Good Corporate Governance
B. Penerapan Prinsip Tata Kelola Perusahaan
Sesuai dengan komitmen, Perseroan senantiasa menerapkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan (GCG) dalam menjalankan usahanya. Penerapan GCG ini telah terbukti dapat mengoptimalkan kinerja Perseroan, sehingga menumbuhkan kepercayaan para pemangku kepentingan dan terutama kepercayaan para investor. Implementasi GCG dilakukan sesuai dengan standar dan peraturan yang berlaku. Penerapan Good Corporate Governance (GCG), yang memiliki 5 prinsip, (yaitu Keterbukaan, Tanggung jawab, Akuntabilitas, Kesetaraan dan Independensi), tersebut tercermin dalam kegiatan Perseroan sehari-hari.
1. Keterbukaan dibutuhkan untuk memberikan kesempatan akses yang sama terhadap informasi dalam perusahaan kepada setiap pemangku kepentingan. Dengan upaya terbaik Perseroan menggunakan standar profesional pada setiap aspek bisnis dan dalam membuat kebijakan yang mendasari semua kegiatan operasional untuk menjaga agar perusahaan tetap mematuhi ketentuan demi akuntabilitas yang baik.
2. Every management decision, planning, and its implementation is carried out for the best interests of the employees, suppliers, and stakeholders, by continuing to uphold the principle of equality. Management is comprehensively responsible towards all actions and measures taken to achieve corporate goals and objectives.
3. To ensure the implementation of GCG principles, the Company also appoints an Independent Commissioner. In accordance with its functions and responsibilities, the management seriously tries to couple the Company’s achieved proitability always being accompanied by Good Corporate Governance practices.
4. The principle of independence ensures that every decision taken by the Board of Directors (BoD) is free from any intervention. The management has been working in accordance with the rules and regulations. As the executors in each policies, the Board of Directors are always oriented towards the interests of shareholders and stakeholders.
5. The Company has also formed an Audit Committee which has the important role in assisting the Board of Commissioners. As an extension of the Board of Commissioner, the Audit Committee has been given an adequate authority in carrying out thir duties and functions.
GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest decision making forum in the Company which is governed and regulated by the laws or the Company’s articles of association. At the GMS, the Board of Commissioners and Directors have to report and be responsible for tasks execution related to the management and performance of the Company to Shareholders.
2. Setiap keputusan manajemen, rencana dan implementasinya dilakukan untuk kepentingan terbaik baik bagi karyawan, pemasok dan pemangku kepentingan dengan tetap memegang teguh prinsip kesetaraan. Manajemen secara komprehensif bertanggung jawab atas setiap tindakan dan kebijakan yang diambil untuk mecapai tujuan dan sasaran perusahaan.
3. Untuk memastikan terlaksananya prinsip GCG, Perseroan juga mengangkat Komisaris Independen. Sesuai dengan fungsi dan tanggung jawabnya, manajemen berupaya secara sungguh-sungguh agar proitabilitas yang telah dicapai Perseroan diiringi dengan tata kelola perusahaan yang baik.
4. Prinsip independensi memastikan setiap keputusan yang diambil dari Direksi bebas dari intervensi pihak manapun. Manajemen telah bekerja sesuai dengan aturan main dan regulasi yang berlaku. Dewan Direksi selaku eksekutor dalam setiap kebijakan senantiasa berorientasi pada kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan.
5. Perseroan juga telah membentuk Komite Audit sebagai salah satu Komite yang membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi pegawasan yang memiliki peranan yang sangat penting. Komite Audit sebagai perpanjangan tangan Dewan Komisaris telah diberikan ruang yang memadai dalam menjalankan setiap tugas dan fungsinya.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan forum tertinggi dalam pengambilan keputusan di Perseroan yang ketentuannya telah diatur undang-undang atau anggaran dasar Perseroan. Di dalam RUPS, Dewan Komisaris dan Direksi wajib melaporkan dan bertanggung jawab terhadap pelaksanaan tugas serta kinerjanya berkaitan dengan pengelolaan Perseroan kepada Pemegang Saham.
Tata Kelola Perusahaan
Annual General Meeting of Shareholders
The Company held the Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) on June 3rd, 2010.
The notice of AGMS planning was submitted to Bapepam-LK (Bapepam) and the Indonesian Stock Exchange (IDX) on April 27, 2010, which was continued with the publication on two (2) daily newspapers, namely: Seputar Indonesia and Investor Daily as follows:
• Notice of AGMS on May 4, 2010.
• Invitation of AGMS on May 19, 2010.
The meeting fulilled the required quorum as it was attended by shareholders who represent5,868,910,693 or 80.13% of the total shares with valid voting rights that have been issued by the Company and in accordance with the Articles of Association. The meeting was run smoothly. The announcement of the AGM’s resolution was submitted to Bapepam and IDX and advertised through the same newspapers.
The resolution of the Annual General Meeting are as follows: 1. Approved and Accepted the Annual Report of the Board
of Directors of the Company for the iscal year ended at December 31, 2009.
2. Approved and Accepted the Financial Statements for the year ended at December 31, 2009, audited by Public Accountant Osman Bing Satrio & Partners, and provided settlement and release of full responsibility to the Board of Commissioners and Directors of the Company for all their actions of supervision and management in the inancial year ended at 31 December 2009 (acquit et de charge) as long as the actions were relected in the Annual Report and Financial Statements for the year 2009.
3. Approved not to distribute dividends for the iscal year ended at December 31, 2009 since the Company needs to continue its expansion.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 3 Juni 2010.
Pemberitahuan rencana RUPST telah disampaikan kepada BAPEPAM -LK (Bapepam) dan Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 27 April 2010 yang dilanjutkan dengan publikasi di 2 (dua) surat kabar harian yaitu: Seputar Indonesia dan Investor Daily sebagai berikut:
• Pemberitahuan RUPST pada tanggal 4 Mei 2010.
• Panggilan RUPST pada tanggal 19 Mei 2010.
Rapat terlaksana karena sudah memenuhi korum yaitu dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili 5.868.910.693 atau 80,13% dari seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan, sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan. Rapat Umum berjalan dengan lancar. Pengumuman hasil RUPS disampaikan ke Bapepam dan BEI serta diiklankan melalui surat kabar yang sama. Adapun hasil RUPS Tahunan adalah sebagai berikut:
1. Menyetujui dan menerima baik Laporan Tahunan Direksi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009.
2. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio & Rekan, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan atas segala tindakan pengawasan dan pengurusan yang mereka lakukan dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 (acquit et de charge) sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan tahun 2009.
3. Menyetujui untuk tidak membagikan dividen untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 karena Perseroan akan terus melanjutkan ekspansi usaha.
4. Approved to provide the power and authority to the Board of Directors of the Company to appoint a Public Accountant to audit the Financial Statements for the inancial year that ended at 31 December 2010 and to determine the amount of honorarium and other requirements related to appointment of the Public Accountant.
5. Approved to give authority and power with the substitution rights to the Board of Directors of the Company in order to perform all actions related to meeting’s decisions, but not limited to make or request of to be made and to sign any deeds related to meeting’s decision.
Extraordinary General Meeting of Shareholders:
The Company held an Extraordinary General Meeting (EGM) on April 12, 2010, in accordance with the procedures of the EGM by the applicable legislation. Meetings could be held because it has fulilled the quorum, which is attended by 6,111,378,395 shareholders or 85.05% of the number of shareholders who are entitled to vote.
The resolutions of the EGM are as follows:
1. Regarding the increase of the Company’s capital as high as 10% of the paid up capital without Preemptive Rights: a. Approved the management proposal to increase the
capital of the Company without Preemptive Rights by issuing shares as high as 10% of paid up capital of the Company, with a nominal value of Rp100 .
b. Granted the power and authority to the Board of Directors of the Company, as long as approved by the Board of Commissioners to perform all actions related to capital rising without pre-emptive rights, which includes the determination of the price of additional capital, create and/or asked for any documents relating to such increasing capital, and request approval and or report.
4. Menyetujui untuk memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan untuk menetapkan jumlah honorarium serta persyaratan lain sehubungan dengan penunjukan Akuntan Publik tersebut.
5. Memberikan wewenang dan kuasa dengan hak subtitusi kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan sehubungan dengan keputusan Rapat ini termasuk tapi tidak terbatas pada membuat atau meminta untuk dibuatkan serta menandatangani segala akta sehubungan keputusan Rapat ini.
RUPS Luar Biasa:
Perseroan menyelenggarakan RUPS Luar Biasa pada tanggal 12 April 2010 yang berlangsung sesuai dengan tata cara RUPS menurut perundang-undangan yang berlaku. Rapat dapat dilaksanakan karena memenuhi korum, yakni dihadiri oleh 6.111.378.395 pemegang saham atau 85,05% dari jumlah pemegang saham yang berhak memberikan suara. Adapun hasil RUPS Luar Biasa tersebut adalah sebagai berikut:
1. Mengenai penambahan modal sebanyak-banyaknya sebesar 10% dari modal disetor Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD):
a. Menyetujui untuk melakukan penambahan modal Tanpa HMETD dengan cara mengeluarkan saham setinggi-tingginya 10% dari modal disetor Perseroan, masing-masing dengan nilai nominal Rp100,-
b. Memberi wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan persetujuan Dewan Komisaris untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan peningkatan modal Tanpa HMETD termasuk tapi tetapi tidak terbatas dalam menentukan harga pelaksanaan penambahan modal Tanpa HMETD yang dianggap baik oleh Direksi, membuat dan/atau minta dibuatkan segala dokumen berkaitan dengan peningkatan modal.
Tata Kelola Perusahaan
2. With regards to the Distribution of Bonus Shares:
a. Approved to distribute bonus shares to capitalize the Company with a maximum of Rp2,832 billion, with the condition that each holders of one stock will receive three bonus shares.
b. Granted the authority and power to the Board of Directors with the approval of the Board of Commissioners to conduct all necessary actions in connection with the distribution of bonus shares, including the determination of the capitalization of the Company’s shares which is considered proper according to the Board of Directors of the Company. 3. With regards to the amandment of the article of
association:
a. To approve the increase of the authorized capital of the Company gradually, with a maximum of Rp11,5 trillion, divided into 115 billion shares, with a nominal value of Rp100 for each.
b. To grant the authority and power to the Board of Directors of the Company with the substitution rights to pour out the decision of the amendment in the Notary deed.
4. With regards to the Company’s presentation on the expantion and/or investment in mining, oil and gas: a. To accept the Company’s plan to expand and/or
invest in mining, oil and gas.
b. To grant the authority and power to the Board of Directors of the Company to perform all necessary actions in connection with the expansion and or investment in mining, oil and gas.
2. Mengenai Pembagian Saham Bonus:
a. Menyetujui untuk membagikan Saham Bonus yang berasal dari kapitalisasi agio saham Perseroan setinggi-tingginya sebesar Rp2.832 miliar dengan ketentuan setiap pemegang selembar saham akan memperoleh sebanyak tiga Saham Bonus. b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada
Direksi Perseroan dengan persetujuan Dewan Komisaris untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan rencana pembagian Saham Bonus tersebut, termasuk penentuan nilai kapitalisasi agio saham Perseroan yang dianggap baik oleh Direksi Perseroan. 3. Mengenai perubahan anggaran dasar:
a. Menyetujui untuk meningkatkan Modal Dasar Perseroan yang dilakukan secara bertahap sehingga menjadi setinggi-tingginya Rp11,5 triliun yang terbagi atas 115 miliar lembar saham, masing-masing dengan nilai nominal Rp100,-. b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada
Direksi Perseroan dengan hak substitusi, untuk menuangkan keputusan perubahan Anggaran Dasar tersebut dalam akta yang dibuat dihadapan Notaris.
4. Mengenai pemaparan rencana Perseroan untuk melakukan ekspansi dan/atau investasi dibidang pertambangan, minyak dan gas bumi:
a. Menerima pemaparan rencana Perseroan untuk melakukan ekspansi dan/atau investasi di bidang pertambangan, minyak dan gas bumi;
b. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan ekspansi dan/ atau investasi dibidang pertambangan, minyak dan gas bumi.
5. With regards to the pledge of the Company assets and the issuance of the Corporate Guarantee:
a. To approve the granting of guarantees by the Company and or its subsidiaries, whether in the form of corporate guarantee by the Company and or its subsidiaries and guarantees in the form of certain assets of the Company and or its subsidiaries that represents all or most of the properties of the Company and or its subsidiaries in the framework of acceptance of third-party loans in the amount of which is considered good by the Directors.
b. Agree to provide authority and power to the Directors of the Company to perform any necessary actions related to provision of guarantees by the Company and or its subsidiaries in the form of corporate guarantee as well as provision towards most or all assets of the Company and or its subsidiaries, including to make or request for all necessary documents, agreements and deeds, attend the meeting with all parties or the competent authorities including the Notary, without any exceptions.
6. With regards to the reinstatement of the authority and power for the Board of Commissioner as granted in the EGMS dated May 9th 2008:
a. To grant the authority and power to the Board of Directors of the Company with the approval of the Board of Commissioners to issue new shares of the Company related to the implementation of TBUK (Tanda Bukti Utang Konversi) Conversion and MESOP that have been issued by the Company.
b. Agree to provide authority and power to the Board of Directors of the Company to perform all necessary actions related to the execution of TBUK Conversion and implementation of these MESOP
5. Persetujuan penjaminan aset Perseroan dan persetujuan pemberian jaminan perusahaan (Corporate Guarantee): a. Menyetujui pemberian jaminan oleh Perseroan
dan/atau anak perusahaan, baik berupa jaminan perusahaan (corporate guarantee) oleh Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan maupun jaminan dalam bentuk aset-aset tertentu dari Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan yang merupakan seluruh maupun sebagian besar harta kekayaan Perseroan dan/atau anak perusahaan Perseroan dimaksud dalam rangka penerimaan pinjaman dari pihak ketiga dalam jumlah yang dianggap baik oleh Direksi;
b. Menyetujui untuk memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pemberian jaminan oleh Perseroan dan/ atau anak perusahaan Perseroan baik berupa jaminan perusahaan (corporate guarantee) maupun jaminan terhadap sebagian besar maupun seluruh harta kekayaan Perseroan dan/ atau anak perusahaan Perseroan, termasuk untuk membuat atau meminta dibuatkan segala dokumen, perjanjian dan akta yang diperlukan, hadir atau menghadap dihadapan pihak atau pejabat yang berwenang termasuk Notaris, seluruhnya tanpa pengecualian.
6. Mengenai penegasan kembali pemberian wewenang dan kuasa kepada Dewan Komisaris dalam RUPS Luar Biasa tanggal 9 Mei 2008:
a. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan persetujuan Dewan Komisaris Perseroan untuk mengeluarkan saham baru Perseroan terkait dengan pelaksanaan Konversi TBUK dan pelaksanaan MESOP yang telah diterbitkan Perseroan;
b. Menyetujui untuk memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan Konversi TBUK dan pelaksanaan MESOP tersebut.
Tata Kelola Perusahaan
7. To grant the authority and power with the substitution rights to the Board of Directors of the Company to perform all actions related to the decision of the meeting, but it is not limited to the making or requesting to be made, and to sign any deeds related to the meeting decisions.
General Meeting of Bondholders (GMB)
On October 14, 2010, the Trustee Company, PT Bank Permata Tbk, held GMB to the holders of Convertible Bonds of Bhakti Investama, Year 2007, with a Fixed Rates. This GMB is in compliance with:
• Convertible Bond Trustee Agreement of Bhakti Investama, Year 2007, with Fixed Rate, No.75 dated May 11th, 2007
• Addendum/Amendment Agreement of Convertible Bond Trustee of Bhakti Investama, Year 2007, with Fixed Rate, No.142 dated June 14th 2007
• Addendum/Amendment II of Convertible Bond Trustee Agreement of Bhakti Investama, Year 2007, with Fixed Rate, No.213 dated June 21st, 2007.
• Addendum/Amendment III of agreement of Convertible Bond of Bhakti Investama, Year 2007, No.243 dated October 14th, 2008.
GMB results are as follows: 1. First Agenda
Approving and accepting the restructuring of Convertible Bonds of Bhakti Investama, Year 2007, with Fixed Rates.
2. Second Agenda
Agree to sign the Deed of Addendum/Amendment III of the Convertible Bonds Trusteeship Agreement of Bhakti Investama, Year 2007, With Fixed Interest Rate, Recognition Deed of Debt, and other documents related to the restructuring of Convertible
7. Memberikan wewenang dan kuasa dengan hak subtitusi kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan sehubungan dengan keputusan Rapat ini termasuk tapi tidak terbatas pada membuat atau meminta untuk dibuatkan serta menandatangani segala akta sehubungan keputusan Rapat ini.
Rapat Umum Pemegang Tanda Bukti Utang Konversi (RUPTBUK)
Pada tanggal 14 Oktober 2010, wali Amanat Perseroan yaitu PT Bank Permata Tbk menyelenggarakan RUPTBUK kepada para pemegang Tanda Bukti Utang Konversi Bhakti Investama Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap (TBUK). Rapat umum pemegang obligasi tersebut telah sesuai dengan:
• Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Konversi Bhakti Investama Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap No. 75 tanggal 11 Mei 2007
• Akta Addendum / Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Konversi Bhakti Investama Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap No.142 tanggal 14 Juni 2007.
• Akta Addendum / Perubahan II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Konversi Bhakti Investama Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap No.213 tanggal 21 Juni 2007.
• Akta Addendum / Perubahan III perjanjian TBUK Bhakti Investama tahun 2007 No.243 tanggal 14 Oktober 2008.
Hasil RUPTBUK adalah sebagai berikut:
1. Agenda Pertama
Menyetujui dan menerima baik restrukturisasi Tanda Bukti Utang Konversi Bhakti Investama Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap.
2. Agenda Kedua
Menyetujui untuk menandatangani Akta Addendum/ Perubahan III Perjanjian Perwaliamanatan Tanda Bukti Utang Konversi Bhakti Investama Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap, Akta Pengakuan Utang, dan dokumen lainnya
3. Third Agenda
Providing authority and power to PT Bank Permata Tbk as a Trustee to perform any action related to decision of the Meeting, but is not limited to the making or requesting to be made, and to sign any deeds related to this Meeting.
BOARD OF COMMISSIONERS MEETING
The Board of Commissioners meetings could be used as one of the efective measurement of the Company’s control. Board of Commissioners hold regular meetings at least twice a year and may hold additional meetings at any time, due to written request from the Commissioner or one of the Board of Commissioners or the Members of the Board of Directors. All decisions in the Board of Commissioners’ meeting are always taken by deliberation and consensus.
In 2010, the Board of Commissioners had held 6 (six) meetings with 100% attendance. In addition, coordination meeting of Commissioners and Directors had also been held 6 (six) times with 100% attendance.
BOARD OF DIRECTORS
Directors are responsible to run the management of the Company for its beneit and in accordance with the aims and objectives of the Company. Directors are given the freedom to take action and make decisions, but the Board still has to