C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

(1)

ID X S t a t is t ic s C lo s ing

JCI 5,756.49

Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 5.438

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,021 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) (1,197)

Fo reign Net B uy (Sell) (4.12)

To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,522.53

LQ45 902.79 1.02 (16.36)

EIDO 21.46 1.71 (24.52)

IDX 19.36 1.63 (22.06)

DOW JONES 25,339.99 1.15 2.51

S&P 500 2,767.13 1.42 3.50

NA SDA Q 7,496.89 2.29 8.60

FTSE 6,995.91 (0.16) (9.00)

NIKKEI 22,694.66 0.46 (0.31)

HA NG SENG 25,801.49 2.12 (13.76)

STRA ITS TIM ES 3,069.17 0.71 (9.81)

KLSE 1,730.74 1.30 (3.68)

USD/IDR 15,218.00 0.00 10.80

EUR/IDR 17,552.46 (0.66) 7.69

JP Y/IDR 135.74 0.02 11.40

SGD/IDR 11,023.99 (0.46) 8.04

A UD/IDR 10,791.77 (0.61) 1.96

GB P /IDR 19,923.96 (1.23) 8.10

Crude Oil (USD/barrel) 72.16 8:00:53 A M 19.43 Co al (USD/mn to ns) 109.20 10/12/2018 8.33

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.21 7:59:48 A M 8.67 Go ld (USD/o unce) 1,221.48 8:10:54 A M (6.23) Nickel (USD/mn to ns) 12,720.00 8:10:53 A M (0.31)

Tins (USD/mn to ns) 19,125.00 10/12/2018 (4.49) CP O (M YR/mn to ns) 2,113.00 10/12/2018 (13.54) Rubber (JP Y/kg) 153.50 8:04:11 A M (25.27)

Wheat (USD/bushel) 518.25 8:00:49 A M 21.37 Co rn (USD/bushel) 372.75 8:00:04 A M 6.27

P ric e La s t

 IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup

men-guat pada perdagangan Jumat (12/10). Harga crude oil naik ke level USD 72.16 per barrel. Harga batubara naik ke level USD 109.20 per Mt. Rupiah bergerak stabil ter-hadap Dollar AS ke level Rp 15.218. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 8.76%.

 Dari dalam negeri, Kementrian Energi dan Sumber Daya

Mineral (ESDM) menyatakan produksi batu bara hingga kuartal ketiga tahun ini telah mencapai 319 juta ton. Real-isasi tersebut sudah mencapai sekitar 65% dari target ta-hun ini yang ditetapkan sebesar 485 juta ton.

 Dari dalam negeri, Gabungan Industri Kendaraan

Bermo-tor Indonesia (Gaikindo), penjualan ritel mobil pada Janu-ari—September 2018 tercatat 851.430 unit atau bertum-buh 10,85% secara tahunan.

 Sehubungan dengan emiten, Semen Indonesia (SMGR)

mencatatkan pertumbuhan penjualan domestik sebesar 7,3% pada bulan September 2018. Konsumsi semen na-sional pada bulan September meningkat 7,4% dan kuartal III - 2018 naik 4,3%.

 Sehubungan dengan emiten, Ramayana Lestari (RALS)

mengantongi penjualan kotor senilai Rp6,67 triliun sepan-jang Januari—September 2018 dan SSSG mencapai 2,4%.

Penjualan produk-produk segmen fashion naik 10,5%. Ada

pun, penjualan segmen supermarket turun 19,4%.

 Secara teknikal indeks hari Senin (15/10), IHSG diprediksi

bergerak di kisaran 5660-5832. Monday, October 15, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top BUY: SMGR, TLKM BoW: ANTM, WIKA

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

IHSG naik sebanyak 53.7 poin (0.94%) ke level 5756.49. Sementara LQ45 naik sebanyak 9.1 poin (1.02%) ke level 902.79. Foreign net sell sebesar Rp 1196.71 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Indonesia menunjukkan keseriusan dalam mengembangkan ekonomi syariah dengan peluncuran Prinsip Prinsip Inti

Wakaf atau Waqf Core Principles (WCP) dan Waqf linked sukuk senilai Rp21 miliar di sela-sela Pertemuan Tahunan

IMF-World Bank Group 2018, Minggu (14/10). Source: Bisnis Indonesia

Indonesia meraih kepercayaan investor maupun lembaga keuangan global dalam pertemuan tahunan International

Monetary Fund - World Bank (IMF - WB), yang berlangsung 8 - 14 Oktober 2018 di Bali. Kesepakatan investasi

lang-sung dan portofolio US$ 13,5 miliar, kerja sama keuangan local currency swap arrangements US$ 10 miliar dengan Monetary Authority Singapore, serta perluasan jaringan ekspor dan pariwisata akan mendukung stabilitas nilai tukar rupiah, pengembangan pasar modal, sekaligus resiliensi ekonomi nasional dalam jangka panjang. Source: Investor Daily

Dua lembaga multilateral, Bank Pembangunan Asia (Asia Development Bank/ADB) dan Bank Dunia, berkomitmen untuk memberikan bantuan pinjaman kepada Indonesia hingga total US$2 miliar atau setara Rp 30,4 triliun untuk penanganan pasca gempa dan tsunami yang melanda Lombok, Nusa Tenggara Barat (NTB) dan sejumlah wilayah di

Sulawesi Tengah. Masing-masing berbagi rata siap untuk membantu hingga US $1 miliar. Source: Investor Daily

Ekspor minyak sawit nasional akan mencapai 33,87 juta ton hingga akhir tahun ini, atau melonjak 5,25% dari real-isasi sepanjang 2017 yang sebesar 32,18 juta ton. Kenaikan kinerja ekspor yang tidak terlalu signifikan tersebut

sa-lah satunya dipicu oleh masih rendahnya permintaan minyak sawit di pasar global. Sementara sepanjang Januari

-Agustus 2018, total ekspor minyak sawit nasional telah mencapai 19,96 juta ton. Source: Investor Daily

Konsumsi semen nasional pada kuartal III - 2018 naik 4.3% menjadi 49,7 juta ton dibanding periode sama tahun

lalu. Peningkatan ini di bawah ekspektasi industri yang sebesar 10%. Source: Investor Daily

Berdasarkan data Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo), penjualan ritel mobil pada Januari— September 2018 tercatat 851.430 unit atau bertumbuh 10,85% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, yakni 768.120 unit. Source: Bisnis Indonesia

Kementrian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan produksi batu bara hingga kuartal ketiga tahun ini telah mencapai 319 juta ton. Realisasi itu sudah mencapai sekitar 65% dari target tahun ini yang ditetapkan sebesar 485 juta ton. Sementara realisasi pasokan batubara dalam negeri (domestic market obligation/ DMO) masih dalam tahap evaluasi. Source: Investor Daily

Pemerintah mengakui perluasan program mandatori biodiesel 20% (B20) belum berjalan 100%. Atas kondisi ini, ba-dan usaha yang wajib menjalankan program ini berpotensi terkena denda sekitar Rp 270 miliar. Source: Investor Daily

Panen gandum di Kanada tertunda selama 5 pekan karena cuaca bersalju sehingga memicu penguatan harga. Kenai-kan harga di bursa Chicago Board of Trade (CBOT) mencapai 21,14% sepanjang 2018 berjalan. Pada penutupan perdagangan Jumat (12/10), harga menguat 9,25 poin atau 1,82% menjadi US$517,25 sen per bushel. Source: Bisnis Indonesia

Bank Negara Indonesia (BBNI) mendukung Garuda Indonesia (GIAA) melalui penyediaan Stand By Letter of Credit (SBLC) untuk Pengelolaan Dana Perawatan Pesawat. BNI juga memberikan fasilitas Non Cash Loan kepada Garuda Indonesia sebesar USD 200 Juta yang merupakan persetujuan awal dari rencana sampai dengan USD 400 juta. Source: Bisnis Indonesia

Bank Central Asia (BBCA) hingga kuartal III-2018 mencatat pertumbuhan kredit pemilikan rumah (KPR) sebesar 10% secara tahunan (year on year/yoy). Hingga akhir tahun ini perseroan menargetkan KPR bisa meningkat 10 -12% (yoy). Source: Investor Daily

