i P R O S P E K TUS RE KS A D A N A P R ATAM A S Y A R IA H (P E M BA HA RUA N) T angga l Ef e k ti f: 24 Ok to ber 201 4 T an gg al M ulai Pen aw ar an: 2 7 O kt ober 2 014 RE KSA DANA PR A T A MA SYAR IAH (s e la nj u tnya d is eb u t “P R A T A M A SYAR IAH ”) a da la h R eks a D ana b e rb en tu k Ko n tra k I n ves tas i K olekti f be rdas a rka n U n da ng-Un d a ng No m o r 8 tah u n 19 95 t enta ng P as a r Mo da l bes er ta per atura n p el a k s a naa nny a . PR ATA MA S YA R IAH bert u ju a n unt u k m e m per ole h pe rtum b u ha n ni lai inv e st as i ja ng k a panj ang yang opt im al dan dap a t m em b er ik an p en dap a tan y a ng ti ngg i m ela lui pe n em p ata n d a n a pada m ay or ita s Ef ek S yari a h b er s if a t e k u ita s, ser ta pe nem pat an p a da ins tr u m en pas ar u a n g s yar ia h d a la m nege ri , se s u a i de nga n p rin sip -p rinsi p Sy ar ia h Is lam d a n per at ur an p er u n d a n g-u n d a n ga n ya n g be rl ak u . PR AT AMA SY A R IAH ak a n m e la k u k a n inve st as i d enga n k o m pos is i p or tof olio inv e st as i y a itu m inim um 80% (delapa n pu lu h pe rse n ) d an m a k si m um 100% (s e ra tus per s en) da ri Ni la i Ak ti va Ber s ih pa da Ef e k ber s if at e kuit as y a n g te rm a su k da lam D aft a r E fek S ya ri a h ; d an m in im um 0% (nol per s e n ) d an m a ks im u m 20% ( du a p ul uh pe rse n) da ri N ilai A kt iva B e rs ih p a d a instr u m e n pasar ua ng sy a ri ah d al am nege ri da n /at au d epo s ito s y a ria h ; se s ua i de n g a n p e ratur a n p er u n da ng-u n da nga n ya n g be rlak u d i Indo n e s ia. P E N A W ARAN U MUM PT Pra ta m a Cap ita l As s e ts M an age m e n t s e b aga i M an ajer Inv e s tas i mel ak u k an Pe n a wa ran U mu m at as Un it P eny er taan P R ATAM A SY A R IAH sec a ra te rus m e n er u s s am p a i d e n ga n ju m lah 1. 000.0 00.0 0 0 (s at u m ilia r) U n it P eny er taa n . S etia p U n it P eny e rt aan PR A T AMA S Y A R IAH ditaw arka n de nga n h ar ga s am a de nga n N ila i A k tiv a B er si h a wa l ya it u s ebe sar Rp 1 .000 ,- (s er ib u R u p ia h ) p ad a h ar i pe rta m a p e n aw ar an. Se lanj utny a ha rga p e m bel ia n se tia p U nit P eny er taa n P RA T AMA S YARI A H diteta pk an berd a s a rk a n N ila i Ak tiva B er si h p e r U nit Pe n ye rt aa n P R A T AM A SYAR IAH p a d a akhir H ar i B u rs a yan g b er sa n g k uta n . P e m e gang Un it Pe n y er taa n P RA T AMA S YAR IA H d ik e na ka n b ia y a pem b eli a n U nit P eny er ta a n (s ubs c ri pti on fee ) sebe sar m ak s im u m 1% (sat u pe rsen) dar i nilai tra n sak s i pem b el ia n U nit P eny er taa n da n b ia y a p e nj ua la n k em bal i U nit P e ny e rt aan ( rede mpt io n fee ) sebe sar m a ks im um 1% (s at u p e rs e n) dar i n ila i tra ns a k s i p e n juala n k em ba li U n it P en yer taa n s e rt a bia ya p enga liha n inv es ta s i (s w itc h in g f ee ) sebe sar m ak s im um 0,5% (no l k om a lim a p e rs e n) da ri ni la i tr a ns ak s i pe nga liha n inv e st a si. U ra ia n l e n gk ap m e ng ena i b ia y a d a n im bal a n jas a d a pat d ilihat p a d a Ba b X tenta n g A lok a s i B iay a da n I m b a la n J as a. MA N A J ER I N VE S T A SI BA N K KU S TO DI A N P T P rat ama Ca p ital A s s ets M anag e ment E quit y T ower B u ildi n g, 12t h Fl o or U n it A & E S ud irm a n C ent ra l B us ine ss D is tr ic t (S C B D ) L ot . 9 Jl . Jen d S u d ir m an K av . 52 -53 Ja kar ta S el at a n 12 190 Tel epon : (021) 29035 885, 2 903588 0 Fak sim ili : (021) 2903586 5, 2903 5890 Deut sc he B a n k A. G. , C a b a ng J a kart a Gedun g Deu ts che Ba n k Jal an Ima m B on jol N o m o r 8 0 Ja kar ta 10310 P h one : (021 ) 2 964 4137/ 4141 Fax : (0 2 1) 2964 4130 /41 31 SE B EL UM M EMUT US KAN UN TU K MEM B E L I U NIT PE N Y ERTA AN R EKSA D A NA I NI AN DA H ARUS TERL E BIH D A H ULU M EM P EL AJ A R I I S I PR OSP E KT U S IN I K HUSU SN YA PAD A BAG IAN M ANAJ ER IN VEST ASI (BA B II I) , T U J UAN IN V ES T A SI, KE B IJ AK AN IN VE STAS I, M E KAN ISM E PE M BE RSI HA N K EK AYAA N PRA TAM A SYAR IAH D AR I UN SUR -U NSUR YA NG BE RT E N T A N GAN D ENGAN PR INS IP -PR INS IP SY A R IAH D I P ASA R M O D AL DAN K EBI J A KAN P EM B AGI AN HA S IL IN VES TA SI (BA B V ) D AN FA KTOR -F A K TOR RI SI K O YANG U TAMA (BA B VII I) . ii OJ K TI DA K M E M BER IK AN P E R NY ATA A N M EN YETU J U I AT A U T ID AK M ENY ETU J U I EF E K IN I, T ID AK J U GA M EN YA TAKAN K E B EN A R AN A T AU KECU KUPAN I S I P R OSP E K TU S IN I. SE T IA P P ERNY ATA AN Y AN G BER T E N TANG AN DE N G A N H A L -H AL TE RS E BU T AD AL A H PE RB U AT A N M E L A N G G AR HUK UM . Pr ospe kt u s i ni di te rbi tkan d i J akar ta pad a t a n gg al 02 N ovem b er 20 15 BE R L A K UN Y A UN DAN G -UND A N G NO . 21 T A H UN 2 011 T E N TANG OT OR ITA S JA SA K EU A N G A N (“U NDA N G -UNDA NG O J K”) D enga n ber la k u ny a U n da n g-u nda ng O J K , sej ak tangga l 31 D es em ber 2012 f u n g s i, tu g as d a n w ew enang p engat u ran k eg iat an jas a k e ua n g a n d i sek tor P a s ar M od al t e la h ber al ih da ri BA PEPA M da n LK k e p a da Ot o ri tas J a sa K eua n ga n, se hi ngg a s em ua r uj u k a n da n at au k ew aj iba n ya ng har u s di pe nuhi k ep ad a d an ata u d ir u ju k k ep a d a k ew enanga n BAP EPA M dan LK dalam per atura n per und ang-u n d a n ga n yang ber lak u m enj a di k ep a d a Ot o rita s J as a K eu a nga n. UNT UK DI P E RH AT IKA N P RAT A M A S Y AR IAH t id a k ter mas u k p ro du k in ves tas i d en ga n pe n jam in an . Se bel u m me mb el i Uni t P eny er taa n P RA T A MA SY A RIA H, c al on Pe m egang U nit P eny e rta a n har us te rleb ih da hul u m em pelaj ar i da n m em ah a m i Pr os p e k tus dan d o k um en p e n aw ar an la inny a. Is i dar i P ros pe k tus d an dok um en p e naw a ran la inny a b u k a nl a h s uat u s a ra n b a ik dar i s is i b is nis , h uk u m , m aup u n p er paj a k a n. Ol eh k ar ena it u , c a lo n Pe m e g an g U nit P en ye rt aa n d isa ra n k a n un tuk m em inta pert im ban g a n a tau nas ihat dar i pi ha k -p iha k y ang k o m p ete n se hubu nga n d engan inv e sta s i d al am PR ATA MA SY AR IAH. C al on P e m egang U nit P eny er taa n ha rus m e n y adar i b ahwa te rda p a t k em u ngk ina n P e m e gan g U n it P eny er taa n P RA T AMA SYAR IAH ak an m e n a nggu ng risiko s e hu b unga n de nga n U n it Pe n yer ta a n PR AT AMA S YAR IAH ya ng dip ega n g n ya. Se h ub ung an d e n ga n k e m ungk ina n ada ny a r isi k o te rsebut , apab ila di an ggap per lu c a lo n P e m eg an g U n it Pe n y er taa n dapat m e m inta pe n d ap at dar i p ih a k -p ihak ya n g ber k om p e ten ata s as p e k bi sni s , hu k um , ke u a n g a n , p e rpa jak a n , m a u p un a spek la in y ang rel ev an .
