Saldo 1 Januari 2012 114.051 1.965 Balance, January 1, 2012
Opsi kepemilikan saham oleh manajeman
yang telah vested (Catatan 38) 940 - Vesting of management stock option (Note 38)
Saldo 31 Desember 2012 114.991 1.965 Balance, December 31, 2012
Opsi kepemilikan saham oleh manajeman
yang telah vested (Catatan 38) 3 - Vesting of management stock option (Note 38)
Saldo 30 Juni 2013 114.994 1.965 Balance, June 30, 2013
Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Asosiasi pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012 merupakan perbedaan antara bagian Perusahaan sebelum dan sesudah penerbitan saham baru PT Latinusa (Catatan 12). PT Latinusa melakukan penerbitan saham baru melalui IPO pada tahun 2009. Perusahaan tidak mengambil bagian dalam penerbitan saham baru tersebut sehingga persentase kepemilikan Perusahaan pada PT Latinusa terdilusi menjadi sebesar 75,10%.
Differences arising from changes in equity of Associates as of June 30, 2013 and December 31, 2012 represents the difference between the Company’s share before and after the issuance of new shares of PT Latinusa (Note 12). PT Latinusa issued new shares through IPO in 2009. The Company did not take part of such issuance of new shares and therefore its percentage of ownership on PT Latinusa was diluted to 75.10%.
27. PENCADANGAN SALDO LABA DAN
PEMBAGIAN LABA
27. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS AND DISTRIBUTIONS OF INCOME
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 23 Mei 2013, pemegang saham tidak menetapkan adanya pembagian dividen tunai, pengalokasian dana untuk Program Kemitraan dan pencadangan saldo laba untuk cadangan wajib atas tahun buku 2012.
Based on the Minutes of the Annual General Meeting of the Company’s Shareholders held on May 23, 2013, the shareholders have not ratified for the year 2012 any distribution of cash dividends, allocation of funds for Partnership Program and appropriation of retained earnings for statutory reserve.
27. PENCADANGAN SALDO LABA DAN PEMBAGIAN LABA (lanjutan)
27. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS AND DISTRIBUTIONS OF INCOME (continued)
Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 14 Juni 2012, pemegang saham menyetujui keputusan-keputusan, antara lain sebagai berikut:
a. Pembagian dividen sebesar Rp15 (angka penuh) per saham atau sebanyak-banyaknya sebesar Rp238.991 sebagai dividen tunai dan akan dibayarkan seluruhnya apabila manajemen dan karyawan melaksanakan seluruh haknya atas saham MESOP.
b. Pengalokasian dana untuk Program Kemitraan sebesar Rp5.000.
c. Pencadangan saldo laba untuk cadangan wajib sebesar Rp50.000.
d. Sekurang-kurangnya Rp728.851 disisakan sebagai saldo laba, dimana jumlah saldo laba tersebut dapat bertambah apabila saham MESOP tidak dieksekusi seluruhnya oleh manajemen dan karyawan Perusahaan.
e. Penetapan dana untuk Program Bina Lingkungan sebesar Rp5.000 yang dibebankan sebagai biaya pada tahun buku 2012.
Based on the Minutes of the Annual General Meeting of the Company’s Shareholders held on June 14, 2012, the shareholders ratified the following decisions, among others:
a. Distribution of dividends amounting to Rp15 (full amount) per share or maximum amount of Rp238,991 and will be paid in full if management and employee excecute their rights of MESOP shares.
b. The allocation of funds for Partnership Program amounting to Rp5,000.
c. Appropriation of retained earnings for statutory reserve amounting to Rp50,000.
d. At least an amount of Rp728,851 is retained in the retained earnings. The balance of retained earnings will increase if MESOP share are not executed fully by management and employees. e. The determination of funds for Community
Development Program amounting to Rp5,000, which will be charged as expenses in 2012.
