GLOBAL UPDATE. Sementara itu, masih bergerak dalam. rentang yang Fitri. untuk. minyak dunia. IHSG BURSA DUNIA SAHAM DUAL LISTING

(1)

S

EN IHSG Stati IHSG Nilai Volu Net a Sumb GRAFI Sumber BURSA Inde Dow S&P Nasd DJ Eu FTSE Nikk Hang Shan KOSP STI KLSE SET Sens Sumb HARG Kom Miny Kela Nike Tima Ema Batu Batu Tepu Kare Sumb 1) Harg 2) CIF A SAHAM es Emit TLKM TINS ANT *) US Sumb INDIK Kurs IDR/ BI Ra Infla BI 7 Sumb REKSA 19‐Ju Laut Laut IN

,

20 J

UNI istik G (Rp Miliar) ume (jt saham) asing (Rp miliar) ber: LOTS IK IHSG r: LOTS A DUNIA eks w Jones 500 daq uro Stoxx E 100 ei 225 g Seng nghai PI E sex ber: Bloomberg A KOMODITAS moditas (USD) yak Mentah pa Sawit el ah s ubara2 ubara1 ung terigu et ber: Bloomberg ga mingguan, Newcas ARA 1yr‐forward pric

M DUAL LISTING ten M S M SD/saham ber: Bloomberg KATOR EKONOMI s /USD

ate dan Inflasi

si, Mei 17 day, Juni 17 ber: BPS, BI dan Bloom

ADANA

un‐17

andhana Equity Plu andhana Saham Sy

2017

Clos 5,741. 9,063.0 5,188.0 ‐51. Clos 21,529. 2,453. 6,239.0 3,579. 7,523. 20,067. 25,924. 3,144.4 2,370. 3,247. 1,788. 1,581. 31,311. Clos 44. 616. 8,952. 19,675. 1,243.4 69. 61. 138.4 1. stle index ce Close 33. 0.0 0.0 I Clos 13,282. berg us ariah e Prev 9 5,723.6 0 9,057.0 0 10,681.0 2 200.1 e Prev 0 21,384.3 5 2,433.2 0 6,151.8 6 3,543.9 8 7,463.5 8 19,944.3 6 25,626.5 4 3,123.2 9 2,361.8 2 3,231.4 9 1,791.3 1 1,576.6 6 31,056.4 e Prev 2 44.7 6 621.7 5 8,882.8 0 19,795.0 4 1,253.7 7 68.6 8 61.8 4 138.4 9 1.9 * Eq. Rp 3 2,214.1 5 710.8 3 414.6 e Prev 0 13,299.0 MoM 0.39% NAB 1,141.0 1,053.1

% chg 0.3 0.1 ‐51.4 n.a. % chg 0.7 0.8 1.4 1.0 0.8 0.6 1.2 0.7 0.4 0.5 ‐0.1 0.3 0.8 % chg ‐1.2 ‐0.8 0.8 ‐0.6 ‐0.8 1.5 0.0 0.0 ‐1.6 % chg 0.3 ‐0.5 ‐4.0 % chg 0.1 YoY 4.33% 4.75% 30 hari (%) 0.9 ‐1.2

M

ARKET

M

OV IHSG pada pe 5.741,9 ditopa perdagangan, Sementara itu, sektoral manu ditutup terkor bergerak dalam Fitri.

G

LOBAL

U

PDA Bursa AS dan menguat pada saham sektora kepastian Pem Legislatif sehi merealisasaika harga minyak 44,2 per barel

N

EWS

H

IGHLI ¾ GPRA bagi ¾ Buyback sa ¾ Obligasi AD ¾ DSSA dapa ¾ BATA Teba ¾ GPRA siapk ¾ KMTR Targ ¾ Defisit Ang ¾ Pengetatan

BURSA H

VEMENT

erdagangan aw ang oleh aksi s

infrastruktur, , investor mere faktur, aneka i reksi. IHSG pa m rentang yang ATE

Eropa pada pe a kisaran 0,7% al berbasih IT di miliu Perancis ingga akan m an program‐pr dunia kembali akibat masih ti GHTS

kan dividen Rp aham, GPRA sia DHI untuk baya at fasilitas pinja ar Dividen Rp5,5

kan dana capex getkan Pertumb ggaran 2017 Dip n Impor Baja Be

HARI INI

wal pekan ditut selektive buy propertty da ealisasikan aksi ndustri, pertam ada perdagang g terbatas dan rdagangan awa % hingga 1,4% ipimpin oleh ke dimana part memudahkan P ogramnya pad i mengalami pe ngginya supply 3 per saham apkan Rp 40 mil

r utang dan eks man US$ 34 jut 55 per Saham x Rp 370 miliar buhan Laba 50% prediksi Meleba elum Efektif

