PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, UKURAN PERUSAHAAN, KOMPENSASI RUGI FISKAL DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN
TERHADAP TAX AVOIDANCE
(Studi Empiris Terhadap Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI)
THE EFFECT OF CORPORATE GOVERNANCE, COMPANY SIZE, FISCAL LOSS COMPENSATION AND OWNERSHIP STRUCTURE ON
TAX AVOIDANCE
(Empirical Study Of Manufacturing Companies Listed on the Stock Exchange)
Oleh:
QUMARUZ ZAMHURI 20120420078
FAKULTAS EKONOMI
i PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, UKURAN PERUSAHAAN,
KOMPENSASI RUGI FISKAL DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
(Studi Empiris Terhadap Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI)
THE EFFECT OF CORPORATE GOVERNANCE, COMPANY SIZE, FISCAL LOSS COMPENSATION AND OWNERSHIP STRUCTURE ON
TAX AVOIDANCE
(Empirical Study Of Manufacturing Companies Listed on the Stock Exchange)
SKRIPSI
Diajukan Guna Memenuhi Persyaratan untuk Memperoleh Gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi Program Studi Akuntansi
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Oleh
QUMARUZ ZAMHURI 20120420078
FAKULTAS EKONOMI
PERNYATAAN
Dengan ini saya,
Nama : Qumaruz Zamhuri
Nomor mahasiswa : 20120420078
Menyatakan bahwa skripsi ini dengan judul: “PENGARUH CORPORATE
GOVERNANCE, UKURAN PERUSAHAAN, KOMPENSASI RUGI FISKAL
DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN TERHADAP TAX AVOIDANCE (Studi Empiris Terhadap Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI)” tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar sarjana di suatu Perguruan Tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Apabila ternyata dalam skripsi ini diketahui terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain maka saya bersedia karya tersebut dibatalkan.
Yogyakarta, ...2016 Materai, 6000,-
Motto
“Maka sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Sesungguhnya bersama
kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai (dari sesuatu
urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain). Dan hanya kepada
Tuhanmulah engkau berharap.”(QS. Al-Insyirah, 6-8)
“Keberhasilan adalah sebuah proses, niatmu adalah awal keberhasilan. Peluh
keringatmu adalah penyedapnya, tetesan air matamu adalah pewarnanya, doamu
dan doa orang-orang isekitarmu adalah bara api yang mematangkannya.
Kegagalan di setiap langkahmu adalah pengawetnya. Akan dari itu, bersabarlah!
Allah selalu menyertai orang-orang yang penuh kesabaran dalam proses menuju
keberhasilan. Sesungguhnya kesabaran akan membuatmu mengerti bagaimana
PERSEMBAHAN
Yang utama dari segalanya
...
Sembah sujud serta syukur kepada Allah SWT. Taburan cinta dan kasih sayang- Mu telah memberikanku kekuatan, membekaliku dengan ilmu serta memperkenalkanku dengan cinta atas karunia serta kemudahan yang engkau berikan akhirnya skripsi yang sederhana ini dapat terselesaikan. Sholawat dan salam selalu terlimpahkan ke junjungangan nabi Muhammad SAW.
Kupersembahkan Karya Sederhana Ini Kepada Orang Yang Sangat
Kukasihi Dan Kusayangi.
Ibunda dan Ayahnda Tercinta
Sebagai tanda bakti, hormat dan rasa terima kasih yang tiada terhingga kupersembahkan karya kecil ini kepada ibu dan ayah yang telah memberikan kasih sayang, segala dukungan, dan cinta kasih yang tiada terhingga yang tidak mungkin bisa kubalas hanya dengan selembar bertuliskan kata cinta dan persembahan. Semoga ini menjadi langkah awal untuk membuat ibu dan ayah bahagia. Karena kusadar, selama ini belum bisa berbuat yang lebih untuk ibu dan ayah yang selalu membuatku termotivasi dan selalu menyirami kasih sayang, selalu mendoakanku, menasehatiku menjadi lebih baik.
My sister
Untuk adik-adiku, tiada yang paling mengharukan saat bersama kalian, walaupun sudah lama tiadk kumpul bareng, dulunya kalian masih kecil ingusan meler-meler namun sekarang sudah pada besar semua makin dewasa dan makin pinter, mungkin dulunya sering bertengkar dan menangnya sendiri tapi hal itu menjadi warna yang tak tergantikan. Terima kasih atas doa dan bantuan kalian selama ini, hanya karya kecil yang dapat kupersembahkan. Maaf belum bisa menjadi panutan seutuhnya, tapi akan selalu berusaha menjadi yang terbaik untuk kalian semua...
My Sweety
Sebagai tanda cinta kasihku, kupersembahkan karya kecil ini buatmu. Terima kasih atas kasih sayang, perhatian dan kesabaranmu telah memberikanku semangat dan inspirasi dalam menyelesaikan tugas akhir ini, semoga engkau pilihan yang terbaik buatku dan masa depanku.,,.,.
My best fiend’s
Buat sahabat-sahabatku “ agus faisal , dianto, pian, priyo dan lainnya yang tidak bisa disebutkan satu-satu”. Makasih boy’s udah saling suport dan bantuannya, semangat kalian dan candaan kalian , aku gak kan lupa kita begadang,,main pes sampe pagi bikin tugas gak kelar-kelar dan ngetrip bareng,,,,serta lainnya yang gak bisa disebutin satu-satu. Serta buat
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING ... i
HALAMAN PENGSAHAN ... iii
HALAMAN PERNYATAAN ... iv
HALAMAN MOTO DAN PERSEMBAHAN ... v
INTISARI ... vi
ABSTRAK ... vii
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... x
DAFTAR GAMBAR ... xi
BAB PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang Penelitian ... 1
B. Batasan masalah ... 10
C. Rumusan masalah ... 10
D. Tujuan penelitian ... 11
E. Manfaat penelitian ... 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 13
A. Landasan teori ... 13
1. Teori keagenan ... 13
2. Pajak ... 14
3. Penghindaran pajak ... 17
5. Komisaris independen ... 21
6. Komite audit ... 24
7. Ukuran perusahaan ... 26
8. Kompensasi rugi fiskal ... 27
9. Struktur kepemilikan institusional ... 28
B. Penelitian terdahulu dan penurunan hipotesis ... 30
C. Model penelitian ... 34
BAB III METODE PENELITIAN ... 35
A. Subyek penelitian ... 35
B. Jenis data ... 36
C. Teknik pengambilan sampel ... 36
D. Teknik pengumpulan data ... 37
E. Devinisi operasional variabel penelitian ... 37
F. Uji kualitas instrumen ... 41
G. Uji hipotesisi dan analisis data ... 45
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 48
A. Gambaran umum obyek penelitian ... 48
B. Uji kualitas instrumen data ... 50
C. Hasil penelitian (uji hipotesis) ... 55
D. Pembahasan (interpretasi) ... 60
BAB V SIMPULAN SARAN DAN KETERBATASAN PENELITIAN ... 65
A. Simpulan ... 65
B. Saran ... 67
C. Keterbatasan penelitian ... 68 DAFTAR PUSTAKA
DAFTAR TABEL
4.1. Prosedur Pemilihan Sampel ... 49
4.2. Statistik Deskriptif ... 50
4.3. Hasil Uji Normalitas ... 52
4.4. Hasil Multikolinearitas ... 53
4.5. Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 54
4.6. Hasil Uji Autokorelasi ... 55
4.7. Hasil Uji F ... 56
4.8. Hasil Uji Regresi Berganda ... 57
4.9. Ringkasan Uji Hepotesis ... 60
DAFTAR GAMBAR
ABSTRACT
Tax avoidance is the company's arrangements to minimize or eliminate the tax burden of the tax due consideration thereof . This study aims to test and provide empirical evidence of the influence of corporate governance, firm size,fiscal lost compensation and institutional ownership to tax avoidance.
This study classified the type of research that is causative . The population in this study is the Registered Manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange in 2010 until 2014 . Election samples by purposive sampling method . The data used in this research is a secondary data obtained from www.idx.co.id. Data collection techniques with engineering documentation . Data were analyzed using panel regresion analysis with SPSS.
