i
STRUKTUR KEPEMILIKAN, KOMITE AUDIT, DAN
PENGUNGKAPAN PENGENDALIAN INTERNAL:
INDONESIA & FILIPINA
DISERTASI
TOTOK DEWAYANTO NIM: T431108016
PROGRAM DOKTOR ILMU EKONOMI
MINAT AKUNTANSI KEUANGANPROGRAM DOKTOR ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
iii
DISERTASI
STRUKTUR KEPEMILIKAN, KOMITE AUDIT, DAN
PENGUNGKAPAN PENGENDALIAN INTERNAL:
INDONESIA & FILIPINA
Oleh:
Nama Mahasiswa : Totok Dewayanto
NIM : T431108016
Program Studi : Program Doktor Ilmu Ekonomi
Minat : Akuntansi Keuangan
Disertasi ini dipertahankan dihadapan Dewan Penguji pada Ujian Terbuka Promosi DoktorUniversitas Sebelas Maret Surakarta guna memenuhi
Sebagian persyaratan dalam memperoleh gelar Doktor Ilmu Ekonomi dan Bisnis di bidang Akuntansi
TIM PENGUJI:
1 Prof. Drs. Sutarno, M.Sc, PhD. Ketua
2 Prof. Dr. Mohammad Furqon Hidayatullah, M.Pd. Sekretaris
3 Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si. Anggota
4 Prof. Dr. Tulus Haryono, M.Ek. Anggota
5 Prof. Dr. Muchamad Syafrudin, M.Si, Akt. Anggota
6 Prof. Djoko Suhardjanto, M.Com. (Hons), Ph.D., Ak. Anggota
7 Dr. Bandi, M.Si., Ak Anggota
8 Prof. Dr. Rahmawati, M.Si, Ak. Anggota
9 Dr. Payamta, M.Si, Ak., CPA. Anggota
10 Prof. Dr. Abdul Rohman, MSi, Akt. Anggota
Tanggal Ujian Disertasi :
iv
PERNYATAAN ORISINALITAS DISERTASI
Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, di dalam naskah Disertasi ini tidak terdapat karya ilmiah yang diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka.
Apabila ternyata didalam naskah Disertasi ini dapat dibuktikan terdapat unsur-unsur jiplakan, saya bersedia Disertasi ini digugurkan dan gelar akademik yang telah saya peroleh (DOKTOR) dibatalkan, serta diproses sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku (UU No.2 tahun 2003, pasal 25 ayat2 dan pasal 70).
Surakarta, ………. 2017 Mahasiswa,
v
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO
“Sebaik-baik manusia adalah yang paling bermanfaat bagi orang lain” (HR. Thabrani)
“Urip iku kudu urup” (Sunan Kalijaga)
PERSEMBAHAN
vi ABSTRAKSI
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh struktur kepemilikan dan komite audit terhadap pengungkapan pengendalian internal dalam board system yang berbeda pada satu rumpun lingkungan French Civil Law-legal system, antara Indonesia dan Filipina dengan menggunakan indeks pengungkapan pengendalian internal yang sama.
Populasi penelitian ini pada perusahaan public non financial/perbankan yang listing di Bursa Efek Indonesia dan Philippines Stock Exchange, Filipina pada tahun 2009-2013, dengan purposive sampling. Hasil analisis regresi berganda menunjukkan 6 (enam) hipotesis diterima. Demikian pula membuktikan bahwa ada perbedaan antara pengaruh variable kepemilikan dan komite audit terhadap pengungkapan pengendalian internal antara Indonesia dan Filipina.
Struktur kepemilikan dan keahlian komite audit meningkatkan pengungkapan pengendalian internal yang dapat mencerminkan adanya pengendalian internal yang baik. Hal ini berimplikasi pada pelaporan keuangan yang reliable dan berkualitas dapat mengurangi risiko atas kepercayaan terhadap informasi keuangan yang salah, sebagaimana yang diterima oleh pemangku kepentingan.
Keahlian keuangan dari anggota komite audit itu menunjukkan sesuatu yang penting dalam hubungannya dengan kompleksitas laporan keuangan untuk mengurangi penyajian kembali laporan keuangan. Anggota komite audit yang memiliki pengetahuan tentang pelaporan keuangan lebih banyak dalam bidang keuangan memiliki kemungkinan yang lebih besar untuk dapat menunjukkan dan mendeteksi salah saji material. Anggota komite audit dengan keahlian keuangan juga dapat memainkan peran dalam pengawasan proses pelaporan keuangan secara lebih efektif, seperti mendeteksi adanya salah saji material.
vii ABSTRACT
The aim of this study is to examine the effect of ownership structure and the audit committee on the internal control disclosure in different board system on one cluster of environment, i.e. French Civil Legal system, between Indonesia and the Philippines using the same disclosure of internal control index.
The population of this research are non-financial public companies/banking listed on the Indonesia Stock Exchange and the Philippines Stock Exchange between 2009-2013, with the purposive sampling. The results of multiple regression analysis demonstrate that 6 (six) hypotheses are accepted. This research also suggests that there is a difference between the effects of variable ownership and audit committee on the internal control disclosure between Indonesia and the Philippines.
The ownership structure and membership of audit committees improve the internal control disclosure which may reflect the existence of good internal control. This causes the financial report to be reliable which can reduce the risk of the trust toward the incorrect financial information as received by stakeholders.
Financial expertise of audit committee members is truly significant in relation to the complexity of the financial statements to reduce the restatement of financial statements. Audit committee members having more knowledge of financial reportin finance have a greater possibility of showing and detecting material misstatements. Audit committee members with financial expertise may also play a role in supervising the process of financial report more effectively, such as detecting the presence of material misstatement.
viii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat ALLAH SWT atas berkah dan anugerah-Nya yang luar biasa, hanya dari ALLAH penulis memperoleh kesempatan, kekuatan, hidayah, rahmat, dan karunia, sehingga dapat menyelesaikan disertasi yang berjudul Komite Audit, Struktur Kepemilikan, dan Pengungkapan Pengendalian Internal: Indonesia & Filipina.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan disertasi ini masih terdapat kelemahan yang perlu diperkuat dan kekurangan yang perlu dilengkapi. Karena itu, dengan rendah hati penulis mengaharapkan masukan, koreksi dan saran untuk memperkuat kelemahan dan melengkapi kekurangan tersebut. Dengan tersusunnya disertasi ini, penulis mengucapkan terimakasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada yang terhormat :
1. Bapak Prof. Dr Muchamad Syafrudin, M.Si, Akt. selaku Promotor yang berkenan meluangkan waktu dalam memberi bimbingan, arahan, solusi, masukan, dan motivasi yang luar biasa menginspirasi bagi tersusunnya disertasi ini hingga selesai.
ix
3. Bapak Dr. Bandi, M.Si., Ak. selaku Ko-Promotor II yang selalu memberi masukan, semangat, solusi, petuah, dan khasanah ilmu mulai dari independent study, research project, proposal, seminar hasil, kelayakan dan tertutup hingga selesai disertasi ini.
4. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si, Bapak Prof. Dr. Tulus Haryono, M.Ek, Ibu Prof. Dr. Rahmawati, M.Si, Ak., Bapak Dr. Payamta, M.Si, Ak., CPA, Bapak Prof. Dr. Abdul Rohman, MSi, Akt. sebagai penguji atas masukan dan saran yang sangat berharga dalam penulisan disertasi ini.
5. Bapak Prof. Dr. H. Ravik Karsidi. M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah berkenan menerima dan memberi kesempatan untuk studi di Universitas Sebelas Maret Surakarta.
6. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
7. Bapak Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd, selaku Direktur Program Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.
8. Bapak Prof. Dr. Tulus Haryono, M.Ek. selaku Ketua Program Doktor Ilmu Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang selalu memberi arahan dalam menempuh studi Strata Tiga Universitas Sebelas Maret Surakarta hingga selesai.
x
10. Bapak Prof. Drs Mohamad Nasir, MSi, PhD, Akt selaku Menteri Riset Teknologi dan Pendidikan Tinggi (Menristekdikti) yang selalu memberi perhatian hingga selesainya studi saya ini.
11. Bapak Prof. Dr. Yos Johan Utama, S.H. M.Hum selaku Rektor Universitas Diponegoro Semarang yang telah berkenan memberikan ijin dan kesempatan untuk studi di Universitas Sebelas Maret Surakarta.
12. Bapak Dr. Darsono, MBA, Akt selaku Wakil Rektor II Universitas Diponegoro Semarang yang memberikan semangat semenjak awal kuliah S3.
