1. Secara Parsial Tingkat Inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Penyaluran kredit Rahn karena berdasarkan hasil regresi model penelitian diperoleh hasil probabilitas t-statistik sebesar 0,8923 dan koefisien regresi Tingkat Inflasi sebesar 0,000264 dengan asumsi ceteris paribus.
2. Secara Parsial Pendapatan Pegadaian berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran kredit Rahn karena berdasarkan hasil probabilitas t-statistik sebesar 0,0269 dan koefisien regresi 0,300396 dengan asumsi ceteris paribus.
3. Secara Parsial Harga Emas berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran kredit Rahn karena berdasarkan hasil regresi model penelitian diperoleh hasil probabilitas t-statistik sebesar 0,0000 dan koefisien regresi 1,072267 dengan asumsi ceteris paribus.
4. Secara bersama – sama variabel Tingkat Inflasi, Pendapatan Pegadaian dan Harga Emas berpengaruh secara signifikan terhadap Penyaluran kredit Rahn karena berdasarkan tabel diperoleh hasil F-statistik sebesar 14.87233 dengan nilai probabilitas (F-statistik) sebesar 0,000005 dengan asumsi ceteris paribus.
126 B.Saran
1. Bagi Perusahaan
a. Berdasarkan hasil yang diperoleh dalam penelitian ini, bahwa jumlah kredit yang disalurkan oleh PT Pegadaian Syariah di Indonesia dipengaruhi oleh indikator-indikator eksternal maupun internal seperti Inflasi, Pendapatan Pegadaian dan Harga Emas maka diperlukan langkah-langkah untuk lebih meningkatkan perhatiannya terhadap ketiga komponen tersebut, dengan harapan semakin stabilnya kondisi Pegadaian dan meningkatkan kembali peran Pegadaian untuk mengatasi masalah masyarakat dalam upaya menyelaraskan pembangunan dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia.
b. Perkembangan asumsi makro, terutama penurunan harga emas yang cukup siginifikan telah memberikan dampak negatif pada capaian kinerja perusahaan tahun 2013. Sehingga perusahaan diharapkan lebih kerja keras melalui serangkaian kebijakan strategis dan operasional yang harus dilakukan di tahun berikutnya, kinerja perusahaan tahun 2013 secara keseluruhan menunjukkan hasil yang positif. Meskipun target-target operasional dalam RKAP 2013 belum sepenuhnya dapat dicapai, akan tetapi laba bersih tahun 2013 masih mengalami sedikit pertumbuhan dibandingkan dengan tahun 2012. Penilaian pihak independen juga menunjukkan opini yang positif terhadap tingkat kesehatan perusahaan, kontrak manajemen dan penerapan Good Corporate Governance.
127 c. Pegadaian saat ini masih mempertahankan posisinya sebagai market leader di bisnis jasa gadai dengan penguasaan pasar hingga di atas 80% dari industri gadai Indonesia. Sesuai dengan komitmennya sebagai Penggerak Masa Depan Bangsa, Pegadaian harus melakukan adaptasi terhadap berbagai keinginan dan kebutuhan masyarakat untuk memberi solusi kebutuhannya. Seluruh layanan produk PT Pegadaian (Persero) sudah seharusnya diarahkan untuk menunjang aktivitas perekonomian yang lebih produktif.
2. Bagi Penelitian Selanjutnya
a. Mengingat variabel bebas yang baik merupakan hal yang sangat penting dalam mempengaruhi penyaluran kredit gadai diharapkan hasil penelitian ini dapat dipakai sebagai acuan bagi peneliti selanjutnya untuk mengembangkan penelitian ini dengan mempertimbangkan variabel –
variabel lain diluar variabel bebas dalam penelitian ini.
b. Diharapkan pada penelitian selanjutnya, dilakukan pada Lembaga Non Perbankan lainnya dan menggunakan variabel yang berbeda sehingga diharapkan dapat memberikan gambaran secara umum mengenai pengaruh penyaluran kredit.
3. Bagi pihak lain
a. Pemerintah sudah seharusnya lebih banyak memperhatikan produk lembaga keuangan bank maupun nonbank yang berbasis syariah. Karena dengan banyaknya permasalahan ekonomi antara lain dilatar belakangi oleh akibat dari menganut paham konvensional.