Telekomunikasi Indonesia (TLKM) mulai menyiapkan anggaran belanja modal atau capital expenditure (capex) untuk

2019. Perusahaan ini menyediakan 22%-25% dari pendapatan akhir 2018 untuk belanja modal tahun depan.

Perus-ahaan menargetkan kinerja naik dua digit atau kurang lebih 10% dibanding pendapatan 2017, yakni Rp 128,26 tri-liun. Belanja modal TLKM akan mencapai Rp 35,27 triliun di tahun depan apabila target tercapai. Source: Kontan

Wijaya Karya (WIKA), Margautama Nusantara (META), Summarecon Agung (SMRA) membentuk konsorsium untuk memprakarsai pembangunan Bandung intra Urban Toll Road dengan perkiraan nilai investasi Rp10 triliun sepanjang 25,35 kilometer. Saat ini konsorsium tengah menyiapkan studi kelayakan baru nanti ada tahap pelelangan. Source: Bisnis Indonesia

(3)

Daily Corporate and Industry News

Wijaya Karya (WIKA) mengantongi kontrak baru sebesar Rp 25,32 triliun 9M18 (43,57% dari target 2018),

se-dangkan Adhi Karya (ADHI) mengantongi kontrak baru sebesar Rp 11,40 triliun (48,93% dari target 2018). Source:

Bisnis Indonesia

Kino Indonesia (KINO) menargetkan pertumbuhan penjualan 10% dan laba bersih 35%. Tahun lalu penjualan ter-catat Rp 3,16 triliun. Sepanjang Oktober ini, Kino Indonesia menggelar dua aksi korporasi strategis. Melalui Kino In-ternational Pte Ltd, dibentuk perusahaan patungan bernama Kino Care Consumer (Cambodia) Co Ltd. Kemudian pa-da 10 Oktober 2018, Kino Indonesia membeli saham Morinaga & Co Ltd yang dimiliki PT Morinaga Kino Indonesia senilai Rp 74,89 miliar. Source: Kontan.

Ramayana Lestari (RALS) perusahaan akan meningkatkan inventory untuk mengantisipasi Natal dan Tahun Baru. RALS mengantongi penjualan kotor senilai Rp6,67 triliun sepanjang Januari—September 2018 dan same store sales

growth/SSSG mencapai 2,4%. Penjualan produk-produk segmen fesyen naik 10,5%. Ada pun, penjualan segmen

supermarket turun 19,4% pada periode tersebut. Source: Bisnis Indonesia

PT Kota Satu Properti akan melangsungkan penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) dengan mena-warkan maksimum 500 juta saham atau setara 40% kepada publik. Perseroan berniat menggunakan seluruh dana IPO untuk keperluan modal kerja perusahaan. Source: Investor Daily

Bank Dinar Indonesia (DNAR) secara resmi menerima persetujuan Otoritas Jasa Keuangan untuk meneruskan rencana akuisisi saham oleh investor asal Korea Selatan APRO Financial Co Ltd. sebesar 77,38%. Source: Bisnis In-donesia

(4)

World Equity Indices

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S

N O T IC KE R

1 INDU Index 26,951.81 22,855.93 620.77 2.51 20.64 16.00 3.88 3.74 7,106.45 7,106.45

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 93.52 3.50 22.49 16.99 3.30 3.16 24,250.52 24,250.52

3 CCM P Index 8,133.30 6,517.93 593.51 8.60 40.71 21.97 3.80 3.57 11,720.60 11,720.60

4 SP TSX Index 16,586.46 14,785.78 (794.84) (4.90) 19.79 14.96 1.91 1.84 2,364.28 1,812.68

5 M EXB OL Index 51,121.23 44,429.36 (1,910.37) (3.87) 19.72 16.17 2.65 2.57 5,694.46 300.72

6 SX5E Index 3,708.82 3,193.40 (309.55) (8.83) 18.41 13.21 1.67 1.66 2,755.46 3,186.14

7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (691.86) (9.00) 23.26 12.52 1.97 1.89 1,927.96 2,536.61

