55,091,106 44,890,607 Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebaga
16. PINJAMAN JANGKA PANJANG LONG-TERM LOANS 30 Juni/ 31 Desember/
June December
2017 2016
Pengupasan tanah dan Overburden removal and
pengangkutan batubara 22,704,941 12,462,035 coal hauling
Royalti/iuran eksploitasi 5,153,823 5,986,336 Royalty/exploitation fees
Biaya pengangkutan dan
sewa kapal 3,755,071 2,750,937 Barging and vessel rental
Beban bunga 7,984,489 5,784,565 Interest expense
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$1.000.000) 6,529,223 7,332,096 (each below US$1,000,000)
46,127,547 34,315,969
16. PINJAMAN JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM LOANS 30 Juni/ 31 Desember/
June December
2017 2016
Pihak ketiga Third parties
- New Club Deal 399,211,861 484,211,861 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (2,444,974) (2,779,046) debt issuance cost
396,766,887 481,432,815
Porsi jangka pendek Current portion
- New Club Deal 29,940,889 - New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (861,532) - debt issuance cost
29,079,357 -
Porsi jangka panjang Long-term portion
- New Club Deal 369,270,972 484,211,861 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi (1,583,442) (2,779,046) debt issuance cost
367,687,530 481,432,815 30 Juni/ 30 Juni/
June June
2017 2016
Biaya keuangan Finance expenses
Beban bunga 16,580,117 22,482,660 Interest expense
Amortisasi biaya pinjaman dan Amortisation of debt issuance and
biaya pinjaman periode berjalan 408,855 1,340,381 current period costs 16,988,972 23,823,041
New Club Deal New Club Deal Pada tanggal 10 April 2012, Perusahaan memperoleh
fasilitas pinjaman New Club Deal sebesar AS$750 juta. Fasilitas ini terdiri atas Fasilitas Pinjaman Berjangka (“TLF”) sebesar AS$400 juta, Fasilitas Belanja Modal (“CPXF”) sebesar AS$200 juta, dan Fasilitas Modal Kerja (“WCF”) sebesar AS$150 juta dengan tingkat suku bunga LIBOR ditambah marjin tertentu (berkisar 4,25% - 4,85% per tahun diatas LIBOR), tergantung dengan rasionet debt to EBITDA Perusahaan.
On 10 April 2012, the Company obtained a New Club Deal loan facility amounting to US$750 million. The facility consists of a US$400 million Term Loan Facility (“TLF”), a US$200 million Capex Facility (“CPXF”), and a US$150 million Working Capital Facility (“WCF”), with an interest rate of LIBOR plus a certain margin (ranging from 4.25% - 4.85% p.a, over LIBOR) subject to the Company's net debt to EBITDA ratio.
Fasilitas pinjaman New Club Deal digunakan oleh Perusahaan untuk pembiayaan kembali Club Deal dan Fasilitas Talangan dan untuk penambahan dana investasi infrastruktur dan pemenuhan modal kerja bagi Grup, dimana fasilitas tersebut digunakan oleh Perusahaan dan entitas anaknya, melalui pinjaman antar entitas kepada entitas anak. Pada tanggal 30 Juni 2017, porsi saldo pinjaman tersisa yang disediakan melalui pinjaman antar entitas untuk entitas anak adalah 51% (31 Desember 2016: 52%) dari total saldo pinjaman jangka panjang.
The New Club Deal loan facility was used by the Company to refinance the Club Deal and Bridging Facility and to provide additional debt to partially fund infrastructure investments and working capital requirements for the Group, whereby the facility was used by the Company and its subsidiaries, through intercompany loans to the subsidiaries. As at 30 June 2017, the portion of the outstanding loan balance provided through intercompany loans to subsidiaries is 51% (31 December 2016: 52%) of the total outstanding long-term loan balance.
Pihak-pihak yang memberikan pinjaman adalah ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank (“JPM”) dan Natixis.