128 b. Perkembangan produk-produk berbasis syariah kian marak di Indonesia. Namun, dengan begitu masih kalah banyak dengan produk-produk konvensional. padahal mayoritas penduduk di Indonesia adalah muslim. Pemerintah harus lebih mendukung program-program lembaga keuangan yang menggunakan produk syariah dalam membangun kesejahteraan masyarakat.
129 DAFTAR PUSTAKA
Abdul Hamid, Pedoman Penulisan Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah, Jakarta, 2012.
Ajija R, Shochrul dan Dyah W, Sri, dkk, “Cara Cerdas Menguasai Eviews”, Salemba Empat, 2011.
Ali Hasan, M, Berbagai Macam Transaksi Dalam Islam, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2002.
Anshari, Abdul Ghofur, Gadai syariah di Indonesia : konsep, Implementasi dan Institusionalisasi, Gadjah Mada University Press, Yogyakarta, 2006.
Arthesa, Ade dan Handiman, Edia, “Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank”, Jakarta, PT Indeks Kelompok Gramedia, 2006.
Aziz, Mukhlish Arifin, “Analisis Pengaruh Tingkat Sewa Modal, Jumlah Nasabah, dan Tingkat Inflasi terhadap Penyaluran Kredit Gadai Golongan
C (Studi pada PT Pegadaian Cabang Probolinggo)”, Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya Malang, 2013.
Burhanuddin, S, Aspek Hukum Lembaga Keuangan Syariah, cetakan pertama, Yogyakarta: Graha Ilmu, 2010.
Chatamarrasid, Hukum Perbankan Nasional Indonesia, cetakan ke-4, Jakarta: Kencana, 2008.
Dipraja, Sholeh, “Siapa Bilang Investasi Emas Butuh Modal Gede”, Jakarta: PT, Bumi Aksara, 2011.
Dondo, Wahyuningsih, “Suku Bunga Kredit Modal Kerja dan Tingkat Inflasi
terhadap Jumlah Alokasi Kredit Modal Kerja Pada Bank Umum di
Indonesia”, Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Sam Ratulangi, 2013. DSN-MUI, BI, Fatwa Dewan Syariah Nasional No, 09/DSN-MUI/IV/2000 lihat
dalam “Himpunan Fatwa Dewan Syariah Nasional”, 2003.
Ghufron A, Mas’adi, Fiqih Muamalah Kontekstual, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2002.
Ghufron, Sofiniyah, Mengatasi Masalah dengan Pegadaian Syari’ah, Jakarta: Renaisan, 2007.
130 Hamid, Mohamad Abdul dkk, Factors Affecting the Acceptance on Ar Rahnu (Islamic based Pawn Broking): A Case Study Of Islamic Banking In Malaysia, Jurnal Fakultas Ekonomi dan Managemen Universitas Kebangsaan Malaysia, 2014.
Hamja, Yahya “Modul Ekonometrik” Jakarta,2008.
Haroen, Nasrun, Fiqh Mumalah, Cetakan Pertama, Jakarta: Gaya Media Pratama, 2000.
Hasan, Pegadaian, Jakarta: Akbar Media Suara, 2003.
Kasmir, Dasar-Dasar Perbankan, Cetakan ke-8, Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2010.
______, Dasar-Dasar Perbankan, Cetakan ke-10, Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2012.
Khasanah, Ika Umiatul dkk, “Evaluasi Pengendalian Intern Atas Pemberian Kredit Gadai Pada Perum Pegadaian Cabang Tlogomas Malang”, Jurnal
Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya Malang, 2014.
M, Firdaus NH, dkk, Mengatasi masalah dengan pegadaian syariah, Jakarta: Renaisan, 2005.
Martono, Bank dan Lembaga Keuangan Lain, Cetakan ke empat, Yogyakarta: Ekonisia, 2010.
Pandia, Frianto’ Lembaga Keuangan, Jakarta: Rineka Cipta, 2005.
Purnomo, Ade, “Pengaruh Pendapatan Pegadaian, Jumlah Nasabah, dan Tingkat
Inflasi terhadap Penyaluran Kredit pada Perum Pegadaian Syariah Cabang Dewi Sartika Periode 2004-2008”, Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma, 2009.
Rais, Sasli, Pegadaian Syariah: Konsep dan Sistem Operasional, Jakarta: UI Press, 2006.
Rodoni, Ahmad, Lembaga Keuangan Syariah, Cetakan pertama, jakarta: Zikrul hakim, 2004.
Saleh Al Fauzan, Fiqih Sehari-Hari, Jakarta: Gema Insani, 2006.
Samuelson, PA dan Nordhaus WD. Ilmu Makroekonomi. Edisi Tujuh Belas, Diterjemahkan oleh Gretta, Theresa Tanoto, BoscoCarvallo, dan Anna Elly, PT. Media Global Edukasi, Jakarta, 2004.
Sariasih, Ni Wayan dan Dewi, Made Rusmala, “Pengaruh Dana Pihak Ketiga,
131 LPD Kabupaten Badung Periode Tahun 2008-2012”, Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Udayana, Bali, 2013.
Sholikul Hadi dan Muhammad, Pegadaian Syariah, Edisi Pertama, Jakarta: Salemba Diniyah, 2003.
Soemitra, Andri, Bank dan lembaga keuangan syariah, Jakarta : Kencana, 2009. Suhendi, Hendi, Fiqh Muamalah: Membahas Ekonomi Islam, Cetakan Pertama,
Jakarta: PT, Raja Grafindo Persada, 2002.
Syafi’i Antonio, Muhammad, Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik , Jakarta: Gema Insani Press, 2001.
Syafi’I, Rahmat, Fiqh Muamalah , Bandung: CV Pustaka Setia, 2004.
Tanuwidjaja, William, “Cara Cerdas Investasi Emas”, Yogyakarta: Media Pressindo, 2009.
Teuku Muhammad Hasbi Ash Shiddieqy, Pengantar Fiqih Muamalah, Semarang: Pustaka Rizki Putra, 2001.
Undang-Undang Republik Indonesia, 1998, UU RI Nomor 10 Tahun 1998 Perbankan, Jakarta.
Widiarti, Titi dan Sinarti, “Pengaruh Pendapatan, Jumlah Nasabah dan Tingkat
Inflasi terhadap Penyaluran Kredit pada Perum Pegadaian Cabang Batam Periode 2008-2012”, Jurnal Jurusan Managemen Politeknik Negeri Batam, 2013.
Winarno, Wing Wahyu, ”Analisis ekonometrika dan statistika dengan Eviews”, Edisi ketiga, Sekolah Tinggi Ilmu Menejemen YKPN : Yogyakarta, 2011.
Yigit, Taner M, “Effect of Inflation Uncertainty On Credit Market: A
Disequilibrium Approach”, Jurnal Internasional, St, Louis University, 2013. Annual Report PT Pegadaian (Persero), 2004 s/d 2013, dikutip tanggal 12
September 2014.
www.bi.go.id, “TingkatIndeks Harga Konsumen”, dikutip tanggal 15 September 2014.
www.bps.go.id “Tingkat Inflasi Indonesia”, dikutip tanggal 15 September 2014. www.antam.com, “harga emas tahun 2004-2013”, dikutip tanggal 25 Februari
132 LAMPIRAN
Lampiran 1: Data Penelitian
TAHUN Rahn
(Juta Rupiah) Inflasi (%)
Pendapatan Pegadaian (Juta Rupiah) Harga Emas (Rupiah) 2005 308.709 17,11 1.410.868 139.081 2006 591.087 6,6 1.939.785 178.206 2007 964.056 6,59 2.253.452 204.913 2008 1.613.520 11,06 2.930.594 270.329 2009 2.689.541 2,78 4.017.103 325.616 2010 4.473.135 6,96 5.378.292 354.685 2011 7.822.599 3,79 6.600.927 457.143 2012 11.122.405 4,3 5.833.074 520.927 2013 11.535.454 8,38 7.864.767 455.762
133 Lampiran 2: Data Penelitian setelah dilakukan Interpolasi
TAHUN Rahn (Rupiah) Inflasi (%) Pendapatan Pegadaian (Rupiah) Harga Emas (Rupiah) 2005.1 208.123.500.000 8,81 1.128.257.395.526 123.077 2005.2 241.652.000.000 7,42 1.222.461.248.188 128.412 2005.3 275.180.500.000 9,06 1.316.665.100.851 133.747 2005.4 308.709.000.000 17,11 1.410.868.953.513 139.081 2006.1 379.303.500.000 15,74 1.543.098.181.147 148.863 2006.2 449.898.000.000 15,53 1.675.327.408.782 153.753 2006.3 520.492.500.000 14,55 1.807.556.636.416 168.425 2006.4 591.087.000.000 6,6 1.939.785.864.050 178.206 2007.1 684.329.250.000 6,52 2.018.202.615.281 184.883 2007.2 777.571.500.000 5,77 2.135.827.742.126 191.559 2007.3 870.813.750.000 6,95 2.175.036.117.742 198.236 2007.4 964.056.000.000 