The results show that: 1) independent commissioner (X1) which is measured by comparing the number of independent directors with a number of independent commissioners have no effect on Tax avoidance (Y), 2) the audit committee (X2) as measured by the total number of audit committee negative effect the Tax avoidance (Y), and 3) the size of the company measured by log total assets had a positive influence on Tax avoidance (Y). 4) The tax loss carryforwards are measured with dummy has a positive significant effect on tax avoidance (Y). 5) the ownership structure as measured by the percentage of institutional ownership has significant negative effect on tax avoidance (Y). For further research should add other variables that affect tax avoidance companies such leverage, profitability, and quality audits.
INTISARI
Tax avoidance perusahaan merupakan pengaturan untuk meminimalkan atau menghilangkan beban pajak dengan mempertimbangkan akibat pajak yang ditimbulkannya. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan memberikan bukti empiris pengaruh antara corporate governance, ukuran perusahaan, kompensasi rugi fiskal dan struktur kepemilikan institusional terhadap tax avoidance
perusahaan.
Jenis penelitian ini digolongkan pada penelitian yang bersifat kausatif. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2010 sampai dengan tahun 2014. Pemilihan sampel dengan metode purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa data sekunder yang diperoleh dari www.idx.co.id. Teknik pengumpulan data dengan teknik dokumentasi. Data penelitian dianalisa dengan analisis regresi panel dengan SPSS19.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa: 1) komisaris independen (X1) yang diukur dengan membandingkan antara jumlah komisaris independen dengan jumlah komisaris independen tidak memiliki pengaruh terhadap Tax avoidance (Y), 2) komite audit (X2) yang diukur dengan jumlah total komite audit berpengaruh negatif terhadap Tax avoidance (Y), dan 3) ukuran perusahaan yang diukur dengan log total aktiva memiliki pengaruh positif terhadap Tax avoidance (Y). 4) kompensasi rugi fiskal yang diukur dengan dummy memiliki pengaruh signifikan positif terhadap tax avoidance (Y). 5) struktur kepemilikan yang diukur dengan persentase kepemilikan institusional berpengaruh signifikan negatif terhadap tax avoidance (Y). Bagi penelitian selanjutnya hendaknya menambah variabel lain yang mempengaruhi tax avoidance perusahaan diantaranya leverage, profitabilitas, dan kualitas audit.
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Penerimaan negara dalam arti penerimaan pemerintah pusat merupakan sumber dana paling besar dalam pelaksanaan kegiatan pemerintahan, terutama untuk mencapai kemandirian dan keberlangsungan dalam membiayai pengeluaran yang semakin bertamabah besar. Pengeluaran belanja negara yang begitu besar tersebut, diperlukan penerimaan negara yang berasal dari dalam negri tanpa harus bergantung dengan bantuan atau pinjaman luar negeri yang semakin lama semakin sulit untuk diharapkan, penerimaan pajak pada lima tahun terakhir, negara tidak mencapai target. Dalam anggaran pendapatan dan belanja negara perubahan (APBNP) 2015, penerimaan perpajakan ditargetkan sebesar Rp. 1489,3 triliun atau hampir 80% dari total penerimaan negara. Penerimaan pajak yang meliputi pemasukan pajak serta bea dan cukai, merupakan tulang punggung anggaran negara.
2 Selain itu juga di dalam Al-quran dijelaskan terkait tentang pajak menurut agama islam yaitu QS Al-Hasyr ayat 6 yang artinya “ Dan apa saja
harta rampasan (fai-i) yang diberikan Allah, kepada Rasul–Nya (dari harta
benda) mereka, maka untuk mendapatkan itu kamu tidak mengerahkan seekor
kudapun, dan (tidak pula) seekor untapun, tetapi Allah yang memberikan
kekuasaan kepada Rasul-Nya, terhadap siapa yang dikehendaki-Nya. Dan Allah maha kuasa atas segala sesuatu.” (QS. 59:6). Pajak terdapat dalam islam yang merupakan salah satu pendapatan negara berdasarkan Ijtihad Ulil Amri yang disetujui oleh dewan perwakilan rakyat dan persetujuan ulama. Pajak adalah kewajiban lain atas harta, yang datang disaat kondisi darurat atau kekosongan baitul mal yang dinyatakan dengan keputusan ulul amri. Ia adalah kewajiban atas kaum muslim untuk membiayai pengeluaran kaum muslim yang harus dibiayai secara kolektif seperti keamanan, pendidikan dan kesehatan, diamana tanpa pengeluaran itu akan terjadi bencana yang lebih besar. Masa berlakunya temporer, sewaktu waktu dapat diahapuskan, ia dipungut bukan atas kepemilikan harta melainkan karena adanya kewajiban lain atas kaum muslim.
3 (pemegang saham), dapat diduga pemegang saham menginginkan penghindaran pajak (Chen et al., 2010). Perusahaan menghindari pajak dengan memanfaatkan regulasi tidak jelas untuk memperoleh out come pajak yang menguntungkannya (Dyreng, Hanlon, dan Maydew, 2008).
Perencanaan pajak yang masih dalam koridor Undang-Undang disebut penghindaran pajak (tax avoidance). Penghindaran pajak merupakan usaha untuk mengurangi hutang pajak yang bersifat legal, kegiatan ini memunculkan resiko bagi perusahaan antara lain denda dan buruknya reputasi perusahaan dimata publik. Apabila penghindaran pajak melebihi batas atau melanggar hukum dan ketentuan yang berlaku maka aktivitas tersebut dapat tergolong ke dalam penggelapan pajak (tax evasion). Penggelapan pajak adalah usaha untuk mengurangi hutang pajak yang bersifat ilegal. Oleh karenanya persoalan penghindaran pajak merupakan persoalan yang rumit dan unik. Di satu sisi penghindaran pajak diperbolehkan, tapi di sisi yang lain penghindaran pajak tidak diinginkan (Budiman & Setiyono, 2012). Dalam beberapa tahun terakhir otoritas pajak tampaknya telah berusaha dengan semaksimal mungkin tidak hanya menegakkan batas yang jelas antara penghindaran pajak dan penggelapan pajak dalam upaya perencanaan pajak, tetapi juga untuk mencegah wajib pajak masuk ke dalam ambiguitas yang ditimbulkan oleh peraturan perpajakan (Bovi, 2005; Annisa & Kurniasih, 2012).
4 penghindaran pajak dengan melaporkan rugi dalam waktu 5 tahun berturut-turut dan tidak membayar pajak (Bappenas, 2005). Berdasarkan data pajak yang di sampaikan oleh Dirjen Pajak pada tahun 2012 ada 4.000 perusahaan PMA yang melaporkan nihil nilai pajaknya, perusahaan tersebut diketahui ada yang mengalami kerugian selama 7 tahun berturut-turut. Perusahaan tersebut umumnya bergerak pada sektor manufaktur dan pengolahan bahan baku (DJP, 2013).
Desai dan Dharmpala (2006) menyatakan bahwa perusahaan memiliki kecenderungan untuk melakukan penghindaran pajak. Penelitian yang dilakukan Dyreng et al (2010) memperoleh hasil bahwa pimpinan perusahaan secara individu memiliki peran yang signifikan terhadap tingkat penghindaran pajak perusahaan. Dalam penelitian Desai dan Dharmapala (2006) menemukan bahwa hubungan antara kompensasi insentif dengan tindakan penghindaran pajak bersifat negatif. Hubungan negatif ini lebih banyak terjadi pada perushaan-perusahaan yang memiliki tingkat corporate governance rendah, yang dalam pengelolaan perusahaan sifat oportunis manajer diduga merupakan faktor yang dominan. Menurut Haruman (2008),
corporate governance dalam perusahaan akan menetukan arah kinerja perusahaan. Ketika suatu perusahaan telah menerapkan corporate governance
5 Ketika kepemilikan dan manajemen sebuah perusahaan dilakukan secara terpisah, maka terjadilah proses kontrak kerja dan pengawasan yang tidak sempurna sehingga membuka peluang bagi manajer untuk melakukan tindakan yang oportunis (Desai dan Dharmapala 2007). Pemenuhan kewajiban perpajakan perusahaan merupakan bagian unsur struktur penilaian dari corporate governance, namun di sisi lain perencanaan pajak salah satu dinamika corporate governance dalam suatu perusahaan (Annisa & Kurniasih, 2012).
Penghindaran pajak juga biasanya ditutupi dengan struktur pajak perusahaan yang rumit dan kompleks dengan tujuan menghindari otoritas pajak. Hal tersebut membuat auditor eksternal menjadi lebih teliti dalam melakukan proses audit karena struktur pajak yang rumit dapat juga digunakan untuk menutupi aktivitas pengalihan informasi. Audit yang lebih cermat akan meningkatkan reliabilitas informasi keuangan yang diaudit, namun di sisi lain ada aspek yang harus dikorbankan yaitu ketepatan waktu (Crabtree dan Kubick, 2014).
