• Tidak ada hasil yang ditemukan

S MTK 1006469 Abstract

N/A
N/A
Info
Unduh - Bebas
Protected

Academic year: 2017

Membagikan "S MTK 1006469 Abstract"

Copied!
2
0
0

Memuat.... (Lihat teks lengkap sekarang)

Unduh sekarang ( 2 Halaman )

Teks penuh

(1)

ii Ismail Jauhari, 2014

Pengukuran value at risk (var) pada portofolio dengan metode back simulation (studi kasus investasiportofolio dapen pt pindad)

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Pengukuran

Value at Risk (VaR)

padaPortofoliodenganMetode

Back Simulation

(

StudiKasusInvestasiPortofolio DAPEN PT PINDAD

)

ABSTRAK

Value at Risk

(

VaR

)merupakanmetodeuntukmengukurrisikosebuahinvestasi.

Metodeiniberupayamenjawabseberapabesar

investor

akanmengalamikerugiandalamjangkawaktu

yang

tertentudandengantingkatkepercayaan

yang

telahditentukan

.

Value

at

Risk

dapatmengukurrisikoberbagaimacam

instrument

investasi,

termasukrisikoinvestasipadaportofolio. Investasiportofoliomerupakaninvestasi yang

terdiridarigabunganbeberapaasetdenganproporsi yang ditentukan. Metode

Value at

Risk

(

VaR

)

denganmetode

Back

Simulation

merupakanmetode

yang

tidakmemperhatikanasumsidaridistribusi

data

historis

yang

terbentuk,

metodeinihanyamenggunakankumpulan data historis yang ada. Data historis yang

terbatasdapatdiatasidenganmelakukanteknik

bootstrap

yaitumelakukan

resampling

pada data historissehingga data menjadilebihbanyakdanlayakdigunakan. Data

studikasus yang digunakan adalah investasiportofolio DAPEN PT PINDAD pada

lima sahamperusahaan yang berbedayaituPT PP (Persero) Tbk, PT JasaMarga

(Persero) Tbk , PT AdhiKarya (Persero) Tbk , PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)

Tbkdan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Data diambilmenjelangpilpres 2014 yang

diambildari 2

junisampai

8

juli 2014.

Berdasarkanperhitungan

yang

dilakukanterdapatproporsisaham

yang

negatif,

olehkarenaitumenjadihanyaempatsahampembentukportofolio.

Jikadanaawal

yang

diinvestasikanpadaportofoliotersebutsebesarRp. 100.000.000,00, makaalokasidana

yang diinvestasikanpadamasing-masingsahamyaitu, PT JasaMarga (Persero) Rp.

57.507.100,00

, PT AdhiKarya (Persero) Rp.

3.896.100,00

, PT Bank Mandiri

(persero) Rp.

37.099.700,00

dan PT Bank Rakyat Indonesia (persero) Rp.

1.496.900,00

, dengan kemungkinan akan mengalami kerugian pada portofolio

tersebut maksimal sebesar Rp.

2.797.213,00

.

(2)

iii Ismail Jauhari, 2014

Pengukuran value at risk (var) pada portofolio dengan metode back simulation (studi kasus investasiportofolio dapen pt pindad)

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

MeasurementValue at Risk(VaR) in thePortfoliowiththe BackSimulationMethod

( Case Study investment Portfolio at DAPEN PT PINDAD)

ABSTRACT

Value at Risk(VaR) is amethod tomeasure therisk ofaninvestment. This methodseeks

toanswerhow muchinvestorswill suffer a lossin certainperiod of timeandwith

aspecifiedconfidence level. Value at Riskca nmeasure therisk from variety

ofinvestment

instruments,

includinginvestment

riskofportfolio.

Investmentofportfolioconsistingof

a

combinationseverala ssetswithspecifiedproportions to minimize the risk.Value at

Risk(VaR) withBackSimulationmethodsis a method thatdoes not depend of the

assumptions from historical data distribution a re made , thismethodonlyusesthe

existinghistorical

datacollection.

Limitedhistorical

datacan

be

resolvedby

performinga

bootstraptechnique,

that

isresa mplingonhistorical

dataso

the

databecomemore andfit for use. The data of case study is portfolio

investmentDapenPTPINDADonfivedifferentstockcompany, PT PP (P ersero) Tbk,

PTJasaMarga (Persero)

Tbk,

PTAdhiKarya (Persero)

Tbk,

PTBankRakyat

Indonesia(P ersero) TbkandPTBankMandiri(Persero) Tbk. The datais takenheading

ofthe

2014presidential

electionwas

takenfrom2Juneto

8July2014Based

oncalculations,

founded

the

proportion

ofnegativestock,

thereforebeing

onlyfourstocksformingportfolios. If theinitialfundsare invested ina portfolioRp.

100,000,000.00,

so

theallocation

offunds

investedinea ch

stock,

PTJasaMarga (Persero) Rp. 57,507,100.00, PTAdhiKarya (Persero) Rp. 3,896,100.00,

PTBankMandiri(Persero) Rp. 37,099,700.00andPTBankRakyat Indonesia(Persero)

Rp. 1,496,900.00, with the possibility ofa lossontheportfolio, maximum amount of

Rp. 2,797,213.00.

Referensi

Unduh sekarang ( PDF - 2 Halaman - 309.26 KB )

Dokumen terkait

S MTK 1106302 Abstract

Pendekatan saintifik merupakan suatu pendekatan yang sistematis dengan lima tahap yang sederhana dan make a match adalah suatu metode pembelajaran yang membuat

Puttria Nurza Harca ABSTRACT

Adapun tujuan yang hendak dicapai pada penelitian ini adalah untuk memahami strategi PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dalam pengkonsepan dan

TUGAS AKHIR. Ditulis untuk Memenuhi Syarat Menyelesaikan Pendidikan Program Diploma 3. Diajukan Oleh. Yunita Manalu NIM

Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa data Permintaan dan Realisasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk BBC Medan Imam Bonjol, peraturan

s 10176 pb 2012 layanan pembayaran pajak di bank pos persepsi 24 31 desember 2012

DIREKTUR PT BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO), TBK DIREKTUR PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO), TBK DIREKTUR PT BANK TABUNGAN NEGARA (PERSERO) DIREKTUR PT BANK MANDIRI (PERSERO),

S MBS 1200769 Table of content

PENGARUH KEMAMPUAN KERJATERHADAP MOTIVASI KERJA DAN IMPLIKASINYA PADA PRODUKTIVITAS KERJA KARYAWAN PT PINDAD (PERSERO) BANDUNG.. Universitas Pendidikan Indonesia

S IKOM 1202936 Bibliography

PENGARUH IKLIM KOMUNIKASI ORGANISASI TERHADAP BUDAYA ORGANISASI DI DIVISI SEKRETARIAT PERUSAHAAN PT..

BAB V PENUTUP

Partisipasi anggaran pada PT Pindad Persero sudah baik, namun demikian pihak manajemen PT Pindad Persero harus tetap mempertahankan partisipasi aktif setiap karyawan dalam penyusunan

GREEN BUILDING FOR BETTER LIVING

Laporan Keberlanjutan 2011 Sustainability Report PT PP Persero Tbk 36 TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE Laporan Tahunan 2011 annual Report PT PP Persero Tbk 36