6,59 2.253.452.868.972 204.913 2008.1 1.126.422.000.000 8,17 2.422.738.225.574 221.267 2008.2 1.288.788.000.000 11,03 2.592.023.582.177 237.621 2008.3 1.451.154.000.000 12,14 2.761.308.938.779 253.975 2008.4 1.613.520.000.000 11,06 2.930.594.295.381 270.329 2009.1 1.882.525.250.000 7,92 3.202.221.509.668 284.151 2009.2 2.151.530.500.000 3,65 3.473.848.723.955 297.973 2009.3 2.420.535.750.000 2,83 3.745.475.938.241 311.795 2009.4 2.689.541.000.000 2,78 4.017.103.152.528 325.616 2010.1 3.135.439.500.000 3,43 4.357.400.591.043 332.884 2010.2 3.581.338.000.000 5,05 4.697.698.029.557 340.151 2010.3 4.027.236.500.000 5,8 5.037.995.468.072 347.418 2010.4 4.473.135.000.000 6,96 5.378.292.906.586 354.685 2011.1 5.310.501.000.000 6,65 5.683.951.671.561 380.300 2011.2 6.147.867.000.000 5,54 5.989.610.436.536 405.914 2011.3 6.985.233.000.000 4,61 6.295.269.201.511 431.528 2011.4 7.822.599.000.000 3,79 6.600.927.966.486 457.143 2012.1 8.647.550.500.000 3,97 6.408.964.644.784 473.089 2012.2 9.472.502.000.000 4,53 6.217.001.323.082 489.035 2012.3 10.297.453.500.000 4,31 6.025.038.001.379 504.981 2012.4 11.122.405.000.000 4,3 5.833.074.679.677 520.927 2013.1 11.225.667.250.000 5,9 6.340.997.790.608 504.636 2013.2 11.328.929.500.000 5,9 6.848.920.901.540 488.345 2013.3 11.432.191.750.000 8,4 7.356.844.012.471 406.889 2013.4 11.535.454.000.000 8,38 7.864.767.123.402 455.762
134 Lampiran 3: Transformasi data Rupiah ke dalam Logaritma Natural
TAHUN LnRahn LnPendapatan LnEmas
2005.1 26,06139749 27,75169543 11,7205643 2005.2 26,21076451 27,83188736 11,7629969 2005.3 26,34069308 27,90612322 11,803702 2005.4 26,45566492 27,97522691 11,8428148 2006.1 26,66160251 28,06481332 11,9107786 2006.2 26,83228673 28,14702973 11,9431033 2006.3 26,97804132 28,22299712 12,0342444 2006.4 27,10522905 28,2935987 12,0906948 2007.1 27,251705 28,33322844 12,1274763 2007.2 27,37944144 28,38987539 12,1629529 2007.3 27,49269396 28,40806639 12,1972138 2007.4 27,59441522 28,44348476 12,2303397 2008.1 27,75006735 28,51591951 12,3071251 2008.2 27,88472336 28,58345999 12,3784327 2008.3 28,00338022 28,64672594 12,4449922 2008.4 28,10943924 28,70622635 12,5073966 2009.1 28,26363521 28,79486591 12,5572617 2009.2 28,39720057 28,87628424 12,6047579 2009.3 28,51501002 28,95156981 12,6501001 2009.4 28,62039166 29,02158215 12,6934753 2010.1 28,77379047 29,1028968 12,7155483 2010.2 28,90675759 29,17809372 12,7371446 2010.3 29,02410152 29,24802939 12,7582844 2010.4 29,12911062 29,31339214 12,7789864 2011.1 29,3007073 29,36866782 12,8487148 2011.2 29,44712631 29,42104749 12,9138965 2011.3 29,57481947 29,47081955 12,9750882 2011.4 29,68803797 29,51823136 13,0327504 2012.1 29,78829722 29,48871885 13,0670381 2012.2 29,87941419 29,4583088 13,1001891 2012.3 29,96291775 29,4269449 13,1322762 2012.4 30,03998266 29,39456537 13,1633656 2013.1 30,04922399 29,47805725 13,1315927 2013.2 30,0583807 29,55511222 13,098777 2013.3 30,06745433 29,62665215 12,9162951 2013.4 30,07644637 29,69341404 13,0297269
135 Lampiran 4: Uji Normalitas
0 1 2 3 4 5 6 7 -0.04 -0.02 0.00 0.02 0.04 0.06 Series: Residuals Sample 2005Q2 2013Q2 Observations 33 Mean 1.39e-17 Median -0.001438 Maximum 0.051372 Minimum -0.041247 Std. Dev. 0.024795 Skewness 0.239955 Kurtosis 2.476322 Jarque-Bera 0.693760 Probability 0.706890