The lenders are ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank (“JPM”) and Natixis.
Pembayaran TLF dan CPXF jatuh tempo setiap tiga bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada tanggal 17 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2015 dengan opsi yang dapat diperpanjang selama dua tahun.
Repayments of the TLF and CPXF were due on a quarterly basis commencing October 2013 and ending on 17 April 2017. The WCF was due on 20 April 2015 with a two year extendable option.
New Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan korporasi dari entitas anak tertentu saham Perusahaan pada entitas anak tertentu dan aset tetap tertentu DPP dan ML.
The New Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries, shares of the Company in certain subsidiaries, and certain fixed assets of DPP and ML.
New Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi Perusahaan dan lainnya.
Under the New Club Deal, the Company is required to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the Company’s nature of business, corporate actions and others.
Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan menandatangani Perjanjian Amandemen dan Pembaharuan, yang mengubah syarat dan kondisi dari New Club Deal termasuk jadwal pembayaran yang baru mulai 2018. Jumlah keseluruhan fasilitas telah diubah menjadi AS$578.211.861 yang terdiri dari TLF sebesar AS$544.211.861 dan WCF sebesar AS$34.000.000. Syarat-syarat lain yang diubah meliputi marjin yang berlaku, mekanisme cash sweep, bunga payment in kind tertentu dan penambahan jaminan keamanan. Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut.
On 22 December 2015, the Company signed an Amendment and Restatement Deed, which revised certain terms and conditions of the New Club Deal including a new schedule of repayments starting in 2018. The overall facility has been amended to US$578,211,861, comprising a TLF of US$544,211,861 and WCF of US$34,000,000. Other terms amended include the applicable margin, cash sweep mechanism, certain interest payment in kind and increasing the security provided. The Company is in compliance with the related terms and conditions.
New Club Deal(lanjutan) New Club Deal(continued) Pada tanggal 30 Juni 2017, Perusahaan telah
mencairkan TLF sebesar AS$544.211.861. Selama semester pertama tahun 2017, Perusahaan telah melakukan pembayaran pinjaman secara sukarela sebesar AS$85.000.000 (31 Desember 2016: AS$60.000.000). Jumlah TLF per 30 Juni 2017 adalah AS$399.211.861 dan sebesar AS$31.046.047 dari WCF yang telah digunakan. WCF yang tersedia adalah untuk penerbitan jaminan instrumen. Tingkat suku bunga TLF telah diubah menjadi LIBOR ditambahkan marjin tertentu (berkisar 4,00% - 6,75% per tahun diatas LIBOR) ditambah bunga payment in kind yang jatuh tempo dan terutang sampai pada akhir masa pinjaman.
As of 30 June 2017, the Company had drawn down the total TLF of US$544,211,861. During the first semester of 2017, the Company made a total of
US$85,000,000 (31 December 2016:
US$60,000,000) in voluntary prepayments. The total TLF outstanding as of 30 June 2017 was US$399,211,861 and US$31,046,047 of the WCF had been used. The WCF is available for surety instrument issuance. The interest rate for the TLF has been amended to LIBOR plus a certain margin (ranging from 4.00% - 6.75% p.a over LIBOR) plus payment in kind interest which is due and payable upon the final maturity.
Fasilitas akan jatuh tempo untuk dilunasi pada tanggal 31 Desember 2020 kecuali Perusahaan mengambil opsi satu tahun perpanjangan.
The facility is due to be fully repaid on 31 December 2020 unless the Company exercises its option for a one year extension.
Sebagian dari beban bunga yang berasal dari fasilitas pinjamanNew Club Dealditagihkan kembali kepada entitas anak melalui pinjaman antar entitas.
Interest expenses charged under the New Club Deal are partly recharged to subsidiaries through intercompany loan.
17. INSTRUMEN DERIVATIF 17. DERIVATIVE INSTRUMENTS