28. PENDAPATAN NETO 28. NET REVENUES
Akun ini terdiri dari pendapatan dari: This account consists of revenues from:
30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/
June 30, 2013 June 30, 2012
(Enam Bulan/ (Enam Bulan/
Six Months) Six Months)
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited) Unaudited)
Penjualan produk baja Sale of steel products
Lokal 901.410 950.168 Local
Luar negeri 14.968 10.778 Export
Real estat dan perhotelan 20.129 20.051 Real estate and hotel
Rekayasa dan konstruksi 123.426 118.053 Engineering and construction
Jasa pengelolaan pelabuhan 16.206 18.241 Port service provider
Jasa lainnya 33.050 37.924 Others services
28. PENDAPATAN NETO (lanjutan) 28. NET REVENUES (continued)
Kelompok Usaha melakukan transaksi penjualan dengan entitas yang berelasi dengan Pemerintah dengan total masing-masing sebesar 6,50% dan 6,55% dari total pendapatan neto konsolidasian di atas untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012.
The Group entered into sales transactions with Government-related entities totaling 6.50% and 6.55% of the consolidated net sales above for the six-month periods ended June 30, 2013 and 2012, respectively.
29. BEBAN POKOK PENDAPATAN 29. COST OF REVENUES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/
June 30, 2013 June 30, 2012
(Enam Bulan/ (Enam Bulan/
Six Months) Six Months)
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited) Unaudited)
Produk Baja Steel products
Pemakaian bahan baku 614.128 572.336 Raw materials used
Biaya pabrikasi 129.253 143.808 Manufacturing cost
Upah langsung 47.560 26.363 Direct labor
Total biaya produksi 790.941 742.507 Total production cost
Persediaan barang jadi, awal tahun 377.703 411.013 Finished goods, beginning of year
Pembelian 62.597 53.973 Purchases
Penyisihan penurunan Allowance for decline in value
nilai persediaan 1.575 - of inventory
Realisasi penyisihan penurunan Realization of decline in value
nilai persediaan (4.452) (3.504) of inventory
Persediaan barang jadi, akhir tahun (379.486) (254.242) Finished goods, end of year
Sub-total 848.878 949.747 Sub-total
Beban non-manufaktur Non-manufacturing expenses
Jasa rekayasa dan konstruksi 113.667 109.126 Engineering and construction
Tanah dan jasa kawasan industri 7.244 7.407 Land and industrial estate services
Jasa pengelolaan pelabuhan 10.333 11.705 Port service provider
Jasa lainnya 21.160 24.829 Other services
Sub-total 152.404 153.067 Sub-total
29. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) 29. COST OF REVENUES (continued)
Pembelian bahan baku dari pihak ketiga yang secara individual melebihi 10% dari total pendapatan neto konsolidasian Perusahaan adalah sebagai berikut:
Purchases of raw materials from third parties which individually exceeds 10% of the Company’s consolidated net revenues are as follows:
Persentase
Terhadap Total Pendapatan/
Total/ as aPercentage to
Amount Total Revenues
30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/ 30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/
June 30, 2013 June 30, 2012 June 30, 2013 June 30, 2012
(Enam Bulan/ (Enam Bulan/ (Enam Bulan/ (Enam Bulan/
Six Months) Six Months) Six Months) Six Months)
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited) Unaudited) Unaudited) Unaudited)
Samarco Mineracao S.A 72.160 84.269 6,54 7,39 Samarco Mineracao S.A Novexco (Cyprus) Ltd 368.445 235.170 33,39 20,61 Novexco (Cyprus) Ltd
Total 440.605 319.439 39,93 28,00 Total
Kelompok Usaha melakukan transaksi pembelian dengan entitas yang berelasi dengan Pemerintah dengan total masing-masing sebesar 14,39% dan 8,22% dari total pembelian neto konsolidasian di atas untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012.
The Group entered into purchase transactions with Government-related entities totaling 14.39% and 8.22% of the consolidated net purchases above for the six-month periods ended June 30, 2013 and 2012, respectively.
