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
3HQGDKXOXDQ
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
7DKXQ 7HQWDQJ 3HUEDQNDQ PHQ\HEXWNDQ EDKZD %DQN DGDODK EDGDQ XVDKD \DQJ PHQJKLPSXQ GDQD GDQ PDV\DUDNDW GDODP EHQWXN VLPSDQDQ GDQ PHQ\DOXUNDQ NHSDGD PDV\DUDNDW GDODP EHQWXN NUHGLW GDQ EHQWXN EHQWXN ODLQQ\D GDODP UDQJND PHQLQJNDWNDQ WDUDI KLGXS UDN\DW EDQ\DN 3HUMDQMLDQ DGDODK VXDWX SUHVWDVL GLPDQD VHVHRUDQJ EHUMDQML NHSDGD RUDQJ ODLQ DWDX GL PDQD RUDQJ LWX VDOLQJ EHUMDQML XQWXN PHODNVDQDNDQ VXDWX KDO 3HQLODLDQ \DQJ GLODNXNDQ ROHK EDQN WHUVHEXW EHUGDVDUNDQ SULQVLS & \DLWX
&KDUDFWHUDGDODK NHSULEDGLDQ PRUDO NHMXMXUDQ FDORQ GHELWRU KDUXV VHODOX GLWHOLWL VHFDUD VHNVDPD WHUXWDPD GDODP PHQJKDGDSL GHELWRU \DQJ EDUX +DO KDO \DQJ SHUOX GLWHOLWL DGDODK VLIDW SULEDGL \DQJ PHOLSXWL FDUD KLGXS NHDGDDQ NHOXDUJD ULZD\DW GDQ QDPD EDLN FDORQ GHELWRU GL PDV\DUDNDW
&DSDFLW\ DGDODK NHPDPSXDQ GHELWRU GDODP PHQJHQGDOLNDQ GDQ PHQJHPEDQJNDQ XVDKDQ\D VHUWD NHVDQJJXSDQQ\D GDODP PHQJJXQDNDQ NUHGLW \DQJ DNDQ GLWHULPDQ\D KDO LQL WHUNDLW GHQJDQ ODWDU EHODNDQJ SHQGLGLNDQ SHQJDODPDQ GDQ NHDGDDQ XVDKDQ\D SDGD ZDNWX SHUPRKRQDQ NUHGLW GLDMXNDQ
&DSLWDO DGDODK VXDWX PRGDO \DQJ GLPLOLNL GHELWRU SDGD ZDNWX SHUPRKRQDQ NUHGLW GLDMXNDQ .HDGDDQ SHUXVDKDDQ \DQJ GLNHORODQ\D KDUXV GLQLODL GHQJDQ FHUPDW VHEHOXP SHUPRKRQDQ GLNDEXONDQ VHOXUXKQ\D VHEDJLDQ DWDX GLWRODN VDPD VHNDOL
&ROOHWHUDODGDODK DJXQDQ DWDX MDPLQDQ EHUXSD EHQGD \DQJ GLEHULNDQ ROHK FDORQ GHELWRU -DPLQDQ WHUVHEXW DNDQ OHELK PHQMDPLQ SLKDN EDQN EDKZD NUHGLW \DQJ GLEHULNDQQ\D DNDQ GDSDW GLWHULPD NHPEDOL SDGD ZDNWX \DQJ GLWHQWXNDQ
&RQGLWLRQ DGDODK NHDGDDQ HNRQRPL SDGD XPXPQ\D WHUPDVXN NHDGDDQ HNRQRPL QDVLRQDO GDQ NHDGDDQ HNRQRPL FDORQ GHELWRU .HDGDDQ HNRQRPL WHUVHEXW GLPDNVXGNDQ DJDU GDSDW GLNHWDKXL NHGXGXNDQQ\D
3HQLODLDQ EDQN WHUVHEXW EHUWXMXDQ DJDU SLKDN EDQN DNDQ PHPSHUROHK NH\DNLQDQ WHUKDGDS GHELWXU VHEHOXP GLODNXNDQ SHUMDQMLDQ NUHGLW 3HUMDQMLDQ NUHGLW MXJD PHPEXWXKNDQ SHQJDPDQDQ NUHGLW \DQJ GLODNXNDQ GHQJDQ SHQJLNDWDQ MDPLQDQ -DPLQDQ GLEHULNDQ VHEDJDL V\DUDW XQWXN SHPEHULDQ NUHGLW ROHK SLKDN EDQN DWDX GDSDW MXJD VHEDJDL SHPED\DUDQ GDODP KDO LQL \DLWX MDPLQDQ NUHGLW %LOD
PHQLOLN 6( %, 1R 883. 3. WDQJJDO 0DUHW \DQJ PHQ\HEXWNDQ
EDKZD XQWXN EHQGD EHQGD EHUJHUDN GLSDNDL OHPEDJD MDPLQDQ ILGXVLD GDQ DWDX JDGDL GHQJDQ GHPLNLDQ MHODVODK EDKZD \DQJ GDSDW GLWHULPD VHEDJDL MDPLQDQ GDODP ILGXVLD DGDODK EHQGD EHQGD EHUJHUDN 'DODP SUDNWHN EDUDQJ EDUDQJ \DQJ GLVHUDKNDQ VHEDJDL MDPLQDQ GDODP ILGXVLD DGDODK EHQGD EHQGD EDUDQJ EDUDQJ \DQJ VHFDUD VRVLDO HNRQRPL GDSDW PHQXQMDQJ NHODQFDUDQ MDODQQ\D VXDWX XVDKD SHUXVDKDDQ
