2006 2005
Rp Juta Rp Juta
Bank
Obligasi Bank Panin I tahun 2000 - -Anak Perusahaan
PT Clipan Finance Indonesia Tbk Obligasi Clipan Finance Indonesia
I tahun 2003 150,000 150,000
Obligasi Clipan Finance Indonesia
II tahun 2004 150,000 200,000
PT Panin Sekuritas Tbk
Obligasi Panin Sekuritas I 100,000 100,000
tahun 2003
Obligasi Panin Sekuritas II 50,000 75,000
tahun 2005
Jumlah 450,000 525,000
Obligasi yang ditarik kembali - Bank - -Obligasi yang dibeli kembali *) (31,316)
-Diskonto yang belum diamortisasi (3,334) (6,455)
Bersih 415,350 518,545
Bank
Merupakan obligasi Bank Panin I tahun 2000 dengan perincian sebagai berikut:
2006 2005
Rp Juta Rp Juta
Nilai nominal
Seri A - 398,000
Seri B - 102,000
Obligasi yang ditarik kembali - (500,000) Obligasi yang beredar - -Diskonto yang belum diamortisasi -
-Bersih -
-Obligasi berjangka waktu 7 tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 6 Maret 2007 atau dalam jangka waktu lebih awal jika dilaksanakan Opsi Beli atau Opsi Jual terdapat dua pilihan tingkat bunga yang ditawarkan kepada pembeli sebagai berikut:
− Bunga Seri A, yaitu tingkat bunga obligasi tetap sebesar 15% per tahun untuk kupon bunga obligasi ke-1 sampai dengan kupon bunga obligasi ke-28.
− Bunga Seri B, yaitu tingkat bunga obligasi tetap sebesar 15% per tahun untuk kupon bunga obligasi ke-1 dan ke-2 dan mengambang untuk kupon bunga obligasi ke-3 sampai dengan kupon obligasi ke-28 yang dihitung berdasarkan rata-rata tingkat bunga deposito Rupiah berjangka 6 bulan dari PT Bank Central Asia, PT Bank NISP Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Citibank dan ABN Amro Bank ditambah premi sebesar 2% per tahun.
Pembayaran kupon bunga pertama dilakukan pada tanggal 6 Juni 2000 dan pembayaran bunga terakhir pada tanggal 6 Maret 2007, atau tanggal yang lebih awal jika terjadi Opsi Call atau Opsi Put pada ulang tahun tanggal emisi tahun ke-5.
Pada tahun 2003, Bank telah membeli kembali obligasi seri A sebesar Rp 275.500 juta dan seri B sebesar Rp 28.000 juta.
Pada bulan Maret tahun 2005, bank telah membeli kembali obligasi seri A sebesar Rp 122.500 juta dan seri B sebesar Rp 74.000 juta.
PT Clipan Finance Indonesia Tbk (CFI)
CFI telah menerbitkan obligasi sebagai berikut:
2006 2005
Rp Juta Rp Juta
Nilai nominal
Obligasi Clipan Finance
Indonesia I Tahun 2003 150,000 150,000 Obligasi Clipan Finance
Indonesia II Tahun 2004
Seri A - 50,000
Seri B 75,000 75,000
Seri C 75,000 75,000
Obligasi yang beredar 300,000 350,000
Obligasi yang dibeli kembali *) (9,305) -Diskonto yang belum diamortisasi (2,143) (4,160)
Bersih 288,552 345,840
a. Obligasi Clipan Finance Indonesia I tahun 2003
“Obligasi Clipan Finance I Tahun 2003 “ nilai nominal Rp 150.000.000.000, jangka waktu lima (5) tahun sampai dengan tanggal 19 Nopember 2008 dengan tingkat bunga tetap sebesar 14% per tahun. Penerbitan obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari ketua Bapepam berdasarkan Surat No. S-2740/PM/2003 tanggal 10 Nopember 2003 dan dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya pada tanggal 20 Nopember 2003.
Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 bulan mulai tanggal 19 Pebruari 2004, sampai dengan 19 Nopember 2008.
