ANALISIS PENGARUH MEKANISME GOOD
CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA
PERBANKAN
Oleh:
Nur Hasanah
105081002439
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
i
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
Data Pribadi
1. Nama Lengkap : Nur Hasanah
2. Tempat Tanggal Lahir : Jakarta, 14 September 1986 3. Alamat : Jl. Mesjid Al-Anwar No.48
Rt.004/002 Kec. Sukabumi Utara
Kel.Kebun Jeruk Jakarta Barat 11540
4. Agama : Islam
5. Telepon : 021 5332676 / 082112625259
6. Email : dolphin.nay@gmail.com
Pendidikan Formal
1. MI Manbaul Hidayah Jakarta Selatan (1994-1999) 2. MTs Al-Falah Jakarta Selatan (1999-2002)
3. MA Al-Falah Jakarta Barat (2002-2005)
ii ABSTRACT
The early perspective corporate governance come from agency theory. In the model of agency theory, Principal is ownership of the company who give their right to agent. There are some conflict of interest from two parties since the ownership and management of the company being separated, it will cause many conflict of interest inside the company. Good corporate governance appears to control behavior and to manage conflict of interest all parties inside the company.
The purpose of this research is to analyze the effect of good corporate governance mechanism (Board of Directors, Board of Commisioner, Independent Commisioner, managerial ownership) againts banking performance. This research made by using 12 go public banking companies listed in indonesian stock exchange from 2007-2012. purposive sampling method used by the writer and result of this research is to show that Good Corporate Governance mechanism (Board of Directors, Board of Commisioner, Independent Commisioner, managerial ownership) works simultaneous significantly againts banking performance.
iii
ABSTRAK
Perkembangan perspektif corporate governance berawal dari agency theory. Dalam model teori agency principal yang bertindak sebagai pemilik perusahaan menyerahkan kewenangannya kepada agen. Dengan adanya pemisahan antara kepemilikan dan pengolahan perusahaan maka kedua pihak tersebut memiliki kepentingan berbeda. Hal ini menimbulkan potensi konflik kepentingan antara pihak-pihak dalam perusahaan. Corporate governance muncul untuk mengendalikan perilaku dan mengatasi konflik antara pihak-pihak dalam perusahaan.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh mekanisme
good corporate governance (dewan direksi, dewan komisaris, komisaris independen dan kepemilikan manajerial) terhadap kinerja perbankan. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan sampel 12 perusahaan perbankan go publik
yang telah terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2007-2011. Metode pemilihan sampel mengunakan purposive sampling. Metode yang digunakan adalah regresi berganda. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa mekanisme good corporate governance (dewan direksi, dewan komisaris, komisaris independen dan kepemilikan manajerial secara simultan berpengaruh signifikan terhadap kinerja perbankan.
iv
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT, Tuhan semesta alam. Yang maha pengasih lagi penyayang. Yang menguasai hari pembalasan. Hanya Allah yang kami sembah dan hanya kepada Allah kami memohon pertolongan. Tunjukkan kami jalan yang lurus, yaitu jalan yang Engkau anugerahkan nikmat kepada mereka, bukan jalan mereka yang Engkau murkai dan bukan pula jalan mereka yang sesat.
Dengan segala kerendahan hati penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, karena pengetahuan dan kemampuan yang penulis miliki sangat terbata, oleh karena itu penulis mengaharapkan saran dan kritik serta tanggapan dari semua pihak demi penyempurnaan skripsi ini. Tentu saja ucapan terima kasih yang tak terhingga penulis sampaikan kepada orang-orang yang ambil bagian dalam terlaksananya skripsi ini, semoga mereka selalu dalam lindungan-Nya.
1. Kedua orang tua tercinta, ayahanda H. Husni serta Ibunda Hj Nur Lailah yang telah memberikan dukungan dan do’a tak pernah sedikitpun
terlupakan dan sangat besar bagi penulis, baik dukungan materil maupun dukungan moril sehingga penulisan skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.
2. Bapak Prof. Dr. Abdul Hamid,MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnisdan sekaligus menjadi pembimbing I yang selalu memberikan teladan dan bimbingan dalam penyelesaian skripsi ini. .
3. Bapak Arief Mufraini, Lc., M.si sebagai dosen pembimbing II yang sudah banyak meluangkan waktunya buat penulis untuk konsultasi.
v
5. Seluruh Dosen dan Staf Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah memberikan ilmu dan bantuan yang bermanfaat selama penulis
6. Teman-temanku Jurusan manajemen, terutama Vini Sapta eka, Farah, Susi, Ristiandi, Arif, Bagus, Here, Doni, Terima kasih untuk bantuan nya. 7. Terima Kasih untuk abang Na dan untuk adik-adikku, Sakinah Biebie ku
tercantik.
8. Terima kasih buat semua yang telah menyempatkan waktu untuk membantu dalam pembuatan skripsi ini.
Semoga atas segala bantuan serta budi baik mereka selama ini mendapatkan balasan yang setimpal dari ALLAH SWT. Mudah-mudahan skripsinya ini sedikit banyak dapat memberikan sumbangan pikiran dan saran dalam lingkungan akademisi.
Jakarta, Agustus 2013
viii
DAFTAR GAMBAR
No. Keterangan Halaman
ix
DAFTAR TABEL
No. Keterangan Halaman
4.1 Daftar Nama Bank 62
4.2 Hasil Statistik Deskriptif 88
4.2 Hasil Uji Normalitas Data 90
4.3 Hasil Uji Multikolinieritas 92
4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas 92
x
DAFTAR LAMPIRAN
No. Keterangan Halaman
1 BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Penelitian
Dengan mulai berlakunya era perdagangan bebas di lingkungan ASEAN
pada tahun 2003, dan dilanjutkan pada tahun 2020 bagi seluruh negara berkembang anggota Asia-Pacific Economic Coorperation, dimana batas antara negara akan makin kabur, maka diperlukan suatu keselarasan dalam penerapan standar aturan yang mengacu pada praktek internasional. Hal ini diperlukan guna memastikan bahwa praktek bisnis di Indonesia selain tidak tertinggal dengan perkembangan bisnis negara lain memiliki tempat tersendiri dalam perkembangan bisnis dunia.
Dengan perkembangan-perkembangan diatas, isu corporate governance
yang tadinya hanya bersifat marginal kini telah menjadi isu sentral, kebutuhan
good governance timbul berkaitan dengan principal–agency theory, yaitu untuk menghindari konflik antara principal dan agennya. Konflik muncul karena perbedaan kepentingan tersebut haruslah dikelola sehingga tidak menimbulkan kerugian pada para pihak. Oleh sebab itu, dibutuhkan pemahaman yang memadai tentang corporate governance.
Merupakan hal yang sia-sia bahkan berbahaya bila kita sekedar mengikuti
2
manfaat good corporate governance maka praktek dan system yang baik ini hanya akan menjadi slogan, atau asesoris yang tidak berguna.
Perkembangan konsep corporate governance sesungguhnya telah dimulai jauh sebelum isu corporate governance menjadi kosakata paling hangat dikalangan para eksekutif bisnis. Isu corporate governance sebagai solusi terhadap konflik yang terjadi antara pemilik perusahaan dengan manajemen perusahaan yang biasa disebut agency problem. Pada hakikatnya penetapan prinsip-prinsip good corporate governance dapat dilaksanakan di setiap pola manajemen perusahaan, termasuk manajemen perusahaan dibidang perbankan. Penerapan prinsip-prinsip good corporate governance dapat bersifat fleksibel, karena adanya berbagai penyesuaian dalam hubungannya dengan perubahan organisasi internal dan eksternal perusahaan (Darmawati, 2006: 8).
Lemahnya penerapan corporate governance ditandai dengan perilaku manajemen yang dimulai mementingkan kepentingan sendiri, yang lebih parah ternyata merugikan perusahaan. Dalam hal ini maka terdapat perbedaan kepentingan antara manajemen dan pemegang saham. Permasalahan inilah sebagai agency problem, corporate governance dianggap dapat membantu mengendalikan perilaku manajemen dalam mengelola perbankan, yaitu memaksimalkan kemakmuran pemegang saham.