8 CA C Index 5,657.44 5,038.12 (216.58) (4.08) 18.43 13.59 1.67 1.59 1,512.15 1,748.50

9 DA X Index 13,596.89 11,514.55 (1,393.83) (10.79) 19.19 12.48 1.86 1.84 1,067.94 1,234.86

10 IB EX Index 10,643.40 8,897.80 (1,141.90) (11.37) 14.97 11.65 1.47 1.40 553.85 640.42

11 FTSEM IB Index 24,544.26 19,254.75 (2,597.36) (11.89) 581.58 10.55 1.18 1.01 457.71 529.25

12 A EX Index 576.90 515.96 (28.29) (5.19) 18.84 13.84 1.91 1.80 633.02 731.96

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (721.49) (7.69) 24.52 15.15 2.59 2.48 1,050.06 1,059.70

14 A S51 Index 6,373.50 5,724.80 (169.46) (2.79) 17.95 14.84 2.08 1.95 1,762.26 1,252.79

15 A S30 Index 6,481.30 5,834.00 (160.73) (2.61) 18.90 15.00 2.00 1.86 1,913.02 1,359.96

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,094.97 (860.13) (21.34) 16.47 10.86 2.05 2.04 25,399.97 3,669.35

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,656.45 (733.43) (21.18) 16.86 10.64 1.80 1.79 27,764.35 4,010.91

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,310.59 (631.26) (31.78) 29.07 15.00 3.12 3.01 16,586.85 2,396.18

19 HSI Index 33,484.08 25,125.22 (4,117.66) (13.76) 13.71 10.70 1.39 1.35 16,798.14 2,143.85

20 HSCEI Index 13,962.53 9,975.77 (1,410.21) (12.04) 9.18 7.79 1.05 1.05 10,768.08 1,374.27

21 SENSEX Index 38,989.65 32,247.74 676.75 1.99 24.56 18.64 3.12 2.91 62,304.65 845.78

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (58.20) (0.55) 23.84 18.06 3.12 2.89 76,634.81 1,040.32

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (599.16) (9.43) 24.62 14.88 2.58 2.53 6,522,530.82 429.17

24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (176.60) (16.36) 21.16 15.52 3.39 3.36 4,112,858.37 270.62

25 KSE100 Index 47,144.12 37,405.40 (2,953.55) (7.30) 8.99 7.77 1.46 1.37 6,756.76 51.78

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (70.28) (0.31) 19.40 15.96 1.90 1.84 384,278.88 3,431.37

27 NEY Index 376.09 323.31 (17.51) (4.90) 16.05 12.18 1.38 1.26 431,869.18 3,856.32

28 TP X Index 1,911.31 1,645.16 (115.11) (6.33) 16.34 13.23 1.41 1.37 639,974.85 5,714.57

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (66.07) (3.68) 16.68 16.65 1.67 1.58 1,079.09 259.41

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28 37.28 2.47 19.27 20.57 2.03 1.94 127.25 82.80

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,553.65) (18.15) 22.98 16.30 2.51 2.40 8,818.77 162.97

32 FSSTI Index 3,641.65 3,035.20 (333.75) (9.81) 11.07 12.46 1.22 1.20 532.13 386.08

33 KOSP I Index 2,607.10 2,129.13 (305.64) (12.39) 12.69 8.70 1.05 0.99 1,399,243.90 1,234.16

34 TWSE Index 11,270.18 9,740.76 (597.05) (5.61) 15.55 12.90 1.75 1.60 29,775.80 963.49

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (57.55) (3.28) 18.90 15.73 2.08 2.05 17,105.94 521.97

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (20.52) (1.81) 17.52 15.44 2.26 2.23 11,715.30 357.48

37 VNINDEX Index 1,211.34 814.20 (14.16) (1.44) 19.13 16.82 2.81 2.76 3,113,815.81 133.47 2 0 17 2 0 18 E D o m a in

C urre nc y US D

LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

(5)