30. BEBAN USAHA 30. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/
June 30, 2013 June 30, 2012
(Enam Bulan/ (Enam Bulan/
Six Months) Six Months)
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited) Unaudited)
Penjualan Selling
Ongkos angkut 18.974 15.737 Delivery expense
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 4.319 4.035 Salaries, wages and employees benefits
Klaim pelanggan 846 960 Customer claims
Beban kantor 328 115 Office expenses
Transportasi dan komunikasi 193 235 Transportation and communication
Lain-lain (masing-masing di bawah US$200) 225 338 Others (each below US$200)
30. BEBAN USAHA (lanjutan) 30. OPERATING EXPENSES (continued)
30 Juni 2013/ 30 Juni 2012/
June 30, 2013 June 30, 2012
(Enam Bulan/ (Enam Bulan/
Six Months) Six Months)
(Tidak diaudit/ (Tidak diaudit/
Unaudited) Unaudited)
Umum dan administrasi General and administrative
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan 33.038 32.379 Salaries, wages and employees benefits
Asuransi dan sewa 6.509 6.626 Insurance and rental
Penyusutan dan amortisasi 2.793 2.287 Depreciation and amortization
Perawatan dan pemeliharaan 2.547 3.806 Repairs and maintenance
Transportasi dan komunikasi 934 1.051 Transportation and communication
Pendidikan dan pelatihan 632 778 Education and training
Tanggung jawab sosial Corporate Social Responsibility and
dan bina lingkungan 551 732 Community Development
Jasa profesional 518 792 Professional fees
Beban kantor 429 2.064 Office expenses
Pencadangan penurunan nilai piutang 59 12 Provision for impairment of receivables
Lain-lain (masing-masing dibawah US$200) 521 - Others (each below US$200)
Sub-total 48.531 50.527 Sub-total
Total 73.416 71.947 Total
Beban gaji, upah dan kesejahteraan karyawan untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2013 dan 2012 termasuk pemberian penghargaan kepada karyawan dan manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berupa pembiayaan kepemilikan saham baru melalui program MESOP sebesar US$3 dan US$942 (Catatan 38).
Salaries, wages and employees benefits expense for the six-month periods ended June 30, 2013 and 2012 includes providing rewards to the Company’s and Subsidiaries’ employees and management in the form of financing the ownership of the Company’s new shares through MESOP program amounting to US$3 and US$942 (Note 38).
31. LABA (RUGI) PER SAHAM 31. EARNINGS (LOSS) PER SHARE
Berikut ini adalah rekonsiliasi faktor-faktor penentu perhitungan laba per saham dasar dan dilusian:
The following presents the reconciliation of the numerators and denominators used in the computation of basic and diluted earnings (loss) per share:
30 Juni 2013 (Enam Bulan) (Tidak diaudit)/June 30, 2013(Six Months) (Unaudited)
Total Rugi Periode Berjalan
yang dapat diatribusikan Rata-rata tertimbang kepada pemilik Entitas Saham biasa yang
Induk/Total loss for the Beredar/ Rugi Per Saham/
year attributable to owner Weighted Average Loss Per
of the Parent Entity Number of Ordinary Share Amount
Dasar/Basic (dalam Dolar AS penuh/
in full US Dollar amount) 9.925.644 15.775.000.000 0,00062 Ditambah: asumsi penerbitan saham dari
Program Opsi Kepemikan Saham Manajemen/
Add: Assumed exercise of Management Stock Ownership issued
- Tahap kedua/Second phase -
Dilusian/Diluted (dalam Dolar AS penuh/
in full US Dollar amount) 9.925.644 15.775.000.000 0,00062
30 Juni 2012 (Enam Bulan) (Tidak diaudit)/June 30, 2012(Six Months) (Unaudited)
Total Rugi Periode Berjalan
yang dapat diatribusikan Rata-rata tertimbang kepada pemilik Entitas Saham biasa yang
Induk/Total loss for the Beredar/ Laba Per Saham/
year attributable to owner Weighted Average Earnings Per
of the Parent Entity Number of Ordinary Share Amount
Dasar/Basic (dalam Dolar AS penuh/
in full US Dollar amount) (9.109.083) 15.775.000.000 (0,00057) Ditambah: asumsi penerbitan saham dari
Program Opsi Kepemikan Saham Manajemen/
Add: Assumed exercise of Management Stock Ownership issued
- Tahap pertama/First phase - 5.448.998
32. INSTRUMEN KEUANGAN 32. FINANCIAL INSTRUMENTS
Instrumen keuangan yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.
Financial instruments presented in the interim consolidated statements of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured.
Aset keuangan Kelompok Usaha meliputi kas dan setara kas, kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, investasi jangka pendek, piutang usaha-neto dan piutang lain-lain-neto yang timbul dari kegiatan usahanya. Liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak meliputi utang usaha, liabilitas yang masih harus dibayar, utang lain-lain, utang derivatif, pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun dan pinjaman jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun yang tujuan utamanya untuk pembiayaan kegiatan usaha.
The Group’s financial assets include cash and cash equivalents, restricted cash and time deposits, short-term investments, trade receivables-net and other receivables-net which arise from their business operations. Their financial liabilities include trade payables, accrued liabilities, other payables, derivative payable, current maturities of long-term loans and long-term loans-net of current maturities which main purpose is to finance the business operations.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan disajikan dalam jumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties), bukan dalam penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan.
The fair values of the financial assets and liabilities are presented at the amounts which instrument could be exchanged in a current transaction between willing parties, not in a forced sale or liquidation.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:
The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instrument for which it is practicable to estimate such value:
1. Kas dan setara kas, kas dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, investasi jangka pendek, piutang usaha-neto dan piutang lain-lain-neto.
1. Cash and cash equivalents, restricted cash and time deposits, short-term investment, trade receivables-net and other receivables-net.
Seluruh aset keuangan di atas merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya.
All of the above financial assets are due within 12 months, thus the carrying values of the financial assets approximate their fair values.
2. Utang usaha, utang lain-lain, liabilitas yang masih harus dibayar dan pinjaman bank jangka pendek.
2. Trade payables, other payables, accrued expenses and short-term bank loans.
Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakan liabilitas jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut kurang lebih telah mencerminkan nilai wajarnya.
All of the above financial liabilities are due within 12 months, thus the carrying values of the financial liabilities approximate their fair values.
32. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
3. Pinjaman bank jangka panjang, termasuk bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
3. Long-term bank loans, including their current maturities.
Liabilitas keuangan di atas merupakan pinjaman yang memiliki suku bunga variabel dan tetap yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut telah mendekati nilai wajar.
The above financial liabilities are liabilities with floating and fixed interest rates which are adjusted with the movements of market interest rates, thus the carrying values of the financial liabilities approximate their fair values.
4. Piutang retensi, pinjaman karyawan dan liabilitas jangka panjang, termasuk bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun.
4. Retention receivables, employee receivables and long-term liabilities, including their current maturities.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang yang tidak dikenakan bunga disajikan pada nilai kini dari estimasi penerimaan atau pembayaran kas di masa mendatang dengan menggunakan bunga pasar yang tersedia untuk instrumen yang kurang lebih sejenis.
Long-term financial assets and liabilities which bear no interest are presented at the net present value of the estimated future cash receipts or payments using market interest rate available for debt with approximately similar characteristic.
5. Utang derivatif 5. Derivative payable
Nilai wajar dari kewajiban keuangan ini diestimasi dengan menggunakan teknik penilaian yang wajar dengan nilai input pasar yang dapat diobservasi.
Fair value of this financial liability is estimated using appropriate valuation techniques with market observable inputs.
6. Penyertaan saham 6. Investment in shares of stock
Penyertaan saham biasa yang tidak memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20% dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.
Investments in unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below 20% are carried at cost as their fair values cannot be reliably measured.
