Laporan Tahunan_Annual Report 2016
50
Ir. MUSTHOFA Komisaris Utama President Commissioner
Laporan Tahunan_Annual Report 2016
51
Dear Shareholders and Stakeholders,
First of all, let us praise and thank Allah SWT . For all His grace and blessings, PT Pupuk Iskandar Muda was able to implement its 2016 corporate work program as mandated by its Shareholders.
Our prayers and greetings to Prophet Muhammad SAW and his family and loyal followers.
In compliance with the duty, authority and obligation of the Board of Commissioners set forth in Article 15, items 1, 2 and 3 of the Articles of Incorporation, which are to supervise and advise PT PIM’s Board of Directors, the Board of Commissioners’ report that we are submitting in this annual report of 2016 are as follows : Performance of 2016
Based on the audit results of Public Accounting firm Tanudiredja, Wibisana & Rekan, PT Pupuk Iskandar Muda’s performance in 2016 had a Realized Profit / (Loss) of Rp. 800,74 billion or 111% of the Rp. 723,86 billion target. This comprehensive profit considerably increased when compared to the comprehensive profit of Rp. 78,957 billion in 2015.
Total Net Profit / (Loss) realization in 2016 was Rp. 119,34 billion or 242% of the Rp. 49,26 billion goal due to the operational cost efficiency done by the company, which was Rp. 2,63 trillion out of the planned Rp. 2,82 trillion. Therefore, cost of goods sold was reduced by Rp. 0, 53 trillion, or 20% from Rp. 2, 68 trillion and lowered operating expenses by Rp. 49, 26 billion or 15%
of the Rp. 327, 02 billion target.
The Financial Position Report as of December 31, 2016 was closed with total Assets and Liabilities at Rp. 6,58 trillion, up by Rp. 1,40 trillion compared to the December 31, 2015 position of Rp. 5,17 trillion.
The company’s 2016 Health Level was in the Less Healthy “BBB” category with a total score of 62.00 (with asset revaluation) and 63.00 (without asset revaluation), but higher than the target of the Less Healthy “BBB” category total score of 61.70. With unqualified Opinion (WTP), this shows Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan
Yang Terhormat.
Pertama-tama mari kita panjatkan puji dan syukur ke hadirat Allah SWT, atas segala rahmat dan karunia-Nya sehingga PT Pupuk Iskandar Muda telah dapat melaksanakan program kerja korporasi tahun 2016 sesuai yang diamanatkan oleh Pemegang Saham. Salawat dan salam kita haturkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW beserta keluarga dan para sahabat pengikut setia Rasulullah SAW.
Sesuai tugas, wewenang dan kewajiban Dewan Komisaris yang tercantum dalam Anggaran Dasar pasal 15 butir 1, 2 dan 3, yaitu untuk melakukan pengawasan dan memberi nasihat kepada Direksi PT Pupuk Iskandar Muda, maka dapat kami sampaikan laporan Dewan Komisaris dalam annual report tahun 2016 sebagai berikut:
Kinerja 2016
Sesuai hasil audit Kantor Akuntan Publik (KAP) Tanudiredja, Wibisana & Rekan, kinerja PT Pupuk Iskandar Muda pada tahun 2016 Realisasi Laba/(Rugi) komprehensif sebesar Rp. 800,74 miliar atau 111 % dari target sebesar Rp. 723,86 miliar, laba komprehensif ini jauh meningkat jika dibandingkan dengan laba komprehensif tahun 2015 sebesar Rp. 78.957 milyar.
Realisasi Total Laba/(Rugi) bersih tahun 2016 sebesar Rp. 119,34 miliar atau 242% dari rencana sebesar Rp. 49,26 miliar karena perusahaan melakukan efesiensi biaya operasional dengan realisasi sebesar Rp. 2,63 triliun dari rencana Rp. 2,82 triliun sehingga dapat menurunkan beban pokok penjualan sebesar Rp. 0,53 triliun atau 20% dari rencana sebesar Rp. 2,68 triliun dan menurunkan beban usaha sebesar Rp. 49,26 miliar atau 15% dari rencana sebesar Rp. 327,02 miliar.
