termasuk risiko kredit, risiko mata uang asing, risiko likuiditas, risiko suku bunga, dan risiko harga. Tujuan manajemen risiko Perusahaan secara keseluruhan adalah untuk secara efektif mengendalikan risiko-risiko ini dan meminimalisasi pengaruh merugikan yang dapat terjadi terhadap kinerja keuangan mereka. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan-kebijakan untuk mengendalikan setiap risiko ini, yang diringkas di bawah ini, dan juga memonitor risiko harga pasar dari semua instrumen keuangan.
The Company is affected by various financial risks, such as credit risk, foreign currency risk, liquidity risk, interest rate risk, and pricing risk. The company’s risk management policy’s goal as a whole is to effectively control these risks.
And minimalize negative effects that can happen towards their finance, The directors have examined and agreed to these policies to control the risks, that is compiled on the list below, and also monitor market price risks from every financial instruments.
a. Risiko kredit a. Credit risks
Eksposur risiko kredit pada suatu Perusahaan terutama terjadi karena ada mismanajemen dalam mengelola piutang usaha. Untuk meminalkan Eksposur risiko kredit, Perusahaan akan melakukan pengawasan penagihan piutang usaha sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masingmasing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan dan membentuk pencadangan berdasarkan hasil penelaahan tersebut. Eksposur risiko kredit bagi Perusahaan dan entitas anak relatif kecil mengingat relatif kecilnya saldo piutang yang dimiliki Perusahaan dan entitas anak.
The Credit risks exposure onto a company happens because of mismanagement in managing its’ accounts receivable. To minimalize exposure of credit risks, the company will conduct a strict observation in payments of receivables so that it remains on time and do a thorough examination of each customer’s receivables periodically to predict failure in payments and create backups according to the examinations’ results. The risk to the company and subisidiaries is relatively small considering the amount of receivables the company and its’ subsidiaries have.
b. Risiko mata uang asing b. Foreign Currency risks
Eksposur terhadap risiko nilai tukar mata uang asing timbul terutama dari perubahan nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi pada kas dan setara kas, utang usaha dan pinjaman dalam mata uang dolar asing yang disebabkan karena perubahan kurs pertukaran mata uang asing.
Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki aset atau liabilitas moneter dalam mata uang asing.
Exposure towards foreign currency risks comes from changes in cash flow fair value in the future that fluctuates cash and cash equivalent, account payables especially those in foreign currencies caused by changes in each currency’s value. The Company and subsidiaries do not have any asset or monetary liability in foreign currency.
The original report included herein is in the Indonesian languange.
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016
(Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016
AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016
(With Comparative Figures for the Year Ended December 31, 2015) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28
23. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (Lanjutan) 23. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND
POLICY (Continued)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risks
Perusahaan dan entitas anak menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan menetapkan saldo kas yang memadai yang berasal dari kegiatan operasi rutin usaha atau sumber lainnya. Risiko likuiditas timbul apabila Perusahaan dan entitas anak menemukan kesulitan dalam mewujudkan asetnya atau mengumpulkan dana untuk memenuhi komitmen terkait dengan liabilitas keuangannya. Perusahaan dan entitas anak mengelola likuiditas dengan membuat rencana penerimaan dan pengeluaran dalam bentuk perencanaan arus kas secara periodik dan melakukan monitoring atas realisasinya.
The company and its’ subsidiaries apply liquidity risks management by maintaining an acceptable cash balance that comes from operational activities or other sources, liquidity risks appear when the company and its’
subsidiaries find difficulties in realizing its’ assets or pooling cash to fulfill certain commitments regarding its’
financial liabilities. The company and its subsidiaries maintain their liquidity by making plans on their expenses and income in the form of periodic cashflow planning and also monitoring on its’ realization.
