independent auditors’ report
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
18. UTANG OBLIGASI NETO (lanjutan) BONDS PAYABLE NET (continued)
Obligasi diterbitkan pada tanggal 26 Juni 2014, terdaftar di Bursa Efek Indonesia, akan jatuh tempo pada tanggal 26 Juni 2017. Tingkat suku bunga Obligasi ini adalah 10,50% per tahun dan dibayarkan per kuartal.
Bonds was issued on June 26, 2014, listed on Indonesia Stock Exchange and will mature on June 26, 2017. The interest rate is 10.50% per annum payable quarterly.
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas obligasi tanggal 19 Mei 2014 dari PT Fitch Ratings Indonesia, Obligasi berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya telah mendapat peringkat “AA-“ (idn).
Based on credit rating on the bonds dated May 19, 2014 from PT Fitch Ratings Indonesia, Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya has received a rating of “AA-“ (idn).
Semua Obligasi diterbitkan di Indonesia dalam mata uang Rupiah.
All Bonds were issued in Indonesia and denominated in Rupiah.
Seluruh utang Obligasi Perusahaan tidak dijaminkan dengan jaminan khusus, namun secara umum dijaminkan dengan seluruh harta kekayaan Perusahaan. Perusahaan dapat membeli kembali Obligasi ini setelah satu tahun dari tanggal penjatahan.
All bonds payable of the Company are not secured by specific collateral, but collateralized will all the Company’s assets. The Company can buy back the Bonds after one year from the date of allotment.
Dana hasil penerbitan Obligasi sebesar 70% digunakan untuk membayar pinjaman jangka pendek (revolving) kepada kreditur dan sebesar 30% digunakan untuk modal kerja.
70% of the proceeds from this Bonds issuance is used to pay short-term bank loans (revolving) and 30% is used as working capital.
Penerbitan Obligasi Perusahaan dilakukan sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya Tahap I Tahun 2014 No. 33, Akta Amandemen I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya Tahap I Tahun 2014 No. 13 dan Akta Amandemen II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I Sumber Alfaria Trijaya Tahap I Tahun 2014 No. 08 masing-masing pada tanggal 26 Maret 2014, 24 April 2014 and 9 Juni 2014.
The issuance of the Company’s Bonds was covered in the Deed of the Trusteeship Agreement of Sumber Alfaria Trijaya Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2014 No. 33, Amendment I Deed of the Trusteeship Agreement of Sumber Alfaria Trijaya Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2014 No. 13 and Amendment II Deed of the Trusteeship Agreement of Sumber Alfaria Trijaya Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2014 No. 08 dated March 26, 2014, April 24, 2014 and June 9, 2014, respectively.
Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi, maka Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain:
Prior to the repayment of the entire Bonds principal and interest, then the Company without the written consent of the Trustee, shall not, among others:
1. Memberikan pinjaman kepada pihak yang memiliki hubungan afiliasi (kecuali entitas anak dan karyawan Perusahaan) ataupun pihak ketiga lainnya dimana keseluruhan jumlah dari semua pinjaman tersebut melebihi 20% dari ekuitas Perusahaan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian terakhir yang telah diaudit, kecuali pinjaman yang telah ada sebelumnya atau dalam rangka kegiatan usaha Perusahaan.
1. Provide loans to related parties (except the subsidaries and the Company’s employees) or other third parties which total of all loans are exceeding 20% from the Company’s equity based on the latest audited consolidated financial statements, except for loans that have been there before or in the framework of the Company’s operation.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2014
dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,
Kecuali Disebutkan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and for the Year Then Ended (Expressed in Millions of Rupiah,
Unless Otherwise Stated)
102
18. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan) 18. BONDS PAYABLE - NET (continued)
Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi, maka Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain: (lanjutan)
Prior to the repayment of the entire Bonds principal and interest, then the Company without the written consent of the Trustee, shall not, among others: (continued)
2. Menjual atau melepaskan aset tidak bergerak atau harta Perusahan, kecuali transaksi yang telah ada sebelumnya atau dalam rangka kegiatan usaha Perusahaan.
2. Sell or release the possessions of the
Company’s fixed assets, except for
transactions that have been there before or in the framework of the Company's operations.
3. Melakukan penggabungan dan/atau peleburan, kecuali penggabungan dan/atau peleburan yang dilakukan dengan atau pada perusahaan yang bidang usahanya sama atau dalam rangka kegiatan usaha Perusahaan dan tidak mempunyai dampak negatif terhadap jalannya usaha Perusahaan serta tidak mempengaruhi kemampuan Perusahaan dalam melakukan pembayaran pokok Obligasi dan/atau bunga Obligasi.
4. Menjaminkan dan/atau mengagunkan kekayaan Perusahaan yang merupakan lebih dari 50% dari ekuitas Perusahaan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian terakhir yang telah diaudit, kecuali transaksi yang telah ada sebelumnya.
5. Memberikan jaminan perusahan kepada pihak lain dimana jumlah kewajiban/utang yang dijamin setiap saat secara kumulatif melebihi 20% dari ekuitas Perusahaan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian terakhir yang telah diaudit, kecuali apabila jaminan tersebut diberikan untuk menjami kewajiban/utang anak perusahaan.
6. Melakukan pembayaran kewajiban yang terutang kepada pihak lain selama Perusahaan lalai dalam melakukan pembayaran atas Obligasi atau Perusahaan tidak melakukan pembayaran atas Obligasi berdasarkan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali untuk pembayaran kewajiban terutang yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perusahaan sehari-hari dan kewajiban kepada kreditur lain berdasarkan perjanjian yang telah ditandatangani sebelumnya.
7. Melakukan perubahan dalam kegiatan usaha utama Perusahaan yang dapat mempengaruhi kemampuan Perusahaan dalam melakukan pembayaran Obligasi.
8. Melakukan pengambilalihan perusahaan di luar kegiatan usaha utama Perusahaan. 9. Melakukan penurunan modal dasar dan/atau
modal ditempatkan dan/atau modal disetor Perusahaan.
3. Perform merger and/or amalgamate, except the merger and/or amalgamate conducted with or in parties that have the same business field or in the framework of the Company’s operation and has no negative impact to business continuity the Company as well as no influence on Its ability in principal Bonds and/or interest bond payment.
4. Pledge and/or collateralize the Company's assets which total more than 50% of the equity of the Company based on the latest audited consolidated financial statements, except for loans that have been there before.
5. Provide collateral to another party where the
total liabilities/debts that are secured
cumulatively exceed 20% of the equity of the Company based on the latest audited consolidated financial statements at all times, unless the guarantee is given in order to guarantee subsidiaries’ liabilities/debts. 6. Make a payment of liabilities owed to the other
party if the Company neglected to make payment of the Bonds or the Company neglected to make payment on the Bonds under the the Trustee Agreement, except for the payment of any outstanding obligations related to the Company’s operation and obligations to other creditors by agreements that have been there before.
7. Ammend in the Company's principal business activities that may affect the Company's ability to make Bonds payment.
8. Takeover companies outside the Company’s principal business activities.
9. Reduce the Company’s authorized, issue and paid up share capital.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2014
dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Jutaan Rupiah,
Kecuali Disebutkan Lain)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and for the Year Then Ended (Expressed in Millions of Rupiah,
Unless Otherwise Stated)
103
18. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan) 18. BONDS PAYABLE - NET (continued)
Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi, maka Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain: (lanjutan)
Prior to the repayment of the entire Bonds principal and interest, then the Company without the written consent of the Trustee, shall not, among others: (continued)
10. Membuat perjanjian atau mengadakan transaksi yang mempunyai syarat dan ketentuan yang memiliki dampak negatif material terhadap jalannya usaha Perusahaan serta dapat mempengaruhi kemampuan Perusahaan dalam melakukan pembayaran Obligasi.
10. Make agreements or enter into transactions that have terms and conditions that have a material negative impact on the Company's business, and can affect the ability of the Company to make Bonds payment.
Rasio keuangan dari laporan keuangan konsolidasian yang harus dipenuhi adalah rasio antara kewajiban/utang berbeban bunga terhadap jumlah modal tidak lebih dari 2,5 kali.
Financial ratio of consolidated financial statements should be maintained which is interest bearing liability/debt to equity ratio at maximum of 2.5 times.
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan terkait Obligasi.
As of December 31, 2014, the Company has complied with all of the covenants related with the Bonds.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, beban bunga obligasi adalah sebesar Rp53.958 dan disajikan sebagai bagian dari akun biaya keuangan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Beban bunga obligasi terutang pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp1.458 dan disajikan sebagai bagian dari akun beban akrual pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
For the year ended December 31, 2014, bonds interest expense of Rp53,958 is presented as part of finance cost in the consolidated statement of comprehensive income. The accrued bonds interest as of December 31, 2014 of Rp1,458 is presented as part of accrued expenses in the consolidated statement of financial position.
19. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL