ID X St at ist ics C lo sing
JCI 5,756.62
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 7.099 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 9,031 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (1,164)
Foreign Net Buy (Sell) (3.76)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,510.20
LQ45 904.34 (2.27) (16.22)
Crude Oil (USD/barrel) 74.89 8:01:55 AM 23.95 Coal (USD/mn tons) 113.75 10/4/2018 12.85 Natural Gas (USD/mmBtu) 3.19 8:00:52 AM 7.96 Gold (USD/ounce) 1,199.00 8:11:58 AM (7.98)
Nickel (USD/mn tons) 12,585.00 8:11:20 AM (1.37)
Tins (USD/mn tons) 18,975.00 10/4/2018 (5.24)
CPO (M YR/mn tons) 2,148.00 10/4/2018 (12.11)
Rubber (JPY/kg) 157.40 7:53:47 AM (23.37) sebesar 102% dari yang dit arget kan dalam APBN t ahun ini yang sebesar Rp 275 t riliun dan t um buh 28,31% secara yoy dari sebelum nya 189.843 t on.
D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s
Nilai t ukar dolar Am erika Serikat kem bali m enguat dan kian m enekan pergerakan kurs r upiah set elah laporan rut in dat a ekonom i t ercat at m eningkat m elebihi ekspekt asi. Berdasarkan dat a Bloom berg, nilai t ukar rupiah di pasar spot dit ut up pada zona m erah dengan pelem ahan 0,69% at au 104 poin ke level Rp15.179 per dolar AS set elah bergerak pada kisaran Rp15.120 — Rp15.192 per dolar AS. Source: Bisnis I ndonesia
I KK Sept em ber t ercat at naik 0,8 poin m enj adi 122,4. Level I KK di at as 100 m enunj ukkan opt im ism e. Meningkat nya keyakinan konsum en didorong oleh m em baiknya persepsi konsum en t erhadap kondisi ekonom i saat ini. Source: Kont an
BI m encat at , I ndeks Kondisi Ekonom i saat ini ( I KE) Sept em ber naik 1 poin m enj adi 110,2. Kenaikan it u, t erut am a t erj adi pada indeks ket ersediaan lapangan kerj a dan indeks pem belian barang t ahan lam a, m asing - m asing 4,7 dan 0,3 poin m enj adi 98,6 dan 113,9. Source: Kont an
Asing kem bali m asuk ke pasar m odal I ndonesia dengan m encat at kan pem belian bersih ( net buy) Surat Berharga Negara ( SBN) yang dapat diperdagangkan, senilai Rp 20,15 t riliun hingga 2 Okt ober t ahun ini. Pem balikan m odal sebelum nya t erj adi pada Mei - Juni, sehingga sem pat m encat at kan penj ualan bersih ( net sell) Rp 5,98 t riliun di akhir sem est er I - 2018. Source: I nvest or Daily
Lewat Perat uran Ment eri Keuangan ( PMK) No 128/ PMK.07/ 2018, Menkeu m ewaj ibkan pem da provinsi, kabupat en, m aupun kot a unt uk m em beri kont ribusi sebesar 37,5% dari realisasi penerim aan paj ak rokok unt uk m endukung pro-gram Jam inan Kesehat an Nasional ( JKN) . Source: Kont an
Sat uan Kerj a Khusus Pelaksana Kegiat an Usaha Hulu Minyak dan Gas Bum i ( SKK Migas) m em proyeksikan peneri-m aan negara dari sekt or peneri-m igas pada t ahun ini peneri-m encapai US$ 16,1 peneri-m iliar, 35% lebih t inggi dibanding t arget US$ 11,9 m iliar. Nam un, produksi m igas diprediksi t idak akan m encapai t arget , yakni hanya 96% dari t arget at au sebesar 1,9 j ut a barel set ara m inyak per hari ( barrel oil equivalent per day/ boepd) . Source: I nvest or Daily
Deput i Gubernur Bank I ndonesia ( BI ) Mirza Adit yaswara m engat akan, nilai t ukar rupiah t erhadap dolar AS m asih dalam bat as am an karena kondisi di sekt or perbankan dinilai m em iliki daya t ahan dalam m enghadapi depresiasi kurs. Source: I nvest or Daily
Kem ent erian Keuangan ( Kem keu) m encat at , realisasi Penerim aan Negara Bukan Paj ak ( PNBP) hingga akhir bulan lalu m encapai Rp 281 t riliun. Art inya, capaian it u sebesar 102% dari yang dit arget kan dalam APBN t ahun ini yang sebesar Rp 275 t riliun. Angka it u j uga t um buh 28,31% secara YoY. Source: Kont an