3
(IMF) yang salah satu bagian pentingnya adalah pencatuman jadwal perbaikan pengelolahan perusahaan di Indonesia. Komite ini bertugas umtuk merumuskan dan menyusun rekomendasi kebijakan nasional tentang corporate governance antara lain meliputi code for good corporate governance.
Selanjutnya komite secara berkesinambung bertugas memantau perbaikan dibidang corporate governance di Indonesia. (Akmad Syakhroza, 2007:4). Kenapa belakangan ini, good corporate governance diharapkan dapat memperbaiki citra perbankan yang sempat terpuruk beberapa waktu lalu. Untuk tujuan penerapan good corporate governance itu, iklim yang kondusif perlu diciptakan dan perlu terus menerus dipelihara. Dalam pedoman good corporate governance perbankan Indonesia dinyatakan, untuk terciptanya kondisi yang mendukung implementasi good corporate governance yang efektif, salah satu tugas yang menjadi tanggung jawab pemerintahan dan otoritas efektif adalah penerbitan peraturan perundang-undangan yang memungkinkan dilaksanakan good corporate governance secara efektif. Selain itu, pemerintah dan otoritas terkait harus mampu menjamin dan membuktikan bahwa penegakan hukum dilakukan secara serius.
4
yang sama atas fenomena–fenomena yang sejenis. Sebab pada dasarnya, persoalan good corporate governance adalah persoalan tangung jawab perusahaan kepada stakeholders.
Kebijakan nasional untuk reformasi Good Corporate Governance
merupakan hasil penggodokan bersama antara pemerintah dengan berbagai institusi donor internasional seperti IMF, Word Bank, dan Asian Development Bank (ADB). Pada asas implementasi kebijakan tersebut, pemerintah Indonesia melalui keputusan Menko Ekuin tertanggal 19 Agustus 1999 membentuk Komite Nasional Kebijakan Corporate Governance (KNKCG) atau National Commitee on Corporate Governance (NCGG). Komite ini dimaksudkan untuk menggalakkan dan memantau perkembangan refomasi good corporate governance di Indonesia. Hingga saat ini, National Commitee on Corporate Governance telah berhasil mennyelenggarakan berbagai roundtable discussions dengan para pelaku bisnis di Indonesia, dan telah menyusun sebuah pedoman good corporate governance yakni pedoman Good good corporate governance (Indonesian Code), yang dipublikasikan pertama kali di bulan Maret 2001, pedoman ini diharapkan dapat menjadi rujukan bagi implementasi good corporate governance oleh pelaku bisnis di Indonesia.
Berbagai organisasi non-pemerintah atau non-govermental organizations yang aktif dalam memperjuangkan good corporate governance
5
Institute for corporate governance (IICG), corporate leadership development
in Indonesia (CLDI), Indonesian institute of commissioners and directors atau lembaga komisaris dan direktur Indonesia (LKDI), the Indonesian institute for coperate directorship (IICD).
Hasil survey World Bank mengenai penerapan corporate governance di Indonesia tahun 2004 menunjukan, bahwa penerapan hukum dan peraturan perundang-undangan perlu diperkuat, dan sanksi yang ada dianggap belum terlalu efektif dalam mengatasi pelanggaran yang terjadi. Undang-undang perusahaan disarankan secara eksplisit menganut prinsip fiduciary duties bagi para pengurus perusahaan. Begitu pula transparansi integritas laporan keuangan, serta kecukupan pengungkapan informasi perusahaan masih tetap merupakan suatu tantangan yang perlu ditingkatkan.
Survey penerapan corporate governance pada bank di Indonesia, Korea, Thailand dan Malaysia yang dilakukan pada tahun 2003 sampai 2004 melaporkan, bahwa semenjak krisis tahun 1997/1998, Bank sentral di keempat negara tersebut telah mengeluarkan banyak peraturan dan ketentuan guna memperkuat mekanisme internalgovernance institusi perbankan. Hal menarik
ditemukan pada survey tentang “Corporate governance of banks in Indonesia”
6
Bank adalah lembaga keuangan yang tugas pokoknya menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali kepada masyarakat. Selain itu bank juga memberikan jasa-jasa keuangan dan pembayaran lainnya. Masyarakat menyimpan dana nya dibank, pada dasarnya tanpa jaminan apapun yang bersifat kebendaan. Kesediaan masyarakat menyimpan dananya semata-mata berdasarkan kepercayaan, bahwa uangnya akan kembali dan ditambah sejumlah keuntungan yang berasal dari bunga. Hilangnya kepercayaan masyarakat pada bank akan menimbulkan efek domino yang menghancurkan industri perbankan dan lembaga keuangan lainnya. Oleh karena itu pengawasaan pada bank baik pengawasaaan internal maupun eksternal
merupakan sesuatu yang mutlak diperlukan untuk menjaga kepercayaan masyarakat.
Pengawasaaan bank merupakan sarana untuk mencegah dan memberantas kejahatan perbankan. Pengawasaan ini terdiri dari tiga unsur, yaitu pengawasan eksternal oleh regulator, pengawasan internal oleh komisaris, direksi, manajemen, dan pengawasan oleh masyarakat (market discipline). Pengawasan eksternal yang menjadi tugas Bank Indonesia sebagai bank sentral,dilaksanakan melalui regulasi, perijinan, pengawasan dan pengendalian serta sanksi terhadap pelangaran, pengawasan internal dilakukan melalui penerapan good corporate governance, kepatuhan dan prinsip know your customer, sedangkan pengawasan oleh masyarakat melalui keterbukaan.
7
Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap kinerja
Perbankan”.
B. Perumusan Masalah
Bedasarkan latar balakang diatas, maka rumusan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Bagaimana pengaruh dewan direksi terhadap kinerja perbankan ? 2. Bagaimana pengaruh dewan komisaris terhadap kinerja perbankan ? 3. Bagaimana pengaruh komisaris independen terhadap kinerja
perbankan?
4. Bagaimana pengaruh kepemilikan manajerial terhadap kinerja perbankan ?
5. Bagaimana pengaruh secara bersama dewan direksi, dewan komisaris, komisaris independen dan kepemilikan manajerial terhadap kinerja perbankan ?
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian
1. Tujuan Penelitian
8
2. Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat baik bagi kepentingan dunia akademik maupun kepentingan terhadap dunia praktis.
a. Bagi Pimpinan Lembaga
Hasil penelitian ini dijadikan untuk memahami kajian good corporate governance. Sehubungan dengan masih sedikit kajian
good corporate governance, maka penelitian ini diharapkan mampu menambah pengetahuan dalam bidang pengelolahan perbankan yang baik.
b. Bagi Penulis
Untuk memenuhi salah satu prasyarat untuk memperoleh gelar sarjana Ekonomi pada Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
c. Bagi Dunia Akademik
9 BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Pengertian Perbankan
1. Lembaga Perbankan
Banyak definisi bank, pada dasarnya semua definisi tersebut tidak berbeda satu sama lain, perbedaannya hanya pada tugas atau usaha bank. Bank dapat didefinisikan sebagai suatu badan usaha yang tugas utamanya sebagai perantara untuk menyalurkan penawaran dan permintaan kredit pada waktu yang ditentukan.
Pengertian Bank menurut UU No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan yang kemudian diubah denang UU No. 10 Tahun 1998 adalah:
Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkan kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau dalam bentuk bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak.
Bank umum adalah bank yang melakukan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
10
2. Fungsi Dan Usaha Bank
Bank memiliki fungsi pokok adalah sebagai berikut: a) Bank Sebagai Penerima Kredit
Bank menerima dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan (tabungan, deposito berjangka atau giro).
b) Bank Sebagai Pemberi Kredit Kepada Masyarakat
Bank melempar dana ke masyarakat yang membutuhkan dalam bentuk kredit.
c) Bank Sebagai Pemberi Jasa Kepada Masyarakat
Bank memberikan layanan jasa dalam mekanisme pembayaran, fasilitas pembiayaan, barang berharga, dan lain-lain.