Tabel di bawah ini mengikhtisarkan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Kelompok Usaha yang dinyatakan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012:
The following table sets forth the carrying values and their estimated fair values of the Group’s financial instruments that are carried in the interim consolidated statements of financial position as of June 30, 2013 and December 31, 2012:
32. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 30 Juni 2013/
June 30, 2013
(Tidak diaudit/
Unaudited)
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 208.677 208.677 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 7.838 7.838 Short-term investments
Deposito berjangka yang
dibatasi penggunaannya 4.028 4.028 Restricted time deposits
Piutang usaha, neto 327.530 327.530 Trade receivables, net
Piutang lain-lain, neto 41.349 41.349 Other receivables, net
Penyertaan saham 8.541 8.541 Investment in shares of stock
Piutang jangka panjang, neto 21 21 Long-term receivable, net
Kas dan deposito berjangka yang dibatasi
penggunaannya 17.094 17.094 Restricted cash and time deposits
Aset lain-lain - pinjaman karyawan 2.204 2.204 Other assets - employee receivables
Total 617.282 617.282 Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman bank jangka pendek 1.003.370 1.003.370 Short-term bank loans
Utang usaha 171.392 171.392 Trade payables
Utang lain-lain 11.979 11.979 Other payables
Beban akrual 36.902 36.902 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 23.171 23.171 Short-term employee benefits liabilities
Bagian pinjaman jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam waktu satu tahun 53.349 53.349 long-term loans
Bagian liabilitas keuangan jangka panjang Current maturities of long-term
yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 668 668 financial liabilities
Pinjaman jangka panjang, setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term loans, net of
dalam waktu satu tahun 147.605 147.605 current maturities
Liabilitas keuangan jangka panjang,
setelah dikurangi bagian yang Long-term financial liabilities,
jatuh tempo dalam waktu satu tahun 7.398 7.398 net of current maturities
Total 1.455.834 1.455.834 Total
31 Desember 2012/
December 31, 2012
(Diaudit/
Audited)
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value
Aset Keuangan Financial Assets
Kas dan setara kas 270.267 270.267 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 7.842 7.842 Short-term investments
Deposito berjangka yang
dibatasi penggunaannya 4.136 4.136 Restricted time deposits
Piutang usaha, neto 391.591 391.591 Trade receivables, net
Piutang lain-lain, neto 20.904 20.904 Other receivables, net
Penyertaan saham 8.429 8.429 Investment in shares of stock
Piutang jangka panjang, neto 81 81 Long-term receivable, net
Kas dan deposito berjangka yang dibatasi
penggunaannya 18.459 18.459 Restricted cash and time deposits
Aset lain-lain - pinjaman karyawan 2.188 2.188 Other assets - employee receivables
32. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued) 31 Desember 2012/
December 31, 2012
(Diaudit/
Audited)
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/
Carrying Amount Fair Value
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pinjaman bank jangka pendek 807.434 807.434 Short-term bank loans
Utang usaha 264.465 264.465 Trade payables
Utang lain-lain 14.696 14.696 Other payables
Beban akrual 24.642 24.642 Accrued expenses
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 10.951 10.951 Short-term employee benefits liabilities
Bagian pinjaman jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo dalam waktu satu tahun 21.099 21.099 long-term loans
Bagian liabilitas keuangan jangka panjang Current maturities of long-term
yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 433 433 financial liabilities
Pinjaman jangka panjang, setelah
dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term loans, net of
dalam waktu satu tahun 154.794 154.794 current maturities
Liabilitas keuangan jangka panjang,
setelah dikurangi bagian yang Long-term financial liabilities,
jatuh tempo dalam waktu satu tahun 6.885 6.885 net of current maturities
Total 1.305.399 1.305.399 Total
Pada tanggal 30 Juni 2013 dan 31 Desember 2012, Kelompok Usaha tidak memiliki instrumen yang disajikan pada nilai wajar sehingga dengan demikian tidak mengungkapkan hierarki nilai wajar.
As of June 30, 2013 and December 31, 2012, the Group does not have financial instrument which is stated at fair value therefore did not present fair value hierarchy disclosure.
33. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN