KAJIAN PUSTAKA
B. Kajian Teori
3. Manajemen Risiko Kredit a. Pengertian Kredit
Menu ru t asal m u lanya kata kred it berasal d ari kata credere yang artinya ad alah kep ercayaan, m aksu d nya ad alah ap abila seseorang m em p eroleh kred it m aka berarti m ereka m em p eroleh kep ercayaan.
kep ad a seseorang bahw a u ang yang d ip injam kan p asti kem bali (Kasmir, 2000: 73).
Pengertian kred it m enu ru t Und ang-u nd ang p erbankan nom or 10 tahun 1998 (Kasmir, 2000: 73) adalah :
Penyed iaan u ang atau tagihan yang d ap at d ip ersam akan d engan itu , berd asarkan p ersetu ju an atau kesep akatan p injam m em injam antara bank d engan p ihak lain yang m ew ajibkan p ihak p em injam m elu nasi u tangnya setelah jangka w aktu tertentu dengan pemberian bunga.
b. Unsur-Unsur Kredit
Ad ap u n u nsu r-u nsu r d ari p em berian fasilitas kred it (Kasm ir, 2000: 74) adalah sebagai berikut:
1). Kepercayaan
Yaitu su atu keyakinan p em beri kred it (bank) bahw a kred it yang d iberikan baik beru p a u ang, barang atau jasa akan benar-benar diterima kembali di masa tertentu di masa datang.
2). Kesepakatan
Disam p ing u nsu r kep ercayaan d i d alam kred it ju ga m engand u ng u nsu r kesep akatan antara si p em beri kred it d engan si p enerim a kred it. Kesep akatan ini d itu angkan d alam su atu p erjanjian d im ana masing-m asing p ihak m enand atangani hak d an kew ajibannya masing-m asing. Kesep akatan p enyalu ran kred it d itu angkan d alam
akad kred it yang d itand atangani oleh ked u a belah p ihak yaitu p ihak bank dan nasabah.
3). Jangka Waktu
Setiap kred it yang d iberikan p asti m em iliki jangka w aktu tertentu , jangka w aktu ini m encaku p m asa p engem balian kred it yang telah disepakati.
4). Risiko
Faktor risiko keru gian d ap at d iakibatkan d u a hal yaitu risiko keru gian yang d iakibatkan nasabah sengaja tid ak m au m em bayar kred itnya p ad a hal m am p u d an risiko yang d iakibatkan nasabah tidak sengaja yaitu akibat terjadinya musibah seperti bencana alam. 5). Balas Jasa
Akibat d ari p em berian fasilitas kred it bank tentu m engharap kan su atu keu ntu ngan d alam ju m lah tertentu . Keu ntu ngan atas p em berian su atu kred it atau jasa tersebu t yang kita kenal d engan nam a bu nga bank p rinsip konvensional. Balas jasa d alam bentu k bu nga, biaya p rovisi d an kom isi serta biaya ad m inistrasi kred it ini merupakan keuntungan utama bank.
c. Kolektibilitas kredit
1) Collectibility (A), yaitu kred it yang p erjalannya lancar (m em u askan) artinya segala kew ajiban (bu nga d an angsu ran u tang pokok) diselesaikan oleh nasabah secara baik.
2) Collectibility (B), yaitu kred it-kred it yang ku rang lancer/ tid ak lancer sep erti: kred it yang selam a 3/ 6 bu lan m u tasinya tid ak lancer, pembayaran-p em bayaran bu nga tid ak baik serta angsu ran u tang p okokp u n d em ikian p u la. Usaha uasaha approach telah d ilaku kan tapi hasilnya tetap kurang baik.
3) Collectibility (C), yaitu kred it yang tid ak lancar d an telah sam p ai p ad a jatu h tem p onya belu m ju ga d ap at d iselesaikan oleh nasabah yang bersangku tan. Um u m nya bank m em beri kesem p atan u ntu k berusaha menyelesaikannya selama 3/6 bulan.
4) Collectibility (D), yaitu kred it m acet. Kred it m acet sebagai kelanju tan d ari u saha p enyelesaian atau p engaktifan kem bali kred it yang tid ak lancar d an u saha itu tid ak m em bu ahkan hasil, baru lah kredit tersebut dikatakan kredit macet.