6 Dalam penelitian ini, Tax Avoidance diukur menggunakan biaya tarif pajak efektif cast effective tax rate) merupakan rasio pembayaran pajak secara kas atas laba perusahaan pajak penghasilan. Pembayaran pajak secara kas terdapat pada laporan arus kas tahun berikut pada pos pembayaran pajak penghasilan dalam arus kas untuk aktivitas operasi, sedangkan laba sebelum pajak penghasilan terdapat dalam laporan laba rugi tahun berjalan. Dari pengukuran tersebut diharapkan tindakan Tax Avoidance dapat diidentifikasi, dan dapat diketahui apakah suatu perusahaan melakukan tindakan meminimalkan pajak atau tidak. Dari sisi struktur tata kelola perusahaan
Corporate Governance dalam suatu perusahaan bertujuan agar terciptanya suatu tata kelola perusahan yang baik, efektif dan efisien. Dalam mekanisme
Corporate Governance telah diatur penerapan-penerapan yang harus dilakukan oleh perusahaan agar perusahaan dapat terus berkembang namun tidak melanggar aturan pemerintah, seperti tetap patuh dalam hal pembayaran pajak.
7 komisaris dalam susunan dewan komisaris perusahaan sampel tahun amatan (Andriyani, 2008).
Faktor keuangan lain yang mempengaruhi Tax Avoidance yaitu kompensasi rugi fiskal. Perusahaan yang telah merugi dalam satu periode akuntan diberikan keringanan untuk membayar pajaknya. Kerugian tersebut dapat dikompensasikan selama lima tahun ke depan dan laba perusahaan akan digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian tersebut. Akibatnya, selama lima tahun tersebut, perusahaan akan terhindar dari beban pajak, karena laba kena pajak akan digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian perusahaan (Sari dan Martani, 2010).
Struktur kepemilikan perusahaan menunjuk pada konfigurasi saham yang dimiliki oleh investor, baik individual maupun institusional serta baik yang berada didalam maupun diluar organisasi perusahaan. Struktur kepemilikan sangat tergantung bagaimana perusahaan memenuhi kebutuhan pendanaannya. Pendanaan internal dengan penjualan saham atau melalui laba ditahan, sedangkan pendanaan eksternal dilakukan melalui jasa intermediasi seperti bank.
8 hutang sehingga melalui struktur tersebut dapat ditelaah kemungkinan bentuk masalah keagenan yang akan terjadi.
Selain faktor struktur tata kelola dan keuangan faktor lain yang mempengaruhi Tax Avoidance adalah komposisi kepemilikan institusional dalam perusahaan. Pada umumnya perusahaan dinegara berkembang dikendalikan oleh kepemilikan institusional. Kepemilikan institusional adalah kepemilikan saham oleh pemerintah, institusi keuangan, institusi berbadan hukum, institusi luar negeri, dana perwalian dan institusi lainnya pada akhir tahun. Adanya kepemilikan institusional di suatu perusahaan akan mendorong peningkatan pengawasan agar lebih optimal terhadap kinerja manajemen, karena kepemilikan saham mewakili suatu sumber kekuasaan yang dapat digunakan untuk mendukung atau sebaliknya terhadap kinerja manajemen. Penelitian yang dilakukan oleh Khurana (2009) menyatakan besar kecilnya konsentrasi kepemilikan institusional maka akan mempengaruhi kebijakan tindakan meminimalkan beban pajak oleh perusahaan.
9 Lumbantoruan (2008), Perencanaan pajak merupakan tindakan penstrukturan yang terkait dengan konsekuensi potensi pajaknya, yang tekanannya kepada pengendalian setiap transaksi yang ada konsekuensi pajaknya. Tujuannya adalah bagaimana pengendalian tersebut dapat mengefisienkan jumlah pajak yang akan ditransfer ke pemerintah, melalui apa yang disebut sebagai penghindaran pajak (tax avoidance) dan bukan penyeludupan pajak (tax evasion) yang merupakan tindak pidana fiskal yang tidak akan ditoleransi. Walaupun kedua cara tersebut kedengarannya mempunyai konotasi yang sama sebagai tindak kriminal, namun suatu hal yang jelas berbeda disini bahwa penghindaran pajak (tax avoidance) adalah perbuatan legal yang masih dalam ruang lingkup pemajakan dan tidak melanggar ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan, sedang penyeludupan pajak (tax evasion) jelas merupakan perbuatan ilegal yang melanggar ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan. Penelitian ini akan membahas mengenai penghindaran pajak (tax avoidance).
10 Penelitian ini replikasi dari penelitian yang dilakukan oleh Gusti Maya Sari (2014). Pengaruh komisaris independen, komite audit, ukuran perusahaan kompensasi rugi fiskal, dan struktur kepemilikan keluarga terhadap tax avoidance. Berdasarkan latar belakang diatas peneliti menarik
untuk meneliti “ PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE, UKURAN
PERUSAHAAN, KOMPENSASI RUGI FISKAL DAN STRUKTUR KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL TERHADAP TAX AVOIDANCE”.
Untuk mengetahui bahwa nilai yang diberikan dari tax avoidance yang dimiliki perusahaan yang dipengaruhi oleh variabel diatas agar mendapatkan bukti empiris dan mengenai bagaimana tax avoidance itu terjadi terhadap perusahaan manufaktur.
B. Batasan Masalah Penelitian
Berdasarkan latar belakang dan indentifikasi masalah diatas, keterbatasan dalam penelitian ini, penghindaran pajak disini hanya didasarkan dari laporan keuangan yang kurang menggambarkan keadaan riilnya karena data tentang penghindaran pajak yang sebenarnya sulit diperoleh. Sampel yang digunakan hanya terbatas pada industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dalam jangka waktu lima tahun (2010 - 2014).
C. Rumusan Masalah
11 1. Apakah komisaris independen berpengaruh negatif terhadap tax
avoidance?
2. Apakah keberadaan komite audit berpengaruh negatif terhadap tax avoidance?
3. Apakah ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap tax avoidance? 4. Apakah Kompensasi rugi fiskal berpengaruh positif terhadap tax
avoicdance?
5. Apakah Struktur kepemilikan institusional berpengaruh negatif terhadap
tax avoidance?
D. Tujuan Penelitian
1. Menguji pengaruh komisaris independen terhadap tax avoidance.
2. Menguji pengaruh kepemilikan komite audit terhadap tax avoidance. 3. Menguji pengaruh ukuran perusahaan terhadap tax avoidance.
4. Menguji pengaruh kompensasi rugi fiskal terhadap tax avoicdance. 5. Menguji pengaruh struktur kepemilikan institusional terhadap tax
Avoidance.
E. Manfaat Penelitian 1. Manfaat teoritis
12 sajakah yang berpengaruh terhadap pengindaran pajak pada suatu perusahaan.
2. Manfaat praktis a. Bagi perusahaan
Agar sebuah perusahaan dapat menjadi masukan dalam menerapkan atau mendisiplinkan kewajipan pajak atas penghasilannya sesuai dengan UU dan peraturan yang telah ditetapkan, sehingga dapat membantu dan meningkatkan perekonomian serta kelancaran bisnis suatu perusahaan tanpa ada hal - hal yang tidak diinginkan terjadi khususnya bagi perusahaan kepemilikan institusional.
b. Bagi pengguna laporan keuangan
Agar di dalam mata publik dan masyarakat tidak ada kecurigaan serta pandangan buruk terhadap usaha yang dijalankan dan semuanya transparan sebagaimana mestinya.
c. Bagi peneliti selanjutnya
13
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teori
1. Teori Keagenan ( Agency Theory)
Pada perusahaan dengan struktur modal dan pendanaan yang sederhana, manajemen perusahaan akan berperan sebagai pemegang kepemilikan tunggal sehingga tidak menimbulkan agency problem di dalam perusahaan (Jensen dan Meckling, 1976). Namun pada perusahaan yang telah memperdagangkan sahamnya kepada publik, secara otomatis akan terjadi pemisahan antara pemilik dan manajemen. Agency theory
menjelaskan hubungan antara principal, yaitu pemegang saham, dan
agent, yaitu manajemen perusahaan. Pemegang saham tidak terlibat langsung di dalam aktivitas operasional perusahaan. Aktivitas operasional perusahaan dijalankan oleh pihak manajemen. Pemegang saham tentunya berharap manajemen dapat mengambil kebijakan dan bertindak sesuai dengan kepentingan pemegang saham. Namun pada kenyataannya manajemen tidak selalu bertindak sesuai dengan kepentingan pemegang saham karena manajemen pasti memiliki kepentingan pribadi (Shapiro, 2005). Hal tersebut yang melandasi terjadinya konflik kepentingan antara pemegang saham dan manajemen.
