Sekolah Sekolah Pasar Pasar Modal Modal

(1)

Sekolah

Sekolah Pasar

Pasar Modal

Modal Syariah

Syariah 2013

2013

Sekolah

(2)

Agenda

I f

i P

h

Informasi Perusahaan

Berinvestasi saham

Analisa Saham

Memilih Sekuritas

(3)

Informasi Perusahaan Informasi Perusahaan

Riwayat Singkat Panin

Sekuritas

1989

Didirikan sebagai Perantara Pedagang Efek

1997

Memperoleh ijin usaha Manajer Investasi dan peluncuran perdana 3 Reksa Dana

dan Penjamin Emisi Efek

(Maksima, Optima, Utama)

2000 Initial Public Offering and pencatatan saham di Bursa Efek Jakarta

2008

Peluncuran Panin Sekuritas Online Stock Trading (“POST”)

2011

Pengalihan kegiatan Manajer Investasi ke anak perusahaan, PT Panin Asset Management

2008

P l li t di i h (“POST

(4)

Jaringan Pemasaran

_Perusahaan_PerusahaanInformasiInformasi Jawa : 4 branches

Jakarta, Tangerang Bandung SemarangSurabaya

Denpasar

“Distribusi layanan dan produk melalui kantor pusat dan 21 kantor cabang di berbagai kota di Indonesia, didukung oleh 266 karyawan”

2 branches, 1 Gallery :

(5)

Prestasi

_Perusahaan_PerusahaanInformasiInformasi

Corporate

Rating Best Listed

Best Securities Company from Morningstar Inc., USA:

C it l M k t Asia’s Best _Panin_Dana_Maksima

Panin Dana Prima Capital Market

Award 2011 by

Asia s Best Cpmpanies

(6)

Layanan

_Perusahaan_PerusahaanInformasiInformasi

Equities

D b S i i

Securities Trading _Debt_Securities

Panin Sekuritas Online Stock Trading (POST):

Website (www.post.co.id), Application (POST‐Pro), Mobile (POST on Blackberry), Sharia (POST Syariah)

Securities Trading

Sharia (POST Syariah)

Underwriting

Financial Advisory Corporate Finance

Financial Advisory

Research Daily News, Recommendation, Technical and

Fundamental Analysis

Mutual Funds:

Equity, Fix Income, Balance, US Dolllar, Money Market Sharia

Asset Management (via Subsidiary)

Money Market, Sharia

(7)

SAHAM

BerinvestasiBerinvestasi_Saham_Saham Saham

Tanda penyertaan modal pada perusahaan.

Keuntungan

l d d

Capital Gain dan Deviden

Kerugian

Capital Loss, No Deviden dan Likuidasi

The Goodnews is….

Diversifikasi mengurangi risiko yang ada di pasar saham. Salah satu caranya adalah kombinasi beberapa saham yang disebut portofolio Dengan diversifikasi

Berinvestasi saham

(8)

Saham VS

Reksadana

BerinvestasiBerinvestasi_Saham_Saham

Stock Trading

(9)

Siapa yang

akan membantu investor?

BerinvestasiBerinvestasi_Saham_Saham

Analyst Broker Investor

U t k k t ti i t i di h k k tk k

Untuk masyarakat awam sepertinya investasi di saham cukup menakutkan karena hal yang mereka ketahui sedikit tetapi dengan memilih sekuritas yang tepat calon investor akan dibantu memilih saham yang tepat.

(10)

Bursa Efek

Bursa

Efek

(JATS)

Sekuritas Sekuritas

Proses Perdagangan

Proses Settlement

Bank Pembayar

Sekuritas Sekuritas

Biro Ad i i i Administrasi

(11)

Analisa Saham

AnalisaAnalisa_Saham_Saham

Analisis fundamental : metode analisis yang didasarkan pada fundamental ekonomi suatu perusahaan. Teknis ini menitik beratkan pada rasio finansial dan kejadian ‐ kejadian yang secara langsung maupun tidak langsung memengaruhi kinerja keuangan perusahaan. Sebagian pakar berpendapat teknik analisis fundamental lebih cocok untuk membuat keputusan dalam memilih saham h dib li t k j k j A li i f d t l dib i perusahaan mana yang dibeli untuk jangka panjang. Analisis fundamental dibagi dalam tiga tahapan analisa yaitu analisis ekonomi, analisis industri, dan analisis perusahaan.

