31 Desember 2013 dan 2012
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2013 dan 2012
47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) a. Risiko Kredit (Lanjutan)
2 0 1 3 2 0 1 2
US$ US$
Kas dan setara kas 5.101.421 9.793.989
Piutang usaha, bersih 73.913.893 85.777.319
Piutang lain-lain, bersih 3.355.148 3.300.907
Aset keuangan lancar lainnya 9.158.563 7.720.808
Piutang non-usaha kepada pihak berelasi, bersih 24.836.407 32.474.040
Aset keuangan tidak lancar lainnya 1.029.093 1.113.711
Jumlah aset keuangan 117.394.525 140.180.774
(a) Kas dan setara kas
Manajemen mengevaluasi kondisi keuangan dari industri perbankan dan deposito/investasi bank terhadap reputasi bank tersebut. Untuk bank, hanya dengan peringkat kredit dari penilai independen dengan minimum ”A” yang dapat diterima. Kualitas kredit dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal sebagai berikut :
2 0 1 3 2 0 1 2
US$ US$
Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal: - Fitch : F1+ 4.208.469 8.715.518 F3 205.043 374.260 - Pefindo : idAAA 413.094 409.298 idAA+ 190.657 214.345 5.017.263 9.713.421 Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat
kredit eksternal: 84.158 80.568
Jumlah kas dan setara kas 5.101.421 9.793.989
(b) Piutang Usaha
Mayoritas risiko kredit Perusahaan dan Entitas Anak adalah dari piutang yang dapat diatribusikan kepada aktivitas yang dipengaruhi oleh karakteristik individual untuk setiap pelanggan dan uang muka tanpa bunga yang diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak dengan aktivitas operasional yang serupa. Demografi dari pelanggan Perusahaan dan Entitas Anak mencakup risiko kegagalan dalam industri dan wilayah dimana pelanggan beroperasi, yang memiliki pengaruh terhadap risiko kredit.
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) 31 Desember 2013 dan 2012
47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) a. Risiko Kredit (Lanjutan)
(b) Piutang Usaha (Lanjutan)
Sehubungan dengan piutang usaha, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki eksposur yang signifikan terhadap risiko kredit dari para pelanggan baik, secara individual maupun secara grup. Piutang usaha terdiri dari banyak pelanggan. Berdasarkan informasi historis, tingkat kegagalan dalam pelunasan piutang dari para pelanggan adalah kecil karena pembayaran dari pelanggan biasanya diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak dalam batas waktu kredit. Lagipula, beberapa penjualan ekspor dilakukan dengan penerimaan uang muka terlebih dahulu dari pelanggan (prefinance). Dengan demikian, manajemen berpendapat bahwa kualitas kredit atas saldo piutang usaha tidak diperlukan adanya penurunan nilai. Dewan Direksi telah menetapkan kebijakan kredit untuk setiap jumlah uang muka yang diterima dari setiap pelanggan / rekanan baru dengan menganalisa secara individual untuk setiap kreditnya seperti yang dinyatakan dalam persyaratan kondisi dalam kebijakan kredit yang telah ditentukan. Penelaahan yang dilakukan oleh Perusahaan dan Entitas Anak mencakup persyaratan untuk memperbaharui dokumen aplikasi kredit, verifikasi kredit atas tidak adanya catatan yang negatif dan daftar rekening blacklisted, serta menganalisa kinerja keuangan untuk memastikan kapasitas kredit telah memadai. Status dari masing-masing akun pada awalnya akan diperika sebelum jumlah uang muka ditetapkan.
Kualitas kredit aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai, dan jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar dari debitur:
2 0 1 3 2 0 1 2
Jumlah Bruto
Penurunan
Nilai Jumlah Bruto
Penurunan Nilai Dengan pihak yang tidak
memiliki peringkat kredit eksternal : Grup 1 51.737.731 – 57.895.491 – Grup 2 129.854 – 92.537 – Grup 3 37.704.253 15.657.945 43.447.236 15.657.945 Jumlah 89.571.838 15.657.945 101.435.264 15.657.945
• Grup 1 – pelanggan / pihak-pihak berelasi (kurang dari enam bulan)
• Grup 2 – pelanggan / pihak-pihak berelasi (lebih dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal bayar di masa lalu.
• Grup 3 – pelanggan / pihak-pihak berelasi (lebih dari enam bulan) dengan beberapa kejadian gagal bayar pada masa lalu.
