tetap maupun variabel, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk).
The finance lease receivables are arranged at both fixed and floating interest rates, thus exposing the Company to fair value interest rate risk and cash flow interest rate risk.
Dinilai secara Dinilai secara kolektif/ individual/
Assessed Assessed Jumlah/
collectively individually Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 3.426.014 15.934.646 19.360.660 Finance lease receivables Nilai sisa terjamin 1.716.063 2.200.717 3.916.780 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (333.531) (2.543.564) (2.877.095) Unearned lease income Simpanan jaminan (1.716.063) (2.200.717) (3.916.780) Security deposits Jumlah pihak berelasi 3.092.483 13.391.082 16.483.565 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 451.210.164 694.519.824 1.145.729.988 Finance lease receivables Nilai sisa terjamin 131.132.636 131.449.304 262.581.940 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (53.309.260) (87.551.086) (140.860.346) Unearned lease income Simpanan jaminan (131.132.636) (131.449.304) (262.581.940) Security deposits Subjumlah 397.900.904 606.968.738 1.004.869.642 Subtotal
Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar
Piutang sewa pembiayaan 3.642.912 48.333.319 51.976.231 Finance lease receivables Nilai sisa terjamin 4.503.783 12.225.858 16.729.641 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (122.525) (3.376.901) (3.499.426) Unearned lease income Simpanan jaminan (4.503.783) (12.225.858) (16.729.641) Security deposits
Subjumlah 3.520.387 44.956.418 48.476.805 Subtotal
Jumlah pihak ketiga 401.421.291 651.925.156 1.053.346.447 Total third parties
Jumlah 404.513.774 665.316.238 1.069.830.012 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.962.720) (2.901.109) (5.863.829) Allowance for impairment losses Jumlah - Bersih 401.551.054 662.415.129 1.063.966.183 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Average effective annual interest rate
Rupiah 16,54% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 8,23% U.S. Dollar
Dinilai secara Dinilai secara kolektif/ individual/
Assessed Assessed Jumlah/
collectively individually Total
Rp'000 Rp'000 Rp'000
Pihak berelasi Related parties
Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 2.652.404 11.309.863 13.962.267 Finance lease receivables Nilai sisa terjamin 922.564 1.609.383 2.531.947 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (276.823) (1.794.260) (2.071.083) Unearned lease income Simpanan jaminan (922.564) (1.609.383) (2.531.947) Security deposits Jumlah pihak berelasi 2.375.581 9.515.603 11.891.184 Total related parties
Pihak ketiga Third parties
Rupiah Rupiah
Piutang sewa pembiayaan 513.197.634 673.007.730 1.186.205.364 Finance lease receivables Nilai sisa terjamin 103.268.104 132.095.617 235.363.721 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
diakui (70.103.536) (90.208.857) (160.312.393) Unearned lease income Simpanan jaminan (103.268.104) (132.095.617) (235.363.721) Security deposits
Subjumlah 443.094.098 582.798.873 1.025.892.971 Subtotal
Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar
Piutang sewa pembiayaan 958.878 79.072.985 80.031.863 Finance lease receivables Nilai sisa terjamin 1.558.154 14.760.401 16.318.555 Guaranteed residual value Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui (36.579) (7.221.609) (7.258.188) Unearned lease income Simpanan jaminan (1.558.154) (14.760.401) (16.318.555) Security deposits
Subjumlah 922.299 71.851.376 72.773.675 Subtotal
Jumlah pihak ketiga 444.016.397 654.650.249 1.098.666.646 Total third parties
Jumlah 446.391.978 664.165.852 1.110.557.830 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.540.900) (1.512.373) (4.053.273) Allowance for impairment losses Jumlah - Bersih 443.851.078 662.653.479 1.106.504.557 Total - Net
Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Average effective annual interest rate
Rupiah 16,08% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 7,24% U.S. Dollar
2011
Jumlah piutang sewa pembiayaan (sebelum dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) berdasarkan jenis produknya pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
Total financial lease receivables (gross of unearned lease income and allowance for impairment losses) based on type of product as of December 31, 2012 and 2011 are as follow:
2012 2011
Rp'000 Rp'000
Alat berat 575.615.301 584.754.861 Heavy equipment Kendaraan bermotor 254.641.939 335.528.902 Vehicle
Kapal 201.119.274 148.337.624 Ship
Mesin 13.788.554 30.879.172 Machine
Lain-lain 171.901.811 180.698.935 Others Jumlah 1.217.066.879 1.280.199.494 Total
Jumlah angsuran sewa pembiayaan sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan jatuh temponya pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
Total lease installments gross of allowance for impairment losses based on maturity date as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:
2012 2011 2012 2011
Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000
Angsuran sewa pembiayaan Lease Installments
Pihak berelasi Related parties
Sampai dengan satu tahun 10.213.544 7.054.903 8.239.256 5.581.493 Until one y ear
Lebih dari satu tahun sampai More than one y ear until
lima tahun 9.147.116 6.907.364 8.244.309 6.309.690 f iv e y ears
Subjumlah 19.360.660 13.962.267 16.483.565 11.891.183 Subtotal
Pihak ketiga Third parties
Sampai dengan satu tahun 784.574.502 794.109.527 676.892.016 672.032.898 Until one y ear
Lebih dari satu tahun sampai More than one y ear until
lima tahun 413.131.717 472.127.700 376.454.431 426.633.748 f iv e y ears
Subjumlah 1.197.706.219 1.266.237.227 1.053.346.447 1.098.666.646 Subtotal
Total angsuran sewa
pembiayaan 1.217.066.879 1.280.199.494 1.069.830.012 1.110.557.829 Total lease installments
Pendapatan sewa pembiayaan
yang belum diakui Unearned lease income
Pihak berelasi Related parties
Sampai dengan satu tahun (1.974.288) (1.473.410) - - Until one y ear
Lebih dari satu tahun sampai More than one y ear until
lima tahun (902.807) (597.674) - - f iv e y ears
Subjumlah (2.877.095) (2.071.084) - - Subtotal
Pihak ketiga Third parties
Sampai dengan satu tahun (107.682.486) (122.076.629) - - Until one y ear
Lebih dari satu tahun sampai More than one y ear until
lima tahun (36.677.286) (45.493.952) - - f iv e y ears
Subjumlah (144.359.772) (167.570.581) - - Subtotal
Total Pendapatan sewa
pembiayaan yang belum Total Unearned lease
diakui (147.236.867) (169.641.665) - - income
Jumlah 1.069.830.012 1.110.557.829 1.069.830.012 1.110.557.829 Total
Nilai kini dari pembay aran minimum
sewa pembiay aan/ sewa pembiay aan/Present v alue of
Minimum lease payments minimum lease payments
Pembay aran minimum
Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 3 tahun.