13. Bapak Dr. Suharnomo, SE, MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang yang selalu memberi wejangan hingga selesainya studi S3 ini.
14. Bapak Fuad, MSi, PhD selaku Kepala Departemen Akuntansi FEB UNDIP Semarang atas do’a dan dukungannya selama ini..
15. Bapak Prof. Imam Ghozali, M.Com, Ph.D, Akt selaku Ketua Program Doktor Ilmu Ekonomi UNDIP Semarang atas dukungan ilmu dan wawasan dalam penulisan disertasi ini.
16. Bapak Prof Indah Susilowati, MSc, Ph.D, Prof Waridin, MSc, Ph.D Prof Dr. FX. Sugiyanto, MS, Prof Augusty Ferdinand, DBA, Prof.Dr. Purbayu,, Prof Dr. Sugeng Wahyudi, Prof Dr. Miyasto, dan para senior di FEB Undip
xi
pak Herry, pak Darno, pak Tri, pak Haryanto, pak Shidiq, pak Daljono, pak Santoso, mas Marsono, mas Surya, bu Andri, bu Siti, pak Jaka, mas Dwi Ratmono, mbak Nur, mbak Aditya, mas Adityawarman, mas Andrian, mas Firman, serta mbak Novi dan mas Budi atas support, pengertian, kelonggaran hati, dan kerjasamanya dalam menerima segala kesibukan penulis selama proses penyelesaian studi ini.
18. Rekan-rekan seperjuangan di Group Governance Aji Tirta Wening, Pengging, Boyolali, pak Hudi Kurniawanto, pak Haris Wibisono, pak Aminul Amin, pak Rudi Zulfikar, pak Hartoko, bu Tyas, bu Dr. Yayuk, mbak Dr. Erna Setiany, pak Dr. Edy, pak Dr. Syam, bu Dr. Hikmah, bu Dr. Lia, om Dr. Iwan (Aconk), pak Dr. Kharis, pak Dr. Krismiadji, pak Dr. Agus Tri, pak Dr. Herry, dan semua partner dalam petualangan study ini. Semua sahabat diskusi ATW dari alumni & mahasiswa Magister Akuntansi ,Magister Manajemen, dan mahasiswa S1 FEB UNS, serta rekan-rekan mahasiswa Angkatan V PDIE FEB UNS yang saling menyemangati.
19. Rekan-rekan seperjuangan dari grup Researcher Bandi Associate (RBA), pak Syaiful, pak Wahyu, pak Dekeng, mas Totok, mas Langgeng atas guyub rukunnya dalam mengatasi masalah penelitian secara bersama-sama.
20. Ibu Lini Subekti dan mas Aji, atas semua supportnya.
21. Ibu Dr, Emiliana Sri Pudjiarti, MSi. Yang telah merelakan waktu untuk selalu membimbing dalam penyusunan disertasi ini hingga usai.
xii
23. Ibu Dra.Tutik Rumiyatun, MM selaku Ketua Badan Pengurus Yayasan Pendidikan Nasional Pelita Nusantara Semarang.
24. Teman-teman dosen STIE Pelita Nusantara Semarang, pak Luhgiatno, pak Untung, pak Agus, bu Santi, bu Lis, bu Panca, pak Kholid, bu Nurul, bu Wid, pak Eman, pak Fajar, mbak Endang, serta teman-teman diskusi lainnya mas Daru, mas Taufik, mas Nahrowi, mbak Amik, mbak Is, mas Syafak, mas Hanil yang sudah banyak membantu selama ini
25. Semua pihak yang membantu penulis dalam menyelesaikan studi dan penulisan disertasi yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu.
Penulis sadar bahwa disertasi ini hanya dapat selesai atas kehendak ALLAH SWT. Semoga ALLAH SWT memberi keberkahan dan kemanfaatan pada karya ini dan pahala bagi semua yang turut andil dalam prosesnya. Akhirnya kepada semua pihak yang telah membantu secara langsung maupun tidak langsung, yang namanya tidak tercantum dalam tulisan ini, saya ucapkan banyak terima kasih, Dengan setitik pengharapan agar tulisan ini dapat bermanfaat dalam pengembangan pengetahuan.
Surakarta, ….. 2017 Penulis
xiii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
LEMBAR PERSETUJUAN PROMOTOR ... ii
LEMBAR PERSETUJUAN KOMISI PENGUJI ... iii
PERNYATAAN ORISINALITAS DISERTASI ... iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... v
1.5. Orisinalitas Penelitian ... 17
BAB II : LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 2.1. Landasan Filosofis ... 19
2.2. Kerangka Teori... 21
2.2.1. Teori Keagenan ... 21
2.2.2. Corporate Governance... 32
2.1.2.1. Legal System ... 33
2.2.2.2. Board System ... 35
2.2.2.3. Pengungkapan (Disclosure) ... 37
xiv
3.Indeks Pengungkapan Pengendalian Internal 48
2.2.2.4. Struktur Kepemilikan ... 56
2.2.2.5. Komite Audit ... 57
2.2.2.6. Perbedaan Board System di Indonesia & Filipina 57
2.3. Penelitian Terdahulu ... 63
2.4. Pengembangan Hipotesis……….. 72
2.2.1 Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal di Indonesia dan Filipina ... 72
2.2.2 Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal di Indonesia dan Filipina ... 75
2.2.3 Pengaruh Komite Audit Berkeahlian Keuangan terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal di Indonesia dan Filipina ... 77
2.2.4 Pengaruh Komite Audit Berlatar Belakang Pendidikan Akuntansi terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal di Indonesia dan Filipina ... 80
2.2.5 Pengaruh Komite Audit Berpengalaman Auditor terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal di Indonesia dan Filipina ... 82
2.5. Kerangka Pemikiran ... 85
BAB III : METODE PENELITIAN 3.1.Tipe Penelitian ... 91
3.2.Unit Analisis ... 91
3.3.Sampling ... 92
3.4.Definisi Operasional dan Pengukuran ... 94
3.5.Alat Statistik ... 104
3.6.1. Statistik Deskriptif ... 104
3.6.2. Regresi ... 105
xv
4.1. Pengumpulan Data Penelitian ... 107
4.2. Analisis Data ... 108
4.2.1.Analisis Deskriptif ... 108
4.2.1.1 Analisis Deskriptif Pengungkapan Pengendalian Internal di Indonesia ... 109
4.2.1.2 Analisis Deskriptif Pengungkapan Pengendalian Internal di Filipina ... 116
4.2.1.3 Analisis Deskriptif Variabel Bebas Data di Indonesia ... 118
4.2.1.4 Analisis Deskriptif Variabel Bebas Data di Filipina 119 4.2.1.5 Analisis Deskriptif Tabulasi Silang (Contingency) Indonesia ... 121
4.2.1.6 Anaisis Deskriptif Tabulasi Silang (Contingency) Filipina ... 129
4.2.2.Uji Asumsi Klasik Model Regresi Data Indonesia ... 136
4.2.2.1 Uji Multikolinieritas Data Indonesia ... 136
4.2.2.2 Uji Autokorelasi Data Indonesia ... 138
4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas Data Indonesia ... 139
4.2.2.4 Uji Normalitas Data Indonesia ... 140
4.2.3.Pengujian Hipotesis Data Indonesia ... 140
4.2.4.Uji Asumsi Klasik Model Regresi Data Filipina ... 146
4.2.4.1. Uji Multikolinieritas Data Filipina ... 146
4.2.4.2. Uji Autokorelasi Data Filipina ... 148
4.2.4.3. Uji Heteroskedastisitas Data Filipina ... 149
4.2.4.4. Uji Normalitas Data Filipina ... 150
4.2.5. Pengujian Hipotesis Data Filipina ... 150
4.2.6. Analisis Uji Beda Pengaruh Struktur Kepemilikan, Komite Audit Terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal Di Indonesia Dan Filipina ... 156
xvi
4.2.7.1. Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap
Pengungkapan Pengendalian Internal ... 159
4.2.7.2. Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal ... 161
4.2.7.3. Pengaruh Komite Audit Berkeahlian Keuangan Terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal ... 163
4.2.7.4. Pengaruh Komite Audit Berlatar Belakang Pendidikan Akuntansi Terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal ... 167 4.2.7.5. Pengaruh Komite Audit Berpengalaman Auditor Eksternal Terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal ... 168
4.2.8. Analisis Sensitivitas... 169 4.2.8.1. Analisis Sensitivitas Data Filipina ... 170
4.2.8.2. Analisis Sensitivitas Data Indonesia ... 172
4.2.9. Pembahasan Uji Beda Perngaruh di Indonesia dan Filipina .... 176
xvii
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 : Perbedaan Board System di Indonesia dan Filipina ... 57
Tabel 2.2 : Temuan Penelitian Terdahulu ... 68
Tabel 3.1 : Proses Penentuan Sampel……… 92
Tabel 3.2 : Pengklasifikasian Sektor dan Kelompok Industri ... 93
Tabel 4.1 : Analisis Statistik Descriptives Variabel Pengungkapan Pengendalian Internal Dengan Indeks Pengamatan Data Indonesia ... 113
Tabel 4.2 : Analisis Statistik Descriptives Variabel Pengungkapan Pengendalian Internal Dengan Indeks Pengamatan Data Filipina ... 116
Tabel 4.3 : Statistik Deskriptif 5 Variabel Bebas Data Indonesia ... 118
Tabel 4.4 : Statistik Deskriptif 5 Variabel Bebas Data Filipina ... 120
Tabel 4.5 : Tabulasi Silang Kepemilikan Manajerial dan Pengelompokan sektor industri Data Indonesia ... 122
Tabel 4.6 : Tabulasi Silang Kepemilikan Institusional dan Pengelompokan sektor industri Data Indonesia ... 124
Tabel 4.7 : Tabulasi Silang Komite Audit Berkeahlian Keuangan dan Pengelompokan sektor industri Data Indonesia ... 125
Tabel 4.8 : Tabulasi Silang Komite Audit Berlatar belakang Pendidikan Akuntansi dan Pengelompokan sektor industri Data Indonesia ... 127
Tabel 4.9 : Tabulasi Silang Komite Audit Berpengalaman Auditor Eksternal dan Pengelompokan sektor industri Data Indonesia ... 128
Tabel 4.10 : Tabulasi Silang Kepemilikan Manajerial dan Pengelompokan sektor industri Data Filipina ... 130
xviii
Tabel 4.12 : Tabulasi Silang Komite Audit Berkeahlian Keuangan
dan Pengelompokan sektor industri Data Filipina ... 132
Tabel 4.13 : Tabulasi Silang Komite Audit Berlatar Belakang Pendidikan Akuntansi dan Pengelompokan sektor industri Data Filipina ... 133
Tabel 4.14 : Tabulasi Silang Komite Audit Berpengalaman Auditor Eksternal dan Pengelompokan sektor industri Data Filipina ... 135
Tabel 4.15 : Analisis Matrix Korelasi Data Indonesia ... 137
Tabel 4.16 : Pengujian Multikolinirietas Data Indonesia ... 138
Tabel 4.17 : Pengujian Autokorelasi Data Indonesia ... 138
Tabel 4.28 : Pengelompokan Perusahaan pada Sektor Industri Filipina ... 170
Tabel 4.29 : Analisis Panel Pengaruh Struktur Kepemilikan dan Komite Audit Terhadap Pengungkapan Pengendalian Internal Pada Setiap Sektor Industri (Data Filipina) ... 171
Tabel 4.30 : Pengelompokan Perusahaan pada Sektor Industri Indonesia .... 172
xix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 : Kerangka Teoritis ... 89
Gambar 2.1 : Skema Konseptual Penelitian Uji Pengaruh ... 90
Gambar 2.1 : Skema Konseptual Penelitian Chow Test ... 90
Gambar 3.1. : Hiraki Pengungkapan Pengendalian Internal ... 97
Gambar 4.1. : Analisis Statistik Descriptives Variabel Pengungkapan Pengendalian Internal Dengan Indeks Pengamatan Data Indonesia ... 114
xx
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Klasifikasi Hierarkhi Pengungkapan Pengendalian Internal Lampiran 2 : Kuesioner
Lampiran 3 : Jawaban Kuesioner
Lampiran 4 : Proses Indeks Pengungkapan Pengendalian Internal Lampiran 5 : Tabulasi Data Indonesia
Lampiran 6 : Tabulasi Data Filipina
Lampiran 7 : Analisis SPSS Data Indonesia Lampiran 8 : Analisis SPSS Data Filipina
Lampiran 9 : Analisis SPSS Data Gabungan Indonesia dan Filipina Lampiran 10: Analisis Sensitivitas Data Filipina
