HASIL DAN PEMBAHASAN
4.2 Analisis Hasil Penelitian
4.2.3 Uji Kausalitas Granger
Berdasarkan tabel di atas, penetuan lag optimal variabel dari setiap kriteria menunjukkan lag yang berbeda satu dengan yang lain. Dari hasil ini, diketahui bahwa semua tanda bintang berada pada lag 2. Hal ini menunjukkan bahwa lag optimal yang direkomendasikan adalah lag 2.
4.2.3 Uji Kausalitas Granger
Dalam menganalisis hubungan kausalitas antar variabel yang diamati adalah dengan uji Kausalitas Granger. Uji kausalitas ini dilakukan agar dapat melihat arah hubungan antar variabel. Berikut adalah hasil uji kausalitas granger yang telah dilakukan.
Tabel 4.3 Hasil Uji Kausalitas Granger
Lags: 2
Null Hypothesis: Obs F-Statistic Probability
Y does not Granger Cause BI 42 0.08020 0.92309
BI does not Granger Cause Y 0.86587 0.42903
K does not Granger Cause BI 42 0.38774 0.68132
BI does not Granger Cause K 0.98898 0.38157
I does not Granger Cause BI 42 2.26232 0.11832
BI does not Granger Cause I 13.7423 3.4E-05
F does not Granger Cause BI 42 5.40524 0.00872
BI does not Granger Cause F 1.39592 0.26034
K does not Granger Cause Y 42 8.65124 0.00083
Y does not Granger Cause K 0.96418 0.39067
I does not Granger Cause Y 42 0.91379 0.40986
Y does not Granger Cause I 0.33219 0.71947
F does not Granger Cause Y 42 0.32049 0.72779
Y does not Granger Cause F 1.39704 0.26007
I does not Granger Cause K 42 0.10098 0.90420
K does not Granger Cause I 0.09936 0.90566
F does not Granger Cause K 42 0.17938 0.83651
44
F does not Granger Cause I 42 0.97658 0.38609
I does not Granger Cause F 0.35764 0.70172
Sumber : pengolahan data
Keterangan :
1. Ho : Y tidak mempengaruhi BI atau sebaliknya Ha : BI mempengaruhi Y atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas
F-statistik > α maka Ho diterima.
2. Ho : K tidak mempengaruhi BI atau sebaliknya Ha : BI mempengaruhi K atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas F
-statistik > α maka Ho diterima.
3. Ho : I tidak mempengaruhi BI atau sebaliknya Ha : BI mempengaruhi I atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas F
-statistik > α maka Ho diterima.
4. Ho : F tidak mempengaruhi BI atau sebaliknya Ha : BI mempengaruhi F atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas F
-statistik > α maka Ho diterima.
5. Ho : K tidak mempengaruhi Y atau sebaliknya Ha : Y mempengaruhi K atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas F
-statistik > α maka Ho diterima.
6. Ho : I tidak mempengaruhi Y atau sebaliknya Ha : Y mempengaruhi I atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas
F-statistik > α maka Ho diterima.
7. Ho : F tidak mempengaruhi Y atau sebaliknya Ha : Y mempengaruhi F atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas F
-statistik > α maka Ho diterima.
8. Ho : I tidak mempengaruhi K atau sebaliknya Ha : K mempengaruhi I atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas F
-statistik > α maka Ho diterima.
9. Ho : F tidak mempengaruhi K atau sebaliknya Ha : K mempengaruhi F atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas F
-statistik > α maka Ho diterima.
10. Ho : F tidak mempengaruhi I atau sebaliknya Ha : I mempengaruhi F atau sebaliknya
Jika nilai probabilitas F-statistik < α maka Ho ditolak dan jika nilai probabilitas
45
Berdasarkan hasil pengujian maka dapat disimpulkan bahwa :
1. Nilai probabilitas dari Y terhadap BI menunjukkan angka sebesar 0.92309 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari BI terhadap Y menunjukkan angka sebesar 0.42903 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara Y dan BI adalah independence atau tidak saling mempengaruhi.
2. Nilai probabilitas dari K terhadap BI menunjukkan angka sebesar 0.68132 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari BI terhadap K menunjukkan angka sebesar 0.38157 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara K dan BI adalah independence atau tidak saling mempengaruhi.
3. Nilai probabilitas dari I terhadap BI menunjukkan angka sebesar 0.11832 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari BI terhadap I menunjukkan angka sebesar 3.4E-05 yang mana lebih kecil dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho ditolak. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara BI dan I adalah hubungan satu arah yaitu BI rate berpengaruh terhadap inflasi.
46
4. Nilai probabilitas dari F terhadap BI menunjukkan angka sebesar 0.00872 dimana hasil tersebut lebih kecil dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho ditolak. Demikian juga nilai probabilitas dari BI terhadap F menunjukkan angka sebesar 0.26034 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara F dan BI adalah hubungan satu arah yaitu suku bunga the fed berpengaruh terhadap BI rate.
5. Nilai probabilitas dari K terhadap Y menunjukkan angka sebesar 0.00083 dimana hasil tersebut lebih kecil dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho ditolak. Demikian juga nilai probabilitas dari Y terhadap K menunjukkan angka sebesar 0.39067 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara K dan Y adalah hubungan satu arah yaitu kurs dollar AS terhadap pertumbuhan ekonomi.
6. Nilai probabilitas dari I terhadap Y menunjukkan angka sebesar 0.40986 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari Y terhadap I menunjukkan angka sebesar 0.71947 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara I dan Y adalah independence atau tidak saling mempengaruhi.
7. Nilai probabilitas dari F terhadap Y menunjukkan angka sebesar 0.72779 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho
47
diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari Y terhadap F menunjukkan angka sebesar 0.26007 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara F dan Y adalah independence atau tidak saling mempengaruhi.
8. Nilai probabilitas dari I terhadap K menunjukkan angka sebesar 0.90420 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari K terhadap I menunjukkan angka sebesar 0.90566 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara I dan K adalah independence atau tidak saling mempengaruhi.
9. Nilai probabilitas dari F terhadap K menunjukkan angka sebesar 0.83651 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari K terhadap F menunjukkan angka sebesar 0.16683 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Dari hasil tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa hubungan antara F dan K adalah independence atau tidak saling mempengaruhi.
10.Nilai probabilitas dari F terhadap I menunjukkan angka sebesar 0.38609 dimana hasil tersebut lebih besar dari α sebesar 5% sehingga hipotesis Ho diterima. Demikian juga nilai probabilitas dari I terhadap F menunjukkan angka sebesar 0.70172 yang mana lebih besar dari α sebesar 5% sehingga