Laporan Posisi Keuangan Per 31 Desember 2016 ditutup dengan jumlah Aktiva dan Passiva masing-masing Rp. 6,58 triliun, naik sebesar Rp.
1,40 triliun dibandingkan dengan posisi Per 31 Desember 2015 sebesar Rp. 5,17 triliun.
Tingkat Kesehatan Perusahaan tahun 2016 dengan total skor 62,00 (dengan revaluasi aset) dan 63,00 (tanpa revaluasi aset) kategori Kurang Sehat “BBB”, namun lebih tinggi dari target dengan total skor 61,70 kategori Kurang Sehat
“BBB”. Dengan Opini wajar tanpa pengecualian Assalamuálaikum warahmatullahi wabarakatuh
Laporan Tahunan_Annual Report 2016
52
(WTP), Ini semua menunjukkan bukti kerja keras dari seluruh manajemen dan karyawan yang tetap berkomitmen untuk melaksanakan program kerja perusahaan sesuai dengan putusan dan arahan Pemegang Saham dalam pencapaian target yang ditetapkan.
Pada tahun 2016 perusahaan memproduksi urea sebanyak 307.323 ton atau 102,44% dari rencana 300.000 ton dan produksi amoniak sebanyak 239.329 ton atau 95,73% dari rencana 250.000 ton.
Alokasi penyaluran pupuk bersubsidi yang menjadi tanggungjawab PT Pupuk Iskandar Muda sesuai Surat Keputusan Menteri Pertanian Nomor:
59/Permentan/SR.310/12/2016 tanggal 2 Desember 2016 sebanyak 385.862 ton urea dan 35.154 ton pupuk organik, sedangkan realisasi penjualan urea subsidi sebanyak 337.694 ton atau 93,13% dari rencana 362.613 ton, realisasi penjualan pupuk organik subsidi sebanyak 34.157 ton atau 40,62% dari rencana sebanyak 84.090 ton.
Realisasi penjualan pupuk urea komersil sebanyak 2.352 ton atau 2% dari rencana 100.000 ton (urea produksi PT PKT), sebab tidak tercapainya target penjualan karena harga pasar mengalami penurunan dibawah harga jual PT Pupuk Kalimantan Timur (PKT) kepada PT Pupuk Iskandar Muda.
Realisasi penjualan Non Pupuk (amoniak) Dalam Negeri sebanyak 7.383 ton atau 74% dari rencana 10.000 ton dan penjualan Non Pupuk (amoniak) Luar Negeri sebanyak 49.236 ton atau 96% dari rencana 51.499 ton, sebab tidak tercapainya target penjualan karena harga pasar mengalami penurunan dibawah biaya produksi sehingga penjualan hanya dilakukan untuk pengamanan tanki (top tank).
Realisasi penjualan Non Pupuk (PIMIT) sebanyak 64 ton atau 66% dari rencana 96 ton, sebab tidak tercapainya target penjualan karena masih terbatasnya promosi dan pengenalan produk kepada industri yang menggunakan produk sejenis. Realisasi penjualan Non Pupuk (Benih Padi) sebanyak 48,3 ton atau 32,2% dari rencana 150 ton, sebab tidak tercapainya target penjualan karena produk belum dikenal luas oleh Petani.
Key Performance Indicator (KPI) tahun 2016 dengan total skor 91,18 (dengan revaluasi aset) dan 90,93 (tanpa revaluasi aset) dengan predikat
“Baik”.
the hard work of all management and employees who remained committed in implementing the company’s work program in accordance with the decision and the direction of the Shareholders in achieving established targets.
In 2016, the company produced 307,323 tons of urea or 102.44% of the planned 300,000 tons and ammonia production was 239,329 tons or 95.73% of the planned 250,000 tons.