-RSLH -) 3DQGXDQ 'DVDU 8QWXN $FFRXQW 2IILFHU (GLVL .HGXD <RJ\DNDUWD <.31 833 KOP
6XEHNWL +XNXP 3HUMDQMLDQ FWN .HHPSDW ,QWHUPDVD -DNDUWD KOP
5HWQRZXODQ 6XWDQWLR +XNXP $FDUD 3HUGDWD GDODP 7HRUL GDQ 3UDNWHN 0DQGDU 0DMX -DNDUWD KOP
3(0%$+$6$1
$ 3HUMDQMLDQ
3HQJHUWLDQ 3HUMDQMLDQ
3HUMDQMLDQ DGDODK VXDWX KDO \DQJ VDQJDW SHQWLQJ NDUHQD PHQ\DQJNXW NHSHQWLQJDQ SDUD SLKDN \DQJ PHPEXDWQ\D 2OHK NDUHQD LWX KHQGDNQ\D VHWLDS SHUMDQMLDQ GLEXDW VHFDUD WHUWXOLV DJDU GLSHUROHK VXDWX NHNXDWDQ KXNXP VHKLQJJD WXMXDQ NHSDVWLDQ KXNXP GDSDW WHUFDSDL 3DVDO .8+3HUGDWD PHPEHULNDQ GHILQLVL VHEDJDL EHULNXW VXDWX SHUMDQMLDQ DGDODK VXDWX SHUEXDWDQ GHQJDQ PDQD VDWX RUDQJ DWDX OHELK PHQJLNDW GLULQ\D WHUKDGDS VDWX RUDQJ ODLQ DWDX OHELK 5XPXVDQ 3DVDO .8+3HUGDWD WHUVHEXW NXUDQJ OHQJNDS NDUHQD KDQ\D PHQ\HEXWNDQ SHUVHWXMXDQ VHSLKDN VDMD GDQ MXJD VDQJDW OXDV NDUHQD GHQJDQ GLSHUJXQDNDQQ\DSHUNDWDDQ ³SHUEXDWDQ´ WHUFDNXS MXJD SHUZDNLODQ VXNDUHOD GDQ SHUEXDWDQ PHODZDQ KXNXP EHOLDX PHPEHULNDQ GHILQLVL VHEDJDL EHULNXW
³ 3HUEXDWDQ KDUXV GLDUWLNDQ VHEDJDL SHUEXDWDQ KXNXP \DLWX SHUEXDWDQ \DQJ EHUWXMXDQ XQWXN PHQLPEXONDQ DNLEDW KXNXP
0HQDPEDKNDQ SHUNDWDDQ ³DWDX VDOLQJ PHQJLNDWNDQ GLULQ\D GDODP 3DVDO .8+3HUGDWD VHKLQJJD PHQXUXW EHOLDX SHUXPXVDQQ\D SHUMDQMLDQ DGDODK VXDWX SHUEXDWDQ KXNXP GLPDQD VDWX RUDQJ DWDX OHELK PHQJLNDWNDQ GLULQ\D WHUKDGDS VDWX DWDX OHELK´
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
$VDV $VDV 3HUMDQMLDQ
$VDV DVDV SHUMDQMLDQ \DQJ GLMDGLNDQ VHEDJDL SHGRPDQ GDODPSHPEXDWDQ VXDWX SHUMDQMLDQ DGDODK VHEDJDL EHULNXW
D $VDV 3HUVRQDOLD
$VDV 3HUVRQDOLD GDODP SHUMDQMLDQ LQL PHQJDFX SDGD NRQVHS PHQJHQDL NHFDNDSDQ GDQ NHZHQDQJDQ EHUWLQGDN VHVHRUDQJ GDODP KXNXP 6HVHRUDQJ
5 6HWLDZDQ 3RNRN 3RNRN +XNXP 3HULNDWDQ %DQGXQJ %LQD &LSWD FHW ,9 KOP 0DULDP 'DUXV 2S FLW KOP
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³3DGD XPXPQ\D WDN VHRUDQJ GDSDW PHQJLNDWNDQ GLUL DWDV QDPD VHQGLUL DWDX PHPLQWD GLWHWDSNDQQ\D VXDWX MDQML GDUL SDGD XQWXN GLULQ\D VHQGLUL ´ 6HOHQJNDSQ\D 3DVDO .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP 3HUGDWD \DQJ PHQJDWXU WHQWDQJ KDUWD NHND\DDQ GDUL VHRUDQJ LQGLYLGX DWDX VXE\HN KXNXP PHQHQWXNDQ EDKZD ³6HJDOD NHEHQGDDQ VL EHUXWDQJ EDLN \DQJ EHUJHUDN PDXSXQ \DQJ WDN EHUJHUDN EDLN \DQJ VXGDK DGD PDXSXQ \DQJ EDUX DNDQ DGD GL NHPXGLDQ KDUL PHQMDGL WDQJJXQJDQ XQWXN VHJDODQ SHULNDWDQ SHUVHRUDQJDQ ´
E $VDV .RQVHQVXDOLWDV
$VDV .RQVHQVXDOLWDV DGDODK DVDV \DQJ EHUWXPSX SDGD WHUFDSDLQ\D VXDWX³NHVHSDNDWDQ´ DQWDUD SDUD SLKDN \DQJ EHUMDQML DWDX PHPEXDW SHUMDQMLDQ .HVHSDNDWDQWHUVHEXW GDSDW GLODNXNDQ GHQJDQ OLVDQ DWDX WHUWXOLV 6HMDN WHUFDSDLQ\D NHVHSDNDWDQWHUVHEXW ODKLUODK KDN GDQ NHZDMLEDQ SDUD SLKDN \DQJ EHUVHSDNDW ,PSOHPHQWDVL GDUL DVDV NRQVHQVXDOLWDV LQL GDSDW GLOLKDW SDGD 3DVDO D\DW .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP 3HUGDWD \DLWX ³NHVHSDNDWDQ PHUHND \DQJPHQJLNDWNDQ GLULQ\D´ 'DUL DGDQ\D DVDV NRQVHQVXDOLWDV LQL PDND PXQFXOODKSHUMDQMLDQ NRQVHQVXLO \DQJ DUWLQ\D SHUMDQMLDQ \DQJ GDSDW WHUEHQWXN FXNXS GHQJDQKDQ\D NDWD VHSDNDW VDMD 0LVDOQ\D SHUMDQMLDQ SHPLQMDPDQ EDUDQJ SHUMDQMLDQSHQLWLSDQ EDUDQJ SHUMDQMLDQ ULLO SHUMDQMLDQ IRUPLO 6XDWX NHVHSDNDWDQ KDUXVODK WLGDN EHUWHQWDQJDQ GHQJDQ 8QGDQJ 8QGDQJ .DWDVHSDNDW GLDQJJDS WLGDN VDK PHQXUXW 3DVDO .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP3HUGDWD DSDELOD WHUMDGL GDODP NHDGDDQ
.KLODI
'DODP KDO WHUMDGL NHNKLODIDQ GLVLQL DNDQ PHQ\HEDENDQ SHUMDQMLDQ \DQJ GLEXDWODQJVXQJ EDWDO DSDELOD NKLODI \DQJ GLPDNVXG WHUVHEXW DGDODK PHQ\DQJNXW GDULKDNLNDW EDUDQJ \DQJ GLMDGLNDQ REMHN SHUMDQMLDQ
3DNVDDQ
3DNVDDQ \DQJ GLPDNVXG GLVLQL DGDODK SDNVDDQ GHQJDQ NHNHUDVDQ WHUKDGDSVDODK VDWX SLKDN PDXSXQ SLKDN NHWLJD EDUXODK GDSDW PHPEDWDONDQ SHUMDQMLDQ QDPXQSDNVDDQ WDQSD NHNHUDVDQ \DQJ PHUXSDNDQ UDVD WDNXW NDUHQD PHQJKRUPDWL RUDQJWXDGDODP JDULV NHDWDV NHNHOXDUJDDQ WLGDNODK PHQ\HEDENDQ EDWDOQ\D SHUMDQMLDQ
3HQLSXDQ
3HQLSXDQ GDSDW PHQ\HEDENDQ EDWDOQ\D VXDWX SHUMDQMLDQ 3HQLSXDQ \DQJGLDGXNDQ KDUXVODK WHUDQJ GDQ Q\DWD VHUWD KDUXV GDSDW GLEXNWLNDQ GDQGLSHUWDQJJXQJMDZDENDQ VHFDUD KXNXP
F $VDV .HEHEDVDQ %HUNRQWUDN
$VDV NHEHEDVDQ EHUNRQWUDN DGDODK DVDV \DQJ EHUODQGDVNDQ SDGD 3DVDO D\DW .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP SHUGDWD \DLWX³6HPXD SHUMDQMLDQ\DQJ GLEXDW VHFDUD VDK EHUODNX VHEDJDL XQGDQJ XQGDQJ EDJL PHUHND \DQJPHPEXDWQ\D´
'DODP KDO LQL PDNQD GDUL DWXUDQ WHUVHEXW SDUD SLKDN GLSHUNHQDQNDQ XQWXNPHPEXDW EHUEDJDL EHQWXN SHUMDQMLDQ \DQJ PHODKLUNDQ EHUEDJDL MHQLV KDN GDQNHZDMLEDQ EDJL PDVLQJ PDVLQJ SLKDN DVDONDQ SHUMDQMLDQ \DQJ GLEXDW WHUVHEXW WLGDNEHUWHQWDQJDQ GHQJDQ KXNXP DWDXSXQ SHUDWXUDQ SHUXQGDQJ XQGDQJDQ 0HQJHQDL VHEDE WHUODUDQJ GDSDW GLSHUMHODV SDGD 3DVDO .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP 3HUGDWD \DLWX ³6XDWX VHEDE DGDODK WHUODUDQJ DSDELOD GLODUDQJ ROHKXQGDQJ XQGDQJ DWDX DSDELOD EHUODZDQDQ GHQJDQ NHVXVLODDQ EDLN DWDX NHWHUWLEDQXPXP´ 6HEDE \DQJ GLPDNVXG GLVLQL DGDODK VXDWX KDO \DQJ EHUNDLWDQ GHQJDQSHQ\HEDE PXQFXO DWDX WHUMDGLQ\D SHUEXDWDQ KXNXP WHUWHQWX
