w i th i ndependent aud i tor s ’ report
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
8. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH RELATED PARTIES (continued)
Ringkasan pihak berelasi, sifat hubungan dan jenis transaksinya adalah sebagai berikut:
Summary of related parties, nature of the relationship and types of transactions are as follows:
Perusahaan/ Sifat Hubungan/
Company Nature of Relationships Transaksi/Nature of Transaction
PT Fajarina Unggul Industry (Fajarina) Dikendalikan bersama oleh pemegang saham individu/ Penjualan dan pembelian barang dagangan dan
Jointly controlled by individual shareholders bahan pembantu/
Sales and purchase of merchandise and supplies
Sungkono Honoris Direktur Utama Perusahaan/ Jaminan pribadi pinjaman bank Kelompok Usaha/
President Director of the Company Personal guarantee of the Group’s bank loan
Henri Honoris Direktur Penjualan dan Pemasaran/ Jaminan pribadi pinjaman bank Kelompok Usaha/
Sales and Marketing Director of the Company Personal guarantee of the Group’s bank loan
Penjualan produk sampingan dan pembelian bahan
PT Kho Boga Utama (KBU) Pihak berelasi dengan FFI/ baku/ Sales of by product and purchase of raw
A related party with FFI material
PT Kho Boga Food (KBF) Pemegang saham FFI/ Pinjaman sementara kepada FFI/
Shareholder of FFI Temporary loan to FFI
Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:
Significant transactions with related parties are as follows:
2013 2012
Penjualan Produk Sampingan (Catatan 26) By Product Sales (Note 26) KBU 518.228.630 401.096.797 KBU
Sub-total 518.228.630 401.096.797 Sub-total
Persentase terhadap total
penjualan konsolidasian 0,04% 0,04% Percentage to total consolidated sales
Pembelian dari pihak berelasi Purchase from related parties KBU 17.575.000 864.924.771 KBU
Fajarina - 81.368.214 Fajarina
Sub-total 17.575.000 946.292.985 Sub-total
Persentase terhadap total pembelian
konsolidasian 0% 0,14% Percentage to total consolidated purchases
a. Rincian saldo piutang yang timbul dari transaksi penjualan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:
a. The balances of accounts with related parties resulting from trade transactions are as follows:
2013 2012
Piutang usaha (Catatan 7) Trade receivables (Note 7)
Fajarina 468.750.244 468.750.244 Fajarina
KBU 691.587.470 455.023.915 KBU
Total 1.160.337.714 923.774.159 Total
Penyisihan penurunan nilai (370.035.000) (370.035.000) Allowance for impairment
Piutang usaha Trade receivables
pihak berelasi, neto 790.302.714 553.739.159 related party, net
Persentase terhadap total aset
konsolidasian 0,04% 0,03% Percentage to total consolidated assets
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and For the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)
8. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH RELATED PARTIES (continued)
Berdasarkan hasil penelaahan manajemen atas kolektibilitas dari piutang usaha - pihak berelasi, manajemen memutuskan untuk membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang di atas. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut cukup untuk menutup kerugian atas tidak tertagihnya piutang tersebut.
Based on management assessment on the collectibility of trade receivables - related party, management has decided to provide allowance for impairment losses on the above receivable. Management believes that the allowance provided is adequate to cover possible losses from non-collection of such receivable.
Penyisihan penurunan nilai atas piutang usaha - pihak berelasi terjadi karena terdapat kemungkinan bahwa piutang tersebut tidak dapat tertagih sebagai akibat dari penurunan bisnis pihak berelasi. Pihak berelasi tersebut menjual produk bingkai dalam rangka mendukung bisnis fotografi Kelompok Usaha. Seiring dengan perkembangan teknologi digital, permintaan bingkai foto tersebut mengalami penurunan sehingga mempengaruhi bisnis pihak berelasi tersebut.