3. Kegiatan Usaha yang dapat dilakukan oleh bank umum menurut Undang Undang No. 10 Tahun 1998 tentang perbankan adalah sebagai berikut :
a) Mehimpun dana dari masyarakat b) Memberikan kredit
c) Menerbitkan Surat Pengkuan Utang
d) Membeli, menjual atau menjamin atas resiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atas perintah nasabahnya:
11
3) Kertas perbendaharaan negara dan surat jaminan pemerintah
4) Sertifikat Bank Indonesia (SBI) 5) Obligasi
6) Surat dagang berjangka waktu sampai dengan 1 tahun. 7) Instrumen surat berharga lain yang berjangka waktu
sampai dengan 1 (satu) tahun.
e) Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah.
f) Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel tunjuk, cek atau sarana lainnya.
g) Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antara pihak ketiga.
h) Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga.
i) Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak (custodian)
12
k) Membeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib di cairkan secepatnya.
l) Melakukan kegiatan anjak piutang (factoring), kartu kredit dan kegiatan wali amanat (trustee)
m) Menyediakan pembiayaan dengan prinsip bagi hasil.
n) Melakukan kegiatan lain misalnya kegiatan dalam valuta asing, melakukan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di bidang keuangan seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan efek, dan asuransi, dan melakukan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit.
o) Kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan dengan undang-undang.
4. Manajemen Bank
Manajemen bank tentunya memiliki sasaran dalam melaksanakan kegiatan operasionalnya. Sasaran tersebut pada prinsipnya dapat dibedakan berdasarkan jangka waktu yaitu sasaran yang bersifat jangka pendek dan jangka panjang. (Ahmad Rodoni, 2006: 23)
a) Sasaran Jangka Pendek
13
pendek. Sasaran manajemen bank jangka pendek antara lain meliputi pemenuhan likuiditas terutama untuk memenuhi likuiditas wajib minimum yang ditetapkan oleh otoritas moneter di samping kebutuhan likuiditas untuk memenuhi penarikan dana oleh nasabah sehari-hari, menyediakan jasa-jasa lalu lintas pembayaran dan penanaman dana dalam bentuk surat-surat berharga jangka pendek atau instrument pasar uang.
b)Sasaran Jangka Panjang
Sasaran jangka panjang manajemen bank adalah bagaimana memperoleh keuntungan dari kegiatan bank untuk meningkatkan nilai perusahaan dan memaksimalkan kekayaan pemilik bank. Untuk mencapai sasaran ini manajemen mempertimbangkan faktor-faktor risiko yang dapat membahayakan kondisi usaha bank. Untuk mencapai sasaran jangka panjang ini, bank tidak boleh mengorbankan sasaran jangka pendek dan mengabaikan praktik-praktik dan prinsip-prinsip perbankan yang sehat. Meskipun sasaran jangka panjang ini cukup penting untuk menjaga kontinuitas usaha bank, namun sasaran jangka pendek tetap merupakan masalah prioritas yang mutlak harus di penuhi.
14
sasaran tersebut manajemen bank harus memperhatikan beberapa hal dalam pengelolaan aktiva dan kewajibannya sebagai berikut :
1) Mengelola likuiditasnya
2) Memperkecil risiko dengan mengalokasikan dananya pada asset
yang berisiko rendah atau melakukan diversifikasi. 3) Memperolah dana dengan biaya rendah.
4) Menentukan jumlah modal yang harus dipertahankan dan meningkatkan modal sesuai kebutuhan.
5. Arsitektur Perbankan Indonesia (API)
Arsitektur Perbankan Indonesia merupakan suatu kerangka dasar system perbankan Indonesia yang bersifat menyeluruh dan memberikan arah, bentuk, dan tatanan industri perbankan untuk rentang waktu lima sampai sepuluh tahun ke depan. Arah kebijakan pengembangan industri perbankan dimasa datang oleh Arsitektur Perbankan Indonesia dilantas oleh visi mencapai suatu sistem perbankan yang sehat, kuat dan efisien guna menciptakan kestabilan sistem keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan ekonomi nasional.
15
kelembagaan perbankan yang kokoh yang didukung dengan infrastruktur perbankan yang baik sehingga secara fundamental masih harus diperkuat untuk mengatasi gejolak internal maupun eksternal. Belum kokohnya fundamental perbankan nasional merupakan tantangan bukan hanya bagi industri perbankan secara umum, tetapi juga bagi Bank Indonesia sebagai otoritas pengawasannya. (Johny Sudharmono, 2008:24)
Guna mempermudah pencapaian visi Arsitektur Perbankan Indonesia tersebut, maka ditetapkan beberapa sasaran yang ingin dicapai yaitu:
a) Menciptakan struktur perbankan domestik yang sehat dan mampu memenuhi kebutuhan masyarakat dan mendorong pembangunan ekonomi nasional yang berkesinambungan.
b) Menciptakan system pengaturan dan pengawasan bank yang efektif dan mengacu pada standar internasional.
c) Menciptakan induastri perbankan yang kuat dan mamiliki daya saing yang tinggi serta memiliki ketahanan dalam menghadapi risiko.
d) Menciptakan good corporate governance dalam rangka memperkuat kondisi internal perbankan nasional
16
f) Mewujudkan pemberdaya dan perlindungan konsumen jasa perbankan.
Keenam pilar Arsitektur Perbankan Indonesia tersebut menunjang pencapaian visi API yaitu menciptakan system perbankan yang sehat, kjuat, dan efisien guna menciptakan kestabilan system keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan ekonomi nasionnal. Keenam sasaran tersebut digambarkan sebagai 6 pilar penunjang pencapaian visi Arsitektur Perbankan Indonesia.
17
nasional.pengembangan perbankan syariah dalam rangka panjang, peningkatan pembiayaan Usaha Mikro Kecil dan Menengah serta penguatan kelembagaan Bank Perkreditan Rakyat Secara keseluruhan, penyempurnaan ini menyebabkan bertambahnya program dan kegiatan Arsitektur Perbankan Indonesia yang akan dilakukan secara bertahap sampai dengan tahun 2013 dari 19 program yang tertuang dalam 34 kegiatan menjadi 20 program yang dijabarkan ke dalam 55 kegiatan.
6. Tantangan Perbankan ke Depan
Untuk mewujudkan perbankan Indonesia yang lebih kokoh, perbaikan harus dilakukan di berbagai bidang, terutama untuk menjawab tantangan-tantangan yang dihadapi perbankan dalam beberapa tahun belakangan ini. Tantangan-tantangan tersebut adalah sebagai berikut( Taswan, 2010:28):
18
dalam banyak hal juga terhambat oleh keengganan sebagai bank untuk menyalurkan kredit karena kamampuan manajemen risiko dan core banking skills yang relatif belum baik, dan biaya operasional yang relatif tinggi.
b) Struktur perbankan yang belum optimal
Belum optimalnya struktur perbankan di Indonesia di tandai oleh terkonsentrasinya struktur perbankan hanya pada 11 bank besar (yang menguasai 75% asset perbankan Indonesia). Namun demikian bank-bank kecil dalam hal ini perlu mendapat perhatian karena selain jumlahnya relatif banyak, bank-bank kecil tersebut juga memiliki cakupan usaha yang relatif sama dengan bank-bank besar namun dengan kemampuan operasional, manajemen risiko, dan corporate governance yang relative lebih terbatas. Demikian pula, dibandingkan dengan Negara-negara lain, kepemilikan pemerintah Indonesia dalam perbankan nampak cukup tinggi, bahkan tertinggi di kawasan Asia. Hal ini juga merupakan persoalan tersendiri terhadap struktur perbankan karena dapat menimbulkan konflik kepentingan yang akan mengganggu efisiensi pasar.