G $VDV .HSDVWLDQ +XNXP
$VDV LQL PHUXSDNDQ XQVXU \DQJ WHUNDQGXQJ GDODP 3DVDO D\DW .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP 3HUGDWD PHQJHQDL ³6HPXD SHUMDQMLDQ\DQJ GLEXDW VHFDUD VDK EHUODNX VHEDJDL XQGDQJ XQGDQJ EDJL PHUHND \DQJPHPEXDWQ\D´
H $VDV ,WLNDG %DLN
$VDV LWLNDG EDLN GDSDW GLOLKDW GDODP 3DVDO D\DW .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP 3HUGDWD ³3HUMDQMLDQ SHUMDQMLDQ KDUXV GLODNVDQDNDQ GHQJDQ LWLNDGEDLN´ $VDV DVDV SHUMDQMLDQ PHUXSDNDQ VXDWX SHJDQJDQ \DQJ VDQJDW SHQWLQJ EDJLPDV\DUDNDW KXNXP GDODP PHODNXNDQ SHUEXDWDQ SHUEXDWDQ KXNXP \DQJ PDQD VHODOXEHUNDLWDQ GHQJDQ KDN NHZDMLEDQ GDQ KDUWD NHND\DDQ PDV\DUDNDW VHEDJDL VXEMHNKXNXP 2OHK NDUHQD LWX SHUOX GLNHWDKXL IXQJVL GDUL DVDV DVDV SHUMDQMLDQ WHUVHEXW DQWDUD ODLQ
8QWXN GDSDW WHUFLSWDQ\D KXEXQJDQ \DQJ HUDW DQWDU SHUDWXUDQ KXNXP \DQJ DGD
8QWXN GLSHUJXQDNDQ PHQ\HOHVDLNDQ PDVDODK GDQ PHPEXND ELGDQJ KXNXP EDUX
0HQMXVWLILNDVL SULQVLS HWLND \DQJ PXQFXO GDUL VXEVWDQVL DWXUDQ GDQ QRUPD KXNXP
'DSDW GLSHUJXQDNDQ GDODP PHQHODDK GDQ PHQJNDML XODQJ GRNWULQ KXNXP 'RNWULQ KXNXP WHUVHEXW VHODQMXWQ\D PDPSX PHODKLUNDQ VXDWX SHQ\HOHVDLDQ \DQJ EDUX WHUNDLW GHQJDQ SHUVRDODQ SHUVRDODQ KXNXP \DQJ GLKDGDSL
+HUOLHQ %XGLRQR $VDV .HEHEDVDQ %HUNRQWUDN GDQ 3HUOLQGXQJDQ .RQVXPHQ GDODP .XPSXODQ 7XOLVDQ +XNXP 3HUGDWD GL %LGDQJ .HQRWDULDWDQ 3W &LWUD $GLW\D %DNWL %DQGXQJ VHODQMXWQ\D GLVLQJNDW +HUOLHQ %XGLRQR ,, KOP
6\DUDW 6DK 3HUMDQMLDQ
3HUMDQMLDQ \DQJ VDK DGDODK SHUMDQMLDQ \DQJ PHPHQXKL V\DUDW V\DUDW \DQJWHODK GLWHQWXNDQ ROHK XQGDQJ XQGDQJ VHKLQJJD PHPSXQ\DL NHNXDWDQ KXNXP \DQJPHQJLNDW 6\DUDW VDKQ\D SHUMDQMLDQ GLDWXU GDODP 3DVDO .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ +XNXP 3HUGDWD \DQJ WHUGLUL GDUL HPSDW V\DUDW \DLWX
D $GDQ\D NDWD VHSDNDW PHUHND \DQJ PHQJLNDW GLUL E .HFDNDSDQ XQWXN PHPEXDW VXDWX SHUMDQMLDQ F 6XDWX KDO WHUWHQWX
G 6XDWX VHEDE \DQJ KDODO
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
6XDWX KDO WHUWHQWX GL VLQL EHUELFDUD WHQWDQJ REMHN SHUMDQMLDQ 2EMHNSHUMDQMLDQ \DQJ GDSDW GLNDWHJRULNDQ GDODP 3DVDO V G