I

D

A

tup menguat t investor atas s n finansial ya ambil untung t mbangan dan in gan hari ini ka befluktuatif je al pekan tadi m didorong oleh enaikan harga s tai Centrist m Presiden Emm da saat kamp enurunan sebe y minyak dunia. liar spansi ta % ar

Please see impo

AILY

V

I

terbatas 0,3% saham‐saham ang ditutup m erhadap saham ndustri dasar s ami perkirakan

lang libur panja

malam ditutup h reboundnya saham Apple se memenangkan anuel Macron anye. Sement esar 1,2% di le

ortant disclosures at the end

IEW

di level sektoral menguat. m‐saham sehingga n masih ang Idul kompak saham‐ erta juga Pemilu n untuk ara itu, evel US$ d of this report

(2)

C

G G 4 p B G su ka Se O A R Se d D D P In d m B R at G G p in K K m d m p se

E

D P aw d ke se su m

News Hi

C

ORPORATE

GPRA bagikan d GPRA membagik 3,51 miliar se erusahaan, keb Buyback saham, GPRA berencan udah termasuk ami ambil, kar elain itu, aksi te

Obligasi ADHI u

ADHI menerbitk p 3,5 triliun y elain itu perus igunakan untuk Development (T

DSSA dapat fasi

ada 19 Juni 2 nfrastruktur de engan suku bu modal kerja pers

BATA Tebar Div

UPST BATA me tau senilai tota

GPRA siapkan d

GPRA menyiapk embangunan p nternal dan pinj

KMTR Targetkan MTR memproy miliar menjadi itargetkan naik menambah kapa er tahun. Saat ekitar 3.370 ha CONOMIC

Defisit Anggaran emerintah mem wal tahun 2,41 an pembengka egiatan seperti ector untuk me ustainability tid melalui otoritas

ighlights

dividen Rp 3 pe

kan dividen seb edangkan, penj

bijakan untuk m

, GPRA siapkan

a melakukan b k biaya‐biaya ya rena harga sah ersebut juga dit

ntuk bayar uta

kan obligasi den ang akan digu ahaan juga be k membiayai be TOD). litas pinjaman 2017, DSSA me ngan plafon se nga LIBOR 1‐bu seroan dan ana

iden Rp5,55 pe

enyetujui pem l Rp7,21 miliar.

ana capex Rp 3

kan dana capex perumahan dan jaman perbank n Pertumbuhan yeksikan pertum lebih dari Rp k 13,6% dari 4 asitas produksi t ini, perseroan . n 2017 Dipredi mproyeksikan d 1%, seiring deng akan anggaran

Sea Games yan endapatkan po dak terganggu. pajak akan sem

r saham besar Rp3 per jualan tahun membagikan div n Rp 40 miliar buyback saham ang akan dibut ham saat ini ti tujukan untuk m ng dan ekspan ngan jangka wa nakan untuk m rencana untuk eberapa proyek US$ 34 juta enandatangani besar US$ 34 ju ulan ditambah ak usaha. er Saham bagian dividen . 370 miliar tahun ini senil n high risk buil kan. n Laba 50% mbuhan laba be 300 miliar, se 440 ribu ton m hingga 8% tahu n emmiliki 15 ksi Melebar deficit anggaran gan risiko short n senilai Rp10 ng harus dialok ostur belanja y . Selain itu, un makin serius un saham yang be 2016 sebesar viden tidak bole

m dengan men tuhkan selama dak menggam meningkatkan l nsi aktu selama 5 t membiayai refi ekspansi anak k seperti Light r perjanjian fas uta. Pinjaman t 4,55% per tah tahun buku 2 lai Rp 370 milia ding. Sumber d

ersih pada tahu jalan dengan menjadi 500 ri un ini dari 720. pabrik dengan n dalam RAPBN tfall penerimaa triliun akibat kasikan tahun in ang mendesak ntuk memaksim tuk menggali p erasal dari 29% Rp 429,02 m eh lebih dari 30 ganggarkan da proses buybac barkan nilai fu likuiditas saham

ahun dan bung nancing utang k usaha sebesa rail Transite (LR silitas pinjama tersebut memil un. Pinjaman in 2016 senilai Rp ar yang akan di dana capex pe un ini mencapa volume penju bu ton. Adapu 000 ton per tah n luas perkebu

