RETURN DAN RESIKO PORTOFOLIO. pptx

(1)

GROUP 2 PRESENT

RETURN DAN RESIKO

FORTOFOLIO

 _{WAYAN SANTIKA} _{[1.13.2.9645]}  _{I GEDE WIASA PUTRA [1.13.2.9646]}  _{ERVIN SAPUTRA} _{[1.13.2.9647]}

JURUSAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PENDIDIKAN NASIONAL DENPASAR

(2)

RETURN PORTOFOLIO

1 RETURN REALISASIAN PORTOFOLIO

Rata-rata tertimbang dari return-return realisasian tiap-tiap sekuritas tunggal di dalam portofolio

(3)

RETURN PORTOFOLIO

1 RETURN EKSPETASIAN PORTOFOLIO

Rata-rata tertimbang dari return-return ekspetasian tiap-tiap sekuritas tunggal di dalam portofolio

(4)

A. PORTOFOLIO DENGAN DUA AKTIVA

Return Realisasian:

a.

Return Ekspetasian:

E(a.

RESIKO PORTOFOLIO

(5)

Portofolio dengan Dua Aktiva

RESIKO PORTOFOLIO

Kovarian

Varian return sekuritas-sekuritas yang membentuk portofolio tersebut.

(6)

Kovarian

Kovarian dengan Cara Probabilitas

Kovarian menggunakan Data Historis

(7)

Kovarian Korelasi

Menunjukkan besarnya hubungan pergerakan antara dua variable relative terhadap masing-masing deviasinya.

+1 0 -1

tetap berkurang _nol

Kolerasi antar aktiva

(8)

PORTOFOLIO DENGAN BANYAK AKTIVA

Matrik Varian-Kovarian

ASET 1 ASET 2 ASET 3 ASET N

(9)

(10)

RESIKO TOTAL

3 RESIKO TOTAL = Risiko dpt diversifikasi + Risiko tak dpt

di-diversifikasi

= Risiko Perusahaan + Risiko Pasar

(11)

Risiko Yang dapat di-diversifikasi, atau risiko Perusahaan

atau resiko spesifik atau resiko unik

atau resiko tidak sistematik

Jumlah Saham

Risiko Yang tidak dapat di-diversifikasi, atau risiko pasar atau resiko umum

(12)

DIVERSIFIKASI

4

1. DIVERSIFIKASI DENGAN BANYAK AKTIVA

Semakin banyak jumlah sekuritas (n), resiko dari portofolio akan semakin kecil.

(13)

DIVERSIFIKASI

4

2. DIVERSIFIKASI SECARA RANDOM

Memilih aset yang akan dimasukkan dalam portofolio secara acak

3. DIVERSIFIKASI SECARA MARKOWITZ

(14)

(15)

..#R

..

#R

ESIKO DAN RETURN PORT

MANAJEMEN INVESTASI DA