Dana Monet er I nt ernasional ( I nt ernat ional Monet ary Fund/ I MF) m em berikan lim a rekom endasi kebij akan bagi pen-guat an perekonom ian I ndonesia ke depan. Dua diant ara kelim a rekom endasi t ersebut adalah peningkat an rasio pa-j ak secara berharap dan hat i- hat i ( prudent ) sert a m em perluas basis invest or dom est ik unt uk pem erint ah daerah. Tiga rekom endasi yang lain adalah perlunya m em buka sekt or ekonom i baru bagi invest or swast a sert a m em perbarui peran perusahaan negara dan anak perusahaan, m engangkat kur va im bal hasil bebas risiko yang dapat dij adikan pat okan dan m odernisasi laporan keuangan. Source: I nvest or Daily
Nilai perdagangan I ndonesia dan Selandia Bar u dit arget kan naik dua kali lipat lebih dalam em pat t ahun ke depan m enj adi NZ$ 4 m iliar ( Rp 40 t riliun) dari t ahun lalu NZ$ 1,76 m iliar ( Rp 17,6 t riliun) . Peningkat an nilai perdagangan t ersebut akan dicapai dengan m em buka pasar bagi produk - produk indust ri. Source: I nvest or Daily
Pem erint ah m em berlakukan bea m asuk t indakan pengam anan ( BMTP) at au safeguard t erhadap im por ubin keram ik, karena m elonj aknya j um lah im por produk t ersebut . Penet apan ini dilakukan m elalui Surat Keput usan Ment eri Perda-gangan No. 973/ M- DAG/ SD/ 8/ 2018, pada 3 Agust us 2018. Source: I nvest or Daily
D a ily Cor por a t e a n d I n du st r y N e w s
Pada perdagangan Kam is ( 4/ 10) , harga CPO naik 21 poin at au 0,95% m enj adi 2.220 ringgit per t on dan m encat at -kan penurunan 12,56% secara year - t o- dat e. Harga yang dicapai set elah reli dalam 2 pe-kan it u m enj adi yang t ert inggi sej ak 18 Sept em ber ket ika m enyent uh 2.216 ringgit per t on. Source: Bisnis I ndonesia
Ot orit as Jasa Keuangan ( OJK) opt im ist is pert um buhan kredit indust ri perbankan pada 2018 m encapai 13% , seiring penyaluran kredit hingga Agust us 2018 yang t um buh 12,12% at au m elam paui proyeksi awal OJK sebesar 10 - 12% unt uk t ahun ini. Opt im ism e t ersebut j uga didukung oleh m ulai bangkit nya perekonom ian I ndonesia. Source: I nvest or Daily
Bayan Resources ( BYAN) sedang m em persiapkan ekspansi organik dengan m enyiapkan anggaran invest asi US$ 255 j ut a at au set ara dengan sekit ar Rp 3,83 t riliun ( kur s US$ 1= Rp 15.000) yang akan digunakan unt uk m eningkat kan t ingkat produksi di t am bang Tabang, Kut ai Kart anegara, Kalim ant an Tim ur. Source: Kont an
Cit ra Marga Nusaphala Persada ( CMNP) berencana m enerbit kan saham baru ( right s issue) senilai Rp 30 t riliun t ahun depan. Dana t ersebut akan dim anfaat kan unt uk m em biayai pem bangunan sej um lah proyek j alan t ol perseroan ke depan. Source: I nvest or Daily
Medco Energi I nt ernat ional ( MEDC) akan m enerbit kan surat ut ang j angk a m enengah ( m edium t erm not es/ MTN) VI senilai US$ 67,15 j ut a. Adapun t ingkat bunga dari MTN VI Medco Tahun 2018 t ersebut sebesar 5,75% yang bersifat t et ap. Source: I nvest or Daily
Aust indo Nusant ara Jaya ( ANJT) dalam 8 bulan pert am a 2018 m enghasilkan TBS sej um lah 502.966 t on, naik 14,16% year - on- year ( yoy) dari sebelum nya 440.584 t on. Volum e produksi CPO m eningkat lebih t inggi, yakni 26,45% yoy m enj adi 163.445 t on dari periode Januari—Agust us 2017 sej um lah 129.257 t on. Sam pai dengan akhir 2018, set idaknya ANJT m am pu m enghasilkan CPO sebesar 219.000 t on, naik dari 2017 sekit ar 210.000 t on. Source: Bisnis I ndonesia
