RINGKASAN JURNAL
5. YARON ZELEKHA (2012)
24
Pemberian insentif pajak untuk meningkatkan investasi, dapat menyebabkan korupsi. Namun, klaim ini dikenal tidak pernah diuji secara empiris. Berdasarkan besar sampel data cross-section yang unik dan analisis 2SLS, menyajikan bukti empiris pertama di mana negara-negara dengan tingkat tinggi insentif pajak biasanya akan menghadapi tingginya tingkat korupsi. Kedua, hal ini membantu untuk menyelesaikan perdebatan apakah insentif pajak meningkatkan atau menghalangi investasi. Implikasi kebijakannya adalah bahwa negara yang berkeinginan untuk meningkatkan investasi, harus mempertimbangkan pertama efek negatif langsung dari insentif pajak, melalui korupsi, aktivitas ekonomi secara umum dan investasi pada khususnya.
Persamaan dasar berasal dari literatur dan mencakup semua variabel diklaim atau ditemukan memiliki efek pada korupsi. Namun, spesifikasi ini menciptakan simultanitas mungkin antara korupsi dan beberapa variabel dependen. Oleh karena itu, pertimbangan harus diberikan untuk apakah variabel dependen sendiri merupakan variabel penjelas. Misalnya, dalam menganalisis pertanyaan apakah insentif pajak meningkatkan korupsi, masalah timbul apakah korupsi adalah apa yang menyebabkan keputusan insentif pajak di tempat pertama. Untuk menetralisir risiko simultanitas berkaitan dengan variabel-variabel ini beberapa metode statistik yang diterapkan termasuk 2SLS dan penggunaan variabel dummy.
Secara umum, penggunaan estimasi 2SLS meningkatkan hasil dalam hal signifikansi dan elastisitas. Selain itu, sementara perbedaan antara 2SLS dan OLS koefisien yang diabaikan untuk sebagian besar variabel perbedaan untuk insentif pajak adalah signifikan dan menunjukkan masalah simultanitas menggunakan estimasi OLS.
Insentif pajak untuk meningkatkan investasi secara luas digunakan oleh banyak negara di seluruh dunia. Namun, pemberian insentif ini dapat menyebabkan aktivitas rent-seeking dan korupsi. Di beberapa negara, investor dapat dengan mudah menyuap atau bersekongkol dengan pejabat pemerintah dan
25
mempengaruhi politik dalam negeri dari negara tuan rumah untuk mengamankan insentif pajak untuk investasi mereka. Karena ini konsekuensi yang tidak diinginkan, badan-badan internasional memberi nasihat tentang masalah kebijakan pajak mengkritik penggunaan insentif tersebut oleh pemerintah. Salah satu contoh adalah UNCTAD (2003) dalam laporan investasi dunianya, yang mengkritik penggunaan insentif FDI oleh pemerintah, menunjukkan bahwa ada konsensus bahwa negara-negara harus mencoba untuk menarik FDI tidak dengan menawarkan insentif, tapi dengan membangun keunggulan ekonomi asli dan korban tarif pajak yang stabil, rendah, dan transparan.
Peran insentif pajak dalam meningkatkan investasi telah menjadi subyek dari banyak penelitian. Sebaliknya, diketahui juga bahwa insentif pajak dapat menjadi penyebab korupsi belum pernah diuji secara empiris, karena banyak data dan masalah statistik.
Dalam makalah ini kami mengambil pendekatan empiris dan bergerak di luar teori. Kebaruan penelitian ini adalah untuk pertama kalinya menganalisis efek insentif pajak dengan menggunakan penampang sampel data dan analisis 2SLS, sehingga menetapkan bahwa insentif pajak adalah penyebab signifikan korupsi.
Penelitian ini membuat beberapa kontribusi penting untuk penelitian insentif investasi. Pertama, mengusulkan bukti empiris di mana negara-negara dengan tingkat insentif pajak tinggi biasanya akan menghadapi tingginya tingkat korupsi.
Kedua, dan mungkin bahkan lebih penting, hal ini membantu untuk menyelesaikan perdebatan apakah insentif pajak meningkatkan atau menghalangi investasi.
Kontribusi ketiga adalah literatur umum tentang penyebab korupsi, karena estimasi dilakukan terhadap sampel terbesar sejauh yang pernah dilaporkan dalam literatur.
Kebijakan Implikasinya adalah bahwa negara yang berkeinginan untuk meningkatkan investasi harus mempertimbangkan, sebagaimana seharusnya badan-badan internasional menasihati, efek negatif tidak langsung insentif pajak, melalui korupsi, aktivitas ekonomi secara umum dan investasi khususnya.
26
6. ORIAKHI (2013)
Minat penggunaan insentif pajak untuk memfasilitasi investasi baru adalah kondisi yang diperlukan untuk mengembangkan sebuah jalan untuk mengelola defisit fiskal tidak berkelanjutan di Nigeria. Dengan demikian, sistem pajak yang berlaku tidak hanya pusat untuk mendorong pertumbuhan ekonomi, tetapi juga penting untuk mencapai tujuan ekonomi makro. Studi ini meneliti insentif pajak dan produktivitas pendapatan dari sistem pajak Nigeria 1981-2009 periode untuk mengidentifikasi kinerja jangka pendek dari berbagai jenis pajak. Secara keseluruhan, studi ini melaporkan tingkat memuaskan dari produktivitas total penerimaan pajak dalam negeri. Hal ini mungkin sebagai akibat dari kegagalan kelembagaan, korupsi dalam sistem pajak dan kelalaian yang dibuat oleh manajemen kedua minyak dan pendapatan non-minyak. Penelitian ini juga mengidentifikasi sumber yang tampaknya tertinggal dari pendapatan federal Nigeria dan non-apung dari pendapatan total pajak adalah wahyu lengkap dari upaya pajak miskin di sistem pajak Nigeria. Mengurangi defisit fiskal dalam proses anggaran akan beri tanda cek pada belanja publik mahal. Studi ini menyimpulkan bahwa laporan total buoyancy penerimaan pajak panggilan untuk perhatian serius dan tantangan kebijakan, mengingat pentingnya besar menghasilkan sumber daya dan kurang ketergantungan pada pinjaman eksternal untuk memfasilitasi pertumbuhan ekonomi dan pembangunan. Ini namun dapat diatasi dengan mengadopsi kebijakan yang sehat yang akan mengurangi atau menghilangkan korupsi lazim dalam sistem pajak ditambah dengan inefisiensi goyang sistem.
Studi ini, oleh karena itu upaya untuk memeriksa dan benar menganalisis berbagai insentif pajak yang diberikan oleh pemerintah Nigeria dalam rangka mempromosikan kegiatan ekonomi dan produktivitas pendapatan sistem pajak Nigeria dengan berfokus pada bagaimana memecahkan cacat terkait dengan insentif pajak dan produktivitas pendapatan pajak sistem. Penelitian ini juga penting karena akan membantu memastikan apakah otoritas fiskal melacak
27
mobilisasi pajak dengan pertumbuhan PDB dan untuk mengidentifikasi orang-orang pajak yang penghasilan elastis atau untuk meningkatkan penerimaan pajak keseluruhan studi an mengadopsi metodologi ekonometrik untuk memperkirakan relatif dampak produktivitas pendapatan dari sistem pajak dan variabel lain pada pembangunan ekonomi. Tujuannya adalah pada dasarnya untuk menjelaskan lebih lanjut tentang peran insentif pajak dan produktivitas pendapatan sistem pajak dan kebutuhan untuk mengadopsi kebijakan yang lebih kuat untuk menarik lebih banyak investasi ke dalam perekonomian. Dalam hal ini, penelitian ini membahas insentif pajak dan ekonomi Nigeria; dampak insentif pajak dan produktivitas pendapatan; beberapa bukti empiris dan isu-isu teoritis.