Allowance for impairment on trade receivables - related party occurred due to the possibility that the receivable will not be collectible as a result of the decrease in related party’s business. The related party is selling frame in order to support the Group photography business. Along with the development of digital technology, the demand for picture frames decreased, therefore affecting the business of the related party.
b. Rincian saldo utang usaha adalah sebagai berikut:
b. The details of trade payables are as follows:
2013 2012
Utang usaha (Catatan 16) Trade payables (Note 16)
Fajarina 673.644.741 674.309.445 Fajarina
KBU 85.813.851 427.106.970 KBU
Total 759.458.592 1.101.416.415 Total
Persentase terhadap total liabilitas
konsolidasian 0,09% 0,15% Percentage to total consolidated liabilities
c. FFI memiliki transaksi dengan pihak berelasi di luar kegiatan usaha yang merupakan pinjaman sementara dari KBF. Pinjaman sementara tersebut tidak dikenakan bunga dan tanpa jadwal pengembalian yang pasti. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo utang kepada pihak berelasi sebesar Rpnil dan Rp1.000.000.000 disajikan sebagai “Utang Pihak Berelasi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
c. FFI has non-trade transaction with a related party which represent temporary loan from KBF. This temporary loan is non-interest bearing and without fixed term of repayment. As of December 31, 2013 and 2012, due to a related party amounting to Rpnil and Rp1,000,000,000 is presented as “Due to a Related Party” in the consolidated statement of financial position.
d. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, beberapa fasilitas pinjaman bank dijamin dengan jaminan pribadi dari Sungkono Honoris (Direktur Utama) dan Henri Honoris (Direktur Penjualan dan Pemasaran) (Catatan 15 dan 20).
d. As of December 31, 2013 and 2012, several bank loan facilities are secured by a personal guarantee of Sungkono Honoris (President Director) and Henri Honoris (Sales and Marketing Director) (Notes 15 and 20).
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and For the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)
8. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH RELATED PARTIES (continued)
e. Gaji dan tunjangan lainnya yang diperuntukkan bagi manajemen kunci yang terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi Kelompok Usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
e. Salaries and allowances incurred for the Group’s key management, consisting of the Board of Commissioners and Directors for the years ended December 31, 2013 and 2012 are as follows:
2013 2012
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Dewan Komisaris 4.212.476.354 2.290.298.791 Board of Commissioners
Direksi 10.162.388.044 9.018.392.530 Directors
Total 14.374.864.398 11.308.691.321 Total
9. PIUTANG LAIN-LAIN 9. OTHER RECEIVABLES
Piutang lain-lain merupakan piutang pihak ketiga dalam mata uang rupiah sebagai berikut:
Other receivables are a third party receivables denominated in rupiah as follows:
2013 2012
Pihak ketiga Third parties
PT Honoris Industry 36.263.187.445 35.292.790.491 PT Honoris Industry
PT Hasta Prima Industry 12.677.849.063 10.440.428.162 PT Hasta Prima Industry
First Modern Ltd. 2.987.736.992 2.987.736.992 First Modern Ltd.
PT Kartika Naya 2.028.432.912 2.282.477.311 PT Kartika Naya
PT Cahyagold Prasetya Finance 959.745.565 704.561.405 PT Cahyagold Prasetya Finance
MG International Co. Ltd. 688.805.905 688.805.905 MG InternationalCo. Ltd.
Pendapatan bunga deposito Accrued interest income
yang masih harus diterima from time deposits
PT Bank Mayapada Internasional Tbk 69.041.096 - PT Bank Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Industrial and Commercial PT Bank Industrial and Commercial
Bank of China (ICBC) Indonesia - 956.186.361 Bank of China (ICBC) Indonesia
PT Multi Indo Citra Tbk 1.551.794 543.877.411 PT Multi Indo Citra Tbk
Sewa ATM 7-eleven ATM Rent 7-eleven
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 4.368.000.000 - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.103.705.452 7.200.320.452 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia 754.387.500 - PT Bank Muamalat Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 752.229.546 1.020.384.542 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 486.750.000 11.000.000 PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 391.212.500 249.900.000 (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara 257.350.000 - PT Bank Tabungan Negara
PT Bank Panin Tbk 181.225.000 983.659.090 PT Bank Panin Tbk
PT Bank Internasional Indonesia Tbk 54.325.000 - PT Bank Internasional Indonesia Tbk
PT Bank Mega Tbk - 1.268.575.000 PT Bank Mega Tbk
Lain-lain (di bawah Rp500.000.000) 5.712.851.698 5.710.157.703 Others (below Rp500,000,000)
Total 71.738.387.468 70.340.860.825 Total
Penyisihan kerugian penurunan nilai (8.525.253.677) (8.559.630.515) Allowance for impairment losses
Piutang lain-lain, neto 63.213.133.791 61.781.230.310 Other receivables, net
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and For the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
9. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 9. OTHER RECEIVABLES (continued)
Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for impairment losses are as follows:
2013 2012
Saldo awal 8.559.630.515 8.345.012.954 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan (34.376.838) 214.617.561 Provision during the year
Saldo akhir 8.525.253.677 8.559.630.515 Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang tersebut.
Based on the assessment at the end of the year, management is of the opinion that the allowance for impairment losses is sufficient to cover possible losses from non-collection of the receivables.
10. PERSEDIAAN 10. INVENTORIES
Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:
2013 2012
Manufaktur Manufacturing
Bahan baku 2.243.289.614 2.312.723.401 Raw materials
Bahan pembantu 592.665.562 367.374.989 Sub-materials
Total manufaktur 2.835.955.176 2.680.098.390 Total manufacturing
Perdagangan Trading
Produk fotografi 73.761.520.579 86.288.223.531 Photographic products
Produk industrial 61.964.287.494 41.844.177.025 Industrial products
Gerai 7-Eleven Convenience store 7-Eleven - Groseri 24.954.849.810 63.080.815.227 Groceries -
- Item khusus 21.906.933.395 15.976.964.068 Special item -
Mesin fotokopi 21.204.562.776 18.338.885.727 Photocopy machines
Produk telekomunikasi Telecommunication products
(kartu telepon) 1.654.131.502 1.765.477.760 (phone card)
Suku cadang untuk reparasi 335.418.415 4.444.906.167 Spareparts for reparation
Produk peralatan musik 115.356.684 115.356.684 Music equipment products
Produk elektronik dan magnetik 5.951.144 10.429.183.387 Electronic and magnetic products
Lain-lain 518.614.952 549.373.263 Others
Total perdagangan 206.421.626.751 242.833.362.839 Total trading
Sub-total 209.257.581.927 245.513.461.229 Sub-total
Persediaan dalam perjalanan 108.196.307 391.103.397 Inventories in transit
Sub-total 209.365.778.234 245.904.564.626 Sub-total
Penyisihan persediaan usang Allowance for inventory
dan penurunan nilai (1.821.971.686) (1.821.971.686) obsolescence and decline in value
Persediaan, neto 207.543.806.548 244.082.592.940 Inventories, net
Perubahan penyisihan persediaan usang dan penurunan nilai adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for inventory obsolescence and decline in value are as follows:
2013 2012
Saldo awal 1.821.971.686 685.850.870 Beginning balance
Penyisihan selama
tahun berjalan (Catatan 28) - 1.136.120.816 Provision during the year (Note 28)
Saldo akhir 1.821.971.686 1.821.971.686 Ending balance
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2013 and For the Year Then Ended
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. PERSEDIAAN (lanjutan) 10. INVENTORIES (continued)
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga pasar setelah tanggal pelaporan dan kondisi fisik dari persediaan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari keusangan dan penurunan nilai pasar persediaan.
Based on a review of the market prices at the subsequent date of reporting and physical conditions of the inventories, management believes that the above allowance is adequate to cover any possible losses from obsolescence and decline in market values of inventories.
Berdasarkan akta fidusia, persediaan sebesar Rp117.700.000.000, digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek dan panjang dari PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank Permata Tbk (Catatan 15 dan 20).
Based on fiduciary guarantee, inventories amounting to Rp117,700,000,000 are used as collateral for short-term and long-term bank loan from PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Bank Permata Tbk (Notes 15 and 20).
Pada tanggal 31 Desember 2013, persediaan Kelompok Usaha dengan nilai tercatat sebesar Rp207.543.806.548 telah diasuransikan kepada pihak ketiga yaitu PT Chartis Insurance Indonesia, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT Zurich Insurance Indonesia, PT China Taiping Insurance, PT Asuransi Rama Satria Wibawa terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai keseluruhan pertanggungan sebesar Rp192.075.451.764, yang menurut pendapat manajemen Kelompok Usaha, jumlah tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang ditanggungkan.
As of December 31, 2013, the Group’s inventories with carrying amount of Rp207,543,806,548 are insured to third parties such as PT Chartis Insurance Indonesia, PT Asuransi MSIG Indonesia, PT Zurich Insurance Indonesia, PT China Taiping Insurance, PT Asuransi Rama Satria Wibawa against fire and other risks under certain blanket policies with a total aggregate coverage of Rp192,075,451,764, which in the opinion of the Group’s management, such amount is sufficient to cover possible losses on inventories insured.
11. BIAYA DIBAYAR DI MUKA DAN BEBAN