ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
21. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) LONG-TERM BANK LOANS (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2016 2015
Bagian jangka pendek Current portion
Pinjaman bank 29.517 227.519 Bank loans
Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (186) (2.038) Unamortized costs of loans
Neto 29.331 225.481 Net
Bagian jangka panjang Non-current portion
Pinjaman bank 34.019 297.883 Bank loans
Biaya pinjaman yang belum diamortisasi (80) (1.929) Unamortized costs of loans
Neto 33.939 295.954 Net
a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, cabang Jakarta (“BTMU”)
a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, Jakarta branch (“BTMU”)
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 26 Februari 2014 yang terakhir kali diubah pada tanggal 8 Oktober 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berjangka yang terdiri dari:
Based on a credit agreement dated February 26, 2014, with latest amendment on October 8, 2014, the Company obtained term loan facilities which consist of:
- Fasilitas Tranche 1 dengan batas maksimum sebesar $AS8.120.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 60 (enam puluh) bulan sejak tanggal perjanjian.
- Tranche 1 facility with a maximum limit of US$8,120,000 which will mature in 60 (sixty) months since the date of agreement.
- Fasilitas Tranche 2 dengan batas maksimum sebesar $AS3.704.369 yang akan jatuh tempo dalam waktu 42 (empat puluh dua) bulan sejak tanggal perjanjian.
- Tranche 2 facility with a maximum limit of US$3,704,369 which will mature in 42 (forty two) months since the date of agreement.
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 19 November 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berjangka dengan batas maksimum sebesar $AS3.000.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 48 (empat puluh delapan) bulan sejak tanggal perjanjian.
Based on a credit agreement dated November 19, 2014, the Company obtained a term loan facility with a maximum limit of US$3,000,000 which will mature in 48 (forty eight) months since the date of agreement.
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 5 Juni 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berjangka yang terdiri dari:
Based on a credit agreement dated June 5, 2015, the Company obtained term loan facilities which consist of:
- Fasilitas Tranche 4 dengan batas maksimum sebesar $AS7.853.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 60 (enam puluh bulan) sejak tanggal perjanjian.
- Tranche 4 facility with a maximum limit of US$7,853,000 which will mature in 60 (sixty) months since the date of agreement.
- Fasilitas Tranche 5 dengan batas maksimum sebesar $AS3.207.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 48 (empat puluh delapan) sejak tanggal perjanjian.
- Tranche 5 facility with a maximum limit of US$3,207,000 which will mature in 48 (forty eight) months since the date of agreement.
- Fasilitas Tranche 6 dengan batas maksimum sebesar $AS1.165.000 yang akan jatuh tempo dalam waktu 48 (empat puluh delapan bulan) sejak tanggal perjanjian.
- Tranche 6 facility with a maximum limit of US$1,165,000 which will mature in 48 (forty eight) months since the date of agreement.
a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, cabang Jakarta (“BTMU”) (lanjutan)
a. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, Jakarta branch (“BTMU”) (continued)
Fasilitas-fasilitas tersebut diberikan untuk keperluan investasi dan dikenakan bunga sebesar LIBOR ditambah marjin per tahun.
These facilities are provided for investment purposes and bear interest at the rate of LIBOR plus margin per annum.
Fasilitas-fasilitas tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk, antara lain, memelihara rasio utang berbunga terhadap EBITDA maksimal sebesar 3,5 kali dan rasio pengembalian utang minimal sebesar 1,1 kali, serta tidak melakukan tindakan-tindakan tertentu tanpa memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BTMU.
These facilities require the Company, among others, to maintain the maximum interest-bearing debt to EBITDA ratio at 3.5 times and the minimum debt service coverage ratio at 1.1 times, and not to perform certain actions without prior written approval from BTMU.
Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan piutang usaha dan aset tetap yang timbul dari atau sehubungan dengan masing-masing proyek yang terkait (Catatan 5 dan 12).
These facilities are secured by trade receivables and fixed assets arising from or related to each respective projects (Notes 5 and 12).
Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah melunasi seluruh saldo terutang kecuali fasilitas Tranche 1 melalui pembayaran dipercepat. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo terutang fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut masing-masing sebesar $AS4.411.912 dan $AS21.576.906 (setara dengan Rp59.278 dan Rp297.653).
For the year then ended December 31, 2016, the Company has repaid all the outstanding balances except the Tranche 1 facility through an accelerated repayment. As of December 31, 2016 and 2015, the outstanding balances of these loan facilities amounted to US$4,411,912 and US$21,576,906 (equivalent to Rp59,278 and Rp297,653), respectively.
b. ANZ b. ANZ
Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 28 April 2015 yang diubah dan dinyatakan kembali pada tanggal 5 Juni 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas Term Loan untuk membayar Pinjaman Sindikasi dengan batas maksimum sebesar $AS21.875.000. Fasilitas ini dikenakan bunga dengan suku bunga tetap tertentu dan akan jatuh tempo dalam waktu 24 (dua puluh empat) bulan sejak tanggal penarikan.
Based on a credit agreement dated April 28, 2015, which was amended and restated on June 5, 2015, the Company obtained a Term Loan facility to repay the Syndicated Loan with a maximum limit of US$21,875,000. This facility bears interest at certain fixed rate and will mature in 24 (twenty four) months since the date of drawing.
Fasilitas ini dikenakan bunga dengan suku bunga tetap tertentu dan akan jatuh tempo dalam waktu 24 (dua puluh empat) bulan sejak tanggal penarikan.
This facility bears interest at certain fixed rate and will mature in 24 (twenty four) months since the date of drawing.
Fasilitas ini, bersama dengan fasilitas Trade
Finance Loan yang diperoleh dari ANZ
(Catatan 16), mensyaratkan Perusahaan untuk, antara lain, memelihara rasio pengembalian utang minimal sebesar 1,1 kali dan rasio utang berbunga konsolidasian terhadap EBITDA konsolidasian maksimal sebesar 3,5 kali. Fasilitas-fasilitas tersebut
This facility, together with the Trade Finance facility obtained from ANZ (Note 16), requires the Company, among others, to maintain the minimum debt service coverage ratio at 1.1 times and the maximum consolidated interest-bearing debt to consolidated EBITDA ratio at 3.5 times. These facilities are secured by machinery and equipment worth not less than US$47,812,500
21. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
b. ANZ (lanjutan) b. ANZ (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2015, saldo terutang fasilitas pinjaman ini sebesar $AS16.072.049 (setara dengan Rp221.714). Pada tanggal 29 April 2016, Perusahaan telah melunasi seluruh saldo terutang fasilitas ini melalui pembayaran dipercepat.
As of December 31, 2015, the outstanding balance of this loan facility amounted to US$16,072,049 (equivalent to Rp221,714). On April 29, 2016, the Company has repaid all the facilities’ outstanding balances through an accelerated repayment.
c. PT Bank BNI Syariah (“BNI Syariah”) c. PT Bank BNI Syariah (“BNI Syariah”)
Pada tanggal 19 September 2013, EPN memperoleh fasilitas pembiayaan murabahah dengan batas maksimum sebesar Rp25.000. Berdasarkan akad pembiayaan murabahah tanggal 30 Desember 2013, EPN menggunakan fasilitas pembiayaan murabahah sebesar Rp9.011 untuk membiayai pembelian truk tangki.
On September 19, 2013, EPN obtained a murabahah financing facility from with a maximum limit of Rp25,000. Based on a
murahabah financing agreement dated
December 30, 2013, EPN used the murabahah financing facility amounting to Rp9,011 to finance the purchase of fuel transportation vehicles.
Fasilitas ini dikenakan bunga dengan suku bunga tetap tertentu dan akan jatuh tempo dalam 60 (enam puluh) bulan sejak tanggal penarikan.
This facility bears interest at certain fixed rate and will mature in 60 (sixty) months since the date of drawing.
Fasilitas ini mensyaratkan EPN untuk, antara lain, memelihara rasio lancar minimal sebesar 1 kali, rasio utang terhadap ekuitas maksimal sebesar 2,5 kali dan rasio pengembalian utang minimal sebesar 1 kali, serta tidak melakukan tindakan-tindakan tertentu tanpa memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BNI Syariah. Fasilitas ini dijamin dengan truk tangki yang dibiayai oleh fasilitas ini senilai Rp11.264 dan piutang usaha dari PT Pertamina (Persero) yang timbul atas pendapatan penyewaan truk tangki tersebut.
This facility requires EPN, among others, to maintain the minimum current ratio at 1 time, the maximum debt to equity ratio at 2.5 times and the minimum debt service coverage ratio at 1 time, and not to perform certain actions without prior written approval from BNI Syariah. This facility is secured by the fuel transportation vehicles financed by this facility amounting to
Rp11,264 and trade receivables from
PT Pertamina (Persero) arising from rental income on such fuel transportation vehicles.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo terutang fasilitas pinjaman ini masing- masing sebesar Rp4.258 dan Rp6.035.
As of December 31, 2016 and 2015, the outstanding balances of this loan facility amounted to Rp4,258 and Rp6,035, respectively.
d. Pinjaman Sindikasi d. Syndicated Loan
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan mempunyai fasilitas Pinjaman Sindikasi dari PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”), Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, PT Bank CTBC Indonesia (dahulu PT Bank Chinatrust Indonesia), PT Bank Mizuho Indonesia dan Bank of China Ltd, Cabang Jakarta, dimana BCA bertindak sebagai agen fasilitas, penjaminan dan penampungan serta arranger.
As of December 31, 2014, the Company had Syndicated Loan facilities from PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”), Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, PT Bank CTBC Indonesia (formerly PT Bank Chinatrust Indonesia), PT Bank Mizuho Indonesia and Bank of China Ltd, Jakarta Branch, in which BCA acted as the facility, security and escrow agent as well as arranger.
Fasilitas pinjaman ini telah dibayar secara bertahap, terakhir melalui pembayaran dipercepat pada tanggal 3 Juni 2015 yang melunasi seluruh saldo terutang fasilitas ini.
These loan facilities was repaid in stages, the last of which was the accelerated repayment on June 3, 2015 which fully repaid all the facilities’ outstanding balances.
e. PT Bank Syariah Mandiri e. PT Bank Syariah Mandiri
Pada tanggal 31 Desember 2014, EPN mempunyai fasilitas pinjaman dari PT Bank Syariah Mandiri. Fasilitas pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya pada tanggal 20 Mei 2015.
As of December 31, 2014, EPN had a loan facility from PT Bank Syariah Mandiri. This loan facility was fully repaid on May 20, 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup telah memenuhi seluruh pembatasan yang diatur dalam perjanjian pinjaman.
As of December 31, 2016 and 2015, the Group has complied with all covenants as required by the loan agreements.
Tingkat suku bunga kontraktual pinjaman bank jangka panjang adalah sebagai berikut:
Contractual interest rates on long-term bank loans are as follows:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
Rupiah Rupiah
Pinjaman pada suku bunga tetap 12,00% 20,00% Loans at fixed interest rate
Dolar AS US Dollar
Pinjaman pada suku bunga mengambang 2,93% - 3,28% 2,92% - 4,74% Loans at floating interest rate
Pinjaman pada suku bunga tetap 3,95% 3,95% Loans at fixed interest rate
Rincian pembayaran pinjaman bank jangka panjang yang dilakukan Grup selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:
The details of long-term bank loans repaid by the Group during the year are as follows:
Tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember/
Year ended December 31,
2016 2015
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd,
cabang Jakarta 230.535 54.781 Jakarta branch
PT Bank ANZ Indonesia 213.040 80.507 PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank BNI Syariah 1.777 1.577 PT Bank BNI Syariah
Pinjaman sindikasi - 329.187 Syndicated loan
PT Bank Syariah Mandiri - 788 PT Bank Syariah Mandiri
Total 445.352 466.840 Total