.8+3HUGDWD \DLWX \DQJ SHUWDPD REMHN \DQJ DNDQDGD NHFXDOL ZDULVDQ DVDONDQ GDSDWGLWHQWXNDQ MHQLV GDQ GDSDW GLKLWXQJ <DQJ NHGXD DGDODK REMHN \DQJ GDSDWGLSHUGDJDQJNDQ EDUDQJ EDUDQJ \DQJ GLSHUJXQDNDQ XQWXN NHSHQWLQJDQ XPXPWLGDN GDSDW PHQMDGL REMHN SHUMDQMLDQ 6XDWX VHEDE \DQJ KDODO \DQJ PHPLOLNL PDNVXG DQWDUD ODLQ VHEDE DGDODK LVLSHUMDQMLDQ LWX VHQGLUL DWDX WXMXDQ GDUL SDUD SLKDN PHQJDGDNDQ SHUMDQMLDQ GDQ KDODO DGDODK WLGDN EHUWHQWDQJDQ GHQJDQ 8QGDQJ XQGDQJ NHVXVLODDQ GDQ NHWHUWLEDQXPXP
%HUDNKLUQ\D 3HUMDQMLDQ
'DODP VXDWX SHUMDQMLDQ GDSDWPHQJHWDKXL NDSDQ SHUMDQMLDQ LWX EHUDNKLU 3HUMDQMLDQ GDSDW EHUDNKLU NDUHQD
D 'LWHQWXNDQ GDODP SHUMDQMLDQ ROHK SDUD SLKDN PLVDOQ\D SHUVHWXMXDQ \DQJEHUODNX XQWXN ZDNWX WHUWHQWX
E 'LWHQWXNDQ ROHK 8QGDQJ XQGDQJ PHQJHQDL EDWDV EHUODNXQ\D VXDWXSHUMDQMLDQ PLVDOQ\D PHQXUXW 3DVDO D\DW .LWDE 8QGDQJ 8QGDQJ+XNXP SHUGDWD GLVHEXWNDQ EDKZD SDUD DKOL ZDULV GDSDW PHQJDGDNDQSHUMDQMLDQ XQWXN VHODPD ZDNWX WHUWHQWX XQWXN WLGDN PHODNXNDQ SHPHFDKDQKDUWD ZDULVDQ WHWDSL ZDNWXSHUVHWXMXDQ WHUVHEXW ROHK D\DW GLEDWDVL KDQ\DGDODP ZDNWX OLPD WDKXQ
F 'LWHQWXNDQ ROHK SDUD SLKDN DWDX 8QGDQJ XQGDQJ EDKZD SHUMDQMLDQ DNDQ KDSXV GHQJDQ WHUMDGLQ\D SHULVWLZD WHUWHQWX 0LVDOQ\D MLND VDODK VDWX SLKDN PHQLQJJDO GXQLD PDND SHUMDQMLDQ WHUVHEXW DNDQ EHUDNKLU
G 3HUQ\DWDDQ PHQJKHQWLNDQ SHUVHWXMXDQ RS]HJJLQJ 2S]HJJLQJ GDSDW GLODNXNDQ ROHK NHGXD EHODK SLKDN DWDX VDODK VDWX SLKDN 2S]HJJLQJ
KDQ\D DGD SDGD SHUMDQMLDQ SHUMDQMLDQ \DQJ EHUVLIDW VHPHQWDUD PLVDOQ\D 3HUMDQMLDQ NHUMD GDQ 3HUMDQMLDQ VHZD PHQ\HZD
H 3HUMDQMLDQ KDSXV NDUHQD SXWXVDQ KDNLP
I 7XMXDQ SHUMDQMLDQ WHODK GLFDSDL
J %HUGDVDUNDQ NHVHSDNDWDQ SDUD SLKDN KHUURHSLQJ
% 3HUMDQMLDQ .UHGLW
3HQJHUWLDQ .UHGLW
3HPEHULDQ NUHGLW VXGDK PHQMDGL IXQJVL XWDPD EDQN EDQNVHEDJDLPDQD
GLV\DUDWNDQ SDGD 3DVDO 8QGDQJ 8QGDQJ 1RPRU 7DKXQ WHQWDQJ
3HUEDQNDQ VHEDJDLPDQD WHODK GLXEDK GHQJDQ 8QGDQJ 8QGDQJ 1RPRU WDKXQ EDKZD IXQJVL XWDPD SHUEDQNDQ ,QGRQHVLDDGDODK VHEDJDL SHQJKLPSXQ GDQ SHQ\DOXU GDQD .UHGLW GLOLKDW GDUL VXGXW EDKDVD EHUDUWL NHSHUFD\DDQ GDODP DUWL EDKZD DSDELOD VHVHRUDQJ DWDX EDGDQ XVDKD PHQGDSDWNDQ NUHGLW GDUL EDQN RUDQJ DWDX EDGDQ XVDKD PHQGDSDWNDQ NUHGLW GDUL EDQN SHPEHUL NUHGLW
.UHGLW DGDODK SHPEHULDQ SUHVWDVL PLVDOQ\D XDQJ GDQ EDUDQJ GHQJDQ EDODV SUHVWDVL NRQWUD SUHVWDVL DNDQ WHUMDGL SDGD ZDNWX PHQGDWDQJ 'HZDVD LQL NHKLGXSDQ HNRQRPL PRGHUQ DGDODK SUHVWDVL XDQJ PDND WUDQVDNVL NUHGLW PHQ\DQJNXW XDQJ VHEDJDL DODW NUHGLW \DQJ PHQMDGL SHPEDKDVDQ .UHGLW EHUIXQJVL NRRSHUDWLI DQWDUD NUHGLWXU GDQ GHELWXU 0HUHND PHQDULN NHXQWXQJDQ GDQ VDOLQJ
