1
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Tera Data Indonusa Tbk (“AXIO”)
PT TERA DATA INDONUSA TBK (TICKER CODE: AXIO)
PERKIRAAN JADWAL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Masa Penawaran Awal : 29 Juni 2022 – 05 Juli 2022 Perkiraan Tanggal Efektif : 12 Juli 2022
Perkiraan Masa Penawaran Umum : 13 Juli 2022 – 15 Juli 2022 Perkiraan Tanggal Penjatahan : 15 Juli 2022
Perkiraan Tanggal Pencatatan di BEI : 19 Juli 2022
STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Jumlah Saham Yang Ditawarkan : Sebanyak-banyaknya 1.040.126.500 Saham baru, yang berasal dari portepel atas sebanyak-banyaknya 17,81%
dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum.
Nilai Nominal : Rp25,- (dua puluh lima rupiah) setiap Saham
Rentang Harga Penawaran : Rp120,- (seratus dua puluh rupiah) sampai dengan Rp140,- (seratus empat puluh rupiah)
Nilai : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp145.617.710.000,-
Kegiatan Usaha Utama : Perdagangan Besar Komputer dan Perlengkapan Komputer
Penjamin Emisi : PT BNI Sekuritas dan PT CIMB Niaga Sekuritas
RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM
Dana hasil dari Penawaran Umum Perdana yang akan diterima oleh Perseroan, setelah dikurangi seluruh biaya-biaya emisi yang berhubungan dengan Penawaran Umum akan digunakan untuk:
1. Sekitar 90% akan digunakan untuk modal kerja (working capital) untuk menunjang peningkatan penjualan Perseroan berupa keperluan pembelian bahan baku komponen dan suku cadang produk Perseroan yang meliputi LCD, motherboard, SSD, RAM dan lainnya.
Adapun dalam pembelian bahan baku terserbut Perseroan melakukan pemesanan dari pihak ketiga yang tidak terafiliasi dengan Perseroan yang akan mulai digunakan pembelian bahan baku pada kuartal 3 2022 sampai dengan kuartal 4 2022.
2. Sisanya akan digunakan untuk belanja modal (capital expenditure) antara lain untuk perluasan area gudang dan produksi yang berlokasi di pabrik Perseroan saat ini dan pembelian peralatan pendukung produksi berupa conveyor line, forklift, racking management, serta mesin berupa surface mounting technology (SMT) untuk keperluan produksi motherboard dan alat penduung pengembangan berupa alat tes hasil produksi (quality control kit). Hal ini dilakukan Perseroan untuk memenuhi kenaikan volume permintaan dan penjualan tahun 2022 dan kedepannya serta dapat meningkatkan efisiensi dan mengoptimalkan proses produksi Perseroan.
RINGKASAN IPO
2
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Tera Data Indonusa Tbk (“AXIO”) IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Laporan Posisi Keuangan
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan 31 Maret 31 Desember
2022 2021
Aset Lancar 509.581 498.984
Aset Tidak Lancar 202.917 197.917
Jumlah Aset 712.498 696.901
Liabilitas Jangka Pendek 411.645 394.611
Liabilitas Jangka Panjang 30.923 35.263
Jumlah Liabilitas 442.568 429.874
Jumlah Ekuitas 269.930 267.027
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 712.498 696.901
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan 31 Maret 31 Desember
2022 2021
Pendapatan Neto 132.847 1.454.146
Beban Pokok Pendapatan (110.117) (1.189.169)
Laba Bruto 22.730 264.977
Pendapatan lain-lain 970 2.185
Beban penjualan (4.175) (32.844)
Beban umum dan administrasi (11.674) (40.293)
Beban keuangan (3.766) (12.400)
Beban lain-lain (956) (4.156)
Laba sebelum pajak penghasilan 3.129 177.469
Beban pajak penghasilan (217) (38.895)
Proforma laba rugi - (3.439)
Laba tahun berjalan 2.912 135.135
Laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada:
Entitas induk 2.416 133.664
Entitas non-pengendali 496 1.471
Laba tahun berjalan 2.912 135.135
3
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Tera Data Indonusa Tbk (“AXIO”) Rasio-Rasio Penting
Keterangan 31 Maret 31 Desember
2022 2021
Pertumbuhan (%)
Pendapatan neto 78 342
Beban pokok pendapatan 78 330
Laba bruto 78 401
Laba usaha 35 717
Aset 163 108
Liabilitas 248 123
Ekuitas 87 88
Rasio Rentabilitas (%)
Laba usaha/pendapatan 5 13
Laba tahun berjalan/pendapatan 2 9
Laba tahun berjalan/total ekuitas 1 51
Laba tahun berjalan/total aset 0,4 19
Rasio Solvabilitas (x)
Total liabilitas/total aset 0,62 0,62
Total liabilitas/total ekuitas 1,64 1,61
Total aset/total liabilitas 1,61 1,62
Debt Service Coverage Ratio 0,07 1,25
Interest Coverage Ratio 1,83 15,31
Rasio Likuiditas (x)
Aset lancar/liabilitas jangka pendek 1,24 1,26
Kas dan setara kas/liabilitas jangka pendek 0,07 0,05
4
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Tera Data Indonusa Tbk (“AXIO”) STRUKTUR PEMEGANG SAHAM
Struktur pemegang saham AXIO sebelum dan setelah IPO akan menjadi sebagai berikut:
Keterangan
Nilai Nominal Rp. 25,- per saham
Sebelum Penawaran Umum Setelah Penawaran Umum Jumlah saham Jumlah nilai
nominal (Rp) % Jumlah saham Jumlah nilai
nominal (Rp) % Modal Dasar 19.200.000.000 480.000.000.000 19.200.000.000 480.000.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
PT Exa Nusa Persada 3.460.240.000 86.506.000.000 72,08 3.460.240.000 86.506.000.000 59,25 PT Primitias Ikota Jaya 1.153.440.000 28.836.000.000 24,03 1.153.440.000 28.836.000.000 19,75
