ANALISIS PORTOFOLIO MODEL INDEKS GANDA SEBAGAI ALAT
PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI SAHAM PADA PERUSAHAAN
YANG TERCATAT DALAM SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)
Oleh: RELLY LAPASA ( 02610040 ) Management
Dibuat: 2006-07-11 , dengan 3 file(s).
Keywords: Return Ekspektasi, Varian Kovarian, Return Ekspektasi Portofolio,Varian Kovarian Portofolio
Penelitian ini bersifat eksploratif pada saham JII yang tercatat di Bursa Efek Jakarta (BEJ) selama periode Januari 2003 sampai dengan Desember 2005 dengan judul “Analisis Portofolio Model Indeks Ganda Sebagai Alat Pengambilan Keputusan Investasi Saham Pada Perusahaan
Yang Tergolong Dalam Saham Jakarta Islamic Index (JII)”.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham yang dapat dibentuk ke dalam portofolio optimal dan untuk mengetahui tingkat pengembalian dan risiko portofolio dari saham yang terbentuk, dari saham-saham yang diteliti selama Januari 2003 sampai dengan Desember 2005 khususnya saham yang tergolong dalam indeks JII.
Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah penentuan portofolio optimal model indeks ganda guna menentukan saham-saham mana saja yang termasuk dalam portofolio optimal. Rumus yang digunakan adalah
ERBi = , Ci = adapun E(Ri) adalah tingkat pengembalian saham individual, Rbr adalah pengembalian i adalah risiko sistematis, dan Ci adalah cut of rate. risiko,
Hasil perhitungan dengan menggunakan model indeks ganda maka dapat diketahui bahawa ada 2 saham yang termasuk dalam portofolio optimal, dari 2 saham yang termasuk dalam portofolio optimal dapat diketahui tingkat pengembalian saham INDF sebesar 51644.5258, dan GJTL sebesar 205.402945 dengan tingkat risiko INDF sebesar 71019795.64, dan GJTL sebesar 12685253.63.