iii D A F TAR ISI H alam an BAB I. IS T ILAH D AN D E F IN ISI.. ... ... .... .. ... .. ... .. .. ... ... ... .. .. .. . 1 BAB II . K E T E R AN G AN M E N GE N A I P R A T A MA SYARI AH … …… .. 7 B A B II I. M AN AJ ER I N V ES T AS I.. .... .. ... ... ... .... .... .. ... ... ... ... ... 1 1 BAB IV. BAN K KU S T OD IAN ... ... ... .... .. .. ... ... ... .. ... ... ... .. ... .. 1 3 BA B V . T U J U AN IN VEST A S I, KE B IJ AKAN IN VES T ASI, M EK AN ISM E P EM B E R S IH A N KE KAY A AN PR AT AMA SYAR IAHDAR I U N SU R -UNSU R YAN G BER T EN T AN GAN D EN G A N PR IN SI P-P R IN SI P S Y A R IAH D I P AS A R M O D AL D AN K E B IJ AKAN PEM BAGI AN H A S IL I N VEST ASI. .. ... ... .. ... ... .. ... ... ... .... .. 1 4 BA B V I. M E T O DE P E NG HI TU NG A N NI LAI P A S A R W A JA R DA R I E F E K DA L A M POR T O F OLIO PR A T AM A S YARI AH .. .... . 18 BA B V II. PER P AJA KAN ... .. .. ... ... .. .. ... ... .. ... ... ... .. ... ... .. ... .. 2 0 BA B V III . M A N F AA T IN V E S T AS I D AN F A KT OR -F A KT O R R IS IK O YAN G U T AMA ... ... .. .. .... .. ... ... .... .. .. .. ... .. .. .... .... .. .. ... ... 2 1 BAB IX. ALO KASI BI AYA DA N IM BAL AN J ASA... ... .. .. .... .... ... .. .... . 2 3 BA B X . H AK-H AK PEM EGA N G U N IT PENY ER TA AN .. .. .... .. ... .... .. .. 2 6 BA B X I. PEM BU BAR AN D AN LI KUI D ASI... .. .. .. ... ... .. .... .. .. .... ... .... 2 8 BA B X II. PEN D APAT D ARI SE G I H U K U M ... ... .. .... .... ... ... ... ... ... .. 3 1 BA B X III . PER S YAR A T AN D A N T AT A C AR A PEM BE LI A N U N IT PEN YE R T AAN ... ... .. .. .... .. ... ... .... .. .. .. ... .. .. .... .... .. .. ... ... ... ... . 3 6 BAB X IV. PER SY AR AT AN DAN T AT A C AR A PEN J U A L AN KEMBA L I (PE L U N ASAN ) U N IT PEN YER T AA N ... ... ... .. ... ... .. ... ... ... ... 3 9 BAB XV. PER S YAR A T AN D A N T AT A C AR A PEN G A LI H AN IN VES T A S I. .. .... .... .. .. ... ... .... .... .. .. ... ... ... 4 2 BAB XVI . SKEM A P E MB E LI A N D AN PEN J U AL AN KEMBAL I (PEL U N ASA N ) U N IT P E NY E R T A A N SER T A PEN GALI H AN IN VES T A S I. .. .... .... .. .. ... ... .... .... .. .. ... ... ... 4 5 BAB XVI I. P E NY E B A RLUA S A N PRO S P E K T US DA N FO RMUL IR-F O RMUL IR B E R K A ITA N D EN G AN PE M BELI AN U N IT P EN Y ER T A A N .... ... .. .. 4 7 1 BA B I IS T IL AH D AN DE F IN IS I 1. 1. AFI LI AS I A filia s i a da la h : a. H ubu n ga n ke lu ar g a k are n a p erkaw in a n da n ketur u nan s am pa i de raj at k edua, ba ik se ca ra hor is o nta l m aupu n vert ika l; b . H ubu n ga n a n ta ra sat u p ihak d engan pegaw a i, D ir e k tu r, a ta u Kom is ar is d ar i p ihak te rs e bu t; c. H ubu n ga n an tar a 2 ( d u a) per us a haa n di m ana te rda pat sa tu ata u le bi h a ngg ota D ir ek si ata u K om is ar is y ang sa m a; d . H ubu n ga n a ntar a per us a h aa n d e n g an s uat u p ih a k , b a ik la n g s ung m aup un t id ak lan gs un g, men g en d ali k a n a ta u di k end ali k a n o le h pe ru s a ha an te rs ebu t; e . H ubu n ga n a nta ra 2 ( d ua) per u sa h a a n yang d ike n da lik an b aik la ng su n g m aup un t idak lan gs un g ol eh pi ha k yang sa ma; at a u f. H ubu n ga n a n tar a pe rus a ha a n d a n p em ega n g sa ham utam a. 1.2 . A G E N P E NJ UA L E F E K RE K S A DA NA A gen P enj u al E fek R ek s a D a na ada la h A gen Pe n jua l Ef e k R ek s a Da n a y an g te la h m e m p er ole h iz in da ri Ot o ri tas J as a Keu anga n se baga i A ge n Pe n jua l E fek R ek sa D ana ya ng dit un juk o le h M a naj er Inve s tas i untuk m elak u k a n Pe n juala n U nit P en y er taa n P R ATA MA SY AR IAH . 1.3 . BA N K K US TO DI A N B an k K u st od ia n a da la h B ank U m u m yang te la h m endapat per set u ju a n OJ K u nt uk m eny el e n g gar ak a n k eg iat a n u s a ha s ebag ai K us tod ia n, ya it u m em b e rika n j as a penit ip an E fe k (term as u k P e n it ipa n K ol ek ti f ata s Ef ek y a n g di m ili k i be rs am a ol eh leb ih da ri satu P ihak yang ke penti nga n n y a d iwak ili o le h Ku sto dia n ) dan ha rta lain yang be rkai ta n den gan E fek s e rt a ja s a la in , te rm a suk m ener im a d ivid e n , b unga, d a n h ak -ha k la in, m eny el es a ika n tr ans a k s i E fe k , da n m ew a k ili pe m egang r ek e n ing ya ng m enj a di na sab a hny a . Da lam h a l ini, ya ng be rti ndak seba ga i Ba n k K us to dia n ada la h D eut sc he Ba nk A .G ., C aba n g J ak a rt a. 1. 4 . B A D AN P E NG A WAS P AS A R MO D AL D AN LE MB A G A KE UAN G A N at auB A P E P AM dan L K BAP EPAM d a n LK a dalah lem ba g a ya n g m elak u k a n pem bi naa n , pe n g at uran, da n pe n gaw as a n s e h a ri- ha ri k eg iata n Pas ar M od a l seb ag a im a n a d im ak s u d d alam U n dan g -unda n g Pa s ar Mo da l. S es u a i U nda n g-U nd a ng OJ K, s e jak t an g gal 3 1 De sem be r 2 012, fun g s i, tuga s da n wew ena n g pe n gat ur an k eg iat a n jas a k e u a n ga n d i s ek tor P a s ar Mo dal b er al ih dar i BAP EPAM da n LK k e Ot o ri ta s Jas a Keuan ga n . 1 .5 . B U KTI KE P E M IL IKA N UNI T P E NY E RT AA N R ek sa Da n a ber be ntuk K ontr ak In ve stas i K olekt if m e n g h im pun da na d e ng an m e ne rb itka n U nit P eny e rt aa n k ep ada ca lon P e m e gan g U ni t P en y e rta a n . U nit P eny ert aa n ada lah sa tu a n u k ura n ya ng m e n u n ju k ka n b agi an k ep ent in ga n set ia p P e m eg an g U nit P en ye rt aa n dal a m por to fol io inv e stas i kol e k tif . D en g a n dem ik ian U nit P eny er ta an m er u pa k an b u k ti k e pes e rta a n P em ega n g U n it P en y ert aa n da la m R ek s a Da n a be rbe nt u k K ontr ak In ves tas i K ol ek tif . B an k Kus to d ia n a k a n m ener bitka n S u rat K onf ir m as i Tr ans ak si Un it P eny ert aan ya ng b e ri s i j um lah Unit P eny er taa n y a ng d im ilik i ole h m a s in g-m a si ng P em eg an g U ni t P eny er ta an da n ber la k u se b a g ai b u k ti k epem ilik a n U nit P en ye rt aa n R e k sa D an a . 1. 6. DAF T AR E FEK S Y AR IAH D aft a r Ef ek Sy a ri a h a da la h d aft a r Ef ek Sy a ri a h se su a i denga n P er atura n BAP EPAM d an L K N om or II .K .1, ya ng m er u pak a n L am pir an K eput us a n K etu a B A P EPA M da n L K No mo r Kep-208/ BL /2012 tangga l 24 A pr il 20 1 2 te n tang Kr ite ri a dan P en e rb it an D af tar Ef e k S yar ia h da n
2 K epu tus a n O JK tent a n g D aft ar Efe k S ya ri a h ya ng telah da n /at au ak a n d it e rbitka n , dipe rb ahar ui da n/at au d iuba h da ri w ak tu k e w ak tu . 1. 7 . DE W A N P E NG A W A S S Y AR IAH P T P R ATAM A C A P ITA L AS S E T S M A N AG E ME N T AT AU D P S PT PR A T A MA C A P IT A L A SS ET S MA N A G EM E N T D ew a n P en g aw as S yar ia h P T P ratam a C a pital A s set s Ma nag em e n t at a u D P S P T P ra tam a C apita l As set s Mana gem ent ad a la h de wa n p e n gaw as sy ar ia h ya ng ber tug a s m e ng a w as i ke gia ta n M anaj er Inve s ta s i da la m m enge lo la R ek s a D a na S yar ia h a gar te tap s es u ai d e nga n P ri ns ip -P ri ns ip S y a ria h di P as a r Mod al. P ene m patan D ew an P engaw as S ya riah P T P ra ta m a C apita l As set s M anag e m ent a dal a h a tas per s et uj uan DSN -MU I. 1 .8 . D S N -M U I DSN -MU I ada la h D ew a n Sy ar ia h N as io n a l Maj el is U lam a Ind one s ia . 1. 9. EF EK Ef e k adala h su ra t b erhar ga . S es u a i d en g a n Pe ra tura n B APEP AM dan LK N om or IV .B. 1 tent a ng Pe dom an Penge lo laa n R ek sa D an a b e rb en tu k Ko n tra k In ve s ta s i Kol e k tif , ya ng m er u pak a n Lam p ir an Ke pu tu s a n K etua B APE PAM d a n LK N o m or KE P -5 5 2 /B L /201 0 tan g g al 3 0 De s emb er 2010 (“P er atur an BAP EPAM da n LK N om or IV .B. 1 ”) , Re k sa Da n a b er bent u k K o n tra k In ve stas i K olekt if ha ny a dapat m e la kuk a n pem be lian da n pe nj ua la n a ta s: a. Ef e k y ang t el ah d ijual d a la m P enaw ar an Um u m dan/at a u d iper da g a ngk a n d i Bur sa Ef e k bai k di da lam m au p un d i l uar ne ger i; b. Ef ek B er sif at Uta n g s epe rt i s ur at b e rh a rg a k o m er si al ( c om mer c ial p aper ) yang s u dah m e n dap a t per ingk at da ri p e rus aha an pem e ri ngk at Ef ek , S urat Ut ang N ega ra, da n /atau Ef ek Be rsi fa t Uta ng ya n g d iter b itk a n o le h l em b aga inter n a s io n a l d im ana Pe mer in tah In don es ia me n jad i s ala h s at u an g got an y a ; c. Ef e k B er agun As et y a n g dita wa rkan me la lu i P en a wa ra n U m um d a n s udah m end a pat per in gk at dar i pe ru s a haa n pem er in gk at Ef e k; d. ins tr u m en p as a r ua n g d alam n e ger i y a ng m em p un y a i jatuh tem p o kura ng d a ri 1 (s at u) ta hun, me lip uti S e rtif ik a t B a nk In don es ia, S u rat B e rh ar ga Pa sar U an g, S u ra t P engak uan H u tang , d an S er tif ik a t D epo si to, b aik da lam R upia h m aupu n da la m m at a uang as ing ; da n /atau e. S u rat be rhar ga kom er sia l da lam neger i yang jat u h t em po n y a d i ba wa h 3 (tiga ) tah un da n tela h d ip er ingkat o leh p er us a ha an pe m eri ng k a t Efe k. 1 .1 0 . E FE K S Y ARI AH Ef ek S y ar iah ada la h Ef ek s ebag a im a n a d im ak s ud d a lam U ndang-U nda n g P a sar M oda l da n per atura n pe la k sa na a n ny a y ang a k ad, c a ra d a n k egi at an us a h a y a n g m e nj adi la n da sa n pe n er b ita nny a ti dak b er tent a n g a n de n g an P rinsip-pr ins ip S ya ri a h d i P a sa r Mo dal. 1. 11. EFEK T IF Ef e k tif ada la h ter pe nuh inya s el u ruh ta ta c ar a dan p e rs ya ra ta n Pe rnyat aa n P endaf ta ra n D alam R angk a P en a wa ra n U m u m R ek s a D a n a B er b ent u k K ontra k I n ve st as i K olekt if yang ditet apk a n da lam Un dang-u n d a n g P as ar Mo da l d a n P er atur an B A PEPA M d a n L K N om or IX. C .5 ten tan g P er ny a taa n Pe n daf tar an D a lam R angk a Pe n aw a ran Um um R e k s a D a n a ber bent u k K ont rak Inve sta s i K o le k ti f, y a n g m er u pa k an La m p ira n K epu tus a n K etua BAPE PAM da n L K N om or K ep-430/P M/ 200 7 t an g gal 19 D es em be r 2007 (“ P er a tura n B A PEPA M dan LK N om or I X .C .5”) . S u rat p e rny a taa n ef e k tif P er n y ataa n P endaf ta ra n D alam R angk a P en a wa ra n U mu m R ek sa Da n a B e rbe n tuk K ontr ak I nv e st as i Ko lekt if ak an d ik e lu a rka n o le h OJ K. 1 .1 2 . F O RM UL IR P E M E S A NA N P E MBE LI AN UNI T P E N Y E RTA A N F or m ul ir P e m es a n a n P em bel ia n U nit Pe ny er ta an ada lah for m u lir a s li y a n g di pak a i o leh c a lo n pem b e li u n tu k m e m b eli U nit P eny er ta an ya ng d iis i, d itandat a nga n i da n d iaj u k a n o leh ca lo n pem b e li kep ada M anaj er Inv es tas i a ta u m elalui A g e n Penj u a l E fek R ek s a D ana ya ng dit u n juk ole h Ma naj er I n v e sta s i ( jik a ada) . 3 1 .1 3 . F O RM UL IR P E NJ U A L AN K E M BAL I UNI T P E NY E R T A A N F or m ul ir Penj u a la n K em bal i U n it P eny er taa n a dal ah fo rm ul ir a s li ya ng d ip a k ai o le h P e m eg an g U ni t P eny er ta a n unt u k m e n ju a l kem bal i U n it P en yer taa n y an g d im ilik iny a ya ng diis i, d ita nd a tang ani da n d iaj u k a n ole h P em ega n g U nit P eny er taa n ke pada M a naj er I n ve st as i at a u m e lalui A ge n P en ju a l E fe k R ek sa D an a ya n g d itunj uk o le h Mana je r Inv e sta s i (j ika a d a) . 1.1 4 . F O RM UL IR P E NG A LI H AN INV E S TA S I F or m ul ir P en g al ih an In ves tas i ad al a h fo rm ulir a s li ya n g d ipa k ai o le h Pe m egang Un it P en ye rt aa n untuk m e n ga lih k an inv e st as i y a ng d im ilik iny a da lam PR ATA MA S Y AR IAH k e R ek sa D an a la in y an g m em iliki fas ili ta s p e nga lihan in ves tas i ya ng dike lo la ol e h Ma naj er In ve s tas i pad a Ba n k K us to d ia n y a n g s am a, y an g d iis i, d ita ndat anga ni da n d iajuk a n o le h P e m eg an g U nit P eny er taan k e pad a Ma na jer Inv e stas i ata u Ag en P enj ua l E fek R ek sa D ana yan g di tun ju k ol eh Ma n a je r I n ve s tas i (j ik a a d a) . 1 .1 5 . F O RM UL IR P RO FI L CA L O N P E M E G AN G UNI T P E NY E RT AA N F or m ul ir P ro fi l C a lo n P em e gan g Un it P eny e rtaan ad a lah f or m u lir y ang d isy a rat k an u n tuk di is i ole h c alo n P e m e g ang U nit P eny ert aan s e baga im ana dih ar u sk a n ole h P er at u ran BAPE PAM N om or IV .D .2 tent ang P rof il P emo da l R ek s a D a na, y ang m e ru pak a n L a m p ir a n K ep u tus a n K etua BAP EPAM Nom o r Kep -20/P M /20 0 4 tangga l 2 9 Ap ri l 20 04, ya ng b e ri sika n d ata d a n inf or m as i m engen a i p ro fi l r isi k o ca lo n P e m e g an g U nit P e n ye rta an P R A T A MA SYAR IAH sebe lu m m elakuk a n pe m b e lia n U nit P e ny er ta an P RATA M A SY AR IAH ya ng pert am a k ali d i M a naj er In v e sta s i ata u Ag en Pe n jual E fek R ek sa D an a y an g dit u nj u k o le h M a naj er Inv es tas i (j ik a ad a ). 1.1 6 . HA RI BUR S A H ar i B u rs a ad a la h se ti a p h ar i d ise le ng gar ak an ny a pe rd aga n g a n e fek di B u rs a E fek , ya itu har i S en in sam pai denga n har i J u m a t, k ec ual i har i t er seb ut m e rup a k a n h a ri l ib u r n a s io nal a ta u dinya tak an seb aga i h a ri lib ur bur sa o le h B u rs a Ef ek . 1. 17 . HAR I KE RJ A H ar i Ke rj a ad a la h har i S e n in s a m pai de n g a n har i Ju m a t, k ec ual i h a ri lib ur n a s io na l y ang ditet apk a n o le h P em e ri n tah R ep ubl ik In d o n e s ia. 1. 18 . K ON T R A K IN VES T A SI K OL EK T IF K on tra k I nv e sta s i Ko lekti f adala h ko n tr ak a n tar a M anaj er Inv es ta s i d an B a nk K us to d ia n y ang m engik a t P em egang U ni t P eny e rta a n , d im ana Ma n aj er Inve sta s i d ibe ri w ew enang unt u k m engel ola p o rt of ol io inv e st as i k ol e k tif d an B ank K us to d ia n d iber i w ew ena n g unt u k m elaks anak a n pe nit ipa n k o le kt if. 1.1 9 . L A P O RA N BUL ANA N Lapor a n B ula na n a d a la h lap o ra n ya ng a k a n d it erb itka n d an d is am paikan o le h Ba n k K u s tod ian k e p a d a P eme ga n g U n it P eny e rt a a n s e la mb at-lam batn ya pada h ar i k e-1 2 ( k edua be la s ) bul a n ber ik u t y a n g m e m u at se k u ra ng-k u ra n g ny a (a) n am a, alam at , jud u l ak un , da n n om or a k un d ar i P em eg an g U nit P en y er taa n , (b ) N ila i Ak ti v a B er si h per U n it P eny e rt aa n pada ak hir b ula n, (c ) J u m la h U nit P e ny er ta a n ya ng di m ilik i o le h Pe m egang U nit P eny e rta a n , (d ) T ota l nila i U nit P e n y er taa n ya n g d im ili k i ole h P em eg a ng U nit P eny er taa n , (e) t a n g ga l set ia p pem ba gia n uan g tu na i (j ik a ada ), (f ) rinc ia n d ar i p o rtof o lio yan g d im ili k i d an (g ) Inf orm as i b a h w a tid ak ter dap at m u ta si (p e m bel ia n da n/at au p enj u a la n k em ba li d a n/a ta u pe n ga liha n) a ta s U ni t P eny er taa n yang d im ili k i o le h Pem ega n g Uni t P eny ert aa n pad a b u la n sebe lu m n y a . A p a b ila pa da b ulan s eb el um n y a te rda p a t m u tas i (p em bel ian da n/a tau pe n ju a la n ke m bal i da n /a ta u pe ngal ihan) at as ju m la h U nit P en ye rt a a n yang d im iliki o le h P em e g a ng U nit P en ye rt aa n , m a k a La pora n Bu la na n a k a n me m u a t tam b ah a n inf or m as i m e n g ena i (a) jum la h U nit P e n ye rta a n ya ng d im ili k i pa da a w al p er iode , (b) tan gga l, N ilai A kt iva B e rsi h da n j um la h U nit Pe n ye rt aa n ya n g d ibe li at a u dij ua l k em bal i (d iluna s i) ata u d ia lihka n p ada s et ia p tr ans a k s i se lam a pe ri od e da n (c) ri nc ian s tat us p aj a k dar i p eng h a s ila n ya n g di p e ro le h Pem egang U nit P en ye rt aa n s e lam a per iode te rte n tu d e nga n t e tap m em pe rhatika n k ate gor i p en g h a s ila n da n beba n ( jik a a da) se b a g aim an a d im ak s ud d alam P er atu ra n B APE PAM d an LK N o m or X.D .1
4 ya n g m er upak a n L am pir a n K e p u tu san Ke tua B APEP A M N om or K ep-06/PM/ 200 4 ta ngga l 9 F ebr u a ri 2 004 t enta ng L a por an R e k s a D an a . 1. 20 . M A N A JE R IN VES TA S I M a naj er Inv es tas i ad ala h P iha k y a n g k eg iat an us a hany a m e n g elo la P or tof o lio E fe k u nt u k par a n a sa ba hny a at a u m en g elo la p o rt of ol io inv e st as i ko le k tif un tu k se ke lom po k na saba h. D alam hal in i, yang ber tind a k se baga i M a na jer Inve sta si a d a la h P T Pr at a m a C ap ita l As set s M a nag em e n t. 1 .2 1 . M E TO D E P E NG HI T UNG A N NI L AI A K T IV A BE RS IH (N A B) M e tode P en g hit ungan N A B ad a la h m eto de ya ng d igu n ak a n dal am m en g hit ung N ila i Ak tiv a B er sih Re k sa Da n a s e s u a i de n g a n p er atur a n B APEP AM dan LK No .I V .C. 2., tent a ng N ilai P as ar Wa jar D ar i E fe k D alam P or to fo lio Re k sa Da na, y a n g m er u p ak a n Lam pir a n Ke pu tu s a n K etua Ba d a n Pe n gaw as P as ar Mo d a l n om o r K e p-36 7 /B L/2 0 1 2 tangga l 9 J ul i 201 2 (”P e ra tur an B APEP AM da n L K N o . IV .C .2.” ). 1. 2 2. NI L AI AK T IV A B E R S IH at a u N A B N A B ad ala h n ila i p as a r ya ng w a jar d ari s uat u Ef ek d a n ke k ay aa n lai n da ri R ek s a D ana dik u ra n gi se lu ru h k e w a jiba nny a. N A B Re k sa D an a di h it ung d a n d iu m u m k an set ia p H ar i B u rs a. 1. 23 . NI L AI P AS A R WA JAR A dalah n ilai y ang d a pat d ipe ro le h m ela lui tr ans a ks i Ef e k y ang d ila k uk a n a ntar p ar a p iha k yan g b e ba s b u k an kar en a p ak s a an at au lik u id as i. P er h it unga n Ni la i P a s ar W a ja r dar i suat u Ef ek d alam R ek sa D ana ha rus d ila k u k a n s es ua i de n ga n P er atura n B APE PAM dan LK No . IV .C .2 , dim ana pe rhit ungan N A B w aj ib m enggu n ak a n nil a i p as ar waj ar y ang d iten tu k a n o le h M anaj er In ve sta s i. 1 .2 4 . O T O R IT A S J AS A KE UA N G AN at au O J K OJ K ad alah le m baga y ang in d e pe nde n d a n beba s d ari c a m pur ta nga n p ihak lai n , ya ng m e m p u ny a i f u n g s i, tug as , dan we w en a ng p e n gat ur an , pe n g a wa sa n , p e m er iks a an, da n pe n y id ik a n s eb aga im an a d im ak s u d dal am U nd a n g-u n dang N o . 21 T ahun 201 1 ten tang OJ K . S es u a i U nd ang-u nd ang O J K, s e jak ta n gga l 31 De semb er 2012, fu n g s i, tugas da n w ew enang pe n gat ur an k eg iata n ja s a k e ua n g a n d i s ek to r Pa sar M o d a l ber al ih d a ri B ada n P en g aw a s P as ar M odal d a n L e m bag a K eu a n g a n k e Ot o ri tas J as a K e ua ng a n. 1. 25. PEM EGA N G U N IT PEN YER T A A N P e m eg an g U nit P e ny e rta an ad al a h p ih ak -p iha k ya ng m e m be li dan m e m ili k i Un it P eny er taa n d al am PR AT AM A S Y AR IAH . 1 .26. P E NA WA RA N UM UM P en aw ar an U m um a d ala h k eg iat an pe naw ar a n U nit P eny er taa n P R ATA MA SYAR IAH ya n g dila k u k a n o le h Ma naj er Inv e sta si unt u k m en ju a l U nit P eny er ta an k epad a m as y ar ak at ber das ar k a n tata ca ra ya ng d iat ur da la m U nda n g-unda n g P as a r M oda l be se rt a per at ura n pe la k sa na anny a da n K on tra k Inv e sta si K o lek tif . 1.2 7 . P E RN Y AT AA N P E NDA FTA RA N P er n yata a n P enda ft ar an a dal a h dok um e n ya ng wa jib di s a m p a ik a n o le h M an aj e r In ves tas i ke pada OJ K dalam ra n gk a P en aw ar a n U m u m R ek s a D ana B e rb e n tuk K ontr ak Inv es tas i K olekti f y ang d it e tapk an da lam Un dang-u n d a n g P as ar M oda l d an Pe ra tu ra n BA PEPA M da n LK N om o r IX .C .5. 1. 28 . PO R TOF OL IO E F E K P ortofo lio Ef ek a dala h k u m pu la n Ef ek yan g m er u p ak an k ek ay a an PRA T A MA S YAR IA H. 5 1. 29 . PRINS IP-PRI N S IP SY A R IA H D I PA S A R M OD A L P ri ns ip -pr ins ip Sy a ri a h d i P as ar M od al ad a lah pr ins ip -p ri ns ip hu k um Is lam d a la m k egi ata n d i bida ng pas ar m odal be rd as a rka n f atw a DS N-M UI , s ebaga im a n a dim ak s ud d a lam Pe ra tu ra n BAP EPAM da n LK N om o r IX .A. 1 3 , y a ng me rupa k a n L a m pi ran K eput us a n Ke tu a B APE PAM da n L K N om or K ep-181/B L/ 2 0 09 tangga l 3 0 J u ni 2 00 9 te nta ng P e ner bita n E fe k S y a ri a h (“ P eratur a n BA PEPAM dan LK N o m o r IX .A. 13” ). 1 .3 0 . P R O SP EK T U S P ro spek tus ad ala h se tiap pe rny a taan y a n g di c eta k ata u inf orm a si ter tul is yang di gu na k a n un tuk P en aw ar an Um um R ek sa Da na d e ng an t uj u a n c alo n Pem egang U nit P eny e rt aa n m e m b eli U nit P e ny er ta a n Rek sa D a na, k ec u a li p e rny a ta an a ta u in form a si ya ng ber da sar k a n per atura n OJ K y ang d in yat a k a n b uk a n s eb aga i P ro spe kt us . 1. 3 1. RE K E N IN G D AN A S O S IAL R ek en in g D a n a S os ial ad a lah rek e ni n g k hus u s unt uk m e m b uk uk a n d an m e ny im pa n d an a h a s il p em ber s iha n k ek ay a an PR A T A M A SYAR IA H dar i uns u r-un s u r ya n g be rt enta n g a n de n ga n P rinsip-Pr insip S ya riah d i P as ar Mo d a l s ebag ai m a na d im a ks u d d a la m B ab V bu tir 5.4 P ro spek tus in i da n a k a n d igu nak a n unt u k k ep er lu a n so s ia l b e rd as a rka n ke bi jak an Ma n aj er In ve s tas i d e n g a n p e tun ju k d an p e rs et uj uan D P S P T Prat am a Cap ita l A ss et s M anag em ent. 1.3 2 . R E KS A DA NA R ek sa Da n a ada la h w ada h ya n g d iper g un a k an un tuk m en g hi m p un d a n a d a ri m as y a rakat pem o d a l unt uk sel a n ju tny a di in v es ta s ika n d a la m Por to fo lio E fek ole h M ana jer Inve st as i. S es u a i U nda n g-unda ng P as a r M od al , R ek s a Da n a d a p at b er be n tuk : (i) P er ser oa n Ter buk a at a u T e rt ut u p; at a u (ii ) K o nt rak Inv es ta s i K ol e k tif . B e ntuk huk u m R ek sa D ana y a n g ditaw ar k an d a la m P ro spek tus in i a da lah K o ntr ak Inv e s tas i K olekt if . 1.3 3 . S U RA T KO NFI RM A S I T RA NS A KS I UN IT P E NY E RT AA N S u rat K onfi rm a si Tra ns ak s i Un it P eny e rt aa n ada la h s u ra t k o n fir m a si ya ng m e n gk o n fi rm as ika n pe la k sa na an instr uk s i pem bel ia n da n /at au pe nj ua lan k em bal i U ni t P e n ye rta a n d a n/a ta u pe n ga liha n in v e s tas i d ar i P e me gang U ni t P e ny er taa n da n m en u nj u k k an jum la h Un it P en ye rt aa n y ang d im ili k i o le h Pe m egang Un it Pe ny er ta ans er ta b e rlak u se b a g a i buk ti kep e mi lik an U n it Pe ny e rt aa n PR AT A M A S Y ARI A H. Su rat K on fi rmas i T ran sak s i U ni t P en ye rt aa n ak an d it e rb itka n o le h B A NK Kus to di an d an d ik ir im k ank epa da P em egang U nit P en ye rt aa n b a ik s e c a ra la ngs ung ata u m ela lui M ana jer Inve st as i at au Agen P enj u a l Ef e k R ek sa D a n a y ang ditu nj uk o le h Ma n aj er Inve st as i ( jik a a da) pa ling l am bat 7 (t uj uh) H a ri B u rs a s et el ah: (i ) ap lik a s i pem b e lian Un it P eny er taa n P R ATA MA S YAR IA H d ar i P em egang Un it P eny er taa n te la h le ngk ap da n dit er im a deng an b aik o le h M anaj er Inv es tas i ata u A gen P en jual Ef ek R e k s a Da n a ya ng d it unj u k o le h M a n a je r I nv e sta si (j ik a a da) da n pem b ay ar a n unt u k p em bel ia n ter se b u t di ter im a d e nga n ba ik o le h Ba n k K u stod ia n (in c om pl et e appl ic atio n and i n go od f und ); (i i) ap lik a s i p enj u a la n k em bal i U nit P eny er taa n PR A T AMA SYAR IA H d a ri Pem egang U ni t Pe n y er taa n t e la h l e ngk ap da n d iter im a deng an baik (i n c om pl eteapp lic ati on ) ole h M ana jer I n v e sta s i a ta u A g e n Pe n jua l E fe k R e k sa D ana y a ng d it unj u k M ana je r ol e h Inv e st as i ( jik a ada) ; dan (i ii) ap lik a s i pe nga lihan inve stas i da la m P R A T A MA S YAR IAH da ri P e m egang Un it P eny er taa n te la h le ngk ap da n d iter im a d e ng an bai k (i n c ompl ete appl ica tio n ) ol eh M an aj er In ve s tas i a ta u A gen P en ju a l E fek Re k sa D ana ya ng d it unj u k M anaj er ole h In ve stas i (j ika a da). 1.3 4 . U N DA NG -UNDA NG P A S AR MODA L U nd a ng-unda ng P as ar M oda l a d ala h U nd a n g-u n d a ng R epub lik Ind o n e s ia N o m or 8 tah u n 1995 te n ta n g Pa s ar M od al. 1. 35. W A KAL AH Wa k a lah a dala h per ja n jian ( ak ad ) di m an a P ih ak y ang m e m be ri k u a sa (m uw ak ki l) me mbe ri k a n k u as a k ep a da Pi h a k yan g men e ri ma k u as a ( w akil ) untuk m e la k u k a n tindaka n
6 at a u pe rb uat an ter te ntu s e b a gai m an a dim ak s ud d al am P er atura n B AP EPAM d a n L K N om or IX. A .14, yan g m er u pak a n L am pir a n da ri K e p u tu san Ke tua B APEP AM d an L K N om or K ep-430/ BL /2012 tangga l 01 A gus tus 20 12 tenta ng A k a d -a k a d Y an g D iguna ka n D a lam P en er b ita n E fek Sy a ri a h d i P as a r M od al. 7 B AB II KE TER AN G AN ME N G E N A I P R AT AM A S Y AR IAH 2.1 . P E M BE NTU K A N P RA TA MA S Y A RI A H PRA T A MA SYAR IAH a dalah R ek sa D ana b e rb ent u k Kontr ak I nv e s tas i K o lek tif s e b aga im a na te rm a k tu b dalam a k ta K on tr ak Inv es ta s i K olekt if PRA T A MA S YAR IAH N o m o r 54 tangga l 18 Ju li 20 14 dan ak ta A ddend u m K ontr ak I n ves tas i Kol ek tif P R ATAM A S Y A R IAH N om or 6 7 ta n gga l 29 Ok to ber 2015 k ed ua ny a di b u a t d i h a da pa n L eol in J a ya ya n ti , S H., notar is d i Ja k ar ta (s e la nj ut n y a d iseb u t “Kont ra k Inv e st asi Kol ekt if PR AT A MA SYARI AH ”) ,antar a P T Pr atam a C apita l As s e ts M ana gem e n t s eb aga i M a n aj er Inv es ta s i de nga n D eu ts c h e B ank A.G ., C abang Jak a rta se b a gai B ank K u st od ia n. PRA T A MA SYA R IAH tel ah m endap at sur a t per n y ata a n e fe k tif d ar i OJ K s e s u a i d e n g an S u ra t N o. S -450/D .04/ 2 0 14 tan g gal 24 Ok tober 2014 . 2.2 . A KA D WA KA LA H Se su a i F atw a D ew an S y a ria h N as io na l No m or 20/D SN -M U I/ IV /2001 , p erj an jia n ( ak a d) a nta ra M a naj er Inve st as i dan P em e gan g U nit P eny e rta a n b er das a rka n Ko ntr ak In v es ta s i K ole k tif R ek sa D ana m er upak a n a k a d y a n g d ila k uk a n s e c a ra W a k ala h , ya it u p em o d a l m e m b eri k a n m andat k ep ada Ma n aj e r Inve st as i u n tu k m e lak uk a n in ve sta s i ba g i k epe n ting an pem o d a l se s u a i d e nga n k e tent ua n y a ng t e rc ant um d a la m K ontr ak I nv e st a si K olekt if dan p ro spek tus R ek sa Da na. M a naj er Inve st as i d a n Ba n k Kus to dia n ( w ak ili in) be rt indak u n tuk k epe nt ingan p a ra Pem ega n g U nit Pe n y er taa n (m u w ak ki l) d im a n a Ma naj er Inve s ta s i d ib er i we we nang unt u k m engel ola por tof oli o inv e st as i k o le k ti f dan B a nk K u s to d ia n d iber i w ew e n a n g unt u k m elak sa nak a n pe niti pan k o lekt if . 2 .3. P E N A WA RA N UM UM P T P ratam a C ap ita l As s ets M ana g em e n t s eba g a i Ma naj e r I n ve st a s i m elak u k a n P en a wa ra n U mu m ata s U nit P e n y er taa n P R ATAM A SY A R IAH se c ara ter us m ene rus sa m p a i d e ng a n ju m la h 1 .000. 0 00. 0 0 0 ( sat u m ilia r) U ni t P eny er taa n . S etiap U nit P eny e rt aa n PR A T A M A SYAR IAH ditaw arka n d enga n ha rg a sam a deng an N ila i A ktiv a B e rs ih aw al y ait u s e be s a r R p 1.0 00 ,- (se rib u R up iah ) pad a har i p er tam a p e na wa ra n . S ela n ju tny a har ga p em bel ia n s eti ap U nit P en y er ta an P RA T A MA SYAR IA H dit eta p k a n ber dasar k a n N ila i Ak ti va Be rsi h P RA T A MA SYAR IAH pa d a akhir H ar i Bur sa yang ber sa ngk u tan . M a naj er Inv es tas i dap at m enam ba h j um la h Un it P eny e rta a n P RAT A M A SYAR IAH denga n m elakuk an per uba ha n K on tr a k In ve s tas i Kolekt if P RAT A MA SYAR IAH ses ua i d e n g a n ke tent uan p er und a n g -undan gan ya ng b e rlaku. 2. 4. KE TENT U A N S E L IS IH LEB IH /KU R ANG P E N DAP ATAN BAG I H A S IL Da la m h a l te rd a pa t k el e bi h an a ta u k ek u rang an pen da pa ta n b a gi h as il yan g di s e b ab kan ol eh se lis ih leb ih a ta u s e lisi h k ura n g ata s p enda p a ta n b a g i has il y a ng se s ungg u hny a de ng a n per hi tu n gan ba gi ha si l y ang m en g g u na ka n indika si da lam pen ilai a n por tof ol io e fek P RA T A M A S Y A RI A H , m ak a se lisih leb ih ma up un se lis ih k ur a n g p e n da pat an ba gi ha si l ter se b u t ak a n di buk u ka n k e dalam P R ATA MA S YARIAH k ec ual i a p a b ila d ite n tuk a n lai n ol e h D SN -M U I. 2.5 . P E NG E LO L A P RA TA MA S Y A RI AH P T Pr atam a C a p ital A ss et s M an a g em ent s ebag ai M a n aj e r I nv e s tas i d id uk un g o le h te naga p rof es ion a l y ang ter d iri d a ri Kom it e In v es ta s i dan T im P e n ge lol a I nv es ta si .
8 a . Ko m it e In v e st asi K o m it e Inve s tas i ak a n m engar ahk a n da n m engaw as i T im P e nge lo la Inve sta s i da lam me n jal a n k an kebi ja k an da n s tra te gi i nv e s tas i s e ha ri -h ar i s e s u ai den gan tu ju a n inv es tas i. K o m it e Inv es tas i t er dir i dar i: D r. S u gih a rt o , SE, M B A , K etua Ko mi te In ve sta si D r. Sug ihar to m em egang gel ar sar jan a E k onom i d a ri U niver s it as Ind o n e s ia (1 986 ), M agister B u s ine s s Ad m ini st ra tio n d ar i Se ko lah In don es ia Ma naj em e n d a n Am st er dam S c h o ol o f M a nage m ent (1 996) da n ge lar P hD da la m Ilm u S os ial de nga n J ud isi u m "Cu m La u d e" d a ri U ni ver s itas G aj a h Mada (2 0 0 8) . Di a j u ga m en e ri m a peng h a rg a a n se baga i "T he B es t C EO o f T h e Year 199 6" da ri I n st it ut M an aj em en of P ras e tia M u ly a . D r. Su gi h ar to m e mu lai k ari r p ro fe s ion al ny a s e b a gai A u di to r dan Ko n s ul tan M a na je men di S G V U to m o -(197 4-1 9 82) . Beb er apa pos is i y a n g la in pe nti ng s epe rt i Se nior Inv e stm e nt B ank in g Off icer (Anggot a De w an d a n W ak il Pre s ide n) di Ba nk e r T rus t C om pa ny d a n B ank Ki m ia , Ne w Yo rk Gr oup, J ak a rt a (1982-199 1) d an ber b a g ai p os is i se ni or la in ny a, ter m as uk C EO dan C F O d i Medco Gr o u p ( 1991-20 04) , S ta f K h u sus W ak il P res id en R epu bli k Ind o n e sia (200 2 -20 04) , da n M e n ter i Neg ara BU M N ( Me n eg BU M N ) di Kabi ne t In do n e s ia B er sat u (200 4-2007) . Saat in i D r. S u g ihar to ak tif d a lam T im P ro g ra m D ok tor da n m e m b er ik a n k u liah u m u m dan k ar y a ilm ia h di b er bag ai pe rg u rua n tingg i t e rk em uk a, se rt a pe n d ir i da n pem ilik T AS Gr oup of C om pan ie s ya n g b er ge rak d i b idan g A gr obi s ni s da n P er daga n ga n. D ia juga m enj ab at seba ga i A ngg o ta BP A dan P res id e n Kom is a ris PT A JB B u m ip uter a 19 12 (P er us a haan As u ran s i J iw a Be rsam a) , K o m is a ris Ut am a PT Pe rt a m in a (P er se ro ) d an Ko mi saris P T Ri a u B a ra H ar u m (C oa l Min ing Co mpa n y). Dr . S u g iha rto ju ga d it u nj u k unt uk m e m im p in b erba g ai or ga ni sa s i m as y ar ak at sep er ti P re s id ium Ika tan C end ek iawan M us lim In d o nes ia (I C MI), K etua D ew an Pak ar M as y a rak at Ek o n om i Is lam (MES) , Ketua K e hor m at a n D ew an F KA E S Q -1 6 5 Pus a t K epem im pi n a n, K et u a Yay as a n A bdi Ba ngs a, ang gota D e w an P e ng a w as Inst itut P er tanian B o gor (IPB ), K etua K o m ite Pe n gar a h Int e lij e n E ko n o m i Ind o n e s ia d a n b er ba gai ja ba ta n pe n tin g l ai nn ya . M u stofa, B A , M B A , An ggot a K om it e In ve sta s i M us to fa adala h lul us an Sa rj a na Ak untans i d a ri U ni ver si ty of S an F ra n c is c o, pada ta hu n 19 8 6 da n M BA d i b ida ng K eu a ng an d a ri Gold en G a te U n iv er s ity , Sa n Fr an c isc o pa da tahun 1 9 8 8 . D ia m em u lai k a ri rny a seba ga i A u d itor di A rt hur A n der se n p e rus a h a a n ak unta ns i (19 88-1990) , k em ud ian d ia n gk a t s eba g a i D ir e k tu r P T D anas a kt i S ec ur it ie s (199 1 -19 9 4 ), D ir ek tur P T Pan Am c olindo (1 9 9 4 -1 9 97) , D ir e k tu r U tam a P T Da n as ak ti S ec uri tie s (1 997-1 99 9) P res iden Dire kt u r P T K im E ng Sec u riti es (1999-20 05), Dir ek tu r U ta m a P T A mC ap ital In do nes ia ( 200 5 -20 1 3 ), da n D ir ek tur U ta ma P T Pr atam a C apit al In do n e s ia sej ak 2014. D ia ju ga d uduk s ebag ai k om is a ris P T Bur sa E fek Ind o n e s ia 2004-20 1 1 d an d itunj uk sebag a i C o -C h a ir m an A so s ia s i P er us a haa n E fek Indo nes ia (2009-2 01 4) . R u di B u dia n to S u rya , A n g g o ta K o mi te Inv e stasi R udi B S u ry a te la h be k e rj a d ib ida n g ind us tr i pas ar m odal le bi h d ar i l im a be la s (15 ) tahun . R udi m em ula i kar ier ny a d i B an k B a li p ada ta hun 1 99 0 da n d it u g a sk a n u n tuk m em im pin ba gi an di v is i o pe ra s io nal, seb e lum ber ga bung de nga n PD F C I Se c ur it ie s pa d a ta hun 1 9 9 7 s eb aga i Vice Pr es id e n t / He ad of Oper atio n da n m e n jadi Op er a ti o n D ir ec to r da ri Qua n tum K ap ita S ek u rita s p ada ta h un 1 9 9 9 . P eng a lam anny a juga ter m as uk se b a ga i Co rpo ra te F ina n c e A dv isory di H ar it a s e c ur it ie s da n Tr a ns p ac ifi c S ec uri n d o ta hun 2 002 -2006 , seb aga i Inv e stm e n t Ana lys is pad a per us a h aa n s ek tor pr op e rt i A gu ng P odo m or o G roup dar i ta hun 2 006-20 08. Ru di b e rg a bung de nga n P T . P ra ta m a C ap ital Ind one s ia pa da b ula n F e b ru ar y 200 8 d an s ek a ra ng s e bag ai D ir ek tu r Ope ra sio n a l. R ud i B S urya ada la h l u lus a n dar i jur us an huk u m U ni ve rs it as I nd o n es ia . R udi ju ga seor a ng C F A C har ter H ol d e r d an se b a ga i ang gota dar i CFA Ins tit u te ( d/ h A ss o c iat io n f or Inv es tm e n t Ma nagem e nt and R es ear c h) d ar i ta hun 2 0 00. R ud i m em ilik i iz in s eb aga i Pe nas e hat Inv e s ta si d a ri ot or ita s P as ar Mo dal be rd as a rkan K ep u tus a n K et u a BAPE PAM N o. KEP-17 /P M -PI/1994 tan g gal 16 A pr il 19 94, izi n W akil P en ja m in E m is i Ef ek d ar i o tor ita s P a s ar M oda l be rda sar k a n Ke pu tusa n Ke tua BA PEPAM N o.KEP-10 0 /P M/IP/ WP EE/ 1994 tan gg a l 7 N o vem be r 1 994 dan iz in W a k il Pe ra nt ar a P e d agang 9 E fek dari ot o ritas Pa sar Moda l b e rd a s ar k an K ep u tu sa n Ke tua B AP EPAM N o. KEP -03 5 /PM /I P/P PE/ 1994 ta ng g a l 23 Me i 19 9 4 . b. T im Pe n g e lo la In v es tas i T im Pe n g el ol a In ves tas i be rt u g as s e ba gai p el a k san a h a ri an a ta s k ebi ja k s an a an , st ra tegi , da n eks ek us i inves tas i yang t e la h di for m ulasi ka n be rs am a de nga n K om ite Inv e sta si. T im P en ge lo la Inve sta si t er d ir i d a ri : D r. Iwa n M ar g a n a. K etu a Tim P en g el o la In v es tas i D r. Iw an M arg a n a s tudi d i Un iv er s ity o f Ka rl sr uhe ba gia n T e hnik Ind us tr i sam p a i tah un 19 8 1 da n m eny e le sa ika n pr ogr am Do c tor al bida ng C or po rat e F ina n c e U niver sit y of K ar ls ru h e, Jer m a n B ara t pad a ta hun 1 986. Dr . Iw an Mar ga na m em ili k i p e n g a la m an k e rj a se bag a i Dir ek tur U ta m a P T P ra tam a Ca pita l A ss ets Ma nage m en t sej ak tan g g a l 26 N o v em ber 2014 hi n g ga k ini , d im ana seb el u m n y a s eba ga i Pr es id e n t D ir ec to r P T P ra ta m a C apita l Indo nes ia (d /h P rat a m a P ena g a n a rt a) s e ja k tah u n 19 96 h ingg a 12 P eb rua ri 2 0 1 4 , s e baga i Ma nag in g D ire ct or P T P rat a m a P en a ganar ta da ri t a h u n 1 9 9 4 – 1 996, juga s ebag a i M a na g ing D ir ec tor d i PT Pa ni n S ek ur ita s tahu n 1990 – 199 4 . P ad a tahun 19 8 7 – 19 9 0 D r. Iwa n M arg a na m enj ad i S e n ior Manage r F ina nc ia l C ontr o lli ng B ASF Gr oup In do ne s ia d i B ASF Ind one si a, s eb e lu m itu s e b ag ai E xec u tive T ra inee d i H yp o B a n k , M unic h, J er m an B ar a t tahu n 1 98 6 – 19 87 , d an seba ga i A s is te n Pr of es o r A n a lis a Keuan gan d an P as a r Mo da l d i U ni v ersi tas K a rl sr u he, J er m an B ar at t ahun 19 81 – 19 8 6 . Dr . Iwa n M a rg ana t el ah m e m ilik i iz in Pe n a se hat In ves ta s i d ar i ot or ita s Pa s ar M oda l be rd a s a rkan K e put us a n Ke tua B APE P A M N o . K EP -37/P M-PI/ 19 93 ta ng g al 9 A gu stu s 19 9 3 da n iz in W ak il P enj am in E m isi Ef ek (W PEE) dar i o tor ita s P as a r M oda l b e rd as a rka n K eputu san K etua B A P EPA M N o . KEP-00 2/ P M/I P /PE E/19 94 tangga l 13 J a nu a ri 19 94. S ela m a k ari rn y a d i b ida ng p a sar m oda l tela h be rh a s il m enge lola de nga n b a ik beb e rapa da n a da ri i nter nat io n a l f unds . B e liau s am pai s aat ini a k ti f dida lam pen g em banga n P as a r M odal Ind o n es ia , di antar a ny a m e n jabat sebag ai K om ite K et u a U mu m AP EI (A sos ias i P er u s aha a n E fek I nd o n es ia ) ta h u n 1 998 – 2004, d an s eba gai Ko m is ar is d i P T . K us to dia n S entr al Ef ek Ind o n e s ia ( KS EI) t ahun 20 0 3 -2 006 . D ewa sa i ni s e b a g a i W a kil K etua Kom ite T eta p P as ar M oda l KAD IN (Kam a r D aga n g da n In d us tr i) . Ya n to. A n gg ota P e n g e lola I n v es ta s i Ya n to ad al a h D ir e k tu r U tam a da n K epala D ivi si Inv e s tasi da ri PT . Pr atam a C apit a l As set s M ana g e m en t. D alam jabat anny a , Yan to b ert an g g ung jawa b la ngs u n g m elak u k a n k egi ata n -k eg iat a n in ve st as i d i PT .P rat a m a C a p ital A ss ets Mana g e m ent, o pe ra si tr ans ak s i har ia n da n k egi at an inv e st as i har ia n rut in la in n ya. A d a pun pe n g a lam an da n pe n g eta hua nny a d i b id a ng k e u a nga n , s e k ur ita s da n As se t M anag e m ent, anal is a da n pe n g em banga n p o rt of olio d an in ves tas i di beb er apa f un d m e m ban tuny a da lam k e giata n op e ra s i d a n inv es tas i. B e rg abung d e n ga n PT . P ratama C a pita l Indo n e s ia (d /h Pr atam a P enaga n a rt a) pada tah un 1 994 se b a g ai Equity Anal yst m enj adi D ir ek tur P T . P ra ta m a C a p ital A ss et s M anage m en t p ada tahu n 200 8, d a n m e n jadi D ir e k tur U tam a pada ta h un 20 1 1 . M em per ole h M ag is ter M anaj em en (M M ) d a ri In st itut M a n aj em en P ras et iya M ulya pa d a tah un 1 9 94, s etel a h l ulu s Fa k u ltas T ek nik Si pi l d an Per en c a naa n d a ri In s tit u t S ains d an T e k n ol ogi Na s io na l. Tel ah me mi lik i iz in W a k il Man a je r Inv es tas i ( WMI ) da ri o to ri tas P as a r M od al berd as ar ka n Kep u tu s a n K e tua BA PEPA M No . KEP -1 5 6 /P M/IP /W MI/ 2001 tan g g a l 2 0 S e ptem ber 20 01 dan izi n W a ki l P en ja m in Em is i E fe k (WP EE) da ri oto ri ta s P as a r Mod al berd a sar ka n K eput us a n Ketua B APEP AM No . KE P-1 27/ P M/I P /P EE/ 2 0 00 tan g g a l 1 5 Dese m ber 20 00. A lf a S ri A dit y a . A nggo ta P en ge lo la In v e st a s i B er pendid ika n ter ak hir pa da Ma g ister Mana jem en b id a n g K e u a n g an Pr og ram Pas c a S ar ja n a, U n iv e rs ita s T risak ti d an Sa rj an a T ek nik In d us tr i, F ak ultas T ek nik, U ni ver s itas In d on es ia s e rta t ela h me mi lik i iz in Wak il Pen ja mi n Emi s i da ri o to ri tas P as a r M od al be rd a s a rkan Ke put us a n Ke tua BAPE P AM No : K E P -1 15/ P M /I P /PE E /200 0 tangga l 28 N ope mb er 20 0 0 , dan izin W ak il M a n aj er Inv e st as i dar i o tor ita s Pa sa r M oda l be rd a s a rkan de n g a n K eputu sa n K etua BAP EPAM N o: KE P -1 0 0 /P M/ W MI/ 2 0 02 tangga l 18 Ok tober 200 2. S ebe lum ber gab un g d e nga n P T Prat am a C apit al A ss e ts M a nagem en t pa d a tah un 2010 d a n dia ngk at seba g ai D ir ek s i pad a tahun 20 11 , A lf a S ri A dity a bek er ja anta ra la in d i P T P rat a m a C apita l I n do ne s ia menj a bat seba g ai H ead o f C om pli anc e pada
10 tahun 200 5-2010, PT Int er a sia S e c ur it ind o p ada ta hun 2 0 01-2 005 m en jaba t seb aga i C o rpo rat e F inanc e O ffi c er , da n PT B o m ar Sec u riti es pad a tahu n 200 0 -200 1 p a d a b er ba gai ja b a ta n an ta ra lai n S y s te m & P roc e dur e Of ficer d an C om pl ia nc e. Wa k il Man a je r Inv es tas i yan g me la k san ak an p en gel ol aan PR AT AM A SY A RI A H se bag a im an a t e rs eb u t d i ata s a da la h p ihak y ang m en g er ti m eng ena i kegi a ta n -k e g ia ta n ya ng b e rte nta nga n den gan P ri ns ip-P ri n s ip Sy a ri a h d i Pas ar Mo da l. 2. 6 . DE W A N P E NG AW AS S Y AR IAH D alam m e n gel o la PR A T A M A SY A R IAH , K o m ite Inve s tas i dan T im Pe n ge lol a In ve st as i diaw as i o le h D ew an Pen g a wa s S yari a h P T P ratam a Ca pit al A ss ets Mana g e m en t. D ew a n Pe n ga wa s S y ar iah P T P ratam a C a pita l As s et s Ma n ag em e nt te rd ir i dar i 2 (d ua) or a n g yan g tel ah m e n d apa t re k o men d a s i da ri D ewa n Sy a ri a h Na s ion a l-M ajel is Ula ma In don es ia ber das ar k a n S u rat N om or: U -172/D SN/M U I/ V /2 0 14 tang gal 23 M ei 2014 de nga n s us una n seba ga i b e rikut : Ke tua : D rs. H . S ae fu l B a h ri , A R . A n ggo ta : A ri ef F a h ru d d in, M .A g. K eter an g an dar i m as in g-m as in g a ng g ota De w an P en g aw a s S yar ia h ada la h se bag ai b er ik u t: D rs. H . S aef u l B ah ri, A R., K et u a D ewan Pe n g a was S yari a h P T Pr at a m a C ap it al A s se ts M a na ge m e nt Sa ef ul Bahri akt if se baga i Kom isi Ukhu w ah Ma je lis Ulama In donesia (MUI) Pu sa t, periode 2005 – 2010, 2010 – 20 15 . H ingg a sa at ini me nj aba t se baga i A ng gota D ewa n Pe ng aw as Sy ar ia h di PT . Su zu ki Fi na nc e In do ne si a. M en ja ba t ju ga se ba ga i D ew an Pa ka r B id an g Aga ma Ik atan Ce nde kiaw an M us lim se -Ind on esia (IC M I) Pu sat , per iod e 20 10 – 20 15 . Per nah men jab at s eb aga i K etu a P re si di um Fo ru m K om un ik as i L emb ag a Da’ wah (F KL D) KO D I Prop in si DK I Ja kar ta u ntu k p er io de 2 01 0 – 2 01 2. Bel iau j ug a K etu a Ko mi te Keb ijakan M asyar aka t Ek ono m i Sy ari ah ( M ES) D KI J ak arta . Se lai n m en gaj ar s eba ga i gu ru a ga m a dan st af peng aj ar di bebe ra pa Lem baga Pe ndidi ka n, bel ia u ju ga ak tif ber da ’wa h di be rba gai in sta nsi pe m eri nt ah m aupun sw as ta di ant ar any a di Pe rtami na, Po lr i, D epda gr i, Ma be s AD , Pe m da D KI da n lai n-la in ya . B elia u me nyel esaika n p en did ikan s ar jan a da ri IA IN Sya rif H id ay atul lah Ja karta . B elia u ju ga m engi kuti bebe ra pa pe la tih an di an ta ra ny a Tra ini ng M otiv ator Pe ngg erak Pe mb anguna n KN PI ta hu n 1989, TO T 4 Pi la r Ba ng sa ( Pa ncas ila , NK R I, Bh inn eka Tu nggal Ika ) MPR RI t ah un 20 11 . Terak hir men giku ti Akt ua lisas i Nila i-N ila i K et ah an an N asion al, LE MH AN AS RI ta hu n 2005. Ari ef F ah ru d d in , M .A g ., An g g o ta De w an Pe n g aw a s Sy a ri ah P T Pr a ta m a C ap it al A s s et s M a na ge m e nt Ar if Fahr ud in akt if s eba ga i Wa kil S ekret aris K omi si Pe nd id ika n M ajel is Ulama I nd on es ia ( MUI) Pu sa t, per iod e 20 10 – 20 15. Ia ju ga menj ab at se bag ai A ng gota D ew an Penga was Sya ria h (DP S) Cen tr al Sent os a F in anc e per io de 2 01 2 – 20 15 . B eli au a da lah S ekre ta ris Pe ngu rus Wila ya h Lemba ga Pendid ikan Ma ar if NU D KI pe riode 20 11 – 20 16 . Ia ju ga te rga bu ng da la m Ti m K ajian A ng got a W anti mpre s Bida ng Hubu ng an An ta r Ag ama peri ode 2012 – 2015. H in gg a sa at in i b elia u ju ga m enjab at se ba ga i S ekr eta ris Jurusa n Ah wa l S yakh siyah d i S TA INU sej ak 200 9. Pern ah men ja bat se baga i Sekre ta ris Je nd er al di D ew an K oo rdi na si Nas io nal FO R SI S pe rio de 20 07 – 20 12 .P er na h be ke rj a se ba ga i M an aj er O pe ra si on al di Pe na Pu nd i Aks ara dari 2007 – 200 8 da n Edit or di Ma ghf ira h Pu st aka dari 20 05 – 2007. D os en di UI N Su na n Ka lij aga se kaligu s se ba gai Edit or di IR Ci So D /Diva Pre ss pad a ta hun 2003 – 2005. Beli au m emp er oleh ge la r sa rj an a dan m ag is ter d ar i IA IN Su nan K al ija ga Y ogya kar ta . 11 B A B III MA N A JE R IN VE ST A SI 3. 1. K E T ER A N GA N S IN GK A T T E N TA N G M A N A JER IN VE STA S I M a naj er In ves ta s i ya ng se m ula d id ir ika n de n ga n na m a PT P la tinum As sets M a nage m e nt ada la h per us a haa n m anaj e m en inv e st as i y ang be rk edud u k a n di J ak a rta de nga n A k ta P en d ir ia n No. 4 ta n g gal 6 A gus tus 20 03, di buat d i h adapa n Er n a P ri y o no S .H ., n o tar is d i Ja k ar ta, yan g te la h m e n dap at pe nge saha n dar i Me n ter i H u k u m da n H ak A sas i Ma nus ia de n ga n Sura t Ke put u s a n N o. C -2 2 546 H T .0 1.0 1 .T H .20 0 3 ta n gga l 23 S e p tem b e r 2003 da n te la h d idaf tar kan d al am Da ft ar P er ser oan di Kanto r P e n daf ta ra n P er u sa h a a n K ody a J a k ar ta P u s a t de n ga n N o. 2297 /BH .09. 05/X I/ 2003 tangga l 5 N ov em b e r 200 3. M a naj e r Inve st as i m e m ili k i I z in U sa ha s ebag ai M anaj er In ve s tas i dar i ot or ita s P a s ar M o d a l s eb aga im ana te rm a k tu b da la m S u rat K eputu san Ke tu a BAP EPAM N o. 09/PM /MI /20 0 3 tan gg a l 1 0 O kt ober 2003. K egiata n utam a M anaj er Inve sta s i a da lah m eng elo la R ek sa Da na ser ta m enge lola por tof oli o dar i berb a g a i j e nis na sa b ah in s tit us i, ba ik n as a b a h d o m es tik mau pun inte rn a s io n a l. P T Pl atin u m A ss ets M anagem e n t ber u ba h nam a m e n ja di P T Pr at a m a C ap ital A s s e ts M a nag em e n t se b a g aim ana ter m ak tub da lam A kta No . 3 ta n gg al 2 7 F ebr u a ry 20 08, dib u a t d i h ad a p an Nu ru l H idajat i Ha nd ok o , SH. , n o ta ri s di J a k ar ta. A n gga ra n D as ar P T Pr atam a Ca pital As s ets Ma nag em ent d iub ah de ng a n A k ta N o. 3 1 ta n gga l 2 4 F ebr uar i 20 11, d ib ua t d i h a d apa n Me rr y ana S ur ya n a , S .H ., n ot ar is d i J ak a rt a, ya n g te la h d iter im a da n dicat at d a la m dat abas e Sist em Adm inist as i B ad an H uk um D epa rt e m en H uk um dan H a k As a s i M an us ia Re pu b lik I n do n e s ia d engan S u rat No . A HU-11581. AH .01 .02 . T a hun 20 11 ta ngg a l 8 M ar et 2011 da n te lah did af ta rkan da lam Da ft ar P er ser o a n No . AH U -0018646 .A H.0 1.0 9 .T ahun 20 1 1 tang ga l 8 Mar et 2011. A n gga ra n D as ar P T Pr atam a Ca pital As s ets Ma nag em ent d iub ah de ng a n A k ta N o. 0 4 ta n gga l 5 F ebr uar i 2013, d ib u at di h a d a p an M e rr y a n a S u ry a n a , S .H ., nota ri s di J a k a rta , y ang te la h d iter im a d an d ic atat d alam da tabas e S istem A dm in is ta s i B ad an H uk u m D ep artem e n H uk um d a n H ak A s as i Ma nus ia R ep ubl ik Indo n e s ia d enga n S u rat N o. AH U-AH. 01. 10-0 7 0 38 T a hun 201 3 ta n g g al 2 8 F e b ruar i 2 0 13 d an tela h di daf tar k a n da lam D a fta r P e rs ero an N o. A H U-001 6 5 43. AH. 0 1 .09 .T a h un 201 3 tang g a l 2 8 F e b rua ri 201 3. A n gga ra n D a s ar P T P ra ta m a C a p ital As s et s Man ag eme nt te rak hir ka li d iuba h deng a n A k ta N o. 3 8 t ang g a l 26 N op emb er 2014, dib u at d i h a dap a n Me rr y a n a Su ry a na, S .H ., not ar is d i Ja k ar ta, y a n g t e lah dit e rim a d an d ic a tat dala m dat abas e S is tem Adm inist a s i Ba dan Hu k u m D epa rtem en H u k um dan H ak A sas i M an us ia R epub lik In done s ia d e n g an S u rat N o. A HU-43501 .40. 22.20 14 ta n gg a l 27 N op e m b er 201 4 d a n te lah d idaf tarka n da lam D aft ar Per ser oa n N o. A H U-01 2 37 69. 4 0 .80 .2014 tangga l 2 7 N opem b e r 2 0 14. S u s una n a n gg ot a D ir ek s i da n De w an K om is a ris M ana je r I n v e sta s i p ada s a a t Pr os p e k tu s ini diter b itka n ada la h se bag a i b er ikut: D irek s i D ir e kt u r U ta m a : Iwa n Ma rg a na Di re ktu r : Yanto Di re ktu r : A lf a S ri A di ty a D ewan K o m isa ri s Ko mi sari s Ut a ma : W ilie D a uha n K o m isa ris : D junggu S it o rus 3. 2. PEN G A L A M A N M A N A JER IN VES T A S I P T Pr a ta m a C a p ital As set s Ma n a g em ent dike lo la o le h p ar a pr of es iona l d a lam bi dang m ana jem e n inv e st as i y a n g b er pe n ga lam an di pa sar dom es tik da n i n ter na si o n a l. D al am m engel ola PR A T A MA S Y A RI AH, par a M ana jer Inv e stas i pr of es iona l d i P T P ratam a C ap ita l A ss et s Manag em ent m em ilik i p en g a lam a n d a n p enget ahu an t er u tam a m engena i:
12 • P as ar M odal d a n Pa sar U ang di Ind one s ia; • K ara k ter d a n per ger ak an k o ndi s i m ak ro dan m ikro ek ono m i Indo nes ia; • Ka rak te r d ar i i n v es to r l o k al ; da n • K ara kt er d a ri em it e n d i Indo nes ia. 3. 3. PI H A K Y A N G T ERA F ILIASI D ENGA N M A N A JER IN VES T A S I P ihak -p ihak ya ng ter af ilia s i d eng an Ma naj er In v e s tas i a da lah P T Pr atam a C ap ita l In do n e s ia. 13 BA B I V B ANK KU S TO D IAN 4.1 . K E TE R ANG A N S IN G KA T M E N G E NA I BA NK KU S TO DI A N D eu ts c h e Ba n k AG d id ir ika n ber da sa rka n h u k u m da n per at u ra n p er und ang-un d a nga n N ega ra R ep u b lik F e der al J e rm an, b e rke dud u k a n d an ber k antor p us at di F ra nk fur t a m M ai n , R epub lik F ed er a l J e rm an. B e rd ir i p ada ta h u n 1870 , dew as a ini D e uts c h e Ba n k A G tela h ber k em bang m enj ad i sa la h sat u in sti tu si k eua nga n d i d u nia y ang m e ny edi ak a n pe la ya na n jas a per ba n k a n k el as sat u d enga n c ak up an y a ng l uas d a n t e rp adu . D i Indo nes ia , D eutsc h e B a nk A G m em iliki 1 k an tor c a bang d i J ak ar ta d an 1 k a n to r c aba ng d i S u rabay a . J um la h k es e lur uha n k a ry aw an d i I ndo nes ia m e nc apa i 3 0 8 k ar yaw an d im ana ku ran g leb ih 12 3 or an g di an tar an ya ad a la h kar y a wan y an g b er p en gal a m a n dib aw a h depar te m en k u s tod ia n. D eu ts c h e Ba n k AG C aba n g J ak a rt a te la h m em ili k i pe rs et uj u a n s e b aga i Ku sto dia n d i bi dang pas ar m od al b e rda s a rk a n Sura t Ke pu tus a n K et u a B ada n Pengaw as P as ar Mo dal No m or K ep-0 7/ P M /1994 tan g ga l 1 9 J a nuar i 1994 da n ol e h k ar en any a D eutsc he B an k A G C aba n g Ja k ar ta ter da ftar d an d iawas i oleh O JK . 4.2 . P E NG A LA MA N BA NK KU S TO DI A N D eu ts che B ank AG C aba n g Ja k ar ta tela h m em ber ikan pe la y ana n jas a kus to d ia n s ej ak t ahun 1994 da n fu nd ad m in is tr at ion s e rvice s ya itu j as a ad mi nist rasi da n k us todi a n da na sej ak t a h un 1996. Deu ts che B ank A G C abang J a k a rta m er u pak a n ba nk ku s tod ia n pe rta m a ya ng m e m b er ik a n jas a fun d adm ini str at io n se rv ic e s u n tuk pr od u k R e k s a D an a pe rta m a y ang d ilun c u rk a n p ad a tah un 1 9 96 , yai tu Re k sa D an a ter tutu p . Un tu k s el an ju tny a, D eu ts c h e Ban k A G C ab an g Ja k ar ta m enj a d i pio nir dan s ec ar a k o ns is te n t er u s m e m ber ika n lay a n a n f und ad m in is tr a ti o n ser v ic es un tu k p ro duk Re k sa D ana dan pr od uk la in n y a u nt uk pas ar d om es tik a n ta ra la in pr oduk as u ra n s i (uni t li n ke d fu nd ), da n a pe ns iun , di s c reti ona ry f u n d , sy ar ia h fu n d da n se b ag ai ny a. D uk un gan p enu h y a n g d iber ik a n D eu ts c he B a nk AG C aban g J a k art a ke p a da na saba hny a dim as a k ri s is k e u a n g a n y ang m e n im pa p as ar m odal di I n d one s ia da n n e gar a la inn y a di A si a pada tahu n 1 997 men ghas ilka n k eper c ay a an p enu h dar i pa ra nas a ba hny a s am pai de n g a n sa a t ini . Ha l in i t e rbu kti d eng an s e c ar a ko n s is ten tam pi l s e ba g ai pe mi mp in p as a r fun d adm instr at io n ser vice s d i I nd o nes ia d ilih at d a ri to ta l N ila i Ak ti va B er si h R ek s a D ana y ang di adm in is tr as ika n . D eu ts che B an k A G C ab an g J ak ar ta m em ili k i na saba h jas a k us tod ian da ri d a lam dan luar n e ger i d a ri seper ti k u s tod ia n gl ob a l, b ank , m a n aj er in ve sta s i, as ura ns i, Re k s a D ana, da n a pe n s iun, bank i nv e s ta s i, broker -dea ler Ef e k, pe rus a haa n da n l a in seba gai ny a . P en an ggu n g jaw ab a tas pe lak s a n aa n ke gia ta n k us to dia n pa da B an k Ku sto di a n m em a h am i tr ans a ks i-tra ns ak i ya ng s es u a i d eng a n P rins ip -P ri ns ip Sy ari a h d i P as ar M oda l. 4 .3. PI H A K Y A N G T ERAFIL IA S I D E N G A N B A N K K U S T OD IA N Pi h a k /pe ru saha an y an g t e ra fi lias i d en g an Ba n k Ku st od ia n di In d o n es ia ada lah PT De u ts c h e S ec u rit ies I n d o n e s ia d a n P T D eutsche Ve rd hana I n d on es ia.