PHQDQJJXQJ UHVLNR GDQ SHUWXNDUDQ HNRQRPL SDGD PDVD PDVD
PHQGDWDQJ 6HGDQJNDQ GDUL VXGXW HNRQRPL NUHGLW GLDUWLNDQ VHEDJDL SHQ\HGLDDQ XDQJ DWDX WDJLKDQ 6HSHUWL SHQJHUWLDQ \DQJ GLEHULNDQ ROHK 8QGDQJ 8QGDQJ 1RPR 7DKXQ 7HQWDQJ 3HUEDQNDQ VHEDJDLPDQD WHODK GLXEDK GHQJDQ 8QGDQJ
8QGDQJ 1RPR 7DKXQ \DQJ PHQ\HEXWNDQ EDKZD NUHGLW DGDODK
SHQ\HGLDDQ XDQJ DWDX WDJLKDQ \DQJ GDSDW GLSHUVDPDNDQ GHQJDQ LWX EHUGDVDUNDQ SHUVHWXMXDQ DWDX NHVHSDNDWDQ SHPLQMDP PHPLQMDP DQWDUD EDQN GDQ SLKDN ODLQ \DQJ PHPDMLENDQ SLKDN SHPLQMDP XQWXN PHOXQDVL KXWDQJQ\D VHWHODK MDQJND ZDNWX WHUWHQWX GHQJDQ MXPODK EXQJD 3DVDO DQJND
8QVXU 8QVXU 3HUMDQMLDQ .UHGLW 8QVXU 8QVXU 3HUMDQMLDQ .UHGLW \DLWX
.HSHUFD\DDQ DGDODK VHWLDS SHOHSDVDQ NUHGLW GLODQGDVL GHQJDQ DGDQ\D NH\DNLQDQ ROHK EDQN EDKZD NUHGLW WHUVHEXW DNDQ GLED\DU NHPEDOL ROHK GHELWXU VHVXDL GHQJDQ MDQJND ZDNWX \DQJ WHODK GLSHUMDQMLNDQ
:DNWX DGDODK SHOHSDVDQ NUHGLW ROHK EDQN GDQ SHPED\DUDQ NHPEDOL ROHK 'HELWXU GLSLVDKNDQ ROHK WHQJJDQJ ZDNWX
5LVLNR \DLWX SHOHSDVDQ NUHGLW MHQLV DSDSXQ DNDQ WHUNDQGXQJ UHVLNR GL GDODPQ\D \DLWX UHVLNR \DQJ WHUNDQGXQJ GDODP MDQJND ZDNWX DQWDUD SHOHSDVDQ NUHGLW GDQ SHPED\DUDQ NHPEDOL
+DQGUL 5DKDUMR +XNXP 3HUMDQMLDQ 'L ,QGRQHVLD 3XVWDND <XVWLVLD <RJ\DNDUWD KOP
2 3 6LPRUDQJNLU .UHGLW 3HUEDQNDQ ,QGRQHVLD %XGL 8QWXQJ KOP
3UHVWDVL DGDODK VHWLDS WHUMDGL NHVHSDNDWDQ DQWDUD EDQN GDQ 'HELWXU PHQJHQDL VXDWX SHPEHULDQ NUHGLW SDGD VDDW LWX SXOD WHUMDGL VXDWX SUHVWDVL GDQ NRQWUD SUHVWDVL
:DQSUHVWDVL GDODP 3HUMDQMLDQ .UHGLW
:DQSUHVWDVL EHUDVDO GDUL EDKDVD %HODQGD \DQJ DUWLQ\D SUHVWDVL EXUXN :DQSUHVWDVLDGDODK VXDWX VLNDS GLPDQD VHVHRUDQJ WLGDN PHPHQXKL DWDXODODL PHODNVDQDNDQ NHZDMLEDQ VHEDJDL PDQD \DQJ WHODK GLWHQWXNDQ GDODP SHUMDQMLDQ \DQJ GLEXDW DQWDUDNUHGLWXU GDQ GHELWXU
%HQWXN EHQWXN ZDQSUHVWDVL GLVHEXWNDQ VHEDJDL EHULNXW 'HELWXU WLGDN PHODNVDQDNDQ SUHVWDVLQ\D VDPD VHNDOL 'HELWXU EHUSUHVWDVL WHWDSL WLGDN WHSDW ZDNWX
'HELWXU EHUSUHVWDVL WHWDSL WLGDN VHVXDL DWDX NHOLUX
6HODQMXWQ\D GLVHEXWNDQ MXJD KXNXPDQ DWDV WLQGDNDQ ZDQSUHVWDVL \DQJWHUGLUL DWDV HPSDW PDFDP \DLWX
0HPED\DU NHUXJLDQ \DQJ GLGHULWD ROHK NUHGLWXU DWDX GHQJDQ VLQJNDW GLQDPDNDQ JDQWL UXJL
3HPEDWDODQ SHUMDQMLDQ DWDX MXJD GLQDPDNDQ SHPHFDKDQ SHUMDQMLDQ 3HUDOLKDQ UHVLNR
0HPED\DU ELD\D SHUNDUD NDODX VDPSDL GLSHUNDUDNDQ GL GHSDQ KDNLP
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