Obligasi ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang lancar CFI yang jumlahnya tidak kurang dari 100% dari pokok obligasi yang terhutang, apabila terjadi kekurangan maka CFI wajib menambah jaminan dengan menggunakan cash collateral yang ditempatkan pada instrumen yang disepakati oleh Wali Amanat dan CFI.
Berdasarkan hasil pemeringkatan yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia dalam laporannya No. 623/ PEF-Dir/X/2003 tanggal 17 Oktober 2003, Obligasi Clipan Finance Indonesia I Tahun 2003 memperoleh peringkat idBBB- (triple B minus; Stable Outlook). Selanjutnya berdasarkan hasil pemeringkatan yang dilakukan oleh PT Kasnic Credit Rating Indonesia (Kasnic) dalam laporannya No. 175A/KCRI/X/2004 tanggal 20 Oktober 2004 telah memperoleh peringkat A (Single A).
Berdasarkan perjanjian dengan Wali amanat, CFI diwajibkan menyediakan dana pada rekening yang disetujui oleh Wali Amanat, minimal sebesar 1 kali dari jumlah bunga obligasi yang harus dibayar untuk setiap periode pembayaran bunga obligasi (Catatan 15).
b. Obligasi Clipan Finance Indonesia II tahun 2004
Pada bulan Desember 2004, CFI kembali menawarkan Obligasi Clipan Finance Indonesia II tahun 2004 dengan nilai nominal sebesar Rp 200.000.000.000 yang terbagi atas:
Seri A : Jangka waktu 370 hari dengan tingkat bunga tetap 10% per tahun sebesar Rp 50.000.000.000, akan jatuh tempo pada tanggal 27 Desember 2005.
Seri B : Jangka waktu 2 tahun dengan tingkat bunga tetap 11,50% per tahun sebesar Rp 75.000.000.000, akan jatuh tempo pada tanggal 17 Desember 2006.
Seri C : Jangka waktu 3 tahun dengan tingkat bunga tetap 12,50% per tahun sebesar Rp 75.000.000.000, akan jatuh tempo pada tanggal 17 Desember 2007.
Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 bulan mulai tanggal 17 Maret 2005 sampai tanggal jatuh tempo obligasi.
Clipan telah membayar obligasi Seri A sebesar Rp 50.000.000.000 yang jatuh tempo pada tanggal 27 Desember 2005.
Penerbitan Obligasi ini telah memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. S-3674/ PM/ 2004 tanggal 8 Desember 2004 dan dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya pada tanggal 20 Desember 2004.
Berdasarkan pemeringkatan dari PT Kasnic Credit Rating Indonesia (Kasnic) sesuai dengan laporan No. 175B/KCRI/ X/ 2004 tanggal 20 Oktober 2004, Obligasi Clipan Finance Indonesia II Tahun 2004 mendapat peringkat A (Single A).
Obligasi ini dijamin dengan jaminan fidusia atas piutang dalam kategori lancar dengan jumlah tidak kurang dari 105% dari jumlah pokok obligasi setiap saat. Apabila nilai jaminan tersebut kurang maka CFI wajib menambah jaminan dengan menggunakan cash collateral dalam bentuk gadai deposito. Jaminan ini terpisah dengan jaminan yang telah diberikan kepada kreditur lain.
Berdasarkan perjanjian dengan Wali amanat, CFI diwajibkan menyediakan dana pada rekening yang disetujui oleh Wali Amanat, minimal sebesar 1 kali dari jumlah bunga obligasi yang harus dibayar untuk setiap periode pembayaran bunga obligasi (Catatan 15).
Penyajian dengan wali amanat mencakup persyaratan tertentu yang harus dipenuhi oleh Clipan.
PT Panin Sekuritas Tbk (PS)
2006 2005
Rp Juta Rp Juta
Nilai nominal
Obligasi Panin Sekuritas I 100,000 100,000 tahun 2003
Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005
Seri A - 25,000
Seri B 50,000 50,000
Obligasi yang dibeli kembali *) (22,011) -Diskonto yang belum diamortisasi (1,191) (2,295)
a Obligasi Panin Sekuritas I tahun 2003
Obligasi Panin Sekuritas I diterbitkan oleh PS pada tanggal 18 September 2003 dengan nilai nominal sebesar Rp 100.000.000.000. Obligasi jatuh tempo pada tanggal 18 September 2008 dan dikenakan tingkat bunga tetap sebesar 14,25% per tahun. Penerbitan Obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S-2222/PM/2003 tanggal 8 September 2003 dan dicatat pada Bursa Efek Surabaya tanggal 19 September 2003.