Risiko likuiditas Perusahaan dan entitas anak timbul dari ketidak cukupan saldo kas yang diperoleh dari operasi rutijn untuk menutupi kebutuhan modal kerja perusahaan serta pelunasan utang usaha yang seluruhnya telah jatuh tempo.
Liquidity risks comes from operational activities generated cash deficiency to cover for the company’s cost of operations and payments for its’ due payables.
Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas yang
hati-hati dan aktif dengan: The company and its’ subsidiaries manage its’ liquidity risks by:
o Memelihara kecukupan dana untuk membiayai liabilitas yang jatuh tempo, kebutuhan modal kerja dan kebutuhan pembiayaan modal.
o Memonitor forecast dan aktual arus kas secara terus menerus atas kebutuhan likuiditas.
o Mencocokan profil jatuh tempo aset dan liabilitas.
o Maintaining its’ cash availability to pay for due liabilities, operational costs and capital fundings.
o Monitoring forecast and cashflow continuously.
o Confirming due to assets and liabilities.
d. Risiko tingkat suku bunga d. Interest rate risks
Risiko tingkat suku bunga merupakan risiko karena nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang yang dimiliki perusahaan. Untuk meminimalkan risiko tingkat, Perusahaan dan entitas anak selalu melakukan analisa atas dampak perubahan tingkat suku bunga terhadap biaya operasional dan kemampuan Perusahaan dan entitas anak untuk membayar beban tersebut. Perusahaan mempunyai utang usaha dan utang jangka panjang lainnya dengan jumlah yang sangat material. Eksposur terhadap tingkat bunga relatif minimal, karena utang perusahaan tidak menyertakan adanya pembebanan bunga.
Interest rate risk is risk of future fair value or cash flow of a financial instrument fluctuates because of changes in interest rate, exposure to this kind of risk is especially connected with the company’s payables. To minimalize this risk the company and its subsidiaries need to always analyze the effect of changes in interest rate towards operational costs and the company and subsidiaries’ ability to pay for the costs, The company has very tangible payables and exposure to interest rate risks is relatively minimal because the payables are not subject to interest.
e. Pengelolaan Risiko Modal e. Capital Risk Management
Tujuan utama pengelolaan permodalan Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan dan entitas anak memelihara struktur modal yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimumkan nilai pemegang saham.
The main objective of capital risk management for the company and its’ subsidiaries are to ensure that the company and subsidiaries maintain healthy structure of investors to support its’ business and maximize the value of shareholders.
The original report included herein is in the Indonesian languange.
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016
(Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016
AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016
(With Comparative Figures for the Year Ended December 31, 2015) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29
23. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO
KEUANGAN (Lanjutan) 23. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND
POLICY (Continued) Perusahaan dan entitas anak mengelola struktur permodalan
dan membuat penyesuaian terhadap struktur permodalan tersebut terkait dengan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dan entitas anak melakukan penyesuaian pembayaran dividen kepada pemegang saham, imbal hasil modal kepada pemegang saham atau meningkatkan modal saham dengan menerbitkan saham saham baru / Penawaran Umum terbatas.
The company and its’ subsidiaries manage its funding structures and make adjustments according to changes in financial condition, to maintain or adjust its’ structure, the company and its’ subsidiaries adjust payments of its dividend to shareholders or increasing its’ capital stock by issuing new stocks / right issue.
24. SEGMEN OPERASI 24. OPERATING SEGMENTS
Informasi segmen mengenai Perusahaan dan Anak Perusahaan yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:
Segment information of Company and consolidated Subsidiary are as follows:
Rugi sebelum manfaat (beban) Loss before benefits (expenses) of
pajak penghasilan (3.451.127.619) (65.000.000) 286.971.552 (3.229.156.067) income tax
Manfaat (beban) pajak penghasilan 82.343.141 - - 82.343.141 Income tax benefits (expenses) Rugi setelah pajak penghasilan (3.368.784.477) (65.000.000) 286.971.552 (3.146.812.926) Loss after income tax Penghasilan (rugi) komprehensif lain (5.933.245) - - (5.933.245) Other comprehensive income (loss) Jumlah penghasilan komprehensif (3.374.717.722) (65.000.000) 286.971.552 (3.152.746.171) Total of comprehensive income
C. Aset dan Liabilitas C. Segment Assets
Aset segmen 29.526.677.346 708.999.393 (4.486.206.320) 34.721.883.059 Segment Assets
Rugi sebelum manfaat (beban) Loss before benefits (expenses) of
pajak penghasilan (5.316.294.198) - - (4.736.114.577) income tax
Manfaat (beban) pajak penghasilan 9.250.620 - - 9.250.620 Income tax benefits (expenses) Rugi setelah pajak penghasilan (5.307.043.578) - - (4.726.863.957) Loss after income tax Penghasilan (rugi) komprehensif lain (5.224.147) - - (5.224.147) Other comprehensive income (loss) Jumlah penghasilan komprehensif (5.312.267.725) - - (4.732.088.104) Total of comprehensive income
C. Aset dan Liabilitas C. Segment Assets
Aset segmen 21.933.546.899 708.999.393 (4.192.513.712) 26.835.060.004 Segment Assets
The original report included herein is in the Indonesian languange.
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016
(Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016
AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016
(With Comparative Figures for the Year Ended December 31, 2015) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30
25. INSTRUMEN KEUANGAN 25. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan yang dicatat di laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:
The following table presents the carrying values and estimated fair values of the financial instruments that were carried on the statements of financial position as of December 31th, 2016 and 2015:
Nilai Tercatat Nilai Wajar
Aset keuangan : Financial Assets :
Kas dan bank 115.331.784 115.331.784 Cash and bank Piutang lain-lain 84.900 84.900 Other receivables Total aset keuangan 115.416.684 115.416.684 Total financial assets
Kewajiban keuangan : Financial Liabilities :
Utang usaha 49.413.655.522 49.413.655.522 Business payable Beban yang masih harus dibayar 1.539.430.785 1.539.430.785 Accrual expenses Utang lain-lain 622.308.132 622.308.132 Other expenses
Utang lain-lain jangka panjang 48.370.912.955 48.370.912.955 Other long-term expenses Total kewajiban keuangan 99.946.307.394 99.946.307.394 Total financial liabilities
Nilai Tercatat Nilai Wajar
Aset keuangan : Financial Assets :
Kas dan bank 222.087.587 222.087.587 Cash and bank Piutang lain-lain 6.528.501 27.104.740 Other receivables Total aset keuangan 228.616.088 249.192.327 Total financial assets
Kewajiban keuangan : Financial Liabilities :
Utang usaha 49.457.123.745 49.457.123.745 Business payable Beban yang masih harus dibayar 1.858.143.994 1.858.143.994 Accrual expenses Utang lain-lain 622.308.132 622.308.132 Other expenses
Utang lain-lain jangka panjang 37.187.016.616 37.187.016.616 Other long-term expenses Total kewajiban keuangan 89.124.592.487 89.124.592.487 Total financial liabilities
31 Desember/ December 31, 2015
Nilai tercatat kas dan bank, piutang lain-lain, utang usaha, beban masih harus dibayar, utang lain-lain dan utang jangka panjang lainnya sangat mendekati nilai wajar dari instrumen keuangan karena jatuh tempo dalam jangka pendek.
Carrying value of cash and bank, other receivables, trade payables, accrued expenses, other payables and other long-term debt are very close to the fair value of financial instruments as mature in the short term.
The original report included herein is in the Indonesian languange.
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016
(Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2015)
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT RIMO INTERNATIONAL LESTARI TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016
AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016
(With Comparative Figures for the Year Ended December 31, 2015) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31
26. KEMAMPUAN PERUSAHAAN DALAM
MEMPERTAHANKAN KELANGSUNGAN USAHA DIMASA