Analisis teknikal : suatu teknik analisis yang digunakan untuk memprediksi trend suatu harga saham dengan cara mempelajari data pasar yang lampau, terutama pergerakan harga dan volume Pada awalnya analisis teknikal hanya pergerakan harga dan volume. Pada awalnya analisis teknikal hanya memperhitungkan pergerakan harga pasar atau instrumen yang bersangkutan, dengan asumsi bahwa harga mencerminkan seluruh faktor yang relevan sebelum seorang investor menyadarinya melalui berbagai cara lain

(12)

Analisa Saham

Analisa Fundamental

Analisa Teknikal

Analisa Atas Kondisi Internal Perusahaan

.

P i

/E

i

R ti

Analisa Pergerakan Harga Historis

Price/Earning Ratio

Net Profit Margin

PEG Ratio

Debt Equity Ratio

Net Profit Margin

ROI

Price to Book Value

MACD

_Candlestick

RSI

Earning Per Share

Candlestick

Stochastic

_Trend

(13)

(14)

Analisa Fundamental

Analisa fundamental tidak memperhatikan harga ketika membuat keputusan apakah harganya sudah naik tinggi atau belum yang menjadi pertimbangan apakah rasio atau valuasinya murah atau tidak.

pertimbangan apakah rasio atau valuasinya murah atau tidak.

Ketika kita membeli saham berfundamental bagus dan sesaat setelah itu harganya turun, tidak perlu panik karena beberapa waktu kedepan pastig y , p p p p p akan naik kembali, berbeda dengan saham yang tidak punya fundamental yang bagus.

Contoh beberapa saham berfundamental bagus yang sudah teruji ketika krisis :

ASII BMRI BBCA

BBRI KLBF SMGR

(15)

Contoh Saham Fundamental

Bagus :

ASII

K tik t j di k i i l b l 2007/2008 h h ASII t

Analisa Saham Analisa Saham

(16)

Dan bahkan setelah 2009 harga saham ASII trus naik mencetak rekor

(17)

Contoh Saham Fundamental

Buruk:

TMPI

H h TMPI j l i t j d k i i

(18)

Analisa Teknikal

Analisa teknikal menggunakan pola‐pola (patern) tertentu dengan harapan harga saham tersebut akan mengikuti pola tersebut. Selain harga, volume adalah hal yang penting dalam analisa teknikal. Dalam hal ini jika kenaikan adalah hal yang penting dalam analisa teknikal. Dalam hal ini jika kenaikan suatu saham diiringi dengan volume yang besar maka besar kemungkinan kenaikan tersebut akan berlanjut, begitu pula dengan sebaliknya. Beberapa analis tehnikal juga menggunakan indikator psikologis sepertip j g gg p g p yang sering disebut RSI (Relative Strength Index).

(19)

Analisa Teknikal Vs

Fundamental

Perbedaan Fundamental Teknikal

Fokus Laporan Keuangan Grafik harga

Nilai Instrinsik (under value Momentum dari

Keputusan berdasarkan

Nilai Instrinsik (under value jika harga di bawah harga

intrinsik)

Momentum dari pola harga dan volume

Relative lebih lama _{Bisa sangat singkat}

Jangka waktu dibandingkan dengan bahkan 1 hari

teknikal

Orientasi Investing Trading

(20)

IHSG,

BI

Rate,

Inflasi,

Emas,

Tabungan,

Deposito 2000

‐

2013

11,868 13,000

9,000 11,000

IHSG BI Rate Inflasi

Emas Tabungan 2% Deposito 10%

(21)

Saham Fundamental

Bagus

120,000

HMSP ASII BBCA

BMRI TLKM BBRI

Emiten Gain

HMSP 29,975

2000

‐

2013

80,000

100,000 BMRI TLKM BBRI

UNVR PGAS SMGR

GGRM BBNI INTP

UNTR INDF KLBF

ASII 48,171

BBCA 55,340

BMRI 13,532

TLKM 8,914

60,000

80,000 _UNTR _INDF _KLBF

JSMR Average IHSG

BBRI 16,667

Average 23,358

IHSG 11,519

‐

0 0 1 2 2 3 4 4 5 6 6 7 8 8 9 0 0 1 2 2

(22)

Saham Fundamental

Buruk

70,000 BUMI DOID

TMPI UNSP

50,000 BTEL BNBR

(23)

Memilih Sekuritas Yang

Tepat

Memilih Sekuritas

Yang Tepat Memilih Sekuritas Yang Tepat

Keamanan

Tidak Seperti Bank Yang Dijamin LPS Sekuritas Mengandalkan

Biaya Transaksi

Tidak Seperti Bank Yang Dijamin LPS, Sekuritas Mengandalkan

Track Record dan Reputasi Yang Dimilikinya.

Biaya Transaksi

Komisi Beli, Komisi Jual, Minimum Fee, Admin Bulanan,

Penalty, Bunga Margin dan Biaya Lainnya.

Rekomendasi

Penalty, Bunga Margin dan Biaya Lainnya.

Riset Yang Handal Komprehensive Prudent dan Berkompeten

Fasilitas

Riset Yang Handal, Komprehensive, Prudent dan Berkompeten.

(24)

Trading

Media

Memilih SekuritasMemilih Sekuritas_{Yang Tepat}_{Yang Tepat}

(25)

Trading

Media

Memilih SekuritasMemilih Sekuritas_{Yang Tepat}_{Yang Tepat}

POST Pro

(26)

Trading

Media

Memilih SekuritasMemilih Sekuritas_{Yang Tepat}_{Yang Tepat} Online Trading

POST Pro Web

POST Mobile

(27)

POST Syariah

POST SyariahPOST Syariah

POST

Syariah

Sistem perdagangan saham online

Sesuai prinsip syariah berdasarkan Fatwa DSN‐MUI

(28)

Ketentuan Perdagangan

Saham Syariah

Fatwa DSN‐MUI No.80/DSN‐MUI/III/2011 tentang Penerapan Prinsip Syariah dalam Perdagangan Efek

Peraturan Bapepam‐LK No. II.K.1 tentang Kriteria dan Penerbitan Daftar Efek Syariah (“DES”)

(29)

Fitur POST Syariah

Fitur POST

Syariah

Tidak dapat melakukan order beli dan order jual atas saham‐saham yang tidak masuk dalam

Tidak dapat melakukan order jual atas saham yang belum dimilikinya (short selling/Ba’i almaksyuf)

Hanya dapat melakukan order beli sebesar dana tunai yang tersedia di Hanya dapat melakukan order beli sebesar dana tunai yang tersedia di rekening dana nasabah, tidak dapat membeli saham dengan

(30)

Fitur POST Syariah

Fitur POST

Syariah

Hanya saham syariah

Seluruh saham di BEI, non syariah akan diberi tanda

coret

POST Syariah melakukan orderFilter untuk tidak dapat beli/jual saham non syariah

Filter Short Selling dan Margin Trading

(31)

Mekanisme Pembukaan Rekening

Melengkapi Semua Persyaratan Pembukaan Rekening (data, dokumen

pendukung, tanda tangan, wawancara, dsb).

Rekening Danag Nasabah (Dana)( ) dan Sub‐Rekening Efek (Saham)g ( ) Dinyatakan Aktify

/

Setoran Dana Awal ke RDN dan/atau

(32)

Persyaratan Pembukaan

Rekening Saham

Isi dan Lengkapi Formulir Pembukaan Rekening dan Tanda Tangan di k l dib t hk

di kolom yang dibutuhkan.

Isi dan Lengkapi Formulir pembukaan Rekening Dana Nasabah dan Tanda Tangan di kolom yang butuhkan

Tanda Tangan di kolom yang butuhkan.

Sertakan Dokumen yang diperlukan (KTP, NPWP, Copy Tabungan Halaman 1))

Wawancara Tatap Muka dengan Karyawan yang mempunyai Otorisasi dari PT Panin Sekuritas Tbk.

Rekening Dana Nasabah dan Sub‐Rekening Efek dinyatakan Aktif.

(33)

Khusus untuk Nasabah Syariah

Mengisi Akad Pembukaan

Mendapatkan User‐ID dan

Password untuk

Hanya dapat bertransaksi

Saham‐Saham yang

termasuk dalam DES

g

Sub Rekening Efek Reguler

Syariah

menggunakan POST Pro

Syariah(Panin Sekuritas

Online Stock Trading)

(Daftar Efek Syariah) dan

ketentuan‐ketentuan lain

(34)

Dokumen yang dibutuhkan

Dokumen yang

dibutuhkan

Kartu Tanda Penduduk

Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak

(jika belum memiliki NPWP, wajib mengisi Surat Pernyataan Tidak Memiliki NPWP)

Buku Tabungan Halaman Pertama

Kartu Keluarga (jika di perlukan)

(35)

Head Office :

Indonesia Stock Exchange Tower II Suite 1705

PT PANIN SEKURITAS Tbk

Indonesia Stock Exchange Tower II Suite 1705 Jl. Jend Sudirman kav. 52‐53, Jakarta Selatan ‐12190 Telp: (021) 515 3055, Faks: (021) 515 3061 Email: info@pans.co.id

Website:www.pans.co.id

Website: www.pans.co.id Online Trading: www.post.co.id