-DPLQDQ )LGXVLD GLDWXU GDODP 8QGDQJ 8QGDQJ 1RPRU 7DKXQ 7HQWDQJ -DPLQDQ )LGXVLD .HXQWXQJDQ DWDX NHOHELKDQ ODLQ \DQJ GLSHUROHK NUHGLWXU PHQXUXW NHWHQWXDQ 3DVDO 8QGDQJ 8QGDQJ 1RPRU 7DKXQ 7HQWDQJ -DPLQDQ )LGXVLD \DLWX EDKZD NUHGLWXU DWDX SHQHULPD ILGXVLD PHPLOLNL NHOHELKDQ \DLWX PHPSXQ\DL KDN \DQJ GLGDKXOXNDQ SUHIHUHQW 3HUMDQMLDQ MDPLQDQ ILGXVLD
,ELG KOP
$EGXO 5 6DOLPDQ(VHQVL +XNXP %LVQLV ,QGRQHVLD -DNDUWD KOP 5 6HWLDZDQ 2S FLW KOP
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
3URVHV SHUWDPD GHQJDQ PHPEXDW SHUMDQMLDQ SRNRN EHUXSD SHUMDQMLDQ NUHGLW
3URVHV NHGXD SHPEHEDQDQ EHQGD GHQJDQ MDPLQDQ ILGXVLD \DQJ GLWDQGDL GHQJDQ SHPEXDWDQ $NWD -DPLQDQ )LGXVLD $-) \DQJ GLGDODPQ\D PHPXDW KDUL WDQJJDO ZDNWX SHPEXDWDQ LGHQWLWDV SDUD SLKDN GDWD SHUMDQMLDQ SRNRN ILGXVLD XUDLDQ REMHN ILGXVLD QLODL SHQMDPLQDQ VHUWD QLODL REMHN MDPLQDQ ILGXVLD
3URVHV NHWLJD DGDODK SHQGDIWDUDQ $NWD -DPLQDQ )LGXVLD GL NDQWRU SHQGDIWDUDQ ILGXVLD \DQJ NHPXGLDQ DNDQ GLWHUELWNDQ 6HUWLILNDW -DPLQDQ )LGXVLD NHSDGD NUHGLWXU VHEDJDL SHQHULPD ILGXVLD
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
3HUOLQGXQJDQ KXNXP WHUKDGDS NUHGLWXU GDODP SHUMDQMLDQ NUHGLW GHQJDQ REMHN MDPLQDQ ILGXVLD \DQJ WLGDN GLGDIWDUNDQ PHQXUXW 8QGDQJ 8QGDQJ 1RPRU 7DKXQ 7HQWDQJ -DPLQDQ )LGXVLD .UHGLWXU PHODNXNDQ SHUMDQMLDQ NKXVXVQ\D SHUMDQMLDQ GHQJDQ MDPLQDQ ILGXVLD PHPLOLNL UHVLNR \DQJ FXNXS EHVDU GLDQWDUDQ\D NHUXJLDQ \DQJ DNDQ GLDODPL MLND WHUMDGL ZDQSUHVWDVL \DQJ GLODNXNDQ ROHK GHELWXU
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
³'HELWXU GLQ\DWDNDQ ODODL GHQJDQ VXUDW SHULQWDK DWDX GHQJDQ DNWD VHMHQLV LWX DWDX GHQJDQ EHUGDVDUNDQ NHNXDWDQ GDUL SHULNDWDQ VHQGLUL \DLWX ELOD SHULNDWDQ LQL PHQJDNLEDWNDQ GHELWXU KDUXV GLDQJJDS ODODL GHQJDQ OHZDWQ\D ZDNWX \DQJ GLWHQWXNDQ ´
3HUEXDWDQ 5XGL VHEDJDL GHELWXU GDODP KDO LQL GDSDW GLNDWDNDQ VHEDJDL SHUEXDWDQ ZDQSUHVWDVL NDUHQD EHUGDVDUNDQ NHVHSDNDWDQ \DQJ GL EXDW ROHK NHGXD SLKDN \DLWX NUHGLWXU GHQJDQ GHELWXU EDKZD GHELWXU KDUXV VHJHUD PHOXQDVL KXWDQJQ\D VHEHOXP WDQJJDO 0HL WHWDSL VDPSDL GHQJDQ EXODQ 'HVHPEHU GHELWXU WLGDN MXJD PHOXQDVL KXWDQJQ\D DWDX GDSDW GLNDWDNDQ EDKZD GHELWXU ODODL NDUHQD WLGDN PHPHQXKL SUHVWDVL WHSDW SDGD ZDNWXQ\D %HQGD MDPLQDQ ILGXVLD \DQJ KDQ\D GLEHEDQNDQ GHQJDQ DNWD GL EDZDK WDQJDQ PDND EHUDUWL NUHGLWXU VHEDJDL SHQHULPD ILGXVLD KDQ\D PHUXSDNDQ NUHGLWXU ELDVD \DQJ DSDELOD WHUMDGL ZDQSUHVWDVL ROHK GHELWXU PDND NUHGLWXU KDUXV PHPEXNWLNDQ GXOX EDKZD WHODK WHUMDGL SHUMDQMLDQ XWDQJ SLXWDQJ DWDX SHQJDNXDQ KXWDQJ ROHK GHELWXU 3HUMDQMLDQ XWDQJ SLXWDQJ \DQJ GLODNXNDQ ROHK 5XGL VHEDJDL GHELWXU GDSDW GLEXNWLNDQ ROHK %DQN 0DQGLUL &DEDQJ %DQGXQJ VHEDJDL NUHGLWXU GDODP6XUDW 3HPLQMDPDQ WDQJJDO 0HL ROHK NDUHQD LWX SHUOLQGXQJDQ KXNXP \DQJ GDSDW GLEHULNDQ WHUKDGDS %DQN 0DQGLUL &DEDQJ %DQGXQJ VHEDJDL NUHGLWXU NHPEDOL PHQJDFX SDGD SHUOLQGXQJDQ \DQJ GLEHULNDQ ROHK .8+3HUGDWD \DLWX GHQJDQ PHPEXNWLNDQ EDKZD SHUMDQMLDQ MDPLQDQ ILGXVLD \DQJ GLDZDOL GHQJDQ SHUMDQMLDQ NUHGLW GLWXDQJNDQ VHFDUD WHUWXOLV GDQ GLVHSDNDWL ROHK NHGXD SLKDN VHUWD GHQJDQ PHPEXNWLNDQ EDKZD WHODK WHUMDGL WLQGDNDQ ZDQSUHVWDVL ROHK $QWRQ \DQJ VHODQMXWQ\D PHQXQWXW GHQJDQ SHOXQDVDQ JDQWL UXJL
$NLEDW +XNXP $SDELOD 2EMHN -DPLQDQ )LGXVLD 7LGDN 0HQGDIWDUNDQ -DPLQDQ )LGXVLD GDUL 3HUMDQMLDQ -DPLQDQ )LGXVLD \DQJ GLEXDW WDQSD PHQJJXQDNDQ EHQWXN $NWD 1RWDULLO GDQ WLGDN GLGDIWDUNDQ PDND 3HUMDQMLDQ GHQJDQ -DPLQDQ )LGXVLD WHUVHEXW KDQ\DODK EHUXSD $NWD GLEDZDK WDQJDQ \DQJ WLGDN PHPSXQ\DL NHNXDWDQ HNVHNXWRULDO XQWXN PHQJHNVHNXVL ODQJVXQJ EDUDQJ \DQJ DGD GDODP
SHQJXDVDDQ 5XGL 3HUPDVDODKDQ \DQJ WLPEXO DGDODK NHWLND 5XGL WLGDN PHPED\DU SLQMDPDQ NUHGLW WHUVHEXW GDODP WDQJJDO \DQJ VXGDKGLWHQWXNDQ DWDX WLGDN PHOXQDVLQ\D PDND DNLEDWQ\D %DQN 0DQGLUL WLGDN GDSDW PHQJHNVHNXVL VHFDUD ODQJVXQJ 3URVHV HNVHNXVL KDUXV GLODNXNDQ GHQJDQ FDUD PHQJDMXNDQ JXJDWDQ SHUGDWD NH 3HQJDGLODQ 1HJHUL PHODOXL SURVHV +XNXP $FDUD 3HUGDWD KLQJJD SXWXVDQ SHQJDGLODQ EHUNHNXDWDQ KXNXP WHWDS 'DQ DNLEDW KXNXP ZDQSUHVWDVL \DQJ PHPLOLNL XQVXU VHEDJDL VHEDJDL EHULNXW
*DQWL 5XJL
$GDQ\D JDQWL UXJL EDJL %DQN 0DQGLUL \DQJ GLUXJLNDQ PHUXSDNDQ KDO ZDMLE XQWXN GLODNXNDQ EDJL 5XGL %DQN 0DQGLUL GDODP KDO LQL GDSDW PHPSHUROHK NHPEDOL KDN KDNQ\D \DQJ KLODQJ
-DPLQDQ
'HQJDQ ZDQSUHVWDVLQ\D 5XGL EHUDUWL 5XGL GDSDW GLNDWHJRULNDQ WLGDN PDPSX PHOXQDVL KXWDQJ +DO LWX GDSDW GLMDGLNDQ VHEDJDL DODW SHOXQDVDQ KXWDQJDGDODK EDUDQJ MDPLQDQ \DQJ WHODK GLVLDSNDQ GLGHSDQ SDGD VDDW GLODNXNDQQ\DSHUMDQMLDQ NUHGLW \DQJ WHODK GLVHSDNDWL ROHK 5XGL GDQ %DQN 0DQGLUL
6XUDW 3HULQJDWDQ
'DODP KDO 5XGL ZDQSUHVWDVL QDPXQ PDVLK GDSDW EHUNRRSHUDWLI
GHQJDQ SLKDN %DQN 0DQGLUL PDND DNDQ GLEHULNDQ VXUDW SHULQJDWDQ GDODP UDQJND PHQJLQJDWNDQ 5XGL XQWXN VHJHUD PHQHSDWL ZDNWX GDODP PHODNXNDQ SHPHQXKDQ SUHVWDVLQ\D 3HPEHULDQ VXUDW SHULQJDWDQ LQL SXQ DGD EDWDV ZDNWXQ\D VHVXDL GHQJDQ NHELMDNDQ %DQN 0DQGLUL WHUVHEXW
3HQ\HOHVDLDQ 0DVDODK .UHGLW 0DFHW
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