Yang dimaksud dengan kredit bermasalah (non-performing loan)
adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet
berdasarkan ketentuan Bank Indonesia tentang Kualitas Aktiva
d. Pengertian Risiko Kredit
N . Id roes d an Su giarto (2006:79) m end efinisikan risiko kred it sebagai risiko keru gian sehu bu ngan d engan p ihak p em injam tid ak d ap at d an atau tid ak m am p u m em enu hi kew ajiban u ntu k m em bayar kem bali d ana yang d ip injam nya secara p enu h p ad a saat jatu h tem p o atau sesudahnya.
Sed angkan p engertian risiko kred it m enu ru t H ard anto (2006: 106) Risiko kred it ad alah risiko keru gian yang berhu bu ngan d engan p elu ang cou nterp arty gagal m em enu hi kew ajibannya p ad a saat jatu h tem p o. Dengan kata lain, risiko kred it ad alah risiko karena p em injam tid ak m em bayar u tangnya. Risiko kred it tim bu l d ari beberap a kemungkinan sebagai berikut:
1) Debitur tidak dapat melunasi utangnya
2) Obligasi yang d ibeli bank, tid ak m em bayar ku p on d an/ atau p okok utang
3) Terjad inya non p erform ance (gagal bayar) d ari sem u a kew ajiban antara bank dengan pihak lain.
Pinjaman yang dimaksud dalam pembahasan risiko kredit adalah aktiva p rod u ktif bank, yaitu alokasi d ana bank yang d item p atkan p ad a p ihak law an transaksi atau p em injam atau d ebitu r d im ana p em injam berkew ajiban u ntu k m engem balikannya kem bali p ad a w aktu yang
p injam an d itam bah bu nga atau bentu k hasil investasi lain. Aktiva p rod u ktif bank terd iri d ari tiga kelom p ok (N . Id roes d an Su giarto, 2006: 79) yaitu:
1). Cad angan seku nd er: beru p a p enem p atan bank p ad a bank d an lem baga keu angan lainnya. Penem p atan beru p a p em belian surat-su rat berharga. Jangka w aktu nya biasanya ku rang d ari satu tahun.
2). Kred it: beru p a p enem p atan bank p ad a nasabah p em injam atau debitur
3). Investasi: beru p a p enem p atan bank p ad a p eru sahaan lain beru p a p enyertaan m od al. H asil yang d ip eroleh beru p a d evid en d an selisih nilai saham. Jangka waktu biasanyan di atas satu tahun. e. Macam-Macam Risiko Kredit
Risiko kred it d ap at d ibagi d alam tiga kelom p ok (N . Id roes d an Sugiarto, 2006: 79) yaitu:
1). Risiko Kredit Pemerintahan
Risiko kred it p em erintahan terkait d engan p em erintah su atu negara yang tid ak m am p u u ntu k m em bayar p okok d an bu nga p injam annya p ad a saat jatu h tem p o. Pinjam an yang d ilaku kan p em erintah terd iri d ari p injam an bilateral antara negara p em injam d engan satu p ihak kred itu r d an p injam an m u ltilateral yaitu antara
negara d engan beberap a p ihak kred itu r. Kred itu r d ap at beru p a Negara, lembaga keuangan internasional, atau gabungan keduanya. 2). Risiko Kredit Korporat
Risiko kred it korp orat ad alah risiko gagal bayar d ari p eru sahaan yang m enerbitkan su rat u tang, gagal bayar d ari p eru sahan yang telah m em p eroleh kred it, serta gagal bayar d ari perusahaan yang telah memperoleh penyertaan modal.
Analisis kelayakan dari kredit korporat
Ketika m enaw arkan kred it kep ad a nasabah korp orat, bank p erlu yakin terhad ap kem am p u an p eru sahaan u ntu k m em bayar kem bali u tangnya. Pend ekatan yang lazim d ilaku kan ad alah memusatkan p ad a analisis kinerja keu angan p eru sahan d ari p eru sahaan yang ingin m em injam . H al ini d ikenal sebagai analisis kredit (N. Idroes dan Sugiarto, 2006: 87).