LQ45

LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

1 ADHI IJ 1,290 2,510 1,265 (595) (31.56) 13.02 5.77 1.15 0.69 4,593.50

2 ADRO IJ 1,710 2,650 1,575 (150) (8.06) 9.06 7.50 1.26 0.97 54,696.00

3 AKRA IJ 3,740 8,025 3,220 (2,610) (41.10) 28.11 14.17 3.37 1.77 15,014.96

4 ANTM IJ 795 1,015 600 170 27.20 - 25.75 0.81 1.03 19,104.46

5 ASII IJ 6,850 8,750 6,100 (1,450) (17.47) 17.83 13.11 2.72 2.05 277,312.34

6 BBCA IJ 23,250 25,475 20,050 1,350 6.16 23.17 22.23 4.11 3.82 573,228.96

7 BBNI IJ 6,925 10,175 6,675 (2,975) (30.05) 13.56 8.42 1.87 1.20 129,141.95

8 BBRI IJ 2,950 3,920 2,720 (690) (18.96) 15.34 11.19 2.67 1.95 363,870.14

9 BBTN IJ 2,340 3,890 2,110 (1,230) (34.45) 12.49 7.35 1.75 1.00 24,780.60

10 BJBR IJ 1,955 2,730 1,795 (445) (18.54) 19.20 12.52 2.31 1.81 18,956.25

11 BMRI IJ 6,400 9,050 6,175 (1,600) (20.00) 20.93 11.75 2.24 1.65 298,666.67

12 BMTR IJ 360 755 352 (230) (38.98) - - 0.88 - 5,111.50

13 BRPT IJ 1,800 2,720 1,510 (460) (20.35) 30.00 19.74 2.16 1.17 32,024.86

14 BSDE IJ 990 1,965 930 (710) (41.76) 6.61 7.19 1.29 0.68 19,054.23

15 BUMI IJ 190 356 188 (80) (29.63) 2.57 2.08 - - 12,440.32

16 EXCL IJ 2,770 1,710 (190) (6.42) 85.16 75.38 1.46 1.34 29,605.65

17 GGRM IJ 74,275 86,400 61,925 (9,525) (11.37) 20.80 16.94 3.82 3.10 142,911.64

18 HMSP IJ 3,760 5,550 3,230 (970) (20.51) 43.54 33.22 16.13 12.43 437,355.97

19 ICBP IJ 8,725 9,275 7,900 (175) (1.97) 27.31 24.26 5.31 4.69 101,750.15

20 INCO IJ 3,360 4,720 2,570 470 16.26 - 27.64 1.16 1.15 33,386.10

21 INDF IJ 5,575 8,500 5,500 (2,050) (26.89) 16.18 11.12 2.15 1.44 48,950.88

22 INDY IJ 2,650 4,630 2,160 (410) (13.40) 3.50 4.59 1.27 0.92 13,807.01

23 INTP IJ 16,900 23,950 12,500 (5,050) (23.01) 43.45 48.96 3.29 2.77 62,212.82

24 JSMR IJ 4,360 6,775 3,920 (2,040) (31.88) 21.11 15.96 3.08 1.89 31,644.32

25 KLBF IJ 1,270 1,785 1,155 (420) (24.85) 32.96 24.10 5.96 4.09 59,531.41

26 LPKR IJ 298 735 294 (190) (38.93) 18.09 8.67 0.49 0.32 6,879.98

27 LPPF IJ 5,975 11,975 5,525 (4,025) (40.25) 15.29 8.81 12.53 4.71 17,434.56

28 MNCN IJ 755 1,690 700 (530) (41.25) 11.78 7.02 1.86 1.04 10,778.46

29 MYRX IJ 125 198 101 15 13.64 - - - - 10,837.90

30 PGAS IJ 2,120 2,860 1,505 370 21.14 20.77 13.95 0.99 1.07 51,392.00

31 PTBA IJ 4,560 4,940 2,090 2,100 85.37 5.79 9.72 1.91 3.09 52,534.21

32 PTPP IJ 1,600 3,280 1,465 (1,040) (39.39) 11.26 5.75 1.43 0.77 9,919.84

33 PWON IJ 440 725 438 (245) (35.77) 17.62 9.70 3.20 1.74 21,190.23

34 SCMA IJ 1,775 2,980 1,645 (705) (28.43) 27.24 15.77 9.30 5.08 25,953.34

35 SMGR IJ 8,900 11,775 6,500 (1,000) (10.10) 29.14 26.27 2.03 1.75 52,790.53

36 SRIL IJ 318 414 302 (62) (16.32) 7.26 - 1.18 - 6,503.79

37 SSMS IJ 1,260 1,545 1,005 (240) (16.00) 17.92 14.08 3.54 2.64 12,001.50

38 TLKM IJ 3,680 4,439 3,250 (719) (16.34) 19.68 17.26 4.70 3.62 364,548.96

39 TPIA IJ 4,540 6,675 4,300 (1,460) (24.33) 23.81 27.16 4.74 3.01 80,964.18

40 TRAM IJ 236 432 128 38 19.19 - - - - 11,713.55

41 UNTR IJ 31,675 40,500 30,775 (3,725) (10.52) 17.84 11.48 2.91 2.27 118,152.03

42 UNVR IJ 44,300 58,100 40,400 (11,600) (20.75) 60.89 44.16 82.44 55.79 338,009.00

43 WIKA IJ 1,290 2,190 1,210 (260) (16.77) 11.55 7.79 1.10 0.82 11,571.24

44 WSBP IJ 348 510 340 (60) (14.71) 10.56 7.55 1.47 1.01 9,173.68