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) 31 Desember 2013 dan 2012
47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) a. Risiko Kredit (Lanjutan)
(b) Piutang Usaha (Lanjutan)
Berdasarkan pengalaman historis, Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa penyisihan atas penurunan nilai atas Grup 1 dan Grup 2 tidak diperlukan karena piutang usaha tersebut dapat diperoleh kembali.
(c) Piutang lain-lain
Dalam piutang lain-lain, Perusahaan dan Entitas Anak tidak memiliki eksposur yang signifikan terhadap risiko kredit dari para pelanggan, baik secara individual maupun secara grup. Berdasarkan informasi historis tentang tingkat kegagalan dari para pelanggan, manajemen mempertimbangkan bahwa kualitas kredit dari piutang lain-lain, bersih pada Grup 1 dan Grup 2 tidak perlu dilakukan penurunan nilai.
Kualitas kredit aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai, dan jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar dari debitur:
2 0 1 3 2 0 1 2
Jumlah Bruto
Penurunan
Nilai Jumlah Bruto
Penurunan Nilai Dengan pihak yang tidak
memiliki peringkat kredit eksternal : Grup 1 1.753.395 – 1.199.052 – Grup 2 224.779 – 341.499 – Grup 3 38.098.549 36.721.575 38,481.931 36.721.575 Jumlah 40.076.723 36.721.575 40.022.482 36.721.575
• Grup 1 – pelanggan / pihak-pihak berelasi (kurang dari enam bulan)
• Grup 2 – pelanggan / pihak-pihak berelasi (lebih dari enam bulan) tanpa adanya kasus gagal bayar di masa lalu.
• Grup 3 – pelanggan / pihak-pihak berelasi (lebih dari enam bulan) dengan beberapa kejadian gagal bayar pada masa lalu.
(d) Piutang non-usaha kepada pihak berelasi
Piutang non-usaha kepada pihak berelasi disini merupakan piutang kepada PT Multikarsa Investama (related party). Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak menyatakan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai yang dapat diukur dari estimasi arus kas di masa yang akan datang, karena PT Multikarsa Investama sedang dalam proses restrukturisasi dengan PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA). Disamping itu, nilai tercatat akan disesuaikan pada waktu restrukturisasi selesai.
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) 31 Desember 2013 dan 2012
47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) a. Risiko Kredit (Lanjutan)
(e) Aset keuangan tidak lancar lainnya
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak menyatakan tidak ada indikasi penurunan nilai yang dapat diukur dari estimasi arus kas di masa yang akan datang, karena Perusahaan sedang dalam proses restrukturisasi dengan PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA). Disamping itu, nilai tercatat akan disesuaikan pada waktu restrukturisasi.
b. Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko yang terjadi saat Perusahaan dan Entitas Anak tidak dapat memenuhi kewajibannya yang terkait dengan liabilitas keuangan yang akan diselesaikan dengan cara memberikan uang tunai atau aset keuangan lainnya.
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko liabilitas dengan memproyeksikan arus kas dan menjaga keseimbangan serta fleksibilitas dari kesinambungan dalam pendanaan. Pengendalian dan prosedur treasury digunakan untuk memastikan bahwa kas yang memadai akan dipertahankan untuk menutupi kebutuhan modal operasional secara harian dan berkala.
Manajemen terus memonitor liabilitas Perusahaan dan Entitas Anak di masa depan dan juga untuk liabilitas kontinjensinya, serta mengatur cadangan kas yang diperlukan menurut kebutuhan internal.
Berikut ini adalah liabilitas keuangan kontraktual berdasarkan jatuh temponya, yang termasuk estimasi pembayaran bunga dan tidak termasuk dampak dari perjanjian saling hapus Perusahaan dan Entitas Anak :
Lancar Tidak Lancar
Dalam 6 sampai 1 sampai 5 Lebih dari 6 bulan 12 bulan tahun 5 tahun
US$ US$ US$ US$
31 Desember 2013 :
Utang usaha 33.115.314 − − −
Biaya yang masih harus dibayar 36.967.461 − − −
Utang bank 87.910.672 − − −
Utang terjamin 965.681.557 − − −
Utang tidak terjamin dan
wesel bayar − − 13.009.314 9.615.580
Pinjaman modal kerja − − 17.340.000 −
Utang kredit pembiayaan 17.256 13.316 27.132 −
Liabilitas keuangan lancar lainnya 6.323.597 − − −
DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) 31 Desember 2013 dan 2012
47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)