In accordance with the Minister of Agriculture’s Decree No. 59 / Permentan / SR.310 / 12/2016 dated December 2, 2016, PT Pupuk Iskandar Muda is responsible for the sales distribution of 385,862 tons of subsidized urea fertilizer and 35,154 tons of organic fertilizer. Meanwhile, 337,694 tons or 93.13 percent of the planned 362,613 tons of subsidized urea fertilizer were sold, and sales realization of subsidized organic fertilizer was 34,157 tons or 40.62 percent of the planned 84,090 tons.
The sales realization of commercial urea fertilizer was 2,352 tons or 2% of the 100,000 ton (urea production of PT PKT) target. Sales target was not reached as market price decreased below PT Pupuk Kalimantan Timur’s (PKT) selling price to PT Pupuk Iskandar Muda.
Domestic Sales realization of Non-Fertilizer (Ammonia) was 7,383 tons or 74% of the 10,000 ton target and Non-Fertilizer (Ammonia) foreign sales were 49,236 tons or 96% of the 51,499 ton plan. Sales target was not realized as market price decreased below production costs so selling was only done to secure the tank (top tank).
Non-Fertilizer (PIMIT) sales realization was 64 tons or 66% from the planned 96 tons, therefore, sales target was not reached because of limited promotion and introduction of products to industries using similar products. The sales realization of Non-Fertilizer (Rice Seed) was 48.3 tons or 32.2% of the planned 150 tons and sales target was not achieved because the product is not yet widely known to farmers.
The 2016 Key Performance Indicator (KPI) was 91.18 (with asset revaluation) and 90.93 (without asset revaluation) with a “Good” predicate.
Laporan Tahunan_Annual Report 2016
53
Atas nama Dewan Komisaris kami juga menyampaikan apresiasi atas beberapa pencapaian antara lain, pencapaian hasil self assessment penerapan Good Corporate Governance (GCG) PT Pupuk Iskandar Muda tahun 2016 dengan pencapaian skor 85,70 (katagori
“Sangat Baik”), skor ini meningkat dari skor GCG tahun 2015 sebesar 82,74 (katagori “Baik”).
dan skor tahun 2014 sebesar 76,27. Sehingga tahun 2016 Pupuk Iskandar Muda mendapat penghargaan “Best Growth”.
Hasil assessment Kriteria Penilaian Kinerja Unggul (KPKU) dimana perolehan skor KPKU Pupuk Iskandar Muda tahun 2016 sebesar 510,75 poin (katagori “Good Performance”) meningkat dari tahun 2015 sebesar 496,25 point dan tahun 2014 sebesar 479,75 point.
Kami juga mengamati bahwa proses transformasi budaya perusahaan telah mulai memberikan kontribusi positif dalam menggerakkan motivasi kerja karyawan menjadi lebih produktif. Tata nilai perusahaan yakni “SPIKE” (Semangat, Peduli pelanggan, Integritas, Kerjasama, Efisien) telah bergulir menjadi budaya kerja dari karyawan, hal ini perlu didorong secara terus menerus sehingga dapat mendukung transformasi bisnis perusahaan ke arah investasi produk diversifikasi, seperti yang telah digariskan dalan Rencana Jangka Panjang Perusahaan.
Prospek Usaha
Dewan Komisaris memandang PT Pupuk Iskandar Muda memiliki peluang dan prospek usaha yang sangat menjanjikan ke depan, hal ini bila dihubungkan dengan kebijakan Pemerintah dalam program swasembada dan ketahanan pangan.
Melalui peyusunan rencana strategis yang tepat dan akurat serta pengambilan keputusan secara berhati-hati dan bertanggung jawab, PT Pupuk Iskandar Muda diharapkan dapat terus tumbuh dan berkembang dan mampu menghadapi tantangan yang ada serta dapat memanfaatkan peluang yang terbuka.
Dengan telah adanya kepastian pasokan gas untuk jangka pendek dari tail gas EMOI untuk periode suplai tahun 2015-2018 dan pasokan gas jangka panjang dari PT. Pertamina untuk periode suplai tahun 2017–2027 hanya untuk kebutuhan operasional 1 pabik dari 2 fasilitas pabrik yang tersedia, maka Dewan Komisaris menyarankan agar Direksi secara konsisten menjalankan strategi, proses bisnis dan kebijakan operasional perusahaan secara berkesinambungan dengan selalu mempertimbangkan risiko yang ada
On behalf of the Board of Commissioners, we also express our appreciation for a number of achievements, among others, PT Pupuk Iskandar Muda’s 2016 self assessment result of the implementation of Good Corporate Governance (GCG) with an achievement score of 85.70 (category “Very Good”). This score increased from the 2015 GCG score of 82.74 (category “Good”) and the 2014 score of 76.27. Therefore, Pupuk Iskandar Muda fertilizer was awarded “Best Growth” in 2016.
The assessment result for the Excellence Performance Assessment Criteria (KPKU) of Pupuk Iskandar Muda in 2016 was 510.75 points (category “Good Performance”). It increased by 496.25 points from 2015 and by 479.75 points from 2014.
We also observed that the transformation process of corporate culture has started to provide a positive contribution in driving employee’s work motivation to be more productive. The “SPIKE”
(Spirit, Customer Care, Integrity, Cooperation, and Efficiency) corporate value has evolved into a work culture of employees. This needs to be driven continuously so as to support the transformation of the company’s business towards a diversified product investment, as outlined in the Company’s Long-Term Plan.
Business Prospect
The Board of Commissioners views that PT Pupuk Iskandar Muda has promising opportunity and business prospect in the future when correlated with the Government’s policy on self-sufficiency and food security program. Through the formulation of precise and accurate strategic plans as well as cautious and responsible decision making, PT Pupuk Iskandar Muda is expected to continuously grow and develop and be able to face the challenges that exist and can take advantage of open opportunities.
With assurances of a short-term tail gas supply from EMOI for 2015-2018 and a long-term gas supply from PT. Pertamina for the period of 2017-2027 for the operational needs of only one of the two available plant facilities, the Board of Commissioners recommends that the Board of Directors consistently execute its business strategy, business process, and operational policy continuously by always considering existing risks to save the business in order to achieve the company’s going concern.
Laporan Tahunan_Annual Report 2016
54
Investment strategy should be synchronized with the fertilizer industry’s business prospect and the opportunities that are open to its downstream industry. One of them is trying to realize the construction of NPK fertilizer, Sulfuric Acid, Phosphoric Acid, independent power producer (IPP) plants for gas utilization efficiency in harmony with the Company Long-Term Plan (RJPP).
It is in accordance with the future business prospect plan of operating 1 plant, but the opportunity of firing up 2 plants in 2017 is still open as well as concurrent with the mandate delivered by the President of the Republic of Indonesia during the inauguration of Kaltim-5 plant in East Kalimantan on November 5, 2016.
To address the president’s direction, management has taken action to revise the Company’s Long-Term Plan (RJPP) of 2016 - 2019 by including operation plans for 2 plants and other investment business development.
The initial step that management must do is to ensure that the factory at present can operate reliably and efficiently by minimizing unscheduled shutdown due to internal as well as external factors and keep energy consumption in an efficient level and not exceed established targets.
The essence is how in the future can PT PIM produce urea and excess ammonia at competitive prices and avail of the chance to market them to commercial and export sectors and develop other businesses.
In accordance with the responsibility given by the Government in distributing PSO (Public Service Obligation) urea fertilizer in Aceh, North Sumatra, West Sumatra, Riau & Riau Islands, West Kali-mantan, the management of stock must function well to supply fertilizer needs in accordance with allocations set by the Government so that nation-al food security program can be achieved.
In order for the company to grow and develop, the support capacity of human resources must also be met. The APS program has been implemented well and will then conduct an employee compe-tency improvement program, which will be done through a fast track program so that it is continu-ously implemented and evaluated and be on tar-get. In the end, the support capacity of human resources can really be fulfilled based on what is untuk menyelamatkan bisnis agar tercapai going
concern perusahaan.
Strategi investasi harus dapat disinkronkan dengan prospek usaha industri pupuk dan peluang yang terbuka pada industri hilirnya.
Salah satunya adalah berusaha merealisasikan pembangunan pabrik pupuk NPK, Asam Sulfat, Asam Phospat, independen power producer (IPP) untuk efisiensi penggunaan gas sesuai Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP).
Sesuai dengan rencana prospek usaha kedepan yang mengoperasikan 1 pabrik, namun masih terbuka peluang untuk menghidupkan 2 pabrik pada tahun 2017 sekaligus sesuai amanat yang disampaikan presiden Republik Indonesia saat peresmian pabrik Kaltim-5 di Kalimantan Timur tanggal 5 Nopember 2016. Untuk menyikapi arahan presiden tersebut manajemen telah mengambil sikap untuk merevisi Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP) tahun 2017-2021 dengan memasukan rencana operasi 2 pabrik dan pengembangan usaha investasi lainnya.
Untuk langkah awal yang harus dilakukan manajemen adalah memastikan pabrik saat ini dapat beroperasi secara handal dan efisien yakni dengan meminimalisasi unschedule shutdown akibat dari faktor internal maupun eksternal serta menjaga konsumsi energi dalam batas efisien dan tidak melampaui target yang ditetapkan. Esensinya adalah bagaimana PT PIM ke depan dapat memproduksi urea dan ekses amoniak dengan harga yang kompetitif dan memiliki peluang untuk memasarkannya ke sektor komersial dan ekspor serta mengembangkan usaha lainnya.
Sesuai dengan tanggung jawab yang diberikan Pemerintah dalam menyalurkan pupuk urea PSO dirayon Aceh, Sumut, Sumbar, Riau &
Kepri, dan Jambi maka menajemen stock harus dapat dipastikan berjalan baik untuk mensuplai kebutuhan pupuk sesuai dengan alokasi yang ditetapkan oleh Pemerintah sehingga program ketahanan pangan nasional dapat terwujud.
Untuk bisa tumbuh dan berkembangnya perusahaan maka daya dukung dari faktor sumber daya manusia juga harus terpenuhi. Program padini APS sudah terlaksana dengan baik dan selanjutnya menjalankan program peningkatan kompetensi karyawan yang dilaksanakan melalui program fast track agar terus dilaksanakan dan dievaluasi sehingga tepat sasaran, yang pada akhirnya daya dukung SDM benar-benar dapat
Laporan Tahunan_Annual Report 2016
55
needed in running a reliable plant operation.
Corporate Governance and CSR Program
The Board of Commissioners has always encouraged PT Pupuk Iskandar Muda’s management to implement the principles of good corporate governance (GCG) as a corporate culture in accordance with the direction of Shareholders, which gave considerable attention to the implementation of GCG within the Company, as mandated in the GMS and Circular Letter of PT Pupuk Indonesia (Persero) as a Shareholder, No.SE-08 / XI / 2012 dated 27 November 2012 concerning the Implementation of Good Corporate Governance in its Subsidiaries.
With existing limitations, the Board of Commissioners still expects the Corporate Social Responsibility (CSR) Program to be implemented selectively in accordance with its priority scale, as a form of concern of the company towards the community around its environment, as mandated in RI’s Law No. 40 Year 2007 regarding a Limited Liability Company. Considering the existing socio-economic conditions in the Province of Aceh, the CSR program must be continued with education-oriented programs and environmental conservation efforts, Work Health and Safety (K3), thus simultaneously encouraging sustainable company growth. And in 2015-2016, PT PIM has maintained the Blue Proper rating based on the assessment result from the Ministry of Environment and zero accident award from the Ministry of Manpower of the Republic of Indonesia.
Risk Management
The Board of Commissioners continuously advises the Board of Directors to remain committed in implementing a measurable risk management system and procedure by way of a mitigation process through the identification of risk, factor analysis, evaluation, mapping and appropriate mitigation on an ongoing basis. As an integral part of good corporate governance, at what extent Risk Management is applied, maintained and its maturity measured. In order to effectively run risk management, attention to educational programs and risk cultures to employees must also be carried out according to their needs.
terpenuhi sesuai kebutuhan dalam menjalankan operasional pabrik yang reliable.
Tata Kelola Perusahaan Dan Program CSR Dewan Komisaris senantiasa mendorong manajemen PT Pupuk Islandar Muda untuk mengimplementasikan prinsip-prinsip good corporate governance (GCG) sebagai budaya perusahaan sesuai dengan arahan Pemegang Saham yang telah memberikan perhatian yang tinggi pada pelaksanaan GCG dilingkungan Perseroan, sebagaimana diamanahkan dalam arahan RUPS dan Surat Edaran PT Pupuk Indonesia (Persero) selaku Pemegang Saham, No.SE-08/XI/2012 tanggal 27 November 2012 tentang Penerapan Tata Kelola Perseroan yang Baik (Good Corporate Governance) pada Anak Perseroan (PIHC).
Dengan keterbatasan yang ada, Dewan Komisaris tetap mengharapkan Program Corporate Social Responsibility (CSR) dapat dilaksanakan secara selektif sesuai dengan skala prioritasnya, hal ini sebagai wujud kepedulian perusahaan terhadap masyarakat di sekitar lingkungan perusahaan, hal ini sebagaimana diamanatkan dalam Undang-Undang RI Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Dengan memperhatikan kondisi sosial ekonomi yang ada di Provinsi Aceh saat ini, program CSR harus bisa dilanjutkan dengan program yang berorientasi kepada edukasi dan usaha-usaha pelestarian lingkungan hidup, Kesehatan dan keselamatan kerja (K3) dengan demikian sekaligus diharapkan dapat mendorong pertumbuhan perusahaan yang berkelanjutan. Dan tahun 2015-2016 PT PIM telah mempertahankan peringkat Proper Biru berdasarkan hasil penilaian dari kementerian lingkungan hidup dan penghargaan kecelakaan nihil (zero accident) dari Kementerian Ketenagakerjaan RI.
Manajemen Risiko
Dewan Komisaris secara terus menerus memberikan nasehat kepada Direksi untuk tetap berkomitmen melaksanakan sistem dan prosedur manajemen risiko yang terukur melalui proses mitigasi melalui identifikasi risiko, analisis faktor, evaluasi, pemetaan dan mitigasi yang tepat secara berkesinambungan. Bahwa sebagai bagian integral dari tata kelola perusahaan yang baik, sejauh mana Manajemen Risiko diterapkan, dipelihara dan diukur maturitasnya. Untuk bisa efektifnya manajemen risiko berjalan maka perhatian kepada program edukasi dan budaya risiko kepada karyawan juga harus dilaksanakan sesuai dengan kebutuhannya.
Laporan Tahunan_Annual Report 2016
56
The Company’s risk profile at the end of 2016 shows that the number of risk events increased to 206 from 197 (increased 9 points) in 2015 resulting from among others; increase in natural gas prices in the second semester and not achieving marketing target of product and others, while the risk level value was 11.91 from a target of 12.00 (medium risk). The mitigation result in the second semester of December 2016 shows a decrease in the value of the risk level from 11.91 to 11.84, the decline in the value of this risk level was due to an improvement in the Company’s high and strategic risks.
Committees of the Board of Commissioners As a company that firmly adheres to GCG principles, it does its utmost to comply with applicable laws and regulations, particularly for the establishment of committees under the Board of Commissioners comprising a Committee on Audit, chaired by one
Committees of the Board of Commissioners As a company that firmly adheres to GCG principles, it does its utmost to comply with applicable laws and regulations, particularly for the establishment of committees under the Board of Commissioners comprising a Committee on Audit, chaired by one