengan sebaik-baiknya. c). Manajem en risiko ad alah seju m lah kegiatan atau p roses
m anajem en yang terarah d an bersifat p roaktif, yang d itu ju kan u ntu k m engakom od asi kem u ngkinan gagal p ad a salah satu , atau sebagian dari sebuah transaksi atau instrument.
d ). Manajem en risiko haru slah m eru p akan p roses teru s bertu m bu h d an berkelanju tan, m u lai d ari p enyu su nan strategi bank sam p ai penerapan strategi tersebut.
e). Esensi d ari m anjem en risiko yaitu ad anya p ersetu ju an bersam a (Kom ite d an korp orat) atas risiko yang d ap at d iterim a atau d itolerir d an seberap a jau h p rogram p engend alian negatif d ari risiko yang diambil.
2). Pentingnya manajemen risiko
Menu ru t Tam p u bolon (2004: 30) beriku t ini m eru p akan alasan pentingnya manajemen risiko:
a). Kesadaran untuk mengambil risiko
Bank p ad a u m u m nya ad alah sam a sep erti bisnis lainnya yang m engand u ng risiko. H al yang cu ku p m end asar yang m em bed akan antara bisnis p erbankan d engan bisnis lainnya
ad alah keseim bangan p engelolaan risiko (risk) d an p elayanan (service), dua hal yang selalu harus diperhatikan oleh para bankir. b). Adanya lingkungan usaha yang berubah
Kegiatan u saha bank selalu d ihad ap kan p ad a risiko-risiko yang berkaitan erat d engan fu ngsinya sebagai lem baga interm ed iaris keu angan. Pesatnya p erkem bangan lingku ngan eksternal d an internal p erbankan ju ga m enyebabkan sem akin kom p leksnya risiko kegiatan u saha p erbankan. Oleh karena itu agar m am p u berad ap tasi d alam lingku ngan bisnis p erbankan, bank dituntut untuk menerapkan manajemen risiko.
c). Basle Accord dan Peraturan Bank Indonesia
Para Gu bernu r Bank Sentral d ari sep u lu h N egara m aju telah berku m p u l d an m em bentu k su atu kom ite yang d ikenal d engan
The Basle Committee On Banking Supervsion (p ertem u an d ilaku kan
d i kantor Bank For International Settlement), m engelu arkan sebu ah kebijakan tentang m anajem en risiko yang d ikenal d engan Basle Accord I. Selanju tnya Basle Accord I telah d isem p u rnakan d engan Basle Accord II yang akan d iberlaku kan p ad a tahu n 2006. Manajem en risiko tid ak hanya w ajib d iterap kan oleh lem baga keu angan saja tetap i ju ga oleh otoritas m oneter, yaitu Bank Sentral. Oeh karena otoritas m oneter p erlu m em bu at regu lasi
beberap a p eratu ran secara bertahap , m eskip u n m asih tertinggal jau h d alam p enerap an m anajem en risiko. Peratu ran-peraturan bank Indonesia tersebut yaitu:
(1) Peratu ran bank Ind onesia no 5/ 8/ PBI/ 2003 tanggal 9 Mei 2003 tentang penerapan manjemen risiko bagi bank umum.
(2). Peratu ran bank Ind onesia no 5/ 12/ PBI/ 2003 tanggal 17 ju li 2003 tentang kew ajiban p enyed iaian m od al m inim u m bank umum dengan mempertimbangkan risiko pasar.
(3). Su rat ed aran bank Ind onesia no 5/ 12/ DPN P tanggal 29 Sep tem ber 2003 p erihal p enerap an m anjem en risiko bagi bank umum.
(4). Su rat ed aran bank Ind onesia no 5/ 23/ DPN P tanggal 29 Sep etem ber 2003 p erihal p ed om an p erhitu ngan kew ajiban penyed iaan m od al m inim u m bank u m u m d engan m em p erhitu ngkan risiko p asar d an p ed om an p erhitu ngan posisi devisa netto bank umum.
d). Kebutuhan Menjadi Bank Papan Atas
Bank d ap at m enjad ikan m anajem en risiko sebagai p rod u k atau jasa yang d ap at d iju al kep ad a p ara d ebitu r atau calon d ebitu r. Dengan m em iliki d ebitu r d an p egaw ai yang m am p u m engelola risiko d engan baik, sebu ah bank akan m em iliki d aya saing yang tinggi dan kemampuan menjadi bank yang terbaik.
4). Organisasi Berbasis Manajemen Risiko
Ku nci su kses sebu ah bank ad alah m anajem en yang berku alitas p ad a sem u a tingkatan. Bank Ind onesia m ew ajibkan bank-bank u ntu k m em bentu k kom ite m anajem en risiko d an satuan kerja manajemen risiko (Risk manajemen Unit).
Gam bar 2.5 beriku t ad alah contoh stru ktu r organisasi yang ideal bagi bank d engan kegiatan u saha kecil atau sed ang. Direktu r kep atu han ju ga m erangkap jabatan sebagai d irektu r m anajam en risiko. Dalam hal ini jabatan sebagai Direktu r m anjem en risiko lebih d iu tam akan, karena seharu snya fu ngsi sebagai d irektu r kep atu han m eru p akan bagian d ari fu ngsi m anejem en risiko (Tampubolon, 2004: 61 )
Gambar 2.1
Struktur Organisasi Manajemen Risiko
Sumber: tampubolon (2004:61) 5). Risiko-Risiko Perbankan Yang Disyaratkan Bank Ind onesia Untu k
Dikelola
Bank Ind onesia m ew ajibkan stru ktu r m anajem en risiko d ari selu ru h bank u ntu k m encaku p risiko-risiko (N . Id roes d an Su giarto, 2006: 67) sebagai berikut:
a). Risiko Pasar
Yaitu risiko yang tim bu l karena ad anya p ergerakan variabel p asar (adverse movement) d ari p ortoflio yang d im iliki oleh bank yang
Direktur kepatuhan & manajemen risiko
Satuan kerja operasional I Satuan kerja operasional 2 Direktur Utama Direktur I Dewan Komisaris Direktur 2 Satuan kerja audit
intern
Komite Manajemen Risiko
SK kepatuhan & manajemen risiko
d ap at m eru gikan bank. Variabel p asar antara lain ad alah su ku bunga dan nilai tukar.
b). Risiko Kredit
Yaitu risiko yang tim bu l sebagai akibat kegagalan d ebitu r d an/ atau law an transaksi (counterparty) d alam m em enuhi kewajibannya.
c). Risiko Operasional
Yaitu risiko yang antara lain d isebabkan ad anya ketid akcu ku p an d an atau tid ak berfu ngsinya p roses internal, kesalahan m anu sia, kegagalan sistem , atau ad anya p roblem eksternal yang mempengaruhi operasional bank.
d). Risiko Likuiditas
Risiko yang antara lain d isebabkan nasabah tid ak m am p u memenuhi kewajibannya yang telah jatuh tempo.
Tetap i d alam p enelitian ini yang akan p eneliti bahas ad alah masalah manajemen risiko kredit.
3. Manajemen Risiko Kredit