45 _{WSKT IJ} 1,615 3,150 1,575 (595) (26.92) 7.38 4.72 2.14 1.23 21,921.85

MARKET CAP (Bn)

(6)

Macro data

D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty 0.47 (0.37) (6.07) (18.36)

B asic Industry 0.86 0.45 (6.21) 8.87 Trade 0.55 (1.12) (3.72) (13.78)

Finance 1.69 0.56 (2.88) (9.02)

M iscellaneo us Industry 1.63 (1.07) (3.40) (13.91)

Co nsumer (0.41) 2.02 (2.44) (15.12)

Infrastructure 2.06 1.80 (0.21) (12.75)

A griculture 0.04 (1.66) (6.35) (5.82)

M ining 0.95 (2.39) 0.48 20.84

S e p- 18 A ug- 18

1.94 3.61 2.88 3.20 -0.18 -0.05 114.85 117.93

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 15,230.00 - (2.30) (11.00)

USD/CNY 6.92 (0.46) (1.02) (6.00)

USD/EUR 0.87 0.08 1.15 3.93

USD/JP Y 112.07 0.12 (0.20) 0.55 USD/SGD 1.38 (0.08) (0.53) (3.14)

USD/A UD 1.41 0.14 1.08 9.92

USD/GB P 0.76 0.33 0.36 3.04

( in %)

7.56 1.09 1.46 8.48 8.76 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

Le nding a nd D e po s it R a t e s

JIB OR (in IDR) LIB OR (in GB P ) SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)

S e c t o rs

E c o no m ic Indic a t o rs

Inflatio n YTD (in %)

E c o no m ic P a ra m e t e rs

(7)

Upcom in g I PO

D ivide n d

Righ t s I ssu e

2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8

LKPP A PBN P RA PBN

GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500

I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%

I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800

Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget ( in I D R tr illion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

I N D I CA T OR

St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t

AALI 112 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

ASI I 60 _{04/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{09/ 10/ 2018} _{31/ 10/ 2018}

BSSR 151 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

D VLA 37 _{02/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{05/ 10/ 2018} _{26/ 10/ 2018}

TPI A USD 0.00162 _{28/ 09/ 2018} _{01/ 10/ 2018} _{03/ 10/ 2018} _{24/ 10/ 2018}

HEXA USD 0.02148 _{25/ 09/ 2018} _{26/ 09/ 2018} _{28/ 09/ 2018} _{19/ 10/ 2018}

I KBI 5 _{18/ 09/ 2018} _{19/ 09/ 2018} _{21/ 09/ 2018} _{10/ 10/ 2018}

XI SB 1.98 _{13/ 09/ 2018} _{14/ 09/ 2018} _{18/ 09/ 2018} _{20/ 09/ 2018}

JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 _{24/ 09/ 2018}

T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g

RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018

MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018

AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018

Ra t io

St a t e Bu dge t

Co m p a n y Bu sin e ss

I PO Pr ice

( Rp )

I ssu e d Sh a r e s ( Mn )

Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r

Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18

Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18

MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18

Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18

(8)

Pick s of Th e D a y

AN TM : BUY ON W EAKN ESS

AN TM belum ber hasil br eak Resist ance 810,AN TMber peluang m enguj i Suppor t 785, 765 dan 755. Nam un, j ik aAN TMber hasil br eak Resist ance 810, m ak aAN TMak an m encoba Resist ance 830, 840 dan 860. AN TMdilihat dar i indik at or Macd

m engindik asik an pola Neut r al.

Ent r y point : 785 — 795

Ex it point : 810 ( 3.9% ) , 8300 ( 6.3% ) St op Loss : 765 ( - 1.2% )

W I KA : BUY ON W EAKN ESS

W I KAbelum ber hasil br eak Resist ance 1.325,W I KAberpeluang m enguj i Suppor t 1.270, 1.250 dan 1.235. Nam un, j ik aW I KA

ber hasil break Resist ance 1.325, m ak aW I KAak an m encoba Resist ance 13.55 dan 1.390.W I KAdilihat I ndik ator MACD m engindik asik an pola Reversal.

Ent r y point : 1.270 — 1.290

Ex it point : 1.325 ( 2.4% ) , 1.355 ( 3.4% ) St op Loss : 1.250 ( - 0.7% )

Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

600

ANTM - Daily 10/12/2018 Open 785, Hi 805, Lo 785, Clos e 795 (1.3%)MA(Clos e,50)= 837.30

795

837.3

Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct -20

0 20 40 60 ANTM -MACD(12,26)= -7.71,Signal(12,26,9)= -8.17

-7.71155

-8.17373

20 80 ANTM -Stoch %K(15,3)= 20.15,Stoch %D(15,3,3)= 29.35

20.1465

29.3529

ANTM -RSI(15)= 44.98

Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

1,200

WIKA - Daily 10/12/2018 Open 1285, Hi 1300, Lo 1270, Clos e 1290 (1.6%)MA(Clos e,50)= 1,480.60

1,290

1,480.6

Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct -100

-50 0 50 100 WIKA -MACD(12,26)= -48.93,Signal(12,26,9)= -44.45

(9)

Pick s of Th e D a y

TLKM : TRAD I N G BUY

TLKM ber hasil br eak Resist ance 3.670. TLKM ber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 3.720, 3.760 dan 3.810. Nam un, j ik aTLKM gagal break Resist ance 3.760, m ak aTLKM ak an m encoba Suppor t 3.670, 3.640 dan 3.610. TLKM

dilihat I ndik at or MACD dan Stoc osc m engindik asik an pola Upt r end.

Ent r y point : 3.670 — 3.680

SM GR : TRAD I N G BUY

SM GR ber hasil br eak Resist ance 9.100.SM GR berpeluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 9.300, 9.425 dan 9.575. Nam un, j ik aSM GR gagal br eak Resist ance 9.300, m ak aSM GRak an m encoba Suppor t 9.150, 8.950 dan 8.800. SM GR

dilihat I ndik at or St oc osc m engindik asik an pola Over sold.

Ent r y point : 8.900 — 9.000

3,300

TLKM - Daily 10/12/2018 Open 3630, Hi 3700, Lo 3620, Clos e 3680 (3.1%)MA(Clos e,50)= 3,500.60

3,680

3,500.6

-100 0 100 TLKM -MACD(12,26)= 25.28,Signal(12,26,9)= 20.65

25.2789

20.6536

20 80 TLKM -Stoch %K(15,3)= 65.28,Stoch %D(15,3,3)= 55.62

65.2833

55.6197

70 TLKM -RSI(15)= 58.23

6,500

SMGR - Daily 10/12/2018 Open 8900, Hi 9150, Lo 8850, Clos e 8900 (0.0%)MA(Clos e,50)= 8,916.00

8,900

8,916

-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 47.41,Signal(12,26,9)= 105.36

47.4067

105.359

20 80 SMGR -Stoch %K(15,3)= 25.49,Stoch %D(15,3,3)= 36.73

25.4902

36.7305

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH

Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 615

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id

DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

wilbert@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richard Suherman Commodities

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Richardson Raymond Property, Industrial Estate

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id

EQUITY ANALYST

Paulina Retail, Cement

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id

TECHNICAL ANALYST

Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its

judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas

Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view