Perusahaan menggunakan piutang sewa pembiayaan yang dimilliki sebagai jaminan utang bank dan surat berharga utang yang diterbitkan (Catatan 16 dan 21). Jumlah piutang sewa pembiayaan (setelah dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui) yang dijaminkan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, masing-masing adalah sebagai berikut:
The Company uses finance lease receivables as collateral for bank loans and debt securities issued (Notes 16 and 21). Total finance lease receivables (net of unearned lease income) pledged as collateral as of December 31, 2012 and 2011, respectively, are as follows:
2012 2011
Rp'000 Rp'000
Jam inan Utang Bank Bank Loans Collateral
Bank Central Asia 182.916.640 219.444.322 Bank Central Asia Bank ICBC Indonesia 37.884.808 65.918.121 Bank ICBC Indonesia Bank Mandiri 32.100.261 65.809.889 Bank Mandiri Bank Hana 26.097.076 45.667.814 Bank Hana
Bank Victoria International 24.879.569 34.921.719 Bank Victoria International
Bank BJB 10.753.908 - Bank BJB
Bank International Indonesia 6.498.634 45.026.147 Bank International Indonesia
Bank Capital - 2.436.437 Bank Capital
Bank Permata - 4.738.806 Bank Permata
Bank Danamon Indonesia - 845.998 Bank Danamon Indonesia Jam inan surat berharga utang
yang diterbitkan Debt securities Issued Collateral
Obligasi Clipan Finance Indonesia III Clipan Finance Indonesia III Year 2011
Tahun 2011 108.092.789 - Bonds
Medium Term Notes I Clipan Finance Clipan Finance Indonesia I Year 2012
Indonesia III Tahun 2012 231.036.605 - Medium Term Notes
Jumlah 660.260.290 484.809.253 Total
Jumlah piutang sewa pembiayaan yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 200.559.878 ribu dan Rp 152.335.666 ribu pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Piutang sewa pembiayaan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai sebesar Rp 193.023.781 ribu.
Total restructured finance lease receivables as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp 200,559,878 thousand and Rp 152,335,666 thousand, respectively. The restructured finance lease receivables that are neither past due nor impaired amounted to Rp 193,023,781 thousand.
Biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan perolehan aset sewa pembiayaan, dibebankan kepada konsumen.
Additional cost related to leased assets are charged to consumers.
Sebagian dari piutang sewa pembiayaan dijamin dengan kendaraan bermotor yang dibiayai Perusahaan dan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang bersangkutan. Piutang sewa pembiayaan untuk alat-alat berat, tongkang, tug boat, mesin-mesin produksi dan peralatan diikat dengan akte fidusia (grosse akte) dari barang-barang yang dibiayakan. Seluruh transaksi sewa pembiayaan dilakukan dengan pihak ketiga, kecuali untuk sewa pembiayaan atas mesin dan kendaraan bermotor kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 19.360.660 ribu dan Rp 13.962.267 ribu pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.
Various finance lease receivables are secured by motor vehicles financed by the Company and Vehicle Document of Ownership (BPKB) of the related vehicle. Finance lease receivables related to heavy equipment, barges, tug boats, production machinery and equipment are tied with fiduciary certificate (certificate grosse) of the financed items. The finance lease transactions with third parties, except for finance lease transactions for machinery and motor vehicles with related parties amounted to Rp 19,360,660 thousand and Rp 13,962,267 thousand, as of December 31, 2012 and 2011, respectively.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for impairment losses for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:
2012 2011
Rp'000 Rp'000
Saldo aw al tahun 4.053.273 15.005.915 Balance at beginning of year
Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan Provisions (reversal of provision) for the year Individual 8.348.243 (4.481.510) Individual
Kolektif 421.820 526.215 Collective
Akrual bunga pada piutang yang Accrued interest on impaired mengalami penurunan nilai (1.494.254) (1.315.578) receivables
Penghapusan (5.465.253) (5.681.769) Write-off
Saldo akhir tahun 5.863.829 4.053.273 Balance at end of year Manajemen berpendapat bahwa cadangan
kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari konsumen telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan.
The management believes that the amount of allowance for impairment losses and the value of collateral received from consumers is adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible finance lease receivables.
Simpanan Jaminan
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, penyewa pembiayaan (lessee) memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa pembiayaan (lessee) pada akhir masa sewa pembiayaan.
Security Deposits
At the inception of net investment in finance lease contract, the lessee provides security deposits to be used as payment for purchased leased assets at the end of the lease period, if the right option is exercised. If the option right is not exercised, such security deposits will be returned at the end of the lease period.
8. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN –