66 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN
3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)
70
3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) 3. SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan mengakibatkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying values of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Kontinjensi Contingencies
Grup saat ini terlibat dalam proses hukum tertentu. Estimasi kemungkinan biaya penyelesaian klaim ini telah dikembangkan melalui konsultasi dengan penasihat luar dan didasarkan pada analisis potensi hasil. Grup saat ini tidak yakin sidang ini akan berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup ini. Hal ini dimungkinkan, namun hasil operasi di masa depan dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan dalam estimasi atau efektivitas strategi dalam melanjutkan sidang ini. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 35.
The Group is currently involved in certain legal proceedings. The estimated cost of settlement of claims has been developed through consultation with external advisors and based on an analysis of potential results. The Group currently does not believe that this trial will have a material effect on the Group’s consolidated financial statements. It is possible, however, that the results of future operations may be materially affected by changes in the estimate or the effectiveness of the strategy in continuing this trial. Further details are disclosed in Note 35.
Imbalan Kerja Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut dan regulasi Grup. Asumsi tersebut termasuk, antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.
The determination of the Group’s employee benefits liability depends on the selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts and the Group’s regulation. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.
Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan sifatnya yang jangka panjang, liabilitas manfaat pasti sangat sensitif terhadap perubahan asumsi.
Due to the complexity of the valuation, assumptions and long-term nature, the defined benefits liability is highly sensitive to changes in assumptions.
Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan.
While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual results or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liability for employee benefits and net employee benefits expense. All assumptions are reviewed at each reporting date.
Penyusutan Properti Investasi dan Aset Tetap Depreciation of Investment Properties and Fixed Assets Biaya perolehan properti investasi dan aset tetap
disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran umur manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi umur manfaat ekonomis properti investasi dan aset tetap antara 2 (dua) sampai dengan 35 (tiga puluh lima) tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi umur manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.
The costs of investment properties and fixed assets are depreciated using the straight-line basis over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these investment properties and fixed assets to be within 2 (two) to 35 (thirty five) years. These are common life expectancies applied in the industry where the Group conducts its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.
Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 11 dan 12.
Further details are disclosed in Notes 11 and 12.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets Penurunan nilai terjadi ketika nilai tercatat dari aset atau
unit penghasil kas melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih tinggi dari nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Perhitungan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual berdasarkan data yang tersedia dari transaksi penjualan yang mengikat dalam sebuah transaksi wajar dari aset serupa atau harga pasar yang dapat diobservasi dikurangi biaya pelepasan untuk menjual aset tersebut. Perhitungan nilai pakai berdasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Data arus kas diambil dari anggaran untuk lima tahun yang akan datang dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum dilakukan oleh Grup atau investasi signifikan di masa datang yang akan memutakhirkan kinerja aset dari unit penghasil kas yang diuji. Nilai terpulihkan paling dipengaruhi oleh tingkat diskonto yang digunakan dalam model arus kas yang didiskontokan, sebagaimana juga jumlah arus kas masuk di masa datang yang di harapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.
An impairment exists when the carrying value of an asset or cash generating unit exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset. The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The cash flows data are derived from budget for the next five years and do not include restructuring activities that Group are not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s performance of the cash generating unit being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi atas penurunan potensial atas nilai aset non-keuangan pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016.
Management believes that there is no event or change in circumstances that may indicate any impairment in its value of its non-financial assets as of March 31, 2017 and December 31, 2016.
Pajak Penghasilan Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci
Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognized liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.
72
3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) 3. SOURCES OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)
Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Ketidakpastian Kewajiban Pajak Uncertain Tax Exposure
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 20.
Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognized liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 20.
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup menerapkan pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”. Grup membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan apakah liabilitas pajak atas manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.
In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes to determine whether a tax liability on unrecognized tax benefit should be recognized.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Maret 2017/ 31 Desember 2016/ March 31, 2017 December 31, 2016
Kas 205.069.136 218.853.036 Cash on hand
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk 70.162.188.200 36.011.362.985 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk 6.323.615.493 11.515.527.836 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk 3.000.000.000 - PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia 2.931.991.971 2.912.326.819 PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.690.071.775 206.442.720.335 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 343.474.568 9.192.437.629 (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 46.171.518 68.398.935 (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 13.944.184 14.184.184 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Mega Tbk 11.982.368 19.802.824 PT Bank Mega Tbk
PT Bank ICBC Indonesia 5.174.606 5.196.094 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
International Tbk - 189.767 International Tbk
March 31, 2017 December 31, 2016
Deposito Berjangka Time Deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Negara Indonesia 260.942.106.500 5.000.000.000 PT Bank Negara Indonesia PT Bank QNB Indonesia Tbk 240.700.035.000 135.365.000.000 PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Tbk 190.000.000.000 320.000.000.000 PT Bank Muamalat Tbk
PT Bank UOB Indonesia 32.025.451.397 - PT UOB Indonesia
PT Bank KEB Hana Indonesia 2.000.000.000 1.500.000.000 PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 202.728.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk - 18.500.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ICBC Indonesia - 7.000.000.000 PT Bank ICBC Indonesia
Total 725.667.592.897 810.401.276.716 956.494.000.444 Total
Suku bunga tahunan deposito berjangka untuk tahun
yang berakhir pada tanggal
31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing berkisar antara 2,95% - 9,50%.
Annual interest rates of time deposits for the year ended March 31, 2017 and December 31, 2016 are ranging from 2.95% - 9.50%, respectively.
Tidak terdapat saldo kas dan setara kas yang ditempatkan
pada pihak-pihak berelasi. There was no placement of cash and cash equivalents with related parties. 5. INVESTASI TERSEDIA UNTUK DIJUAL 5. AVAILABLE-FOR-SALE INVESTMENT
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Maret 2017/ 31 Desember 2016/
March 31, 2017 December 31, 2016
Saldo awal - 2.099.175.919 Beginning balance
Perubahan nilai wajar investasi tersedia Unrealized changes in fair value of untuk dijual yang belum direalisasi available-for-sale investment
selama tahun berjalan - (108.308.949) for the year
Penjualan investasi tersedia untuk dijual - (1.990.866.970) Sale of available-for-sale investment
Saldo akhir - - Ending balance
Pada tanggal 31 Desember 2015, investasi tersedia untuk dijual sebesar Rp2.099.175.919 merupakan reksadana Pacific Balance Fund yang dimiliki PT Nirvana Property, entitas anak, sebanyak 996.675 unit. Reksadana tersebut dikelola oleh PT Pacific Capital Investment, pihak ketiga, dengan Nilai Aset Neto reksadana tersebut adalah sebesar Rp2.106,18 per unit.
As of December 31, 2015, available-for-sale investment amounted to Rp2,099,175,919 represents the mutual fund named Pacific Balance Fund which is owned by PT Nirvana Property, a subsidiary, totaling to 996,675 units. The mutual fund is managed by PT Pacific Capital Investment, a third party, with the Net Assets Value of the mutual fund amounted to Rp2,106.18 per unit.
Perubahan nilai wajar reksadana tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp108.308.949 dicatat sebagai bagian dari “Pendapatan Komprehensif Lain” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasian.
The changes in fair value of the mutual fund for the year ended December 31, 2016 amounting to Rp108,308,949 were recorded as part of “Other Comprehensive Income” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.