N‐P 2017 akan m an tahun ini yan kebutuhan an ni. Pemeirntah namun tetap malkan penerim otensi perpajak % laba bersih se iliar. Dalam p 0%. ana hingga Rp ck saham. Kep undamental pe m GPRA. ga sebesar 9,25 g sebesar Rp 5 ar Rp 800 milia RT) dan Transite n dengan Sara iki jangka wakt ni akan diguna

p5,55 per lemb

igunakan untuk rseroan berasa

ai 50% YoY dari alan karet rem un perseroan b

hun menjadi 78 nan karet yan

melebar hingga ng mencapai Rp nggaran untuk akan menghitu menjaga subsi maan pajak, pe kan. Hal.| 2 ebesar Rp prospektus 40 miliar utusan ini rusahaan. % sebesar 00 miliar. r. Sisanya e Oriented ana Multi tu 7 tahun kan untuk bar saham k ekspansi al dari kas Rp204,62 mah yang berencana 80.000 ton g dikelola 2,6% dari p50 triliun sejumlah ung semua idi supaya emerintah

(3)

S

EN IN

,

20 J

UNI

2017

S

P P ef U m 4 n S ECTORAL

engetatan Imp engetatan imp fektif, terlihat d US$2,34 miliar m menjadi 5,43 ju 0%, akibat kom asional yang ta umber: Bisnis I

por Baja Belum por besi dan b dari niali impor menjadi US$3,0 uta ton. Hal ini mposisi baja im ahun ini dipredi ndonesia, Inves

Efektif aja yang dilaku r kedua komodi 08 miliar, mesk membuat util por yang makin ksi menccapai stor Daily, Kont

ukan pemerint tas tersebut se ki secara volum isasi pabrik ba n meningkat m 15 juta ton. tan, Detik Finan

tah sejak awal elama 5M17 jus me naik tipis 0,9 aja nasional ha mencapai 60% d nce

D

AILY

V

tahun ini dini stru naik 31,48% 9% dari US$5,3

nya mencapai dari total kebut

V

IEW

Hal.| 3 ilai belum % YoY dari 8 juta ton maksimal uhan baja

(4)

Wisma KEIAI Lantai 15 Jl. Jendral Sudirman Kav. 3

Jakarta 10220 Tel : (021) 5785 1818 Fax : (021) 5785 1637

RESEARCH

TEAM

Theodorus ArielKristian Analyst theodorus.ariel@lotussekuritas.com (62‐21) 5785 1818 ext.2050 Febby Stephanie Analyst febby.stephanie@lotussekuritas.com (62‐21) 5785 1818 ext.2068 Rendy Candra Analyst rendy.candra@lotussekuritas.com (62‐21) 5785 1818 ext.2069 Wijaya Naibaho Support wijaya.naibaho@lotussekuritas.com (62‐21) 5785 1818 ext.2052

BRANCH

OFFICE

Pluit Kelapa Gading

Kawasan CBD Pluit Blok A No.20 Sentra Bisnis Artha Gading Jl. Pluit Selatan Raya No.1 Jl. Boulevard Artha Gading Blok A6B No. 7

Jakarta 14440 Jakarta Utara 14240 Tel : +6221 66675345 Tel : +6221 45856402 Fax : +6221 66675234 Fax : +6221 45873961

Bandung Puri

Komplek Paskal Hyper Square Blok C No. 15 Rukan Grand Taman Aries Niaga Jl. Pasir Kaliki No. 25 ‐ 27 Jl. Taman Aries – Kembangan Blok G 1 No. 1 I

Bandung 40181 Jakarta Barat 11620 Tel : +6222 86061027 Tel : +6221 2931 9515 Fax : +6222 86060684 Fax : +6221 2931 9516

Surabaya Medan

Ruko Permata Bintoro Jalan Kartini No.5 Jl Ketampon Kav 1‐2 Medan 20152

Surabaya Tel : +6261 451 8855 Tel : +6231 562 2555 Fax : +6261 451 6836 Fax : +6231 567 1398

Medan

Kampus STMIK‐STIE MIKROSKILL Jl. Thamrin No 140 Medan 20152 DISCLAIMER

This report has been prepared by PT. Lotus Andalan Sekuritas on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions, and expectations contained herein are entirely those of PT. Lotus Andalan Sekuritas.

While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, PT. Lotus Andalan Sekuritas makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of PT. Lotus Andalan Sekuritas who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither PT Lotus Andalan Sekuritas nor any officer or employee of PT Lotus Andalan Sekuritas accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. PT Lotus Andalan Sekuritas and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication.