IPO Update
23 April 2015PT PP Properti Tbk
Jadwal Penawaran Umum
Masa Penawaran Awal : 22 April 2015- 4 Mei 2015 Perkiraan Pernyataan Efektif : 08 Mei 2015
Perkiraan Penawaran : 11-13 Mei 2015
Perkiraan Penjatahan : 15 Mei 2015
Perkiraan Distribusi Saham Elektronik : 18 Mei 2015 Perkiraan Pencatatan Saham : 19 Mei 2015
Penawaran Umum
PT PP Properti Tbk akan melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya 4,912,346,000 saham atau sebanyak-banyaknya 34,98% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO dengan nilai nominal IDR 100 per saham dengan harga berkisar antara IDR 185 hingga IDR 320 per lembar saham sehingga perseroan akan memperoleh dana sekitar IDR 908.74 miliar hingga IDR 1.57 triliun.
Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah sebagai berikut:
1. Sekitar 75% akan digunakan untuk berbagai rencana investasi yang mendukung rencana ekspansi Perseroan
2. Sekitar 15% akan digunakan untuk modal kerja Perseroan dalam proses pengembangan berbagai proyek Perseroan yang sedang berjalan
3. Sekitar 10% akan digunakan untuk pelunasan sebagian pinjaman yang dimiliki oleh Perseroan kepada PT PP Persero Tbk (PTPP)
23 April 2015
Helen Vincentia
Sektor : Properti
Harga : IDR 185-IDR 320
Underwriter : Bahana Securities CIMB Securities Indonesia CLSA Indonesia
Danareksa Sekuritas Mandiri Sekuritas
Sekilas Emiten
Perseroan melakukan kegiatan usa-hanya sebagai salah satu divisi PT PP (Persero) Tbk sejak tahun 1991 yaitu Divisi Properti dan menjadi sebuah Entitas pada tahun 2013. Perseroan bergerak dalam bidang pengembangan properti dan realti baik aset dan atau pengelolaan sep-erti apartemen, hotel, perkantoran, mall, pusat perdagangan dan pe-rumahan yang disewakan dan dijual sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.
IPO Update
23 April 2015PT PP Properti Tbk
Struktur Kepemilikan Saham Sebelum dan Sesudah IPO
Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum ini, secara proforma menjadi sebagai berikut:
Riwayat Singkat Perseroan
Perseroan bergerak dalam bidang pengembangan properti dan realti baik aset dan atau pengel-olaan seperti apartemen, hotel, perkantoran, mall, pusat perdagangan dan perumahan yang disewakan dan dijual sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.
Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp)
Modal Dasar 36,528,240,000 3,652,824,000,000 % 36,528,240,000 3,652,824,000,000 % Modal Ditempatkan PT PP (Persero) Tbk 9,122,927,940 912,292,794,000 99.9% 9,122,927,940 912,292,794,000 64.96% YKKPP 9,132,060 913,206,000 0.1% 9,132,060 913,206,000 0.07% Masyarakat* 4,912,346,000 491,234,600,000 34.98% Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 9,132,060,000 913,206,000,000 100% 14,044,406,000 1,404,440,600,000 100% Saham dalam Portepel 27,396,180,000 2,739,618,000,000 22,483,834,000 2,248,383,400,000
*Termasuk Program ESA
Sebelum IPO Sesudah IPO
Keunggulan Kompetitif
Keunggulan bersaing Perseroan yang utama terletak pada faktor-faktor berikut:
• Landasan makroekonomi yang kuat serta dinamika permintaan mendukung portofolio yang terdiversiCi-kasi
• Dukungan kuat dari PT PP Tbk (PTPP), perusahaan konstruksi terkemuka di Indonesia • Portofolio properti berlokasi strategis menjamin keterhubungan dan keleluasaan akses • Komitmen terhadap inovasi untuk penawaran produk yang terdiferensiasi kepada konsumen • Rekam jejak manajemen yang solid serta hubungan jangka baik yang mapan
IPO Update
23 April 2015PT PP Properti Tbk
Kegiatan Usaha Perseroan
Perseroan melakukan kegiatan usahanya sebagai salah satu divisi PT PP (Persero) Tbk sejak tahun 1991 yaitu Divisi Properti dan menjadi sebuah Entitas pada tahun 2013. Pengembangan usaha di bidang properti adalah dengan melakukan pengembangan aset perusahaan yang idle dan melakukan kerjasama dengan mitra strate-gis untuk menciptakan bisnis pengembangan properti seperti apartemen, hotel, perkantoran, mall, pusat perdagangan dan perumahan yang dijual dan disewakan.
Kegiatan usaha Perseroan terbagi atas dua segmen usaha yaitu penjualan realti dan pendapatan properti di-mana atas segmen usaha tersebut, Perseroan membagi menjadi tiga tipe pengembangan yaitu residensial, komersial dan hospitality.
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak memiliki 15 proyek yang sedang dalam pengerjaan/pengembangan sebagai berikut:
Rencana Tahun Target Tahun Pembangunan Penyelesaian Proyek Residensial
1 Grand Sungkono Lagoon Surabaya 2014 2022
2 Grand Kamala Lagoon Bekasi 2014 2035
3 Gunung Putri Square Bogor 2015 2019
4 The Ayoma Apartment Serpong 2015 2019
5 Payon Amartha Semarang 2015 2019
6 Dharmahusada Surabaya 2016 2025
7 Apartemen Pavilion Permata 1 Surabaya 2013 2015
8 Apartemen Pavilion Permata 2 Surabaya 2015 2016
9 Bukit Permata Duri 1 Semarang 1996 2015
10 Apartemen Permata Puri Cibubur Depok 2017 2019
11 Apartemen Permata Puri Laguna Depok 2019 2022
Proyek Komersial
1 Kaza City Surabaya
Renovasi Mall 2015 2017
Hotel 2015 2016
2 Commercial area I Grand Kamala Lagoon Jakarta 2015 2016
3 Commercial area II Grand Kamala Lagoon Jakarta 2017 2018
4 Mall Grand Sungkono Lagoon Surabaya 2015 2016
Lokasi Nama Proyek
IPO Update
23 April 2015PT PP Properti Tbk
Ikhtisar Data Keuangan Penjualan dan PendapatanPada tahun 2014, Perseroan memperoleh penjualan terutama dari penjualan apartemen terkait dengan pem-bangunan proyek hunian, dan pada akhir-akhir ini memasarkan pre-sale properti Perseroan di superblock Grand Kamala Lagoon dan Grand Sungkono Lagoon serta beberapa proyek properti lainnya.
Untuk periode dua Untuk tahun
dalam juta IDR 2013 2014 bulan yang berakhir yang berakhir
Aset Lancar 1,120,565 2,311,195 dalam juta IDR 31 Des 2013 31 Des 2014
Aset Tidak Lancar 316,924 419,437 Penjualan Bersih 42,171 554,972 TOTAL ASET 1,437,489 2,730,632 Beban Pokok Penjualan - 29,744 - 395,085 Liabilitas Jangka Pendek 139,867 1,108,860 Laba Kotor 12,427 159,887
Liabilitas Jangka Panjang 372,414 590,444 Beban Usaha - 2,862 - 21,577 TOTAL LIABILITAS 512,281 1,699,304 Laba Usaha 9,565 138,310
Ekuitas 925,208 1,031,328 Laba Tahun Berjalan 12,002 106,121 TOTAL LIABILITAS & EKUITAS 1,437,489 2,730,632 Laba Komprehensif 12,002 106,121
31 Desember Pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Des 2013 2014 Rasio Pertumbuhan Total Aset -10.15% 89.96% Total Liabilitas 973.21% 231.71% Total Ekuitas -40.39% 11.47% Rasio Keuangan
Total Liabilitas/Total Ekuitas 55.37% 164.77% Total Liabilitas/Total Aset 35.64% 62.23% Total Aset/Total Liabilitas 280.61% 160.69%
Rasio Usaha GPM 29.47% 28.81% OPM 22.68% 24.92% NPM 28.46% 19.12% ROA na 3.89% Untuk periode dua bulan yang berakhir Untuk tahun yang berakhir
juta IDR pada tanggal 31 Desember 2013 pada tanggal 31 Desember 2014 Penjualan realti Penjualan apartemen 14,833 35.2% 438,320 79.0% Penjualan rumah 6,630 15.7% 36,584 6.6% Total 21,463 50.9% 474,904 85.6% Pendapatan properti Pendapatan hotel 13,391 31.8% 66,348 12.0% Pendapatan sewa 2,662 6.3% 7,252 1.3% Pendapatan service charge 4,655 11.0% 6,468 1.2% Total 20,708 49.1% 80,068 14.4% Jumlah penjualan & pendapatan 42,171 100.0% 554,972 100.0%
IPO Update
23 April 2015PT PP Properti Tbk
Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing Gunawan Sudrajat Institutional Sales
Ratna Wijayanti Institutional Sales Suparman Institutional Sales Rachmadian Iskandar Z Institutional Sales Ety Sulistyowati Institutional Sales Dewi Suryani Institutional Sales Widianita Institutional Client Care Rinny Oktaviany Institutional Client Care Renita Anggraeni Administrasi Equity HO Rahayu Kusumaningsih Administrasi Equity HO
[email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 [email protected] +62 21 7917 5599 62037 62046 62178 62058 62402 62408 62441 62439 62411 62037 62037 [email protected] [email protected] [email protected] +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 +62 21 7917 5599 62035 62035 62035 RESEARCH INSTITUTIONAL SALES Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900
Danny Eugene Head of Research, Economic, Infra-structure, Property, Basic-Ind. Helen Vincentia Consumer Goods, Trade Fadlillah Qudsi Technical Analyst