Anny Suhalim 120.000.000 3.000.000.000 2,50 120.000.000 3.000.000.000 2,05
PT Cicecu Sukses Digital 53.200.000 1.330.000.000 1,11 53.200.000 1.330.000.000 0,91
PT Mabito Karya 8.000.000 200.000.000 0,17 8.000.000 200.000.000 0,14
PT Jatim Pratama 5.120.000 128.000.000 0,11 5.120.000 128.000.000 0,09
Masyarakat - - - 1.040.126.500 26.003.162.500 17,81
Jumlah modal ditempatkan
dan disetor penuh 4.800.000.000 120.000.000.000 100 5.840.126.500 146.003.162.500 100 Saham dalam portepel 14.400.000.000 360.000.000.000 13.359.873.500 333.996.837.500
KEUNGGULAN KOMPETITIF
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan memiliki keunggulan-keunggulan kompetitif yang membedakan Perseroan dari pesaing lainnya. Keunggulan tersebut harus terus diterapkan dan ditingkatkan guna mempertahankan kinerja Perseroan secara keseluruhan. Beberapa keunggulan kompetitif yang dimiliki Perseroan adalah:
1. Merek Information and Communication Technology (ICT) lokal Indonesia yang telah dikenal dan diakui secara Global
2. Operasi yang terintegrasi secara vertikal memungkinkan Perseroan menciptakanproduk yang inovatif dengan harga yang terjangkau
3. Memiliki prospek pertumbuhan yang kuat sebagai kebanggan lokal 4. Kinerja keuangan yang kuat
5. Tim manajemen yang berpengalaman dan terpercaya dengan rekam jejak yang terbukti
STRATEGI PERUSAHAAN
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan menerapkan beberapa strategi bisnis yang dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Membuat produk-produk yang inovatif dengan berdasarkan pengalaman belasan tahun dalam mendesain produk yang digunakan oleh merek laptop di Rusia, Brasilia, Turki dan India
2. Memperkuat jaringan-jaringan distribusi di seluruh wilayah NKRI
3. Melakukan pengembanganpasar ritel untuk memudahkan para pengguna mendapatkan produk AXIOO
4. Melakukan pengembangan pasar korporasi
5. Melakukan pengembangan proyek-proyek pemerintah
5
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Tera Data Indonusa Tbk (“AXIO”) COMPANY PEERS
Dalam analisa singkat ini, kami membandingkan AXIO dengan perusahaan dengan bisnis sejenis yang masih berkaitan di dalam negeri dengan menggunakan parameter nilai PER (Price to Earnings Ratio). Berikut adalah data-datanya:
Ticker Nama perusahaan Bisnis PER(annualized
2022) (x) ZYRX Zyrexindo Mandiri Buana Komputer dan Perlengkapan
komputer 43,27
Sumber: SF Sekuritas
AXIO FY2021 FY2022 (annualized)
Pendapatan (Rp) 1.454.146.000.000 531.388.000.000
Laba Bersih (Rp) 133.664.000.000 9.664.000.000
Jumlah Saham 5.840.126.500 5.840.126.500
EPS 22,89 1,65
PER pada:
• Harga Penawaran - Rp120 5,24x 77,52x
• Harga Penawaran - Rp140 6,12x 84,60x
Sumber: SF Sekuritas
6
SEKURITAS
Ringkasan IPO | PT Tera Data Indonusa Tbk (“AXIO”)
SEKURITAS
DISCLAIMER
All the information contained herein is based upon publicly available information and has been obtained from sources that PT Surya Fajar Sekuritas (“SFS”) believes to be reliable and relevant at the time this report is issued. However, such sources have not been independently verified by SFS and/or its affiliates and this report does not purport to contain all information that a prospective investor may require.
The opinions expressed herein are SFS’ present opinions only and are subject to change without prior notice. SFS is not under any obligation to update or keep current the information and opinions expressed herein or to provide the recipient with access to any additional information. Consequently, SFS does not guarantee, represent or warrant, expressly or impliedly, as to the adequacy, accuracy, reliability, fairness or completeness of the information and opinion contained in this report. Neither SFS (including its officers, directors, associates, connected parties, and/or employees) nor does any of its agents accept any liability for any direct, indirect or consequential losses, loss of profits and/or damages that may arise from the use or reliance of this research report and/or further communications given in relation to this report. Any such responsibility or liability is hereby expressly disclaimed.
This report may further consist of, whether in whole or in part, summaries, research, compilations, extracts or analysis that has been prepared by SFS’ strategic, joint venture and/or business partners. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of such information and accordingly investors should make their own informed decisions before relying on the same.
This report is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity who is a citizen or resident of or located in any locality, state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to the applicable laws or regulations. By accepting this report, the recipient hereof (i) represents and warrants that it is lawfully able to receive this document under the laws and regulations of the jurisdiction in which it is located or other applicable laws and (ii) acknowledges and agrees to be bound by the limitations contained herein. Any failure to comply with these limitations may constitute a violation of applicable laws.