136 Lampiran 5: Uji Multikolinearitas
D(INFLASI) D(PENDAPATAN) D(EMAS)
D(INFLASI) 1.000000 0.006421 -0.238057
D(PENDAPATAN) 0.006421 1.000000 -0.258860
137 Lampiran 6: Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic 1.555038 Prob. F(9,23) 0.1880
Obs*R-squared 12.48390 Prob. Chi-Square(9) 0.1874 Scaled explained SS 7.116551 Prob. Chi-Square(9) 0.6250 Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares
Date: 03/04/15 Time: 01:34 Sample: 2005Q2 2013Q2 Included observations: 33
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 8.12E-05 0.001765 0.045988 0.9637
D(INFLASI) -6.48E-05 0.000526 -0.123084 0.9031 (D(INFLASI))^2 -1.45E-05 9.42E-06 -1.543076 0.1365 (D(INFLASI))*(D(LNPENDAPA TAN)) 0.003426 0.006352 0.539365 0.5948 (D(INFLASI))*(D(LNEMAS)) -0.003625 0.004739 -0.764938 0.4521 D(LNPENDAPATAN) -0.000508 0.018003 -0.028193 0.9778 (D(LNPENDAPATAN))^2 0.156092 0.143785 1.085593 0.2889 (D(LNPENDAPATAN))*(D(LNE MAS)) -0.002754 0.611015 -0.004507 0.9964 D(LNEMAS) -0.006440 0.049285 -0.130674 0.8972 (D(LNEMAS))^2 0.089472 0.130410 0.686084 0.4995
R-squared 0.378300 Mean dependent var 0.000596
Adjusted R-squared 0.135026 S.D. dependent var 0.000736 S.E. of regression 0.000684 Akaike info criterion -11.49176 Sum squared resid 1.08E-05 Schwarz criterion -11.03827 Log likelihood 199.6141 Hannan-Quinn criter. -11.33918 F-statistic 1.555038 Durbin-Watson stat 1.459639
138 Lampiran 7: Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 2.643562 Prob. F(2,27) 0.0894
Obs*R-squared 5.403860 Prob. Chi-Square(2) 0.0671 Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 03/04/15 Time: 01:33 Sample: 2005Q2 2013Q2 Included observations: 33
Presample missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
D(INFLASI) -0.000832 0.001888 -0.440484 0.6631 D(LNPENDAPATAN) -0.003023 0.122174 -0.024740 0.9804 D(LNEMAS) -0.005353 0.174073 -0.030752 0.9757 C 0.000610 0.010484 0.058171 0.9540 RESID(-1) 0.386176 0.194078 1.989801 0.0568 RESID(-2) -0.308480 0.200469 -1.538787 0.1355
R-squared 0.163753 Mean dependent var 1.39E-17
Adjusted R-squared 0.008893 S.D. dependent var 0.024795 S.E. of regression 0.024685 Akaike info criterion -4.402296 Sum squared resid 0.016452 Schwarz criterion -4.130204 Log likelihood 78.63788 Hannan-Quinn criter. -4.310745
F-statistic 1.057425 Durbin-Watson stat 1.801601
139 Lampiran 8: Hasil Regreasi Ordinary Least Square (OLS)
Dependent Variable: D(LNRAHN) Method: Least Squares
Date: 03/04/15 Time: 01:02 Sample: 2005Q2 2013Q2 Included observations: 33
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. D(INFLASI) -0.000264 0.001932 -0.136578 0.8923 D(LNPENDAPATAN) 0.300396 0.128868 2.331031 0.0269
D(LNEMAS) 1.072267 0.180126 5.952869 0.0000
C 0.059899 0.011000 5.445429 0.0000
R-squared 0.606069 Mean dependent var 0.121121 Adjusted R-squared 0.565318 S.D. dependent var 0.039506 S.E. of regression 0.026046 Akaike info criterion -4.344676 Sum squared resid 0.019674 Schwarz criterion -4.163281 Log likelihood 75.68716 Hannan-Quinn criter. -4.283642 F-statistic 14.87233 Durbin-Watson stat 1.347139 Prob(F-statistic) 0.000005