Seri/ Tingkat bunga/ Jangka waktu/ Utang pokok (Rp)/
Series Coupon rate Maturities Principal (Rp)
A 8.38% 7 tahun/years 900,000,000
B 9.05% 10 tahun/years 2,100,000,000
Jumlah/Total 3,000,000,000
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan, PT Bank Permata Tbk bertindak sebagai Wali Amanat atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan para pemegang Obligasi sesuai dengan ketentuan dalam Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi No. 48 tanggal 30 September 2011, Perubahan I Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi No. 49 tanggal 28 Oktober 2011 dan Perubahan II Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi No. 52 tanggal 28 November 2011 yang ketiganya dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, antara Perusahaan dengan Wali Amanat. Sebagai Wali Amanat, PT Bank Permata Tbk telah menyatakan dengan tegas bahwa tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perusahaan, baik langsung maupun tidak langsung.
With regard to the Public Offering of Continuation Bonds, PT Bank Permata Tbk acts as the Trustee or the institution that is entrusted to represent the interests of the bond holders following the provisions of the Bonds Trustee Agreement Deed No. 48 dated September 30, 2011, Amendment I of Bonds Trustee Agreement Deed No. 49 dated October 28, 2011 and Amendment II of Bonds Trustee Agreement Deed No. 52 dated November 28, 2011, of Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, between the Company and the Trustee. As a Trustee, PT Bank Permata Tbk has stated firmly that it is not affiliated with the Company, either directly or indirectly.
Obligasi telah mendapatkan peringkat A- (Negative
Outlook) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia
(“Pefindo”) berdasarkan surat pemeringkat pada
tanggal 10 September 2015.
The bonds have been rated A- (Negative Outlook) by PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) in its rating report released on September 10, 2015.
Dana hasil obligasi digunakan untuk investasi rutin di unit-unit bisnis Perusahaan, renovasi dan modernisasi pabrik feronikel di Pomalaa serta untuk pembukaan tambang nikel di Maluku Utara dan/atau Sulawesi Tenggara dan/atau tambang bauksit di Kalimantan Barat.
The bonds proceeds are used for a routine investment in the Company's business units, renovation and modernisation of ferronickel plant in Pomalaa and for the opening of nickel mines in North Maluku and/or Southeast Sulawesi and/or a bauxite mine in West Kalimantan.
Obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. The bonds are listed on the Indonesia Stock Exchange.
Selama jangka waktu obligasi, Perusahaan berkewajiban, antara lain, mempertahankan rasio keuangan tertentu, mempertahankan kepemilikan langsung dan/atau tidak langsung oleh Pemerintah Republik Indonesia di Perusahaan paling sedikit sebesar 51% dari jumlah saham yang telah ditempatkan dan disetor Perusahaan. Tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat, Perusahaan tidak akan melakukan penggabungan atau peleburan dengan perusahaan lain yang tidak sesuai dengan maksud dan tujuan dalam anggaran dasar Perusahaan, kecuali disyaratkan oleh peraturan yang berlaku atau putusan pengadilan.
During the term of the bonds, the Company has the obligation to, among other things, meet certain financial ratios and maintain the direct and/or indirect shareholding in the Company by the Government of the Republic of Indonesia at not less than 51% of the number of shares that has been issued and fully paid. Without the written consent of the Trustee, the Company will not conduct a merger or acquisition with another company that does not comply with the intents and purposes of the Company's Articles of Association, unless this is required by applicable regulations or court decisions.
18. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 18. BONDS PAYABLE (continued)
Perusahaan tidak akan: mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor; menjaminkan aset; memberikan pinjaman atau jaminan kepada pihak ketiga tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat. Permohonan persetujuan tertulis kepada Wali Amanat tidak akan ditolak tanpa alasan yang jelas dan wajar.
The Company will not: reduce its authorised capital, issued capital and paid-up capital; pledge assets and provide loans or guarantees to third parties without the written consent of the Trustee. Application for written consent of the Trustee will not be rejected for no apparent or fair reason.
Rasio keuangan yang dipersyaratkan berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan adalah sebagai berikut:
The financial ratios required under the Trusteeship Agreement are as follows:
a. Rasio pinjaman yang dikenakan bunga (tidak termasuk utang usaha, namun mencakup pembiayaan bank syariah) terhadap total ekuitas tidak lebih dari tiga kali;
b. Rasio jumlah dari EBITDA ditambah dengan saldo kas dan bank terhadap pokok utang jatuh tempo ditambah beban bunga jatuh tempo tidak boleh kurang dari 1,25 kali;
c. Ekuitas lebih besar dari Rp7.000.000.000.
a. The ratio of total interest-bearing debts (excluding trade payables but including syariah funding) to total equity shall not exceed three times;
b. The ratio of the total of EBITDA plus cash on hand and cash in banks to total matured debt and interest shall not be less than 1.25 times;
c. The equity shall be greater than
Rp7,000,000,000.
Pada tanggal 31 Maret 2016 dan 31 Desember 2015, manajemen berkeyakinan bahwa Perusahaan telah memenuhi semua pembatasan utang yang diwajibkan.
As at March 31, 2016 and December 31, 2015, management believes that the Company has complied with all the debt covenants.
19. PINJAMAN INVESTASI 19. INVESTMENT LOANS
31 Maret/March 2016 Jumlah tercatat/Carrying amount
Mata uang asal
(nilai penuh)/ Setara Rupiah/
Kreditur/ Mata uang/ Original currency Equivalent
Creditor Currency (full amount) in Rupiah
Utang pokok/Principal:
LPEI Indonesia Eximbank ("LPEI") Dolar AS/US Dollar 125,000,000 1,659,500,000
Maybank Dolar AS/US Dollar 70,000,000 929,320,000
BMI Dolar AS/US Dollar 56,250,000 746,775,000
ICBC Dolar AS/US Dollar 35,000,000 464,660,000
BSMI Dolar AS/US Dollar 26,894,778 357,055,073
4,157,310,073
Up front fee yang belum diamortisasi (Setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp9.695.927)/ Unamortised up front fee (Net of accumulated amortisation
of Rp9,695,927) (11,304,990)
Jumlah pinjaman investasi/
Total investment loans 4,146,005,083
Dikurangi bagian lancar/
Net of current portion (403,590,400)
Bagian tidak lancar/
19. PINJAMAN INVESTASI (lanjutan) 19. INVESTMENT LOANS (continued)