Tujuan dari penelitian ini adalah tidak hanya untuk membahas insentif pajak dan produktivitas dari sistem pajak tetapi juga untuk menilai produktivitas pendapatan dari sistem pajak Nigeria dari tahun 1981 sampai 2009. Perkiraan elastisitas pajak atau produktivitas pendapatan yang dapat dilacak karya Sahota ( 1961), Prest (1962), Singer (1968), Mansfield (1972), Khan (1973), dan Wilford dan Wilford (1978). aplikasi terbaru dari model termasuk Omoruyi (1983), Ehdaie (1990), Osoro (1993), Kusi dan McGrath (1994), Ariyo (1997), Chipeta dan Kusi (1998).
Model digunakan dalam evaluasi kami dari kinerja atau kemampuan sistem pajak Nigeria untuk menghasilkan pendapatan yang diharapkan adalah kriteria daya apung. Daya apung masing-masing pajak rusak menjadi dua komponen: daya apung pajak untuk dasar dan daya apung dari dasar untuk pendapatan. Model ini diterapkan pada data deret waktu dari 1981-2009, yang mencakup periode program penyesuaian pra-dan pasca struktural. basis proxy untuk total nilai impor dan nilai total manufaktur dipilih untuk bea dan cukai masing-masing. Kuadrat Terkecil Biasa teknik (OLS) dipergunakan dalam mengestimasi persamaan.
28
Tujuan dari penelitian ini tidak hanya untuk membahas insentif pajak dan produktivitas dari sistem pajak tetapi juga untuk menilai produktivitas pendapatan dari sistem pajak Nigeria dari tahun 1981 sampai 2009.
Secara keseluruhan, kita bisa dengan aman menyimpulkan dari temuan bahwa kegagalan utama dari sumber pendapatan pajak federal untuk mencapai daya apung adalah sebagai akibat dari fluktuasi nasib manufaktur, ekspor dan impor, konsumsi dan nilai total minyak mentah yang sangat tergantung pada perkembangan di pasar minyak internasional. Hasil non-apung dari pajak individu dan pendapatan total pajak keseluruhan mirip dengan hasil yang diperoleh oleh Twerefou, dan et la (2010) dalam jangka pendek dalam estimasi mereka apung pajak Ghana dan elastisitas kecuali PPN.
Dalam penelitian ini, insentif pajak dan pengembangan produktivitas penerimaan pajak Nigeria diperiksa secara mendalam, khususnya untuk menentukan peran insentif pajak dalam pembangunan ekonomi dan produktivitas atau kinerja sistem pajak Nigeria. Penelitian ini mengungkapkan bahwa insentif pajak diartikulasikan baik tidak hanya mempromosikan dan meningkatkan kegiatan ekonomi di dalam negeri tetapi juga merangsang investor asing ke dalam perekonomian sehingga pada gilirannya akan meningkatkan produktivitas pendapatan dan dasar pengenaan pajak dari sistem pajak Nigeria. Hasil apung mengungkapkan pilihan PPN sebagai pajak berdasarkan konsumsi utama di Nigeria yang sesuai.
7. ABELER (2015)
Penelitian ini menggambarkan bagaimana kompleksitas mempengaruhi pilihan. Secara khusus, dianalisis bagaimana kompleksitas lingkungan keputusan ekonomi mempengaruhi reaksi perubahan berikutnya dalam insentif.
Kami melakukan percobaan laboratorium untuk menguji seberapa kompleks insentif pajak yang sudah ada mempengaruhi reaksi terhadap perubahan
29
insentif ekonomi. Subyek berpartisipasi dalam salah satu dari dua pilihan yang dihadapkan kepada mereka dengan sistem pajak yang sederhana atau kompleks.
Jadi apa implikasi yang dapat ditarik dari percobaan laboratorium kami? Pertama, kami mendokumentasikan bahwa kompleksitas insentif dapat menjadi pemicu penting dari efek status-quo. Ini mengungkapkan mekanisme yang meningkatkan kompleksitas pajak menurunkan elastisitas. Kedua, percobaan kami menunjukkan bahwa ada heterogenitas substansial dalam pengaruh kompleksitas: beberapa individu yang sangat dipengaruhi oleh meningkatnya kompleksitas pajak.
Heterogenitas ini dapat digunakan dalam desain kebijakan optimum karena dapat membantu untuk menargetkan kebijakan yang lebih tepat. Ketiga, kita tidak menemukan bukti bahwa perubahan pajak yang lebih besar cenderung diabaikan.
Ini melemparkan beberapa keraguan pada penerapan model kurangnya perhatian rasional dalam domain perpajakan. Penelitian lebih lanjut diperlukan untuk memahami bagaimana individu mengalokasikan perhatian mereka.
Beberapa Kasus Pajak Luar Indonesia
Case Study 2.1
New accounting rules don’t add up
Dalam artikel ini menjelaskan tentang terusahaan terbesar Inggris yang pernah menjadi pendukung yang antusias dengan adanya standar akuntansi internasional, telah memburuk pada standar akuntansi yang baru, perusahaan ini mengeluhkan karena harus membuat akun lebih buram dan kurang berguna. Jon
30
Symonds, ketua dewan direktur keuangan Hundred Group, mengatakan bahwa perusahaan dipaksa melaporkan angka kepada investor yang menentang penjelasan. Jon Symonds mengatakan kepada financial Times bahwa dia tidak menginginkan pendekatan teknis dan teoritis (untuk akuntansi) dalam melemahkan komunikasi antara bisnis dan pemilik.
Standar pelaporan keuangan internasional telah mengubah tampilan akun sejak diperkenalkan di UE tahun ini yang mengharuskan perusahaan yang terdaftar untuk mengungkapkan angka yang sebelumnya tidak dilaporkan dan mengungkapkan banyak informasi lainnya dengan cara yang berbeda.
Sedangkan Mr Symonds, chief financial officer Astra Zeneca mengatakan bahwa dia mendukung tujuan seperangkat standar pelaporan global untuk membuat akun menjadi lebih jelas dan lebih sebanding. Tapi IFRS berkembang ke arah yang salah dan dia menyatakan keberatannya tentang dasar konseptual standar yang menggunaan akuntansi nilai wajar.
Standar baru ini lebih kompleks dari standar Accounting di British yang sudah ada sebelumnya dan memerlukan pengungkapan teknis yang lebih besar dari berbagai item dari opsi derivatif dan opsi saham karyawan hingga defisit dana pensiun dan keuangan di luar neraca. Pengenalan akuntansi nilai wajar yang mengharuskan revaluasi aset dan kewajiban dilewatkan melalui laporan laba rugi telah memicu kemarahan di beberapa yang ada di Uni Eropa.
Beberapa perusahaan mengatakan bahwa penggunakan akuntansi nilai wajar mengenalkan volatilitas atau ketidakstabilan dalam pengungkapan dalam laporan keuangan. Namun, Tom Jones, wakil ketua IASB menolak kritik yang ditujukan terhadap akuntansi nilai wajar. Dia mengatakan bahwa standar yang sebelumnya itu (historical cost) kurang tepat dalam pengukuran dan pengungkapan nilai dalam laporan keuangan karena tidak mencerminkan nilai wajar atau nilai pasar. Sedangkan tujuan dari IFRS ini adalah untuk menyajikan nilai asset hari ini yang sesuai dengan nilai pasar.
31
Mr Symonds juga mengungkapkan kekhawatirannya tentang kesepakatan antara IASB dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan AS untuk menutup perbedaan biaya. Ada beberapa kekhawatiran terkait hubungan antara IASB dan FASB yang akan menyebabkan perdebatan yang tidak berguna.
Hundred Grup sedang mengerjakan daftar perubahan yang diinginkan untuk disampaikan kepada IASB. Di bawah tekanan penyusun standar, Uni Eropa telah mencoba dalam beberapa bulan terakhir untuk menanggapi kekhawatiran sebagian besar konstituen.
Tujuan:
IFRS (Standar Pelaporan Keuangan Internasional) merupakan standar akuntansi yang dikembangkan oleh Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB), yang merupakan organisasi internasional independen yang didukung oleh badan akuntansi profesional. Tujuan IFRS adalah untuk mencapai keseragaman dan transparansi prinsip akuntansi yang digunakan oleh entitas untuk pelaporan keuangan di seluruh dunia. Sehingga perusahaan tidak perlu lagi mengeluarkan biaya untuk melakukan konversi laporan keuangan, jika perusahaan tersebut adalah perusahaan Multi Nasional.
Selain itu, IFRS menggunakan akuntansi nilai wajar (Fair Value). Penggunaan akuntansi nilai wajar ini bertujuan untuk mengatasi kelemahan historical cost.
Dimana nilai wajar ini dianggap lebih sesuai dengan nilai pasar.
Masalah:
Penerapan atau adopsi IFRS menimbukan beberapa permasalahan pada laporan keuangan perusahaan-perusahaan khususnya di Uni Eropa. Perusahaan di Uni Eropa merasa khawatir terdapap adopsi IFRS. Kekhawatiran perusahaan di Uni Eropa diantaranya adalah:
1. perusahaan ini mengeluhkan karena harus membuat akun lebih buram dan kurang berguna.
32
2. Standar baru ini lebih kompleks daripada peraturan British Accounting sebelumya dan memerlukan pengungkapan teknis yang lebih besar dari berbagai item dari opsi derivatif dan opsi saham karyawan hingga defisit dana pensiun dan keuangan di luar neraca.
3. Pengenalan akuntansi nilai wajar yang mengharuskan revaluasi aset dan kewajiban dilewatkan melalui laporan laba rugi telah memicu kemarahan di tempat lain di UE.
4. Beberapa perusahaan mengatakan bahwa hal itu mengenalkan volatilitas pada keuntungan yang dilaporkan mengganggu perhatian dari kinerja yang mendasarinya.
Solusi:
Untuk mengevaluasi kegunaan keputusan dalam mengadopsi IFRS, peneliti perlu memeriksa apakah laporan keuangan yang disusun berdasarkan IFRS berguna bagi pengguna dalam membuat keputusan ekonomi. Ada beberapa cara untuk melakukannya diantaranya adalah melakukan studi relevansi nilai yang menyelidiki apakah item tertentu yang diungkapkan dalam laporan keuangan, seperti instrumen keuangan atau aset tidak berwujud, relevan dengan nilai (yaitu memberikan informasi yang relevan dan dapat dipercaya untuk pengguna). Cara lain adalah melakukan survei antar perusahaan yang telah mengadopsi IFRS.
Case Study 2.2
TheLend Lease ; Thrill Is Gone
Walaupun kenaikan 13.5% oleh Lend Lease menjadi dasar keuntungan untuk tahun 2004-05 dan menjadi petunjuk pertumbuhan dobel digit untuk tahun 2006 dirasakan cukup masuk akal dimana pasar tidak terpengaruh.
Berlawanan dengan 52 pekan tingginya harga sebesar 14.24$, harga sekarang menjadi 12.91%. Masalahnya adalah kurangnya gairah pasar jika dibandingkan dengan sejarahnya sebagai saham yang nilainya tinggi. Lend Lease telah melakukan dengan baik untuk menghasilkan pertumbuhan bisnis setelah
33
bencana kejatuhan menjadi manajemen pendanaan properti Amerika Serikat, tetapi apa yang tersisa sebagian besar sebuah retail dan pengembangan perumahan, dan grup konstruksi dengan sebuah tambahan portofolio investasi properti.
MASALAH :
Lend Lease melaporkan kenaikan 13,5% keuntungan untuk 2004 dan 2005. Mengapa pasar saham belum terkesan.?