Tu ju an yang ingin d icap ai bank d alam m elaku kan analisis kredit adalah untuk melihat: (N. Idroes dan Sugiarto, 2006: 87)
a). Kem am p u an p eru sahan d alam m em bayar d evid en secara teratu r d an d alam p eriod e yang berkesinam bu ngan. H al ini u ntu k m em astikan laba p eru sahaan d ap at d ip eroleh secara berkesinam bu ngan. Artinya d alam jangka p anjang p engeloaan perusahaan berjalan dengan baik dan lancar.
b). Rasio u tang terhad ap m od al (d ebt to equ ity ratio) yang tid ak terlalu tinggi.
c). Kriteria lainnya sep erti rasio aktiva lancar terhad ap u tang lancar yang m enu nju kkan kem am p u an p eru sahaan u ntu k m encetak aliran dana bersih (net cash flow).
Menu ru t N . Id roes d an Su giarto (2006: 87) Pend ekatan yang lazim d igu nakan d alam analisis kelayakan kred it ad alah konsep 5C. Konsep 5C bertu ju an u ntu k m em berikan gam baran kep ad a bank m engenai itikad d ebitu r u ntu k m em bayar kem bali p injam annya serta kemampuan debitur untuk membayar kembali pinjamannya. Konsep 5C yang dimaksud adalah:
a). Character (karakter); d engan m enganalisis kinerja d an rep u tasi d ebitu r sebelu m nya. H asil p enilaian ku alitatif d an sangat fleksibel.
b). Cap ital (Mod al); d engan m enganalisis ketersed iaan m od al d ebitu r d alam m em biayai send iri p ekerjaan/ p royeknya. H asil p enilaian ku antitatif, sem akin besar kom p osisi m od u l sem akin baik.
c). Cap acity (kap asitas/ kem am p u an); d engan m enganalisis selu ru h rasio keu angan, su rvei kep ad a stakehold er p eru sahaan, d an su rvey ke p eru sahaan itu send iri. H asil p enilaian ku antitatif,
rasio-rasio keu angan yang baik akan m end u ku ng d alam pengambilan keputusan untuk persetujuan.
d ). Cond ition of Econom y (kond isi ekonom i m akro); d engan m enganalisis relevansi d ari situ asi ekonom i terhad ap u saha debitur. Hasil penilaian kualitatif dan sangat fleksibel.
e). Collateral (jam inan); d engan m enganalisis aktiva d ebitu r yang d iserahkan kep ad a bank u ntu k d ijad ikan jam inan. H asil penilaian kuantitatif, makin besar nilai jaminan dan makin likuid sifat jaminan adalah makin baik.
Masih m enu ru t N . Id roes d an Su giarto (2006: 88) Analisis kred it korp orat p ad a bank u m u m sebagian besar d ilaku kan d engan m enggu nakan analisis rasio keu angan d an m od el yang d ibangu n. Analisis tersebu t m engu ji u nsu r u nsu r d ari lap oran keu ntu ngan perusahaan sebagai berikut:
1) Neraca
2) Laporan laba-rugi 3) Laporan arus kas 4) Laporan pajak
Analisis tersebu t foku s p ad a tiga tahu n p eru sahaan. Untu k m enam bahkan kem am p u an m em p red iksi u ntu k analisis kred it, terhad ap lap oran-lap oran keu angan tersebu t d ip ertajam d engan
memperhatikan rasio-rasio keuangan sebagai berikut: (N. Idroes dan Sugiarto, 2006: 88)
(1) Kinerja Operasional
Terd iri d ari: rasio laba kotor terhad ap p enju alan bersih, rasio laba bersih terhad ap p eju alan bersih, rasio laba bersih terhad ap p eju alan bersih, rasio tingkat p engem balian investasi, d an rasio tingkat pengembalian modal.
(2) Kemampuan Membayar Utang
Terd iri d ari: rasio kem am p u an m em bayar bu nga, d an rasio kemampuan membayar utang.
(3) Rasio Aktivitas
Terd iri d ari: rasio jangka w aktu p iu ang, rasio jangka w aktu p ersed iaan, rasio jangka w aktu u tang, rasio p erp u taran m od al kerja, dan rasio perputaran aktiva.
(4) Rasio Solvabilitas
Terd iri d ari: rasio total kew ajiban terhad ap eku itas, rasio total kew ajiban terhad ap total aktiva, rasio total kew ajiban jangka panjang terhadap total ekuitas.
(5) Rasio Likuiditas
Terd iri d ari: rasio aktiva lancar terhad ap u tang jangka p end ek, rasio aktiva lancar m inu s p ersed iaan terhad ap u tang jangka
p end ek, rasio kas d an bank terhad ap u tang jangka p end ek, d an kerja bersih, dan penjualan bersih terhadap modal kerja bersih. 3). Risiko Kredit Konsumen
Risiko kred it konsu m en ad alah risiko kred it yang terkait d engan ketid akm am p u an d ebitu r p erorangan d alam menyelesaikan pembayaran kreditnya.
Analisis kelayakan kredit konsumen
Dalam m elaku kan kelayakan kred it konsu m en m aka bank d ap at m elaku kan d engan m enggu nakan analisis sebagai beriku t: (N . Idroes dan Sugiarto, 2006: 92)
a). Anggaran calon debitur
Kred it kep ad a ind ivid u baik yang d ijam in m au p u n tanp a jam inan, m em erlu kan p em aham an tentang anggaran calon d ebitu r (p ersonal bu d get). Anggaran yang m em u at tentang sumber-su m ber p end ap atan serta d ana yang d ip eroleh setiap bu lannya d iband ingkan d engan p os-p os p engelu aran akan m em berikan gam baran berap a su rp lu s d ari calon d ebitu r yang d ap at d ialokasikan u ntu k m em bayar cicilan p injam an. Dalam p raktek bank biasanya m enetap kan bahw a ju m lah cicilan p injam an tid ak lebih d ari sep ertiga total p end ap atan. Angka ini tid ak m u tlak, nam u n m aksu d nya ad alah agar d ebitu r tid ak
b). Credit Scoring models
Inform asi keu angan yang d ip eroleh bank d ari rekening nasabah. Pem bentu kan cred it scoring m od els d id asarkan p ad a: d ata historis p em bayaran nasabah terhad ap u tang terd ahu lu , ju m lah p injam an, jangka w aktu , p enam bahan kred it, d an jenis kred it yang sedang digunakan.
c). Credit reference agencies
Cred it reference agencies telah m em ainkan p eranan yang sangat p enting d alam p ertu m bu han kred it konsu m en. Pem eringkat ini m elaku kan p engad m inistrasian catatan d ari sejarah p erorangan dan perlu bagi semua kreditur potensial memiliki informasi ini. d). Lifetime consupmtion
Keyakinan terhad ap kem am p u an m em bayar u tang ind ivid u d ari waktu ke waktu memerlukan pendekatan melihat ke depan. Pada gilirannya hal ini m em erlu kan analisis terhad ap ap a yang d isebu t p ronil p end ap atan d an p engelu aran sep anjang hid u p d ari p em injam . Pinjam an terhad ap d ebitu r u sia m u d a yang baru berkarir akan berbed a karakteristiknya d engan p injam an kep ad a d ebitu r beru sia tu a yang su d ah m ap an. Karakteristik terkait d engan ju m lah p injam an; jangka w aktu ; besarnya cicilan; persyaratan asuransi; dan sebagainya.
Pend ap atan d an p engelu aran ad alah salah satu d ari d im ensi kesehatan keu angan seseorang, yang lainnya ad alah kekayaan d an u tang seseorang. Jika calon d ebitu r m em iliki kekayaan yang tersim p an d alam su rat-su rat berharga , d ep osito, logam m u lia, hingga kep em ilikan p eru sahaan, m aka akan m em u d ahkan bagi bank untuk menyetujui kreditnya.
f). Peranan asuransi
Asu ransi jiw a kred it serta asu ransi kred it telah berp eran besar d alam m end orong p ertu m bu han angka kred it. Pengalihan risiko yang seharu snya d itanggu ng oleh bank d engan m em bayar p rem i telah m enjad i srategi yang bijaksana yang d ilaku an bank. Saat ini secara umum kredit konsumen telah dilindungi oleh asuransi.
Pertim bangan bank d alam m enyetu ju i kred it konsumen, p ad a u m u m nya m em p ertim bangkan hal-hal sebagai beriku t: (N . Idroes dan Sugiarto, 2006: 93)
(1) Pend ap atan bersih setelah p ajak ind ivid u atau p end ap atan bersih setelah pajak gabungan (misalnya suami-isteri)
(2) Pendapatan setelah dikurangi pembayaran angsuran
(3) Berbagai p end ap atan serta kem am p u an u ntu k m end u ku ng kelangsungan pembayaran dimasa datang
m elind u ngi (m isalnya kem atian, kesehatan, d an pengangguran)
(5) Asuransi kerugian terhadap obyek yang dibiayai (6) Rasio nilai kredit dengan nilai jaminan
f. Risiko Dalam Paket Kredit
Menu ru t Su hard jono (2003: 86) d alam p aket kred it tertu ang berbagai analisa berkaitan d engan p erm ohonan kred it. Pad a d asarnya analisa kred it sam a d engan analisa risiko. Jad i d engan m elaku kan analisa kred it d engan benar m eru p akan su atu langkah d alam p engend alian risiko. Ad ap u n p rinsip d an langkah yang tertu ang d alam analisa risiko, antara lain:
1). Prinsip pengelolaan risiko kredit
Dalam rangka m em p ertahankan p ortofolio kred it yang sehat, m aka risiko kred it haru s d ikelola d engan m enerap kan prinsip-prinsip sebagai berikut: (Suhardjono, 2003: 86)
a). Adanya pemisahan pejabat kredit yang berbeda fungsi
b). Diterap kannya p rinsip p em u tu s kred it m inim al 2 orang atau lebih
c). Diterapkannya prinsip penilaian risiko
Penilaian tingkat risiko kred it d ilaku kan d ari asp ek financial (m isalnya Cu rrent Ratio, Qu ick Ratio, ROA d an sebagainya) d an p enilaian tingkat risiko kred it d ari asp ek non financial
(sep erti karakter, p osisi d i p asar, situ asi p ersaingan, manajemen).
Masih m enu ru t Su hard jono (Su hard jono, 2003: 81) bank haru s m enerap kan sistem p engend alian intern yang d ap at m elaku kan p encegahan sed ini m u ngkin terhad ap hal-hal yang d ap at m eru gikan bank serta terjad inya p raktek-p raktek yang tid ak sehat. Salah satu hal untuk mencapai efektivitas dalam menerapkan m anajem en risiko berkaitan d engan sistem p engend alian intern yaitu ad anya p em isahan fu ngsi d an tanggu ng jaw ab yang jelas antara fu ngsi p elaksanaan d an p enyelesaian transaksi, p engelolaan risiko, pembukuan, dan fungsi pengawasan.
d). Pemisahan pejabat pengelola kredit bermasalah 2). Prosedur Perkreditan Yang Sehat
Menu ru t Pu sp op ranoto (2004: 141) p rosed u r p erkred itan yang sehat harus meliputi tahap-tahap sebagai berikut:
a) Penetapan pasar sasaran
b) Penetapan kriteria risiko yang dapat diterima c) Penetapan kriteria nasabah yang dapat dilayani d ) Proses pemberian kredit yaitu:
(1) Prakarsa kredit dan permohonan kredit (2) Analisis dan evaluasi kredit
(4) Penetapan struktur dan tipe kredit (5) Rekomendasi pemberian kredit (6) Kelengkapan paket kredit (7) Pemberian kredit
e) Perjanjian Kredit
f) Dokumentasi dan Administrasi Kredit g) Persetujuan pencairan kredit
h) Pengawasan Kredit
i) Manajemen kredit bermasalah
Menu ru t Dahlan (2005: 358) ked it berm asalah atau p roblem loan d ap at d iartikan sebagai p injam an yang m engalam i kesu litan p elu nasan akibat ad anya faktor kesengajaan d an atau karena faktor eksternal d i lu ar kendali debitur.
Dalam m engatasi kred it berm asalah d ap at d ilaku kan d engan u p aya p enyelam atan kred it, yaitu m eru p akan u saha yang d ilaku kan bank terhad ap kred it yang digolongkan sebagai kred it berm asalah. Krd eit yang telah diklasifikasikan sebagai kredit bermasalah, sebelum d ilaku kan p enyelam atan d ap at d item p u h beberap a usaha sebagai berikut: (Dahlan, 2005: 363)
(1) Peringatan tertu lis u ntu k segera m enyelesaikan kew ajibannya yang tertu nggak d isam p ing u saha lain u ntu k m elaku kan p enagihan. Peringatan tersebut dapat diulangi sampai tiga kali.
(2) Ap abila setelah d ilaku kan p eringatan sam p ai tiga kali nam u n belu m ad a reaksi d an u saha d ebitu r u ntu k m elu nasi u tangnya, m aka d ap at d item p u h jalur hukum.
Beberap a cara p end ekatan yang d ap at yang d ap at d ip ertim bangkan d alam u p aya p enyelam atan kred it bermasalah sebagai berikut: (Dahlan, 2005: 363)
(1) Rescheduling (penjadwalan ulang)
Yaitu p eru bahan p ersyaratan kred it yang hanya m enyangku t jad w al p em bayaran d an atau jangka w aktu kred it. Kred it yang m em p eroleh fasilitas resched u ling hanyalah d ebitu r yang m em enu hi persyaratan tertentu antara lain: u saha d ebitu r m em iliki p rosp ek u ntu k bangkit kem bali, d ebitu r m enu nju kkan itkad baik d an ad nya keyakinan bahw a d ebitu r tetap berm inat d an berniat u ntu k teru s mengelola usahanya.
Yaitu p eru bahan sebagian atau selu ru h syarat-syarat kred it yang tid ak terbatas p ad a p eru bahan jad w al p em bayaran, jangka w aktu , d an atau p ersyaratan lainnya, sep anjang tid a m enyangku t p eru bahan m aksim u m sald o kred it. Dalam recond itioning ini d ap at d iberikan kep ad a d ebitu r keringanan beru p a p em bebasan sebagian bu nga tertu nggak atau p enghentian p erhitu ngan bu nga bagi d ebitu r yang bersifat ju ju r, terbu ka, d an coop erative, serta d ebitu r yang u sahanya m asih p oensial d ap at berop erasi d engan m engu ntu ngkan nam u n m engalam i kesulitan keuangan.
(3) Restrukturing (penataan ulang)
Yaitu perubahan syarat-syarat kredit yang meyangkut p enam bahan d ana bank, konversi selu ru h atau sebagian tu nggakan bu nga m enjad i kred it baru , d an atau konversi selu ru h atau sebagian d ari kred it m enjad i p enyertaan d alam p eru sahaan, yang d ap at d isertai d engan p enjad w alan kem bali d ana atau persyaratan kembali.
Yaitu p enju alan barang-barang yang d ijad ikan jam inan d alam rangka p elu nasan u tang. Pelaksanaan ini d ilaku kan terhad ap kategori kred it yang m em ang benar-benar menurut bank, usaha debitur sudah tidak d ap at lagi d ibantu u ntu k d isehatkan kem bali atau u saha nasabah yang su d ah tid ak m em iliki p rosp ek untuk dikembangkan.
2) Analisa risiko dalam paket kredit
Analisa risiko tersebut mencakup antara lain: a) Watak (Character)
b) Kemampuan (capacity) c) Modal (capital)
d) Kondisi dan prospek usaha (Condition) e) Agunan (Collateral)
f. Mitigasi Risiko Kredit
Bagi banyak bank risiko kred it m eru p akan risiko yang p aling banyak d ihad ap i. Keu ntu ngan yang d ip eroleh bank d ari p em berian p injam an hanya sebagian kecil d ari ju m lah total yang d ip injam kan, sehingga resiko kred it yang terjad i d ap at m enim bu lkan keru gian yang secara cep at d ap at m enghabiskan m od al bank. Bank-bank p erlu
kred it d alam rangka m em inim u m kan kem u ngkinan serta konseku ensi