Pembayaran bunga setiap 3 bulan, dimulai 18 Desember 2003 dan terakhir tanggal 18 September 2008 yang merupakan pelunasan pokok obligasi. PS dapat melakukan pembelian kembali obligasi yang belum jatuh tempo setelah berumur 1 tahun sejak penerbitan.
Berdasarkan Akta Notaris Umaran Mansjur, SH, No. 1 tanggal 2 Juni 2003 mengenai “Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap”, sebagaimana diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap dan Akta Perubahan II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 antara PS dengan PT Bank Mega Tbk selaku wali amanat, dinyatakan bahwa obligasi ini tidak didukung oleh agunan khusus dan tidak dijamin oleh pihak manapun.
Pemegang Obligasi I melalui Rapat Umum Pemegang Obligasi Panin Sekuritas I yang diselenggarakan tanggal 31 Januari 2005 telah memutuskan dan menyetujui penerbitan Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 dengan memberikan jaminan sebesar 100% dari jumlah Obligasi II yang terhutang dan memberikan jaminan yang serupa kepada pemegang Obligasi Panin Sekuritas I sebesar 100% dari jumlah obligasi atau sekurang – kurangnya Rp 175.000.000.000 secara proporsional untuk masing – masing obligasi.
Hak pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak – hak kreditur PS lainnya, baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari.
PS tidak membentuk penyisihan dana pelunasan pokok obligasi dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuai dengan rencana penggunaan emisi.
Berdasarkan pemeringkatan yang dilakukan oleh PT Kasnic Credit Rating Indonesia pada tanggal 24 Agustus 2004, obligasi PS tersebut memperoleh peringkat A- (Single A-). Pada tanggal 1 Pebruari 2005 obligasi PS memperoleh peringkat A (Single A).
b Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005
Pada tanggal 12 Januari 2005, PS telah mengajukan pemyataan pendaftaran kepada Bapepam dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 sebesar Rp 75.000.000.000 yang terdiri dari Seri A dengan jumlah pokok sebesar Rp 25.000.000.000 berjangka waktu 370 hari dengan tingkat bunga tetap 10,500% dan Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp 50.000.000.000 berjangka waktu 2 (dua) tahun dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,625%. Penerbitan obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S-4321PM/2005 tanggal 28 Pebruari 2005.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Obligasi Panin Sekuritas l tahun 2005 (RUPO) yang tercantum dalam Berita Acara No. 20 tanggal 31 Januari 2005 oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, telah diputuskan dan disetujui hal-hal sebagai berikut:
a. Penerbitan Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 dengan memberikan jaminan sebesar 100% dari jumlah obligasi terhutang, dan memberikan jaminan yang serupa kepada Pemegang Obligasi Panin Sekuritas I (Obligasi I) sebesar 100% dari jumlah terhutang. Jaminan tersebut akan diberikan secara pari passu, sekurang-kurangnya 100% dari jumlah obligasi atau sekurang-kurangnya Rp 175.000.000.000. secara proporsional untuk masing-masing obligasi. Jaminan tersebut berupa portofolio efek, apabila tidak mencukupi, anak perusahaan akan memberikan jaminan piutang margin, kas dan setara kas, dan jaminan lainnya yang disepakati oleh wali amanat.
b. Pada tanggal 1 Pebruari 2005 memberikan kuasa kepada wali amanat untuk mengadakan perubahan-perubahan perjanjian pewaliamanatan sehubungan dengan pemberian jaminan Obligasi I.
Berdasarkan pemeringkatan ulang yang dilakukan oleh PT Kasnic Credit Rating Indonesia pada tanggal 1 Pebruari 2005, Obligasi Panin Sekuritas II yang akan diterbitkan memperoleh peringkat A (single A). Pada bulan Maret tahun 2006, Panin Sekuritas telah membeli kembali Obligasi Panin Sekuritas II seri A sebesar Rp 25.000 juta.