19
Kurangnya pemenuhan kebutuhan masyarakat atas pelayanan ditandai dengan seringnya terdengar keluhan dari masyarakat mengenai kurangnya akses terhadap kredit dan tingginya suku bunga kredit serta masih banyaknya praktik penyediaan jasa keuangan informal. Pandangan masyarakat semacam ini cukup beralasan, karena walaupun kredit korporasi dan usaha kecil menengah sudah mulai tumbuh, tingkat kredit masih relative rendah. Selain itu, meningkatnya kompleksitas jasa dan produk keuangan sebagai akibat dari globalisasi sektor keuangan juga memerlukan respon yang memadai dari berbagai pihak yang terkait. Hal ini semakin penting menggingat masyarakat pengguna jasa keuangan khususnya perbankan semakin menuntut kualitas pelayanan dan akses perbankan yang semakin tinggi.
d) Pengawasan bank yang masih perlu ditingkatkan.
20
law-enforcement pengawasan yang belum efektif. Secara keseluruhan, upaya peningkatan kapabilitas pengawasan ini sejalan dengan dengan usaha Bank Indonesia untuk menerapkan 25 Based Core Principles For Effective Banking Supervision, termasuk meningkatkan sarana teknologi pengawasan. Mengingat pengawasan bank merupakan bidang yang sangat dinamis luas cakupannya, maka peningkatan kualitas pengawasan merupakan upaya yang patut dilaksankan secara terus menerus oleh Bank Indonesia maupun oleh lembaga lainnya seperti Otoritas Jasa Keuangan pada saatnya nanti.
e) Kapabilitas perbankan yang masih lemah
Lemahnya kapabilitas perbankan ditandai dengan kurangnya
21
f) Profitabilitas dan efisiensi operasional bank yang tidak
sustainable
Tingkat profitabilitas dan efisiensi operasional yang dicapai oleh perbankan pada umumnya bukan merupakan profitabilitas dan efisiensi yang sustainable. Hal ini disebabkan oleh lemahnya struktur aktiva produktif bank-bank. Margin yang diperoleh bank-bank semakin mengecil karena adanya kecenderungan suku bunga yang menurun. efisiensi adalah karena sebagian pendapatan perbankan berasal dari aktivitas trading yang fluktuatif serta rendahnya rasio asset per nasabah yang membuat biaya operasionl perbankan Indonesia relarif tinggi dibandingkan negara-negara lain.
g) Perlindungan nasabah yang masih harus ditingkatkan
22
diupayakan sehingga masyarakat luas dapat lebih memahami risiko dan keuntungan yang akan dihadapi dalam menggunakan jasa dan produk perbankan.
h)Perkembangan Teknologi Informasi
Kemajuan teknologi informasi ikut menambah tantangan yang dihadapi oleh perbankan. Perkembangan teknonogi Informasi menyebabkan makin pesatnya perkembangan jenis dan kompleksitas produk dan jasa bank sehingga risiko-risiko yang muncul menjadi lebih besar dan bervariasi. Di samping itu, persaingan perbankan yang cenderung bersifat global juga menyebabkan persaingan antara bank menjadi semakin ketat sehingga bank-bank nasioanal harus mampu beroperasi secara efisien dengan memanfaatkan teknologi informasi.
B. Good Corporate Governance
23
atas pengelolahan sebuah perusahaan, pengembangan pasar dan pertumbuhan ekonomi (Thomas Kaihatu, 2006:4).
Kata “Governance” berasal dari bahasa perancis “Gubernance” yang berarti pengendalian. Selanjutnya kata tersebut di pergunakan dalam konteks kegiatan perusahaan atau jenis organisasi yang lain. Dalam bahasa Indonesia ini sering diterjemahkan secara harfiah sebagai tata kelola atau tata pemerintahan perusahaan.
Sedangkan forum corporate governance in Indonesia (FCGI) Mendefinisikan sebagai perangkat peraturan yang mengatur hubungan antara pemegang saham, pengurus (pengelola) perusahaan, pihak kreditur, pemerintah, karyawan serta pemegang saham, kepentingan internal dan eksternal lainnya yang berkaitan dengan hak-hak dan kewajiban mereka atau dengan kata lain suatu sistem yang mengatur dan mengendalikan perusahaan.
24
Good Corporate Governance terdiri dari sekumpulan perangkat hukum yang menjelaskan hubungan antara pemegang saham, manajer kreditor, pemerintah dan pihak-pihak yang berkepentingan dengan perusahaan.
Menurut wikipedia (2007: 4), mendefinisikan corporate governance adalah :
Corporate governance is used to monitor whether outcomes are in accordance whit plans and to motivate the organization to before funn informed in order to maintain or alter organization activity, Corporate governance is the mechanism by which individuals are mitivate to aligh
behaviors whit the overall perticipants”.
O’D enovan mengartikan corporte governance yang kutip oleh
wikipedia (2007:4) sebagai berikut :
“An internal system encompassing and other stakeholders, by directing and ontroling managment activities whit good business savy, objectivity and integrity sound corporate governance is reliant on eksternal market place comitmentand legislation, plus a healty board culture which safeguards policies and prosses”.
untuk menciptakan kesamaan akan penerapan good corporate governance di Indonesia selaku bank sentral pemerintah telah menetapkan sejumlah aturan-aturan mengenai pelaksanaan good corporate governance
bagi bank umum.
25
1. Bank harus menetapkan sasaran strategi dan serangkaian nilai-nilai perusahaan yang dikonsumsikan kepada setiap jenjang pada organisasi.
2. Bank harus menetapkan wewenang dan tanggung jawab yang jelas pada setiap jenjang jabatan pada organisasi.
3. Bank harus memastikan bahwa pengurus bank telah memiliki kompetensi yang memadai dan integritas yang tinggi serta memahami peranannya dalam pengelolahan bank yang sehat dan independen terhadap pengaruh atau pengendalian dari pihak
eksternal.
4. Bank harus memastikan tersedianya mekanisme pengawasan direksi terhadap kegiatan operasional.
5. Bank harus memastikan bahwa kebijakan renumarasi telah konsisten dengan nilai etik, sasaran, strategi, dan lingkungan pengendalian bank.
6. Bank harus menetapkan praktek-praktek transparansi kondisi keuangan kepada publik
26
pengendali yang sangat terpusat, dan persentase manajer yang termasuk dalam kelompok pengendali juga sangat tinggi, hal ini sebenarnya merupakan ciri khas suatu sektor usahanya yang sangat berkembang.
Mekanisme pengelolahan good corporate governance. memastikan bahwa tindakan manajemen akan selalu diarahkan pada peningkatan nilai perusahaan. Sekaligus sebagai bentuk perhatian kepada stakeholders, karyawan, kreditor dan masyarakat sekitar.
1. Prinsip Good Corporate Governance
Sebagai lembaga intermediasi dan lembaga kepercayaan, dalam melaksanakan kegiatan usahanya bank harus menganut prinsip keterbukaan, memiliki ukuran kinerja dari semua jajaran bank berdasarkan ukuran-ukuran yang konsisten dengan corporate values, sasaran usaha dan strategi sebagai pencerminan akuntabilitas bank, berpegang pada prudential banking practicea dan menjamin dilaksanakan ketentuan yang berlaku sebagai wujud tanggung jawab bank, objektif dan bebas dari tekanan pihak manapun dalam pengambilan keputusan, serta senantiasa memperhatikan kepentingan stakeholders berdasarkan asas kesetaraan dan kewajaran.
Dalam hubungan dengan prinsip tersebut bank perlu memperhatikan hal-hal sebagai berikut :
27
Transparansi, yaitu keterbukaan dalam melaksanakan proses pengambilan keputusan dan keterbukaan dalam mengemukakan informasi materiil dan relevan mengenai perusahaan.
Prinsip ini merupakan prinsip yang sangat penting dalam penerapan good corporate governance. Keterbukaan dalam pengambilan keputusan berarti seluruh pihak yang terlibat dalam pengambilan keputusan mengetahui dengan jelas pertimbangan dan alasan-alasan untuk pengambilan keputusan dan untuk apa keputusan akan diambil.
28
manfaat dan resiko dalam berhubungan dengan perusahaan. Praktek keterbukaan informasi ini dilakukan secara optimal dalam publikasi laporan tahunan dan publikasi rencana bisnis perseroan, serta publikasi berkala perusahaan lainnya. Dalam menghadapi persaingan atau kompetisi usaha antar bank, Bank Indonesia menyadari diperlukannya suatu peraturan yang nantinya akan digunakan sebagai tolak ukur atau alat untuk menilai suatu keadaan bank. (Achmad Daniri, 2005: 4) b) Accountability (Akuntabilitas)
Merupakan kejelasan fungsi, stuktur, system dan pertanggungjawaban organ perusahaan sehinga pengelolahan perusahaan terlaksana secara efektif. Berarti, bank harus menetapkan tanggungjawab yang jelas dari setiap komponen organisasi selaras dengan visi, misi, sasaran usaha, dan strategi perusahaan. Setiap komponen organisasi mempunyai kompetensi sesuai dengan tanggungjawab masing-masing. Mereka harus dapat memahami perannya dalam pelaksanaan good corporate governance. Selain itu, bank harus memastikan ada tidaknya check and balance dalam pengelolahan bank.
Prinsip ini juga merupakan prinsip yang sangat penting dalam penerapan good corporate governance. Dari arti kata accountability
yang mempunyai makna answerability, liability dan responsibility
29
segala pertanyaan atas pelaksanaan tugas yang dibebankan pada suatu fungsi. Mulai dari apa sajakah tugas pokok dan fungsi dari jabatan tersebut, apa sajakah hasil-hasil yang diharapkan dan bagaimana hasil pelaksanaanya.
c) Responsibility (Pertanggung-jawaban)
Adanya kesesuaian didalam pengelolahan perusahaan terhadap prinsip korporasi yang sehat serta peraturan perundangan yang berlaku. Bank harus memegang prinsip prudential banking practices. Prinsip tersebut harus dijalankan sesuai dengan ketentuan yang berlaku agar tetap terjaga kelangsungannya usahanya. Bank pun harus mampu bertindak sebagai good corporate citizen.
Sebagaimana diuraikan diatas, prinsip pertanggungjawaban ini sangat erat terkait dengan prinsip akuntabilitas, karena akuntabilitas
merupakan ekspresi dari prinsip pertanggungjawaban. Apabila suatu fungsi dan tugas dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan norma-norma etika, hasil kerja tersebut dengan mudah dipertangung jawabkan hasilnya.
d) Indepedency (Kemandirian)
30
oleh stakeholders. Pengelolahan bank tidak boleh terpengaruh oleh kepentingan sepihak, ia harus bisa menghindari segala bentuk benturan kepentingan (Conflict of Interst).
Sebagaimana telah dikemukakan di atas penerapan prinsip ini erat kaitannya dengan prinsip akuntabilitas. Dapat dikatakan prinsip akuntabilitas adalah muara dari penerapan prinsip pertanggungjawaban dan prinsip kemandirian. Melalui prinsip kemandirian, maka prinsip pertanggungjawaban dapat dilaksanakan dengan baik, terbebas dari benturan kepentingan yang mungkin ada, baik karena kepentingan diri sendiri, kepentingan golongan ataupu kepentingan karena “balas budi”.
Penerapan prinsip kemandirian ini sebetulnya menegaskan kembali bahwa direksi dan komisaris dalamn menjalankan tugasnya haruslah mendahulukan kepentingan dan usaha perseroan, sebagaimana tel;ah diatur dalam UUPT. Dalam hal ini terjadi benturan kepentingan, anggota direksiuang terkait tidak berhak lagi untuk bertindak mewakili perseroan. Dalam pengertian yang sama hal ini diperluas kepada seluruh pejabat stuktural dalam perseroan.
e) Fairnes (kesetaran dan kewajaran)
31
(Equal Treatment). Namun, bank juga perlu memberikan kesempatan kepada stakeholders untuk memberikan masukan bagi kepentingan bank sendiri memiliki akses terhadap informasi sesuai dengan prinsip keterbukaan.
Penerapan prinsip kewajaran ini erat kaitannya dengan prinsip transparansi. Tanpa transparansi akan sulit bahkan hampir tidak mungkin diperoleh fairness. Secara filosofis Jeremy Bentham, seorang
filsuf dan ahli hukum Inggris menyatakan “Dalam gelapnya
ketertutupan, segala jenis kepentingan jahat berada dipuncak kekuasaannya. Hanya dengan keterbukaanlah pengawasan terhadap segala ketidakadilan dilembaga peradilan dapat dilakukan. Selama tidak ada keterbukaan, tidak akan ada keadilan. Keterbukaan adalah alat untuk melawan serta penjaga utama ketidakjujuran. Keterbukaan membuat hakim „ diadili‟ saat ia mengadili”.
Hal lain yang perlu mendapatkan perhatian adalah pewnyelarasan dari prinsip-prinsip yang dituangkan dalam pedoman-pedoman Good Corporate Gocernance dengan kebijakan manajemen dan pedoman operasional lain, sehingga spirit dari prinsip-prinsip Good Corporate Governance memang tercemin dalm setiap proses bisnis. Melalui penyelarasan ini maka keterlibatan seluruh jajaran dalam penerapan
32
2. Tujuan Good Corporate Governance
Tujuan good corporate governance ialah untuk menciptakan nilai tambah bagi semua pihak yang berkepentingan (Stakeholders) sebagai bentuk pelaksanaan dalam mewujudkan perbankan yang sehat, pemerintah menerapkan blue print berbentuk arsitektur perbankan Indonesia yang merupakan perwujudan visi perbankan nasional. Adapun untuk mewujudkan program tersebut pemerintah telah membuat fondasi yang berlandaskan pada 6 pilar, antara lain :
a) Menciptakan stuktur perbankan domestik yang sehat yang mampu memenuhi kebutuhan masyarakat dan mendorong pembangunan ekonomi nasional yang berkesinambungan.
b) Menciptakan sistem pengaturan dan pengawasan bank yang efektif dan mengacu pada standar internasional.
c) Menciptakan industri perbankan yang kuat memiliki daya saing yang tinggi serta memiliki ketahanan dalam menghadapi resiko. d) Menciptakan good corporate governance dalam rangka
memperkuat kondisi internal perbankan internasional
e) Mewujudkan infrasuktur yang lengkap untuk mendukung terciptanya industri perbankan yang sehat.
33
Dalam menindak lanjuti pelaksanaan arsitektur perbankan Indonesia, salah satu pilar yang mendapat perhatian adalah pilar ke 4 (Empat) tentang: “Menciptakan Good Corporate Governance dalam
rangka memperkuat kondisi internal perbankan nasional”. Untuk itu
tanggal 30 Januari 2006 Bank Indonesia mengeluarkan paket kebijakan perbankan yang dikenal dengan istilah pakjen 2006, isinya mengenai peraturan baru bidang prudential banking, yang isi dari kebijakan berupa peraturan Indonesia Nomer 8/4/2006 tentang pelaksanaan good corporate governance bagi bank umum dalam program peningkatan kualitas manajemen dan operasional yang baik.
3 Manfaat Penerapan Good Corporate Governance
Pelaksanaan good corporate governance diharapkan dapat memberikan beberapa manfaat berikut ini (FCGI, 2001: 7)
a). Meningkatkan kinerja perusahaan melalui terciptanya proses pengambilan keputusan yang lebih baik, meningkatkan efisiensi operasional perusahaan serta lebih meningkatkan pelayanan kepada stakeholders.
b). Mempermudah diperolehnya dana pembiayaan yang lebih murah sehingga dapat lebih meningkatkan corporate value.
34
d). Pemegang saham akan merasa puas dengan kinerja perusahaan karena sekaligus akan meningkatkan shareholders value dan dividen. Pelaksanaan good corporate governance dilakukan dengan menggunakan prinsip-prinsip yang berlaku secara internasional (FCGI, 2001: 5)
1) Hak-hak para pemegang saham, yang harus diberi informasi dengan benar dan tepat pada waktunya mengenai perusahaan, dapat ikut berperan serta dalam pengambilan keputusan atas perusahaan, dan turut memperoleh bagian dari keuntungan perusahaan,
2) Perlakuan sama terhadap pemegang saham, terutama kepada pemegang saham minoritas dan pemegang saham asing, dengan keterbukaan informasi yang penting serta melarang pembagian untuk pihak sendiri dan perdagangan saham oleh orang dalam
3) Peranan pemegang saham harus diakui sebagaimana ditetapkan oleh hukum dan kerjasama yang aktif antara perusahaan serta para pemegang kepentingan dalam menciptakan kesejahteraan, lapangan kerja dan perusahaan yang sehat dari aspek keuangan
35
perusahaan, kepemilikan, serta para pemegang kepentingan (stakeholders),
5) Tanggungjawab pengurus dalam manajemen, pengawasan manajemen serta pertanggungjawaban kepada perusahaan dan para pemegang saham.
4. Agenda Bank Indonesia untuk memperkuat praktek Good Corporate
Governance pada Industri Perbankan Indonesia
36
Terdapat dua faktor yang mendorong kesuksesan pelaksanaan
good corporate governance : 1) Faktor Internal.
Faktor pendorong keberhasilan good corporate governance yang berasal dari dalam perusahaan, antara lain adanya budaya dan nilai perusahaan yang mendukung penerapan good corporate governance. Kultur dan nilai-nilai yang nyaman ini akan memberikan ruang gerak yang besar dan positif bagi direksi dan karyawan bank untuk memenej bank dengan tata kelola yang benar. Jika implementasinya selaras maka akan memberikan andil terbaik bagi bank yang dikelolanya.
2) Faktor eksternal.
37
dapat terus membantu operasional bank dalam mengunakan prinsip transparansi.
5. Dewan Direksi
Menurut Nation Committee For Corporate Governance
(NCGG), kriteria kerangka kerja good corporate governance salah satunya adalah dewan direksi, yang dalam pemenuhan fungsinya ditugaskan dengan seluruh manajemen perusahaan. Untuk membantunya, dewan direksi dapat mengunakan prosedur yang telah digunakan, mengunakan professional independen atau komite khusus yang ada.
Komposisi dewan direksi harus mempertimbangkan efektivitas dan kecepatan dalam pengambilan keputusan. Paling sedikit 20% anggota direksi harus direktur dari luar agar meningkatkan efektivitas peranan manajemen dan transparansi keputusan yang diambil jumlah direksi dari luar harus dapat menjamin bahwa suara mereka akan ikut menentukan keputusan penting dalam rapat direksi.
Allen dan Galce (2000) dalam beiner et al (2003:4) mengatakan bahwa dewan direksi merupakan mekanisme corporate governance
38
akan memperbesar permasalahan agensi. Perusahaan dengan jumlah dewan direksi yang besar akan membuat kinerja perusahaan semakin rendah. Mahmoud (2006:106) menyatakan bahwa dewan direksi perusahaan yang melakukan pemantauan perusahaan pada akhirnya aliran meningkatkan perusahaan.
Direksi sebagai organ perusahaan bertugas dan bertanggung jawab secara kolegial dalam mengelola perusahaan. Masing-masing anggota direksi dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya. Namun, pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota direksi tetap merupakan tanggung jawab bersama. Kedudukan masing-masing anggota direksi termasuk direktur utama adalah setara.
Dalam kapasitas ini maka tugas pelaksanaan kepengurusan direksi adalah:
a) Melaksanakan kepatuhan bank terhadap peraturan perundang- undang yang berlaku bagi bank
b) Melaksanakan prinsip-prinsip good corporate governance pada semua lini organisasi bank
39
Agar pelaksanaan tugas direksi dapat berjalan secara efektif, perlu dipenuhi prinsip-prinsip berikut:
a) Komposisi direksi harus sedemikian rupa sehingga memungkinkan pengambilan keputusan secara efektif, tepat dan cepat, serta dapat bertindak independen.
b) Direksi harus profesional yaitu berintegritas dan memiliki pengalaman yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya. c) Direksi bertanggung jawab terhadap pengelolaan perusahaan
agar dapat menghasilkan keuntungan (profitability) dan memastikan kesinambungan usaha perusahaan.
d) Direksi mempertanggung jawabkan kepengurusannya dalam Rapat Umum Pemegang Saham sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
6. Dewan Komisaris
Dewan komisaris memegang peranan penting dalam implementasi
40
memiliki manfaat, hal ini dapat dilihat dalam fakta bahwa banyak anggota dewan komisaris tidak memiliki kemampuan dan tidak menunjukan indepedensinya. Dalam banyak kasus komisaris juga gagal untuk mewakili kepentingan stakeholders lainnya selain daripada kepentingan pemegang saham mayoritas (Moh Wahyudin Zarkasih, 2008: 115).
Komisaris adalah wakil pemegang saham yang diangkat oleh pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham. Dewan komisaris sebagai organ perusahaan bertugas dan bertanggungjawab secara kolektif untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada direksi serta memastikan bahwa perusahaan melaksanakan
good corporate governance. Namun demikian, dewan komisaris tidak boleh turut serta dalam mengambil keputusan operasional.
41
maka dewan komisaris merupakan pusat ketahanan dan kesuksesan perusahaan. (Moh Wahyudin Zarkasih, 2008: 116)
Dewan komisaris memantau dan mengamati pengelolaan bank agar sejalan dengan strategi, tujuan serta kode etik dan pedoman tingkah laku. Selain mengevaluasi rencana kerja tahunan dan memandingkan kinerja bank dengan rencana kerja tersebut, dewan komisaris menelaah kebijakan-kebijakan, standar prosedur operasional produk-produk derivatif dan produk struktur serta perusahaan struktur organisasi bank. Dewan komisaris juga bertanggungjawab kepada seluruh pemegang saham atas cakupan dan aktivitas komite audit dalam mengevaluasi auditor independen. Dewan komisaris memiliki perwakilan pada beberapa komite internal dan empat anggotanya adalah komisaris independen yang bertugas memastikan diperhatikannya kepentingan seluruh pemegang saham.
Kedudukan masing-masing anggota dewan komisaris termasuk komisaris utama adalah setara. Tugas komisaris utama sebagai
42
Tugas-tugas utama dewan komisaris (OECD Principle of Corporate Governance)
a. Menilai dan mengarahkan strategi perusahaan, garis-garis besar rencana kerja kebijakan penggendalian risiko, anggaran tahunan dan rencana usaha, menetapkan sasaran kerja, mengawasi pelaksanaan dan kinerja perusahaan, serta memonitor penggunaan modal perusahaaan, investasi dan penjualan asset.
b. Menilai sistem penetapan penggajian pejabat pada posisi kunci dan pengkajian anggota dewan direksi
c. Memonitor dan mengatasi masalah benturan kepentingan pada tingkat manajemen, anggota dewan direksi dan anggota dewan komisaris termasuk penyalahgunaan asset perusahaan dan memanipulasi transaksi perusahaan. d. Memonitor pelaksanaan governance dan mengadakan
perubahan dimana yang dianggap perlu.
e. Memantau proses keterbukaan dan efektivitas komunikasi dalam perusaahaan.
7. Komisaris Independen
Menurut Indonesian Society of Independent Commissioner
43
komisaris lainnya lainnya yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen atau bertindak semata-mata demi kepentingan perusahaan.
Di Indonesia saat ini, keberadaan komisaris independen sudah diatur dalam Code of Good Corporate Governance (KNKCG). Komisaris menurut kode tersebut, bertanggung jawab dan mempunyai kewenangan untuk mengawasi kebijakan dan kegiatan yang dilakukan direksi, dan memberikan nasehat bilamana diperlukan. Anggota komisaris harus merupakan orang berkarakter baik dan mempunyai pengalaman yang relevan. Setiap anggota komisaris dan dewan komisaris harus menjalankan kewajibannya untuk kepentingan perusahaan dan pemegang saham. Komisaris juga harus memastikan bahwa perusahaan menjalankan tanggungjawab sosialnya dan mempertimbangkan kepentingan berbagai stakeholders
44
mereka untuk menjalankan kewajiban secara adil atas nama perusahaan.
Keberadaan komisaris independen diatur dalam ketentuan peraturan pencatatan Bursa Efek Indonesia Nomor 1 tentang ketentuan Umum pencatatan Efek bersifat ekuitas di bursa yang berlaku sejak tanggal 1 Juli 2000. Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia wajib memiliki komisaris independen yang jumlahnya secara proporsional sebanding dengan jumlah saham yang dimiliki oleh bukan pemegang saham pengendali dengan ketentuan jumlah komisaris sekurang kurangnya 30% dari jumlah seluruh anggota komisaris.
Fama dan Jensen (1983) dalam Arif dkk (200:7-8) menyatakan komisaris indpenden dapat bertindak sebagai penengah dalam perselisihan yang terjadi diantara para manajer internal dan mengawali kebijakan manajemen serta memberikan nasihat kepada manajemen. Komisaris independen merupakan posisi terbaik untuk melaksanakan fungsi monitoring agar terciptanya perusahaan yang
Good Corporate Governance.
45
terhindar dari kekurangan laporan kekayaan, melalui peranan dewan komisaris dalam melakukan pengawasan terhadap operasional perusahaan. Sehingga diharapkan para eksekutif akan bertindak untuk kepentingan pemilik dan mendapatkan reaksi positif oleh pasar (investor), karena kepentingan investor akan dapat dilindungi.
Adapun persyaratan menjadi komisaris independen adalah sebagai berikut:
a)Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan pemegang saham pengendali perusahaan tercatat yang bersangkutan
b) Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan direktur dan komisaris lainnya perusahaan tercatat yang bersangkutan
c) Tidak bekerja rangkap sebagai direktur di perusahaan lain yang
afiliasi dengan perusahaan tercatat yang bersangkutan
d) Memahami peraturan perundang undangan di bidang pasar modal e) Diusulkan oleh pemegang saham dan dipilih oleh pemegang saham yang bukan merupakan pemegang saham pengendali dalam rapat umum pemegang saham.
46
direksi secara efektif dan lebih memberikan nilai tambah bagi perusahaan. (Ndaruningpur Wulandari, 2006:5).
8. Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan manajerial merupakan perwujudan atas prinsip transparansi (Juniarti dan Agnos, 2009:89). Kepemilikan manajerial dapat diartikan sebagai proporsi pemegang saham dari pihak manajemen yang setara aktif ikut dalam pengambilan keputusan perusahaan (Pujianti dan Erman,2009:2). Teori keagenan memunculkan argumentasi terhadap adanya konflik antara pemilik dan manajer sebagai akibat perbedaan kepentingan diantara keduanya dan kepemilikan manajerial (insider) dianggap sebagai mekanisme kontrol yang tepat untuk mengurangi konflik tersebut.
Kewajiban pemegang saham sebagai pendiri bank umum terkait dengan good corporate governance meliputi hal-hak sebagai berikut :
a) Perizinan Usaha
47
Bank Indonesia Setelah diperoleh persetujuan prinsip, bank mengajukan permohonan izin usaha kepada Dewan Gubernur Bank Indonesia yang dilengkapi dengan persyaratan-persyaratan yang ditetapkan oleh bank Indonesia.
b) Penyediaan modal
48
Dalam rangka panjang, pilar kesatu Arsitektur Perbankan Indonesia memuat program penguatan stuktur perbankan nasional yang menetapkan suatu blue print penguatan stuktur permodalan bank Indonesia, sehingga dalam sepuluh sampai lima belas tahun mendatang akan mengarah pada terciptanya stuktur perbankan yang lebih optimal, yaitu terdapatnya:
1) 2 sampai 3 bank yang mengarah kepada bank internasional dengan kapasitas dan kemampuan untuk beroperasi diwilayah internasional serata memiliki modal di atas Rp 50 Triliyun; 2) 3 sampai 5 bank nasional yang memiliki cakupan luas dan
beroperasi secara nasional serta memiliki modal antara Rp 10 Triliyun sampai dengan Rp 50 Triliyun;
3) 30 sampai 50 bank yang kegiatan usahanya terfokus pada segmen usaha tertentu sesuai dengan kapabilitas dan kompetensi masing-masing bank. Bank-bank tersebut memiliki modal antara Rp 100 Milyar sampai dengan Rp 10 Triliyun; 4) Bank perkreditan Rakyat dan bank dengan kegiatan usaha
terbatas yamg memiliki modal dibawah Rp 100 Milyar.
c) Penunjukan Komisaris dan Direksi
49
Oleh karena itu proses seleksi direksi dan komisaris bank dilakukan dengan penilaian kemampuan Faktor-faktor yang dinilai, tata cara penilaian dan hasil penilaian juga diatur dalam peraturan bank Indonesia ini.
Secara umum persyaratan untuk mengikuti uji kemampuan dan kepatuhan bagi calon direksi dan komisaris bank adalah integritas ynag baik, mempunyai kemampuan dibidang perbankan dan tidak pernah dinyatakan pailit atau terlibat kredit macet. Selain itu pemegang saham haruslah mengajukan minimum dua orang calon yang akan diuji untuk tiap jabatan .
Dari jumlah komisaris yang diangkat sekurang-kurangnya 50% anggota komisaris adalah komisaris independen. Anggota komisaris hanya diperkenankan merangkap jabatan sebagai anggota dewan komisaris direksi atau pejabat eksekutif pada satu lembaga perusahaan bukan lembaga keuangan. Selain itu anggota dewan komisaris dilarang saling memiliki hubungan keluarga sampai derajat kedua dengan sama anggota dewan komisaris atau anggota direksi.
50
direksi, maka secara sendiri-sendiri atau bersama-sama jumlah kepemilikan saham tersebut tidak oleh melebihi 25% dari jumlah modal yang disetor. Anggota direksi juga dilarang saling memiliki hubungan keluarga sampai derajat kedua dengan anggota direksi lainnya, maupun dengan anggota dewan komisaris.
C. Kinerja Perbankan
Kinerja keuangan perbankan merupakan elemen pentting dalam mengukur tingkat keberhasilan corporate governance. Melalui penilaian kinerja keuangan manajer dapat menentukan stuktur keuangan perusahaan lebih baik. Seiring dengan semakin meningkatnya kebutuhan informasi keuangan khususnya sebagai penilaian kinerja keuangan, alat pengukur kinerja keuangan dalam penelitian ini mengunakan profitabilitas yaitu
return of asset.
51
dapat berupa kebijakan manajemen atau rencana formal yang dituangkan dalam angggaran (Anita Febryani dkk., 2003: 8).
Pernyataan tersebut juga didukung penelitian yang dilakukan oleh komsmindu yang menyatakan bahwa kinerja bank merupakan salah satu faktor utama yang harus diperhatikan oleh manajemen bank karena mengindikasi tingkat kesehatan bank yang dapat dilihat dari produktifitas asset. Maksud dari pernyataan tersebut sehat atau tidaknya suatu bank dapat diukur dari besarnya laba yang diperoleh bank tersebut. Tingkat kesehatan bank dalam meningkatkan pendapatannya tentunya dengan meningkatkan produktifitas asset semakin tinggi tingkat profit dari bank yang menggambarkan tingkat kesehatan yang baik. Struktur pasar keuangan, kondisi ekonomi Negara hukum dan politik lingkungan semua dapat mempengaruhi kinerja bank dalam penelitian yang dilakukan oleh kosmidou, dua faktor utama yang diteliti untuk eksternal yaitu : kondisi makro ekonomi (Gros Domestic Product dan Inflasi) dan indikator struktur keuangan perbankan juga pasar saham (stock market capitalization dan concentration). Dua faktor utama yang diteliti untuk eksternal yaitu : kondisi makro ekonomi (Gross domestik product inflasi) dan indikator struktur keuangan perbankan juga pasar saham (stock market capitalization dan concentration ).
52
profit bank yang dapat di hitung dengan beberapa cara. Return on Asset yang digunakan untuk mengukur kemampuan asset bank dalam mamperoleh keuntungan.
Slamet Riyadi (2006: 34), Return Of Asset adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba (sebelum pajak) dengan total Asset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan asset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan.
Menurut Philip E, Fees, C. Rollin dan Carl S. Waren (1995 : 219)
“Profitabilitas adalah kemampuan suatu kesatuan usaha (entity) untuk
memperoleh laba.”
Suad husnan (1993 : 70) Profitabilitas adalah hasil bersih dari berbagai kebijakan dan keputusan rasio ini memberikan jawaban akhir tentang
seberapa efektif perusahaan dikelola.”
Rasio profitabilitas menurut Sofyan Syafri harahap (1999 : 304) adalah kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan sumber yang ada seperti kas, penjualan, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang dan sebagainya.
Menurut Husnan dan Pudjiastuti (2002 : 73)
“Rasio profitabilitas dimaksudnya untuk mengukur efisiensi pengunaan
53
Informasi kinerja perusahaan, terutama profitabilitas diperlukan untuk menilai perubahan potensional sumber daya ekonomi yang mungkin dikendalikan dimasa depan.
Profitabilitas bermanfaat untuk memprediksi kapasitas perusahaan dalam menghasilkan arus kas dari sumber daya yang ada. Perhatian pada profitabilitas perlu ditekankan, karena untuk dapat melangsungkan hidupnya suatu perusahaan haruslah berada dalam keadaan menguntungkan. Tanpa adanya keuntungan akan sangat sulit bagi para kreditur, pemilik perusahaan dan terutama sekali pihak manajemen perusahaan akan berusaha meningkatkan keuntungan ini, karena disadari betul betapa pentingnya arti keuntungan bagi masa depan perusahan (Lukman Syamsudin, 2002 : 19)
Rasio ini mengambarkan kemampuan dari modal yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan neto.
Bentuk paling mudah dari analisis profitabilitas adalah menghubungkan laba bersih (Pendapatan Bersih) dengan aktiva total dineraca (Erich A Helfert, 1993:30)
54
Return Of Asset yang tinggi berarti perusahaan dalam menjalankan kegiatan operasinya dengan efesien dan efektif sehingga menghasilkan profit yang tinggi. Hasil analisa dapat digunakan investor untuk mengambil keputusan investasi yang menguntungkan.
Analisa Return Of Asset dalam analisa keuangan merupakan salah satu teknik yang bersifat menyeluruh untuk mengukur efektivitas dari keseluruhan operasi perusahaan. Rasio ini digunakan untuk mengukur :
1) Kemampuan perusahaan dengan keseluruhan dana yang ditanamkan dalam aktiva perusahaan guna memperoleh keuntungan
2) Efektifitas dari keseluruhan operasi perusahaan terutama dalam pengunaan biaya produksi, penjualam dan administrasi yang efesien.
3) Efesien dari masing-masing bagian dalam perusahaan
D. Penelitian Terdahulu
55
dengan pihak principal (pemegang saham) dengan principal lainnya (pemberi pinjaman)
Mc Kinsey (2000) melakukan penelitian terhadap perusahaan publik di Indonesia, Korea selatan, Malaysia, Thailand, Jepang dan Taiwan menyatakan bahwa pada dasarnya para investor dalam mengevaluasi potensi sebuah perusahaan sebagai investasi faktor governance perusahaan tidak kalah pentingnya dengan masalah keuangan atau kinerja perusahaan.
Dalam penelitian yang dilakukan oleh Hastuti (2005), yang meneliti hubungan antara good corporate governance dan stuktur kepemilikan dan kinerja keuangan. penelitiannya dilakukan pada perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2001 dan 2002. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa terdapat hubungan antara kelengkapan disclosure
dengan kinerja perusahaan.
Dalam penelitian yang dilakukan oleh Ndaruningpuri Wulandar (2006), yang meneliti Good Corporate Governance terhadap kinerja perusahaan Publik di Indonesia, penelitian ini dilakukan pada seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, terdapat 327 perusahaan yang tercatat selama tahun 2000-2006, Hasil dari penelitian ini menunjukkan bawa seraca bersama sama variabel jumlah direktur, proporsi dewan komisaris, debt to equity dan institutional ownership
56 E. Kerangka Pemikiran
57
Gambar 3.2
Kerangka Pemikiran
BEI
Perbankan
Variabel Independen Dewan direksi
Dewan komisaris
Dewan komisaris independen Kepemilikan manajerial
Variabel dependen Kinerja perbankan
(profitabilitas)
R
Kesimpulan, impilkasi dan saran Uji Asumsi Klasik
Regresi Berganda
58 B. Hipotesis Penelitian
Hipotesis adalah suatu penjelasan sementara tentang perilaku, fenomena, atau keadaan tertentu yang telah terjadi atau akan terjadi yang merupakan pernyataan peneliti tentang hubungan antara variabel–variabel dalam penelitian serta merupakan pernyataan yang paling spesifik. Peneliti bukannya bertahan dalam hipotesis yang telah disusun, melainkan mengumpulkan data-data untuk mendukung atau menolak hipotesis tersebut. Melihat dari penelitian terdahulu dan tinjauan teoritis yang telah diuraikan sebelumnya, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1 : Terdapat pengaruh antara dewan direksi terhadap kinerja perbankan.
H2 : Terdapat pengaruh antara dewan komisaris terhadap kinerja
perbankan
H3 : Terdapat pengaruh antara komisaris independen terhadap kinerja
perbankan
H4 : Terdapat pengaruh antara kepemilikan manajerial terhadap kinerja
perbankan
H5 : Terdapat pengaruh antara dewan direksi, dewan komisaris,
59 BAB III
METODE PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa hubungan kausalitas yang digunakan untuk menjelaskan pengaruh variabel independen yaitu dewan direksi, dewan komisaris dan dewan komisaris independen terhadap variable dependen, yaitu kinerja perbankan. Ruang lingkup penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2007 - 2011
2. Variabel dependen adalah kinerja perbankan
3. Variabel Independen adalah dewan direksi, dewan komisaris, dewan komisaris independen dan kepemilikan manajerial.
B. Metode Penentuan Sampel
60
dengan tujuan untuk mendapatkan sampel yang representatif sesuai dengan kriteria sebagai berikut:
a. Bank yang merupakan perbankan yang go publik
b. Bank tersebut telah mengeluarkan laporan keuangan c. Bank tersebut memiliki return on asset positif
d. Bank tersebut harus mempunyai stuktur kepemilikan manajerial dan mencantumkan dewan direksi, dewan komisaris dan komisaris independen.
C. Metode Pengumpulan Data
Metode yang digunakan dalam pengumpulan informasi dalam penelitian ini merupakan data sekunder. Data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini berupa:
1) Penelitian lapangan (Field Research)
Pengumpulan data dilakukan secara langsung untuk memperoleh data-data yang diperlukan melalui pusat pelayanan informasi pusat referensi.
2) Penelitian Pustaka (Library Research)
61
Untuk pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi dengan tipe pooling data cross section dimaksudkan agar diharapkan model yang terbentuk merupakan model yang BLUE (Best Linear Unbiased Estimator) dalam analisis regresi.
Tabel 3.1 Daftar Nama Bank
D.
Metode Analisis dan Uji Hipotesis1. Metode Analisis
62
dirancang untuk meneliti pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Persamaan garis regresi berganda (multiple regression) adalah sebagai berkut :
Y = α + b1 X1 + b2 X2 + b3X3 + b4 X4+ ε
Y = Kinerja perbankan (variabel dependen)
α = konstanta b1–b4 = koefisien regresi
X1 = Dewan Direksi (variabel independen)
X2 = Dewan Komisaris (variabel independen)
X3 = Komisaris Independen (variabel independen)
X4 = Kepemilikan Manajerial (variabel independen)
ε = Error (kesalahan acak) 2. Uji Asumsi Klasik
Pengujian asumsi klasik diperlukan agar model regresi menjadi suatu model yang lebih refresentatif. Analisis data atas uji asumsi klasik dalam penelitian ini antara lain:
a. Uji Normalitas
