DALAM KURUN WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SETELAH EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN DALAM RANGKA PUT I INI, PERSEROAN TIDAK AKAN MENERBITKAN ATAU
III. PERNYATAAN UTANG
Keterangan yang ada dalam Bab ini harus dibaca bersama-sama dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak beserta catatan-catatan di dalamnya yang terdapat pada Bab XVIII Prospektus ini.
Berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan dengan pendapat tanpa modifikasian. Liabilitas konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 seluruhnya berjumlah Rp2.675.809 juta dengan perincian sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
Liabilitas Jangka Pendek
Utang bank jangka pendek 1.017.528
Utang usaha
Pihak ketiga 428.884
Pihak berelasi 129.282
Utang lain-lain - pihak ketiga 19.379
Utang pajak 4.327
Beban masih harus dibayar 55.841
Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun
Utang bank 144.382
Utang angsuran 9.673
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 1.809.297
Liabilitas Jangka Panjang
Utang pihak berelasi 17.245
Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun
Utang bank 770.895
Utang angsuran 13.261
Imbalan pasca kerja 65.112
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 866.513
JUMLAH LIABILITAS 2.675.810
1. Utang Bank Jangka Pendek
Saldo utang bank jangka pendek Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp1.017.528 juta yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
PT Bank Central Asia Tbk
MF 273.924
LAP 1.933
BI 224
MFD 47.653
PT Bank CIMB Niaga Tbk
MF 267.749
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.
MF 226.065
Bank of Tokyo Mistubishi UFJ, Ltd
MF 199.980
2. Utang Usaha
Saldo utang usaha pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp558.166 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
Pihak ketiga 428.884
Pihak berelasi 129.282
3. Utang Pajak
Saldo utang pajak Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp4.327 juta yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
Perseroan
Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 508 Pasal 21 911 Pasal 22 24 Pasal 23 70 Pasal 25 206 Pasal 26 191 Sub-jumlah 1.909 Entitas Anak
Pajak Pertambahan Nilai 1.253
Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 216 Pasal 21 295 Pasal 23 9 Pasal 25 528 Pasal 29 116 Sub-jumlah 2.418 Jumlah 4.327
4. Utang Pihak Berelasi
Saldo utang pihak berelasi Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp17.245 juta yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
Emerging Success Pte. Ltd 16.198
Lain-lain 1.047
Jumlah 17.245
5. Utang Bank
Saldo utang bank Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp1.932.806 juta yang terdiri dari:
(dalam ribuan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
Utang bank jangka pendek 1.017.528
Utang bank jangka panjang
Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 144.382
Sub-jumlah 1.161.910
Utang bank jangka panjang
bagian utang jangka panjang 770.895
Jumlah 1.932.805
Jangka Pendek Jangka Panjang Jumlah
Perseroan
Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 301.611 696.933 998.544
PT Bank CIMB Niaga Tbk 71.600 15.283 86.883
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.
41.290 - 41.290
Dolar AS
PT Bank CIMB Niaga Tbk 217.749 - 217.749
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.
184.775 - 184.775
Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd. 199.980 - 199.980
PT Bank Central Asia Tbk 28.924 - 28.924
LAP
Rupiah
Jangka Pendek Jangka Panjang Jumlah BI
Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 42.025 12.736 54.761
MFD
Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 63.213 31.120 94.333
Jumlah 1.161.910 770.895 1.932.805
Pada tanggal 30 Juni 2015, Perseroan dan Entitas Anak mempunyai fasilitas bank dan jadwal pelunasan utang bank sebagai berikut:
Bank Fasilitas Jumlah Kredit Maksimum Jadwal Pelunasan
PT Bank CIMB Niaga Tbk Pinjaman Modal Kerja Rp206.000.000
US$7.500.000
27-Mei-16 27-Mei-16
Pinjaman Investasi Rp92.500.000 10-Apr-18
Kredit Rekening Koran Rp4.000.000 27-Mei-16
PT Bank Central Asia Tbk Pinjaman Modal Kerja Rp598.585.000
US$ 20.000.000
21-Agu-16 21-Agu-16
Pinjaman Investasi Rp876.256.824 Angsuran per bulan
sampai dengan / monthly installment
until 22-Jun-21 The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Ltd.
Pembiayaan Supplier US$26.000.000 31-Jul-16
Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd. Pembiayaan Supplier US$15.000.000 31-Jan-16
Suku bunga tahunan dari pinjaman bank di atas berkisar antara:
Rupiah 8,80% - 11,50% [●]% - [●]%
Dolar Amerika Serikat 2,75% - 4,11% [●]% - [●]%
Seluruh fasilitas pinjaman bank dijamin dengan berbagai aset tetap tertentu sebesar Rp1.131.799.000 pada tanggal 30 Juni 2015 dan piutang usaha, persediaan, hewan ternak produksi - berumur pendek dan uang muka masing-masing sebesar Rp669.000.000 dan US$41.000.000 pada tanggal 30 Juni 2015. Pada tanggal 30 Juni 2015, pembayaran pokok utang bank jangka panjang sebesar Rp49.144 juta. Berdasarkan perjanjian atas utang-utang tersebut, Perseroan dan Entitas Anak harus mematuhi batasan-batasan tertentu, antara lain untuk memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi tertentu seperti mengadakan penggabungan usaha, pengambilalihan, likuidasi atau perubahan status serta Anggaran Dasar Perseroan, dan mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor; pembatasan dalam pemberian pinjaman kepada pihak ketiga; penjaminan negatif, dan menjaminkan aset atau pendapatannya dengan pengecualian secara khusus; pembatasan dalam mengubah aktivitas utama Perseroan; dan harus mematuhi rasio-rasio keuangan tertentu.