14 memastikan bahwa pengelolaan dilakukan dengan penuh kepatuhan kepada berbagai peraturan dan ketentuan yang berlaku (Wolfensohn, 1999). Adanya pemisahan antara pemilik dengan manajemen perusahaan dapat menimbulkan masalah, antara lain yaitu adanya kemungkinan manajer melakukan tindakan yang tidak sesuai dengan keinginan atau kepentingan principle. Teori agensi menjelaskan adanya konflik yang akan timbul antara pemilik dan manajemen perusahaan. Konflik ini disebut agency problem atau masalah agensi (Jensen dan Meckling 1976).
Dalam penelitian pajak ini, konflik tersebut terjadi terhadap kepentingan laba perusahaan antara pemungut pajak (fiskus) dengan pembayar pajak (manajemen perusahaan). Fiskus berharap adanya pemasukan sebesar-besarnya dari pemungutan pajak, sementara dari pihak manajemen berpandangan bahwa perusahaan harus menghasilkan laba yang cukup signifikan dengan beban pajak yang rendah. Dua sudut pandang berbeda inilah menyebabkan konflik antara fiskus sebagai pemungut pajak dengan pihak manajemen perusahaan sebagai pembayar pajak.
2. Pajak
15 barang dan jasa kolektif yang sukar dapat disediakan melalui mekanisme pasar serta bagaimanakah membiayai program-program yang dapat menghindarkan akibat sampingan dalam mekanisme pasar.
Ada beberapa alasan mengapa kebutuhan akan perpajakan itu timbul. Alasan pertama adalah bahwa sistem administrasi perlu menyediakan barang dan jasa kolektif. Alasan kedua, sistem administrasi perlu mengambil langkah-langkah untuk mengatasi kegagalan-kegagalan tertentu dari mekanisme pasar sehingga langkah-langkah yang diambil itu mencerminkan mekanisme perencanaan. Alasan ketiga, berkaitan dengan pemerataan dalam pembagian pendapatan. Alasan keempat, adanya ketidaksempurnaan pasar. Ada sumber lain dari pengeluaran yang dilaksanakan oleh sistem administrasi yaitu yang berkaitan dengan campur tangan sistem administrasi yang timbul dari kegagalan mekanisme perencanaan pasar.
16 Pajak merupakan sumber penerimaan Negara yang mempunyai dua fungsi (Mardiasmo, 2011) yaitu :
a. Fungsi anggaran (budgetair) sebagai sumber dana bagi pemerintah, untuk membiayai pengeluaran-pengeluarannya.
b. Fungsi mengatur (regulerend) sebagai alat pengatur atau melaksanakan pemerintah dalam bidang sosial ekonomi. Sistem pemungutan pajak dapat dibagi menjadi tiga sistem (Mardiasmo, 2011), yaitu sebagai berikut :
1) Official Assessment system adalah suatu sistem pemungutan yang memberi wewenang kepada pemerintah untuk menentukan besarnya pajak yang terutang oleh wajib pajak. 2) Self Assessment System adalah suatu sistem pemungutan yang
memberi wewenang sepenuhnya kepada wajib pajak untuk menghitung, memperhitungkan, membayar, dan melaporkan sendiri besarnya pajak yang terutang.
3) With Holding System adalah suatu sistem pemungutan yang memberi wewenang kepada pihak ketiga (bukan fiskus dan bukan wajib pajak yang bersangkutan) untuk menentukan besarnya pajak yang terutang oleh wajib pajak.
3. Penghindaran Pajak
17 pengukuran adanya penghindaran pajak dapat menggunakan banyak proksi bervariasi. Selain itu pengukuran tersebut merujuk pada penelitian yang dilakukan oleh Dyreng et al, (2010) berkenaan tentang kas yang dikeluarkan untuk pembiayaan pajak bagi laba sebelum pajak.
Suandy dalam Annisa dan Kurniasih (2012) menyatakan bahwa motivasi yang mendasari wajib pajak melakukan tindakan penghematan pajak bersumber dari beberapa faktor, yaitu:
a. Jumlah pajak yang harus dibayar, besarnya jumlah pajak yang harus dibayarkan oleh wajib pajak, semakin besar jumlah pajak yang harus dibayarkan maka semakin besar pula kecendrungan wajib pajak untuk melakukan pelanggaran.
b. Biaya untuk menyuap fiskus. Semakin kecil biaya menyuap fiskus maka semakin besar kecendrungan wajib pajak untuk melakukan pelanggaran.
c. Kemungkinan untuk terdeteksi. Semakin kecil kemungkinan suatu pelanggaran terdeteksi maka semakin besar kecendrungan wajib pajak melakukan pelanggaran.
d. Besarnya sanksi. Semakin ringan sanksi yang dikenakan terhadap pelanggaran yang dilakukan maka semakin besar wajib pajak melakukan tindakan pelanggaran.
18 mendefinisikan tax avoidance sebagai penghematan pajak yang timbul dengan memanfaatkan ketentuan perpajakan yang dilakukan secara legal untuk meminimalkan kewajiban pajak.
Mortenson dalam Zain (1988) menyatakan bahwa tax avoidance
merupakan pengaturan untuk meminimalkan atau menghilangkan beban pajak dengan mempertimbangkan akibat pajak yang ditimbulkannya. Tax avoidance bukan pelanggaran undang-undang perpajakan karena usaha wajib pajak untuk mengurangi, menghindari, meminimalkan atau meringankan beban pajak dilakukan dengan cara yang dimungkinkan oleh Undang-Undang Pajak.
19 Penciptaan suatu alternatif baru atas aktivitas Tax Avoidance
dalam perencanaan pajak dapat menimbulkan penghematan dalam besarnya pajak oleh perusahaan (Sartori, 2010 dalam Annisa 2011). Sehingga diharapkan perusahaan lebih memberikan perhatian dalam memenuhi peraturan perpajakan yang telah ditetapkan. Dengan pajak yang dibayarkan oleh perusahaan kepada Negara akan digunakan untuk memfasilitasi masyarakat sehingga dapat menaikkan derajat kehidupan masyarakat (Annisa, 2011).
4. Coporate Governance
Corporate Governance didefinisikan sebagai efektivitas mekanisme yang bertujuan meminimumkan konflik keagenan, dengan penekanan khusus pada mekanisme legal yang mencegah dilakukannya ekspropriasi yaitu merupakan suatu proses penggunaan hak kontrol atau kendali seseorang untuk memaksimalkan kesejahteraan sendiri dengan distribusi kekayaan dari pihak lain atas pemegang saham minoritas Darmawati dkk, (2004).
20 kinerja yang mengakibatkan laporan keuangan tidak menggambarkan nilai fundamental perusahaan. Berikut definisi komponen-komponen utama yaitu:
a. Transperency (Transparansi), yaitu bagaimana cara perusahaan dalam menyediakan informasi yang relevan dan material sehingga mudah diakses dan dipahami stakeholder.
b. Accountability (Akuntabilitas), perusahaan diharuskan untuk mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan. Perusahaan diharuskan untuk mengatur bagaimana kepentingan perusahaan dapat sejalan dengan kepentingan para pemegang saham dan pemangku kepentingan yang lain.
c. Responsibility (Tanggung Jawab), perusahaan diharuskan untuk mematuhi hukum serta peraturan perundang-undangan yang berlaku sehingga dapat memenuhi tanggung jawab kepada masyarakat dan lingkungan dengan tujuan untuk mempertahankan keberlangsungan bisnis jangka panjang sehingga diakui sebagai perusahaan yang baik. d. Independency (Kemandirian), untuk mendukung corporate
21 e. Fairnes (Kewajaran), dalam melakukan aktivitasnya, perusahaan harus mengutamakan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan prinsip kewajaran.
Kelimanya memiliki keterkaitan penting dalam penerapan prinsip good corporate governance yang dapat di buktikan dalam laporan keuangan (Beasly, 1996 dalam Annisa 2011). Terdapat keterbatasan terkait dengan penelitian corporate governance sehingga perlu menggunakan proksi sebagai alat ukur (Arifin et al., 2003 dalam Annisa 2011). Variabel yang digunakan sebagai proksi untuk corporate governance meliputi variabel-variabel seperti, kepemilikan institusional, struktur dewan komisaris, komite audit (Annisa, 2011).
5. Komisaris Independen
22 Komisaris independen didefinisikan sebagai seorang yang tidak terafiliasi dalam segala hal dengan pemegang saham pengendali, tidak memiliki hubungan afiliasi dengan direksi atau dewan komisaris serta tidak menjabat sebagai di rektur pada suatu perusahaan yang terkait dengan perusahaan pemilik menurut paraturan yang di keluarkan di BEI, jumlah komisaris independen proporsional dengan jumlah saham yang di miliki oleh pemegang saham yang tidak berperan sebagai pengendali dengan ketentuan jumlah komisaris independen sekurang-kurangnya tiga puluh persen (30%) dari seluruh anggota komisaris, disamping hal itu komisaris independen memahami undang-undang dan peraturan yang bukan merupakan pemegang saham pengendali dalam rapat umum pemegang saham (Pohan, 2008). UU No 1 Tahun 1995 menjelaskan tentang perseroan terbatas (UUPT), disebutkan bahwa tugas komisaris adalah mengawasi kebijaksanaan direksi dalam menjalankan perseroan serta memberikan nasehat kepada direksi.
Komisaris Independen adalah anggota dewan komisaris yang tidak terafiliasi dengan direksi, anggota dewan komisaris lainnya dan pemegang saham pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis atau hubungan lainnya yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen atau bertindak semata-mata demi kepentingan perusahaan. Kriteria komisaris independen menurut Forum Corporate Governance Indonesia (FCGI) adalah sebagai berikut:
23 b. Bukan merupakan pemegang saham mayoritas atau seorang pejabat dari atau dengan cara lain yang berhubungan secara langsung atau tidak langsung dengan pemegang saham.
c. Dalam kurun waktu tiga tahun terakhir tidak dipekerjakan dalam kapasitasnya sebagai eksekutif oleh perusahaan atau perusahaan lainnya dalam satu kelompok usaha dan tidak pula dipekerjakan dalam kapasitasnya sebagai komisaris setelah tidak lagi menempati posisi seperti itu.
d. Bukan merupakan penasehat profesional perusahaan atau perusahaan lainnya yang satu kelompok dengan perusahaan tersebut.
e. Bukan merupakan seorang pemasok atau pelanggan yang signifikan dan berpengaruh dari perusahaan atau perusahaan lainnya yang satu kelompok, atau dengan cara lain berhubungan secara langsung atau tidak langsung dengan pemasok atau pelanggan tersebut.
f. Tidak memiliki kontraktual dengan perusahaan.lainnya yang satu kelompok selain sebagai komisaris perusahaan.
24 Menurut Prasetyo (2013) suatu dewan komisaris independen dapat mengawasi berbagai kegiatan oprasional perusahaan dan tindakan manajer serta pemilik perusahaan yang melakukan penyimpangan dari kontrak kerja yang sudah disetujui antara principal dan agent. Sebagai seorang proposional, komisaris independen harus memiliki integritas dan kejujuran yang tidak pernah diragukan, mengalami seluk beluk pengelolaan bisnis dan keuangan perusahaan, memahami dan mampu membaca laporan keuangan perusahaan yang dan implikasinya terhadap strategi bisnis, memahami seluk beluk industri yang digeluti di perusahaan, memiliki kepekaan terhadap perkembangan lingkungan yang dapat memengaruhi bisnis perusahaan, memiliki wawasan luas dan kemampuan berpikir yang strategis, memiliki karakter sebagai pemimpin yang proposional memiliki kemampuan berkomunikasi serta kemampuan untuk memengaruhi dan bekerja sama dengan orang lain, memiliki komitmen dan konsistensi dalam melakukan profesinya sebagai komisaris independen, serta memiliki kemampuan untuk berpikir objektif dan independen serta profesional (FCGI, 2003).
6. Komite Audit
25 dan koordinasi sehingga dimungkinkan permasalahan permasalahan yang signifikan atau penting dapat segera teratasi (Kusumaning, 2004).
Komite audit tidak bersifat wajib (mandatory) dan tidak selalu ada pada perusahaan kecil. Tanggung jawab komite audit meliputi: mengawasi laporan keuangan, mengawasi audit eksternal, dan mengamati sistem pengendalian internal (termasuk audit internal). Dari ketiga tanggung jawab tersebut, pengawasan pada laporan keuangan dan pengawasan pada audit eksternal adalah yang berkaitan dengan aktivitas manajemen laba. Pengawasan pada laporan keuangan meliputi laporan keuangan dan kebijakan akuntansi.
Adanya kewajiban dibentuknya komite audit pada perusahaan-perusahaan publik oleh Bursa Efek Jakarta dalam pengaturan pencatatan No I–A, dalam rangka penyelenggaraan pengelolaan perusahaan yang baik menunjukkan bahwa BEJ ingin meningkatkan pengawasan terhadap pengelolaan perusahaan sehingga dapat mengurangi aktivitas manajemen melalui akrual diskrisioner. Hal ini seperti yang dinyatakan oleh Verschoor (1993) dalam Kusumaning (2004) mengenai pengawasan pada audit eksternal diharapkan dapat meningkatkan independensi auditor sehingga dapat memperbaiki efektivitas audit.
26 persentase anggota independen maka semakin kecil manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan. (Chtourou, Bedard dan Chtourou, 2003).
7. Ukuran Perusahaan
Machfoedz (1994) dalam Suwito dan Herawati (2005) menyatakan bahwa ukuran perusahaan adalah suatu skala yang dapat mengklasifikasikan perusahaan menjadi perusahaan besar dan kecil menurut berbagai cara seperti total aktiva atau total aset perusahaan, nilai pasar saham, rata-rata tingkat penjualan, dan jumlah penjualan. Ukuran perusahaan umumnya dibagi dalam 3 kategori, yaitu besar, sedang, dan kecil. Tahap kedewasaan perusahaan ditentukan berdasarkan total aktiva, semakin besar total aktiva menunjukkan bahwa perusahaan memiliki prospek baik dalam jangka waktu yang relatif panjang.
27 metode akuntansi yang menangguhkan laba yang dilaporkan dari periode sekarang ke periode mendatang guna memperkecil laba yang dilaporkan.
8. Kompensasi Rugi Fiskal
Kompensasi kerugian dalam Pajak Penghasilan diatur pada Pasal 6 ayat (2) Undang - Undang Pajak Penghasilan No.17 tahun 2000. Adapun beberapa poin penting yang perlu diperhatikan dalam hal kompensasi kerugian ini adalah sebagai berikut:
a. Kerugian merujuk kepada kerugian fiskal bukan kerugian komersial.
b. Kerugian atau keuntungan fiskal adalah selisih antara penghasilan dan biaya biaya yang telah memperhitungkan ketentuan pajak penghasilan.
c. Kompensasi kerugian hanya diperkenankan selama lima tahun ke depan secara berturut - turut. Apabila pada akhir tahun kelima ternyata masih ada kerugian yang tersisa maka sisa kerugian tersebut tidak dapat lagi dikompensasikan.
d. Kompensasi kerugian hanya diperuntukan wajib pajak badan dan orang pribadi yang melakukan kegiatan usaha yang penghasilannya tidak dikenakan PPh Final dan perhitungan pajak penghasilannya tidak menggunakan norma penghitungan .
28 Kompensasi rugi fiskal adalah nilai rugi akuntasi masa lalu yang dibawa saat ini sebagai manfaat pajak. Kompensasi kerugian diperoleh dari nilai rugi operasi yang dibawa saat ini sebagai total aktiva, sehingga akan menyebabkan terjadinya overstated book tax gap (wilkie, 1992).
9. Struktur Kepemilikan Institusional
Kepemilikian Institusional merupakan lembaga yang memiliki kepentingan besar terhadap investasi yang dilakukan termasuk investasi saham. Sehingga biasanya institusi menyerahkan tanggung jawab kepada divisi tertentu untuk mengelola investasi perusahaan. Keberadaan institusi yang memantau secara profesional perkembangan investasinya menyebabkan tingkat pengendalian terhadap tindakan manajemen sangat tinggi sehingga potensi dapat ditekan (Rahmy, 2013).
Hasil penelitian yang dilakukan oleh Khurana (2009) adalah besar kecilnya konsentrasi kepemilikan institusional maka akan mempengaruhi kebijakan meminimalkan pajak perusahaan. Pozen dalam Nur’aeni (2010) mengungkapkan beberapa metode yang digunakan oleh
29 Pemilik saham institusional dapat meminta manajemen perusahaan untuk mengungkapkan informasi sosial dan laporan tahunannya secara transparasi kepada pemangku kepentingan, memperoleh legistimasi, dan menaikkan nilai perusahaan melalui mekanisme pasar modal sehingga memengaruhi harga saham perusahaan (Brancato dan Gaughan dalam Fauzi et al., 2007). Dari penjelasan tersebut dapat dikatakan bahwa kepemilikan institusional memiliki kelebihan yaitu:
a.Memiliki profesionalisme dalam menganalisis informasi sehingga dapat menguji keandalan dari informasi yang tersedia.
b.Memiliki motivasi yang kuat untuk melaksanakan pengawasan lebih ketat atas aktivitas yang terjadi dalam perusahaan.
Mangel dan Singh dalam Prasetyo (2009) juga menyatakan bahwa tingkat pengawasan yang baik terhadap manajemen didalam perusahaan berhubungan postif dengan tingginya persentase kepemilikan institusional sehingga proksi kepemilikan istitusional bertindak sebagai pencegah tehadap pemborosan yang dilakukan manajemen.
B. Penelitian Terdahulu dan Penurunan Hipotesis
1. Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Avoidance
30 melaksanakan fungsi monitoring untuk mendukung pengelolaan perusahaan yang baik dan menjadikan laporan keuangan lebih obyektif.
Kehadiran komisaris independen dalam dewan komisaris mampu meningkatkan pengawasan kinerja direksi. Dimana dengan semakin banyak komisaris independen maka pengawasan manajemen akan semakin ketat. Manajemen kerap kali bersifat oportunistik dimana mereka memiliki motif untuk memaksimalkan laba bersih agar meningkatkan bonus. Laba selama ini dijadikan indikator utama keberhasilan manajer. Salah satu cara meningkatkan laba bersih adalah dengan mengurangi biaya-biaya termasuk pajak dengan begitu manajemen akan berusaha untuk meminimalkan pajak yang harus dibayarkan. Diharapkan semakin besar proporsi komisaris independen dapat meningkatkan pengawasan sehingga dapat mencegah penghematan pajak perusahaan yang dilakukan oleh manajemen (Wulandari: 2005). Berdasarkan penjelasan tersebut maka hipotesa yang dibangun adalah:
H
1:Kompensasi Komisaris Independen berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance.
2. Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Avoidance
31 sebagai pengawas proses pembuatan laporan keuangan dan pengawasan internal, karena BEI mengharuskan semua emiten untuk membentuk dan memiliki komite audit yang diketuai oleh komisaris independen (Pohan, 2008).
Sriwedari (2009) dalam penelitiannya menjelaskan hubungan negatif antara komite audit dengan tax avoidance, keberadaan komite audit yang fungsinya untuk meningkatkan integritas dan kredibilitas pelaporan keuangan agar dapat berjalan dengan baik sehingga segala perilaku atau tindakan yang menyimpang berhubungan terkait dengan laporan keuangan bisa dihindari oleh perusahaan. Dengan demikian hipotesa dapat dirumuskan sebagai berikut.
H2: Keberadaan Komite Audit berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance.
3. Pengaruh Ukuran Perusahaan TerhadapTax Avoidance
32 Richardson dan Lanis (2007) menyatakan hubungan negatif antara ukuran perusahaan dengan tindakan meminimalkan pajak. Semakin besar suatu perusahaan maka akan semakin rendah CETR yang dimilikinya, hal ini dikarenakan perusahaan besar lebih mampu menggunakan sumber daya yang dimilikinya untuk membuat suatu perencanaan pajak yang baik (political power theory). Maka hipotesa dapat dirumuskan sebagai berikut.
H3: Ukuran Perusahaan berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance
4. Pengaruh Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance
Perusahaan yang telah merugi dalam satu periode akuntan diberikan keringanan untuk membayar pajaknya. Kerugian tersebut dapat dikompensasikan selama lima tahun ke depan dan laba perusahaan akan digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian tersebut. Akibatnya, selama lima tahun tersebut, perusahaan akan terhindar dari beban pajak, karena laba kena pajak akan digunakan untuk mengurangi jumlah kompensasi kerugian perusahaan.
Kurniasih, Tommy dan Maria Ratna (2013) kompensasi rugi fiskal memiliki nilai positif terhadap tax avoidance, karena kerugian tersebut dapat mengurangi beban pajak pada tahun berikutnya.
33 diterima selama 5 tahun berikutnya, sehingga pajak yang harus dibayarkan dapat diminimalkan karena angka laba terutang menjadi kecil.
H4: Kompensasi Rugi Fiskal berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance
5. Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Tax Avoidance
Kepemilikan institusional berperan penting dalam mengawasi kinerja manajemen yang lebih optimal. Dengan tingginya tingkat kepemilikan institusional maka semakin besar tingkat pengawasan kepada manajerial sehingga mengurangi tindakan pajak agresif yang dilakukan oleh perusahaan. Investor institusional dapat mengurangi biaya hutang dengan mengurangi masalah keagenan, sehingga mengurangi peluang terjadinya tindakan meminimalkan beban pajak perusahaan.
34 H5 : Struktur Kepemilikan Institusional berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance.
C. Model Penelitian
Model penelitian ini menggunakan gambar yang menunjukan variabel independennya adalah Komisaris Independen, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal, Struktur Kepemilikan Institusional. Variabel dependennya dalam penelitian ini yaitu Tax Avoidance. Model penelitian dalam penelitian ini dapat digambarkan sebagai berikut:
Independen
(-)
(-) Dependen
(-)
(+) Gambar 2.1
Model Penelitian (-)
Komisaris Independen (X1) Komite Audit
(X2) Ukuran Perusahaan
(X3) Kom Rugi Fiskal
(X4)
Kepemilikan Institusional (X5)
35
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Metode Penelitian
1. Obyek/Subyek Penelitian
Sumber data dalam penelitian ini adalah data skunder yang merupakan sumber data yang diperoleh secara tidak langsung melalui media perantara. Variabel yang diteliti tersedia dengan lengkap dalam pelaporan keuangan tahun 2010-2014. Sumber data diperoleh dari
website IDX www.adx.co.id.
Populasi dalam penelitian merupakan perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2010-2014. Kriteria sampelnya adalah perusahaan aktif dan data lengkap, menggunakan nilai mata uang rupiah, nilai laba positif dan nilai Cash Effective Tax Ratenya kurang dari satu (CETR<1). Data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan teknik observasi dokumentasi dengan melihat laporan keuangan yang dipublikasikan oleh perusahaan sampel melalui situs resmi
www.idx.co.id.
36 dengan pabrik. Pemilihan perusahaan manufaktur karena dengan pertimbangan agar data yang diperoleh nantinya akan mewakili populasi dengan perusahaan lainnya.
2. Jenis Data
Jenis penelitian yang dilakukan dalam penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan menggunakan data skunder dan data dokumenter yang berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur yang tecatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2014. Penelitian ini juga didesain untuk mengukur hubungan antar variabel riset atau menganalisis pengaruh suatu variabel terhadap variabel lainnya (Sekaran, 2003:14). Data sekunder dalam penelitian ini merupakan data laporan keuangan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI).
3. Teknik Pengambilan Sampel
Didalam penelitian ini teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah dengan menggunakan teknik purposive sampling yaitu melalui pengambilan sampel secara khusus berdasarkan kriteria-kreteria tertentu, antaranya adalah sebagai berikut:
a. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI serta mempublikasikan laporan keuangan auditan per-31 Desember dari tahun 2010-2014.
37 c. Perusahaan yang menggunakan mata uang Rupiah sebagai
mata uang pelaporan.
4. Teknik Pengumpulan Data
Untuk memperoleh data yang dibutuhkan dalam penelitian ini adalah penulis menggunakan tekni observasi dokumentasi dengan melihat laporan keuangan yang dipublikasikan oleh perusahaan sampel melalui situs resmi www.idx.co.id.
5. Definisi Operasional Variabel Peneltian 1. Variabel Dependen
a. Tax Avoidance
Tax Avoidance merupakan usaha untuk mengurangi, atau bahkan meniadakan hutang pajak yang harus dibayar perusahaan dengan tidak melanggar undang-undang yang ada. Pengukuran
Tax Avoidance dalam penelitian ini menggunakan model Cash Effective Tax Rate (CETR) yang diharapkan mampu mengidentifikasi keagresifan perencanaan pajak perusahaan yang dilakukan menggunakan perbedaan tetap maupun perbedaan temporer (Chen et al. 2010) dengan rumus sebagai berikut:
Pembayaran Pajak CETR =
38 2. Variabel Independen
a. Komisaris Idependen
Komisaris Independen adalah anggota dewan komisaris yang tidak terafiliasi dengan dereksi, anggota dewan komisaris lainya dan pemegang saham pengendali serta bebas dari hubungan bisnis atau hubungan lainnya yang dapat mempengaruhi kemampuan untuk bertindak independen atau semata-mata demi kepentingan perusahaan. Proksi komposisi komisaris independen (KOM) diukur menggunakan persentase jumlah komisaris independen terhadap jumlah total komisaris dalam jumlah total komisaris dalam susunan dewan komisaris perusahaan sampel tahun amatan (andriyani, 2008). Dengan rumus sebagai berikut:
b. Komite Audit
Komite Audit adalah suatu komite yang beranggotakan satu atau lebih anggota dan dapat meminta kalangan luar dengan berbagai keahlian dan kualitas lain yang dibutuhkan untuk
Komisaris Independen
Kom = x 100%
39 mencapai tujuan komite audit. Proksi komie audit (AUD) diukur dengan menggnakan jumlah total komite audit (Andriyani, 2008).
c. Ukuran Perusahaan
Ukuran Perusahaan merupakan suatu skala yang dapat mengklasifikasikan perusahaan menjadi peruahaan yang besar dan kecil menurut berbagai cara seperti total aktiva atau total aset perusahaan, nilai pasar saham, rata-rata tingkat penjualan dan jumlah penjualan. ukuran perusahaan (size), ukuran ditunjukan melalui log total aktiva, karena dinilai ukuran ini memiliki tingkat kesetabilan yang lebih dibandingkan proksi-proksi yang lainnya dan cendrung berkesinambungan antar periode (Jogiaynto, 2000).
d. Kompensasi Rugi Fiskal
Kompensasi Rugi Fiskal merupakan kompensasi yang dilakukan wajib pajak yang berdasarkan pembukuannya
Kom Audit = Total Komite Audit
40 mengalami kerugian dan kompensasi akan dilakukan pada tahun berikutnya berturut-turut sampai dengan 5 tahun berturut-turut. kerugian atau keuntungan fiskal adalah selisih antara penghasilan dan biaya-biaya yang telah diperhitungkan ketentuan pajak penghasilan. Kompensasi rugi fiskal dapat diukur menggunakan variabel dummy yang akan diberikan nilai 1 jika terdapat kompensasi rugi fiskal pada awal tahun t dan 0 jika tidak terdapat kompensasi pada tahun t (Sari dan Martini, 2010).
e. Struktur Kepemilikan Institusional
Struktur Kepemilikan Institusional merupakan suatu negara berkembang yang masih memiliki kepemilikan saham diperusahaan. Kepemilikan saham dinegara berkembang sebagian besar dikontrol kepemilikan termasuk di Indonesia, bahawa struktur kepemilikan perusahaan lebih efesien dan dapat meningkatkan profitabiltas didalam perusahaan. Struktur kepemilikan institusional dapat diukur menggunakan presentase kepemilikan institusional dan akan di lambangkan dengan INSTit (Khurana dan Moser, 2009).
Saham Institusi
Kepemilikan Institusi = X 100%
41 6. Uji Kualitas Instrumen dan Analisis Data
a. Uji Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif dapat menjelaskan variabel – variabel yang terdapat dalam penelitian ini. Selain itu statistik deskriptif menyajikan ukuran-ukuran numeric yang sangat penting bagi data sampel. Uji statistik deskriptif tersebut dilakukan dengan program SPSS19. Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data sehingga menjadikan sebuah informasi yang lebih jelas dan mudah untuk dipahami. Statistik deskriptif dapat dilihat dari nilai rata-rata (mean), median, modus, standar deviasi, nilai maksimum, dan nilai minimum (Ghozali, 2012 dalam Simarmata 2014).
b. Uji Asumsi Klasik
42 1. Uji Normalitas
Uji normalitas merupakan uji yang digunakan untuk mengetahui apakah data yang dipilih atau yang telah terkumpul berdistribusi normal. Seperti diketahui bahwa uji t dan uji F mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi normal, jika asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel kecil.
Uji statistik yang dapat digunakan untuk menguji normalitas residual adalah uji statistik non parametrik Kolmogrov-Smirnov (K-S). Jika hasil uji Kolmogrov - Smirnov menunjukkan nilai signifikan diatas 0,05 maka data residual terdistribusi dengan normal. Sedangkan jika hasil uji Kolmogrov - Smirnov menunjukkan nilai signifikan di bawah 0,05 maka data residual terdistribusi tidak normal (Ghozali, 2012 ).
2. Uji Multikoloniearitas
43 berkorelasi, maka variabel-variabel ini tidak ortogonal. Variabel ortogonal adalah variabel independen yang nilai korelasi antar variabel independen sama dengan nol (Ghozali, 2012).
Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolonieritas didalam model regresi dapat dilihat dari nilai tolerance dan variance inflation factor (VIF). Nilai tolerance digunakan untuk mengukur variabilitas independen yang terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Jadi nilai tolerance yang rendah sama dengan nilai VIF yang tinggi (karena VIF = 1/tolerance). Nilai cut off yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolineritas adalah nilai tolerance < 0,10 atau sama dengan VIF > 10 (Ghozali, 2012).
3. Uji Autokorelasi.
44 (kesalahan pengganggu) tidak bebas dari satu observasi ke observasi lainnya (Ghozali, 2012).
Salah satu cara untuk mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi yaitu dengan Uji Durbin-Watson (DW test). Uji Durbin Watson digunakan untuk autokorelasi tingkat satu (first order autocorrelation) dan mensyaratkan adanya intercept (konstanta) dalam model regresi dan tidak ada variabel lag diantara variabel independen (Ghozali, 2012).
Hipotesis yang akan diuji adalah : H0 : tidak ada autokorelasi (r=0) H1 : ada autokorelasi (r≠0)
4. Uji Heteroskedastisitas
Pengujian ini memiliki tujuan untuk menguji apakah model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan yang lain atau untuk melihat penyebaran data. Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka disebut Homokesdastisitas dan jika berbeda disebut Heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah tidak terdapat heteroskedastisitas (Ghozali, 2012).
45 meregresikan absolute nilai residual sebagai variabel dependen dengan variabel independen, jika probabilitas signifikannya diatas tingkat kepercayaan 5% maka tidak terdapat heteroskedastisitas (Ghozali, 2012).
c. Uji Hepotesis dan Analisisi Data
Uji hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi. Dalam analisis regresi, selain mengukur kekuatan hubungan antara dua variabel atu lebih, juga menunjukkan hubungan antara variabel dependen dengan variabel independen. Variabel dependen diasumsikan random/stokastik, yang berarti mempunyai distribusi probabilistik. Variabel independen/bebas diasumsikan memiliki nilai tetap (Ghozali, 2012).
Model analisa yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda. Analisis regresi inil dimaksudkan untuk menguji sejauh mana dan bagaimana arah variabel-variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen. Model persamaan regresi tersebut sebagai berikut:
Yit = β0 + βiX1it + β2X2it + β3X3it + β4X4it + β5X5it + Uit
Keterangan:
Log Yit = Tax Avoidance (CETR)
X1it = KOM
46 X4it = Kompensasi Rugi Fiskal
X5it = Struktur Kepemilikan Institusional
1. Uji Kofisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerapkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai koefisien determinasi yang lebih kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen sangat terbatas. Nilai yang mendekati satu berarti variabel-variabel independen hampir memberikan semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen, (Ghozali, 2012).
47 2. Uji F (Simultan)
Uji F di lakukan untuk menguji apakah model yang digunakan signifikan atau tidak, sehingga dapat dipastikan apakah model tersebut dapat digunakan untuk memprediksi pengaruh variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Jika Fhitung lebih besar dari Ftabel maka model regresi linear berganda dapat dilanjutkan atau diterima.
3. Uji t-test
48
BAB IV
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Obyek/Subyek Penelitian 1. Gambaran Umum
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan konsisten listing dari tahun 2010-2014. Berdasarkan metode purposiv sampling maka jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini berjumlah sebanyak 22 perusahaan. Periode pengamatan yang dilakukakan pada tahun 2010-2014 sehingga data untuk 5 periode sebesar 111 sampel.
Tabel 4.1
Prosedur Pemilihan Sampel
No Keterangan Jumlah
1
Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI 129 2 Perusahaan manufaktur yang tidak menggunakan
mata uang rupiah selama periode 2010-2014
(36) 3 Perusahaan manufaktur yang tidak memiliki data
keuangan lengkap untuk pengukuran semua variabel selama tahun 2010-2014
(28)
4 Perusahaan tidak mempublikasikan laporan keuangan auditan per-31 desember dari tahun 2010-2014
(32) 5 Perusahaan yang tidak memperoleh laba dari tahun
pengamatan 2010-2014 (11)
49
N Minimum Maximum Mean St d. Dev iation
Sumber: Hasil Olahan Data, 2016
Pada analisis data ini akan dijelaskan tentang gambaran umum dari data-data yang diperoleh dari penelitian. Dalam penelitian ini terdapat satu variabel Y dan lima variabel X. Variabel terikatnya yaitu tingkat tax avoidance (Y), sedangkan variabel bebasnya yaitu Komisaris Independen (X1), Komite Audit (X2), Ukuran Perusahaan (X3), Kompensasi Rugi Fiskal (X4), dan Struktur Kepemilikan Institusional (X5).
50 Variabel komisaris independen memiliki nilai rata-rata sebesar 0,4036. Komisaaris independen tertinggi terjadi pada angka 0,7500 dan terendah pada angka 0,2000. Variabel komite audit memiliki nilai rata-rata sebesar 3,072 dengan komite audit tertinggi terjadi pada angka 5,000 dan nilai terendah terjadi pada angka 2,000. Variabel ukuran perusahaan memiliki nilai rata-rata sebesar 14,01054. Ukuran perusahan tertinggi terjadi pada angka 17,29101 dan nilai terendah pada angka 9,26700. Variabel kompensasi rugi fiskal memiliki nilai rata-rata sebesar 0,30. Kompensasi rugi fiskal tertinggi terjadi pada angka 1 dan nilai terendah pada angka 0. Variabel struktur kepemilikan institusional memiliki nilai rata-rata sebesar 75,77. Struktur kepemilikan institusional tertinggi terjadi pada angka 98,96 dan nilai terendah terjadi pada angka 20.00.
B. Uji Kualitas Instrumen Data
Pengujian asumsi klasik yang akan di uji dalam persamaan dalam penelitian ini meliputi uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi.
1.Uji Normalitas
51 terdapat adanya outlier. Data outlier yaitu data yang terlihat jauh dari observasi dan muncul dalam bentuk nilai ekstrim (Ghozali, 2006). Data outlier yang dikeluarkan dalam penelitian ini dengan kriteria diluar standar deviasi. Pada penelitian ini terdapat 6 data outlier, sehingga dari 111 data hanya terdapat 105 data akhir yang dapat dilakukan pengujian. Hasil normalitas data di sajikan pada tabel 4.3.
Tabel 4.3
52 yang baik adalah yang tidak terjadi multikolinearitas. Untuk mengujinya dapat dilihat nilai tolerance atau variance inflation factor (VIF), apabila VIF < dari 10 dan nilai Tolerance > 0,1 maka data tersebut bebas multikolinearitas. Hasil pengujian multikolinearitas disajikan pada tabel 4.4.
Tabel 4.4 Uji Multikolinearitas
Coefficientsa
.284 .131 2.177 .032
.061 .114 .050 .536 .593 .929 1.076
-.061 .027 -.217 -2.256 .026 .867 1.153
.017 .009 .187 1.945 .055 .870 1.149
.057 .028 .185 2.055 .043 .996 1.004
-.003 .001 -.308 -3.330 .001 .939 1.065
(Constant)
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 4.4 dapat dilihat bahwa tidak ada nilai VIF dari setiap variabel yang lebih besar dari 10 dan tidak ada nilai tolerance yang kurang dari 0,1. Maka dapat ditarik kesimpulan bahwa tidak terjadi multikolinearitas dalam model regresi.
3. Uji Heteroskedasitas
53 tidak terjadi heteroskedasitas (Ghozali, 2006). Jika variabel independen secara signifikan mempengaruhi variabel dependen dengan tingkat kepercayaan dibawah 5%, berati ada indikasi terjadinya heteroskedasitas. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedasitas digunakan metode glejser yang dapat dilihat pada tabel 4.5.
Tabel 4.5
Sumber: Hasil Olah Data, 2016
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 4.5 dapat dilihat bahwa tidak terdapat variabel independen yang memiliki nilai sig < α (0,05),
maka dapat ditarik kesimpulan bahwa tidak terjadi heteroskedasitas antara variabel independen dalam model regresi.
4. Uji Autokorelasi
54 autokorelasi. Salah satu cara untuk mendeteksi adanya autokorelasi adalah dengan uji Durbin Watson. Adapun kriteria yang digunakan dalam penelitian ini yaitu apabila DU < DW < 4 – DU artinya tidak terdapat autokorelasi (Ghozali, 2006). Hasil pengujian autokorelasi disajikan pada tabel 4.6.
Tabel 4.6
Hasil Uji Autokorelasi Model Summaryb
.450a .203 .162 .12777703 1.882
Model 1
R R Square
Adjusted R Square
St d. Error of the Estimate
Durbin-Wat son
Predictors: (Constant), I NST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a.
Dependent Variable: CETR b.
Sumber: Hasil Olah Data,2016
55 C. Hasil Penelitian (Uji Hipotesis)
1. Uji Nilai F
Uji F pada dasarnya menunjukan apakah semua variabel independen yang dimasukan dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Hasil uji nilai F disajikan pada tabel 4.7.
Squares df Mean Square F Sig.
Predictors: (Constant), INST, RFIS, SIZE, KOM, AUD a.
Dependent Variable: CETR b.
Sumber: Hasil Olah Data, 2016
Dari uji ANOVA atau F test didapat nilai F test sebesar 5,034 dan signifikan sebesar (0,000) < alpha yang berarti variabel Komisaris Independen (KOM), Komite Audit (AUD), Ukuran Perusahaan (SIZE), Kompensasi Rugi Fiskal (RFIS), dan Struktur Kepemilikan Institusional (INST), secara simultan mempengaruhi variabel Tax Avoidance.
2. Persamaan Regresi Berganda
56 independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen. Berdasarkan hasil pengujian dengan menggunakan analisis regresi linear berganda diperoleh hasil sebagai berikut:
Tabel 4.8
Hasil perhitungan regresi diperoleh persamaan dari tabel 4.8 sebagai berikut:
Y= 0,284 + 0,061 (X1) – 0,061 (X2) + 0,017 (X3) + 0.057 (X4) – 0,003
(X5) + e..
a. Uji Hipotesis (H1)
Variabel komisaris independen memiliki nilai koefisisen regresi positif sebesar 0,061, nilai t 0,536 dengan signifikansi sebesar 0,593 > α 0.05 dimana nilai signifikan
57 mengakibatkan penurunan tingkat Tax Avoidance. Jadi hipotesis pertama ditolak.
b. Uji Hipotesis (H2)
Variabel komite audit memiliki nilai koefisien regresi negatif sebesar -0,061, nilai t -2,256 dengan signifikansi 0,026 < α 0,05 dimana nilai sig tersebut lebih kecil dari
alpha, hasil tersebut menunjukan variabel komite audit terbukti berpengaruh signifikan negatif terhadap variabel tax avoidance. Artinya setiap penurunan satu satuan komite audit akan mengakibatkan peningkatan tingkat penghindaran pajak. Jadi hipotesis kedua ditolak.
c. Uji Hipotesis (H3)
Variabel ukuran perusahaan memiliki nilai koefisien regresi positif sebesar 0,017, nilai t 1,945 dengan signifikansi 0,055 > α 0,05 dimana nilai sig tersebut lebih besar dari
