Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
EDISI 25/02/2019
Rupiah dan IHSG Kompak Mengalami Pelemahan di Awal Pekan Ini
LAPORAN PASAR HARIAN
Senin, 11 Februari 2019
• Rupiah mengalami depresiasi di penutupan perdagangan awal pekan ini (11/02). Rupiah melemah sebesar 0,56% dari penutupan pasar sebelumnya (08/02) ke level 14.034 per dollar AS. Namun, Rupiah tetap mengalami apresiasi sebesar 2,54% (ytd) sejak awal Januari 2019. Sejauh ini, tren Rupiah masih lebih baik dibandingkan beberapa negara ASEAN seperti Malaysia (1,55% ytd), Filipina (0,76% ytd), dan Vietnam (-0,16% ytd).
• Senada dengan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pun mengalami mengalami penurunan sebesar 0,41% dibandingkan penutupan pasar sebelumnya (08/02) menjadi 6.495.
• CDS 5T Indonesia pada penutupan hari ini (11/02) berada di level 116,028, lebih tinggi dibandingkan penutupan hari Jumat lalu (08/02). Namun, secara keseluruhan, CDS 5T Indonesia mengalami penurunan sebesar 15,57% (ytd) sejak Januari 2019.
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,919%, lebih tinggi dibandingkan Yield Obligasi US 10T yang berada di level 2,652%.
• Pergerakan harga komoditas di penutupan pasar hari ini (11/02) cukup beragam. Komoditas yang mengalami kenaikan adalah gas alam pada level 2,679 USD/MMBTu dan CPO pada level 2.190 MYR/MT. Sedangkan komoditas yang mengalami penurunan harga adalah Brent pada level 61,970 USD/Barrel, dan WTI pada level 52,330 USD/Barrel. Sementara batubara tidak mengalami perubahan harga dari Jumat (08/02) yaitu pada level 97,20 USD/M.
• Peristiwa Domestik dan Global:
• Merespon kebijakan Dovish dari The Fed, Bank Indonesia (BI) memberikan sinyal akan melakukan Hawkish terhadap suku bunga, namun mengambil langkah Dovish pada likuiditas. Kebijakan Hawkish pada suku bunga bertujuan untuk menjaga stabilitas nilai tukar dan current account deficit. Sedangkan kebijakan Dovish pada likuiditas bertujuan agar mendorong pertumbuhan ekonomi.
• Amerika Serikat terancam akan kembali mengalami shutdown government setelah terjadinya kegagalan perundingan antara Partai Demokrat dan Partai Republik dalam pembahasan anggaran tembok perbatasan. Kegagalan ini disebabkan oleh terjadinya perbedaan pendapat terkait kebijakan penahanan imigran.
• Menteri Ekonomi Jerman, Peter Altmaier, memperkenalkan konsep "Strategi Industri Nasional 2030" yang bertujuan untuk mengembangkan sektor industri nasional serta meningkatkan daya saing dalam teknologi dan inovasi secara internasional. Konsep ini diusulkan melalui perombakan UU Persaingan yang mendorong perusahaan besar di Jerman untuk ekspansi, dan mencegah pihak asing mengambil alih perusahaan - perusahaan strategis di Jerman.
• Pelaku pasar merespon pertemuan lanjutan antara Amerika Serikat dan China dengan ekspektasi yang negatif. Pelaku pasar beranggapan bahwa pertemuan tersebut tidak akan memulihkan perlambatan ekonomi dunia yang terjadi karena perang dagang antara dua negara tersebut.
Nilai Tukar Perubahan
(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks
Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/02/2019 Rp 14,034 -0.56 -0.04 -0.17 0.30 -0.03 -0.64 -0.13 11/02/2019 0.334 0.165 0.210 0.266 0.070 0.244
08/02/2019 Rp 13,955 0.13 0.07 0.34 -0.76 0.00 0.00 -0.13
07/02/2019 Rp 13,973 -0.38 0.53 0.19 0.06 0.00 -0.04 -0.12
06/02/2019 Rp 13,920 0.30 0.00 0.01 -0.03 0.00 0.00 -0.34
05/02/2019 Rp 13,962 0.00 0.00 0.14 0.16 0.00 0.00 -0.22
04/02/2019 Rp 13,962 -0.10 0.06 -0.30 0.04 0.00 0.00 -0.28
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
1.55 0.76
3.00 -0.16
1.32 -1.91
-0.50
4.00
5.64 0.41
5.26 -0.45
Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki
Afrika Selatan Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$
(1/1/2019=100)13,605
14,034
13000 13500 14000 14500 15000
15500
Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
Shanghai
China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
11/02/2019 6495.0 -0.41 0.12 -0.12 -0.69 1.85 1.36 0.00 11/02/2019 0.807 0.546 0.932 0.619 1.213 0.978
08/02/2019 6521.7 -0.23 -0.41 -0.36 -0.09 0.00 0.00 -0.87
07/02/2019 6536.5 -0.17 0.58 0.52 -0.34 0.00 0.00 -0.08
06/02/2019 6547.9 1.02 0.00 -0.14 0.34 0.00 0.00 0.68
05/02/2019 6481.5 0.00 0.00 0.00 -0.03 0.00 0.00 0.70
04/02/2019 6481.5 -0.87 0.00 -0.92 0.13 0.00 0.00 0.00
01/02/2019 6538.6 0.09 0.00 1.71 0.59 0.45 1.30 -0.06
31/01/2019 6533.0 1.06 -0.03 0.34 0.56 0.07 0.35 1.77
30/01/2019 6464.2 0.43 -0.37 -0.88 0.53 0.43 -0.72 0.21
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
4.85
IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan
(1/1/2019=100)6,545 6,495
5400
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
11/02/2019 - - 1.6 - - - -47.6 33.8 40.0 75.4 28.7 7.4 352.9 293.9
08/02/2019 -14.6 6.0 5.2 -20.5 - - -239.0
07/02/2019 26.7 22.0 11.7 8.9 - 55.8 288.6
06/02/2019 9.9 - 18.1 52.1 - 152.7 - Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan
05/02/2019 - - - 11.6 - 99.6 - 997.8 289.2 431.3 242.9 64.8 277.5 3951.7
04/02/2019 -37.0 12.0 19.3 -45.1 - -124.9
-Afrika
Selatan Thailand Mexico India
Korea
Selatan Indonesia
Afrika
Selatan China Thailand Mexico India
Korea Selatan
11/02/2019 - - - - -58.0 800.8 58.5 3482.1 31.1 4205.2 -376.3 320.8
08/02/2019 -16.8 -74.6 - - 55.4
07/02/2019 32.4 29.5 - -71.6 274.5
06/02/2019 -32.1 19.5 - -38.0 - Indonesia Afrika
Selatan China Thailand Mexico India
Korea Selatan
05/02/2019 -22.4 52.6 - -120.3 - 1974.7 836.0 66542.2 -210.3 4205.2 -743.4 -1193.6
04/02/2019 -16.9 32.0 - -214.2
-1.00Capital Inflow
-1.00 Capital Outflow
Keterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
11/02/2019 11/02/2019 11/02/2019 11/02/2019 04/02/2019 08/02/2019 11/02/2019 08/02/2019 11/02/2019 11/02/2019 04/02/2019 08/02/2019 11/02/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode
Equity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
Equity Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
93
97
18/10/2017 18/01/2018 18/04/2018 18/07/2018 18/10/2018 18/01/2019 84 86 88 90 92 94 96 98 100
0.17
0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90
18/10/2017 18/01/2018 18/04/2018 18/07/2018 18/10/2018 18/01/2019
US 10Y - 2Y Bond Yield
150.6
3.8
3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 4.3 4.4
145 146 147 148 149 150 151
01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and
Unemployment (%)
1.20
1.90
-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5
HARGA KOMODITAS
58.15 61.97
52.04
52.33
40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,220
1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700
2900
CPO (MYR/MT)
2.854
2.679
2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0
Gas Alam (USD/MMBTu)
97.10
97.20
80 90 100 110 120
INDIKATOR RISIKO
18/10/2017 18/01/2018 18/04/2018 18/07/2018 18/10/2018 18/01/2019 Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-15.57
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.92
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
115.44
03/09/2018 03/10/2018 03/11/2018 03/12/2018 03/01/2019 03/02/2019 Indonesia Turkey Brazil South Africa
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.18
5.18
1/09/2010 01/09/2011 01/09/2012 01/09/2013 01/09/2014 01/09/2015 01/09/2016 01/09/2017 01/09/2018 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0
Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
SEKTOR
Berjala
n