Pada tanggal 30 Juni 2015 manajemen berpendapat bahwa Perseroan dan Entitas Anak telah mematuhi batasan-batasan yang dipersyaratkan oleh semua bank.
Manajemen menyatakan bahwa dalam periode laporan sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian, Perseroan dan Entitas Anak tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar atas utang bank yang telah jatuh tempo yang dimilikinya.
6. Utang Angsuran
Saldo utang angsuran Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp13.261 juta yang terdiri dari:
(dalam ribuan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
PT BCA Finance 21.004
PT Dipo Star Finance 1.369
Uraian 30 Juni 2015
Jumlah 22.934
Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (9.673)
Jumlah 13.261
7. Imbalan Pasca-Kerja
Saldo imbalan pasca-kerja Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal 30 Juni 2015 adalah sebesar Rp65.112 juta yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Uraian 30 Juni 2015
Saldo awal 60.033
Biaya jasa kini 4.337
Biaya bunga 2.476
Pembayaran manfaat (1.260)
Kerugian (keuntungan) aktuaria (474)
Jumlah 65.112
8. Komitmen dan Kontinjensi
Beberapa tanah Perseroan belum memiliki sertifikat, dan beban pengurusan sertifikat Hak Guna Bangunan atas tanah tersebut sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian belum dapat diestimasi secara andal. Sesuai dengan PSAK No. 57 “Liabilitas Diestimasi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontijensi”, beban tersebut merupakan liabilitas kontijensi Perseroan.
Pada tanggal 30 Juni 2015, Perseroan dan Entitas Anak memiliki komitmen kontraktual dalam perolehan aset tetap sebesar Rp77.661 juta.
Pada tanggal 20 Agustus 2015, Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank UOB Indonesia yang terdiri dari fasilitas Surat Kredit Berdokumen Dalam Negri, fasilitas Uncommited Trust
Receipt, fasilitas Uncommited Clean Trust Receipt, fasilitas Commited Trust Receipts dan fasilitas Clean Trust Receipts yang dapat ditarik dalam mata uang US$ atau Rupiah dengan jumlah maksimum kredit
secara gabungan sejumlah US$20.000.000 atau dalam jumlah yang setara dengan Rupiah. Fasilitas kredit tersebut jatuh tempo pada tanggal 20 Agustus 2016.
Fasilitas pinjaman bank dijamin dengan piutang usaha dan persediaan dengan nilai gabungan maksimal sebesar US$20.000.000.
Suku bunga tahunan dari pinjaman bank di atas berkisar antara:
Dolar Amerika Serikat 1,55% - 2,80%
Rupiah 10,08% - 10,33%
Berdasarkan perjanjian atas hutang tersebut, Perseroan harus mematuhi batasan-batasan tertentu, antara lain untuk memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi tertentu seperti mengadakan penggabungan usaha, pengambilalihan, likuidasi atau perubahan status serta Anggaran Dasar Perseroan, dan mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor; pembatasan dalam pemberian pinjaman kepada pihak ketiga; penjaminan negatif, dan menjaminkan aset atau pendapatannya dengan pengecualian secara khusus; pembatasan dalam mengubah aktivitas utama Perseroan; dan harus mematuhi rasio-rasio keuangan tertentu.
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian yaitu tanggal 14 September 2015, jumlah utang bank kepada PT Bank UOB Indonesia adalah sebesar Rp6.475.597.412 dan US$697.300.
Perseroan dan Entitas Anak tidak memiliki kewajiban lain setelah tanggal posisi keuangan sampai dengan tanggal laporan Akuntan selain yang telah dinyatakan dan diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak dan disajikan dalam Prospektus ini. Tidak ada kewajiban baru (selain utang usaha yang timbul dari kegiatan usaha normal Perseroan dan Entitas Anak) yang terjadi sejak tanggal laporan Akuntan sampai dengan efektifnya Pernyataan Pendaftaran. Sampai dengan diterbitkannya Prospektus ini, Perseroan dan Entitas Anak telah melunasi seluruh liabilitas konsolidasiannya yang telah jatuh tempo.
Seluruh kewajiban Perseroan dan Entitas Anak pada tanggal laporan keuangan konsolidasian terakhir telah diungkapkan di dalam Prospektus. Dengan melihat kinerja dan prospek usaha Perseroan dan Entitas Anak, pihak manajemen berkeyakinan sanggup menyelesaikan seluruh kewajiban sesuai dengan persyaratan sebagaimana mestinya.
Dalam menjalankan fungsi treasury, Perseroan menghadapi risiko suku bunga, risiko nilai tukar dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Perseroan dan Entitas Anak dijalankan dengan menggunakan prinsip kehati-hatian dalam mengelola risiko tersebut agar tidak menimbulkan kerugian di masa mendatang.
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan melakukan penelaahan berbagai suku bunga dari berbagai kreditur sebelum dilakukan keputusan untuk melakukan pinjaman.
Untuk meminimalkan risiko nilai tukar, Perseroan melakukan konversi utang mata uang asing ke dalam Rupiah.
Untuk meminimalkan risiko likuiditas, Perseroan memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang memadai untuk membiayai operasional Perseroan dan Entitas Anak. Disamping itu Perseroan juga melakukan proyeksi arus kas dan membandingkan dengan arus kas aktual termasuk jadwal jatuh tempo utang.
Pada saat diterbitkannya Prospektus ini tidak terdapat pelanggaran atas persyaratan dalam perjanjian kredit yang dilakukan oleh Perseroan dan Entitas Anak yang dapat mempengaruhi kelangsungan usaha Perseroan secara material.
Tidak terdapat pembatasan (negative covenants) yang merugikan hak-hak pemegang saham publik.