Eagle High Plant at ions ( BWPT) pada kuart al I I I / 2018 m enghasilkan TBS sej um lah 569.026 t on. Volum e it u naik 26,33% dari kuart al sebelum nya sebesar 450.409 t on. Kinerj a produksi CPO j uga m eningkat . Per Agust us 2018, perseroan m enghasilkan CPO sej um lah 237.148 t on, naik 24,92% yoy dari sebelum nya 189.843 t on. Source: Bisnis I ndonesia
Hero Superm arket ( HERO) akan m em perkuat bisnis non - m akanan guna m eningkat kan kinerj a keuangan perseroan pada t ahun ini. Penj ualan segm en non- m akanan per sem est er I / 2018 senilai Rp1,41 t riliun, t um buh 28,18% dari posisi Rp1,1 t riliun pada periode yang sam a t ahun sebelum nya. Segm en m akanan m encat at kan penj ualan senilai Rp5,43 t riliun pada sem est er I / 2018, t urun 6,5% year - on- year ( yoy) dari posisi Rp5,81 t riliun. Adapun, hingga Juni 2018, perseroan t elah m erealisasikan belanj a m odal hingga 50% dari alokasi belanj a 2018. Source: Bisnis I ndonesia
Puncak produksi CPO Sam poerna Agro ( SGRO) diperkirakan t erj adi pada kuart al I I I / 2018, dan kem udian kem bali st abil pada kuart al I V/ 2018. Produksi CPO pada sem est er I I / 2018 dapat bert um buh 30% — 40% dari periode 6 bulan sebelum nya. Pada Januar i—Juni 2018, perusahaan m em produksi CPO sej um lah 155.216 t on, naik 13,54% yoy. Source: Bisnis I ndonesia
Calon wakil presiden, Sandiaga Salahuddin Uno m enj ual sebanyak 51,4 j ut a saham Sarat oga I nvest am a Sedaya ( SRTG) . Sandiaga m eraup dana segar sebesar Rp 194 m iliar. Source: I nvest or Daily
PT Cahayaput ra Asa Keram ik m enarget kan perolehan dana hasil penawaran um um perdana ( I PO) saham berkisar Rp 39 - 60 m iliar. Produsen keram ik yang t engah m em asuki m asa penawaran awal ( bookbuilding) it u akan m elepas m aksim al 300 j ut a unit saham at au 24,93% dari j um lah m odal yang dit em pat kan dan diset or set elah I PO, dengan harga penawaran Rp 130 - 200 saham . Source: I nvest or Daily
W or ld Equ it y I n dice s
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research W O R L D E Q U I T Y I N D I C E S
N O T I C K E R
1 IN D U Index 26,951.81 22,655.14 1,908.26 7.72 20.64 16.81 3.88 3.96 7,403.53 7,403.53
2 SP X Index 2,940.91 2,532.69 228.00 8.53 22.49 17.81 3.30 3.33 25,429.76 25,429.76
3 C C M P Index 8,133.30 6,517.93 976.12 14.14 40.69 23.07 3.80 3.79 12,320.80 12,320.80
4 SP T SX Index 16,586.46 14,785.78 (202.46) (1.25) 19.81 15.54 1.91 1.89 2,462.44 1,904.73
5 M EXB O L Index 51,121.23 44,429.36 (671.16) (1.36) 19.72 16.60 2.65 2.65 5,839.49 304.53
6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 (128.88) (3.68) 18.41 13.94 1.67 1.79 2,913.09 3,351.21
7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (269.43) (3.50) 23.26 13.24 1.97 2.02 2,069.05 2,691.84
8 C A C Index 5,657.44 5,038.12 98.29 1.85 18.43 14.42 1.67 1.72 1,611.52 1,853.89
9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 (673.50) (5.21) 19.19 13.25 1.86 1.95 1,134.19 1,304.77
10 IB EX Index 10,643.40 9,111.10 (729.40) (7.26) 15.07 12.12 1.47 1.49 581.48 668.94
11 F T SEM IB Index 24,544.26 20,207.46 (1,240.41) (5.68) 559.35 11.29 1.18 1.19 490.94 564.78
12 A EX Index 576.90 515.96 (0.46) (0.08) 18.84 14.50 1.91 1.90 666.81 767.10
13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (284.35) (3.03) 24.52 15.89 2.59 2.62 1,101.46 1,109.67
14 A S51 Index 6,373.50 5,650.90 111.17 1.83 17.95 15.60 2.08 2.08 1,847.25 1,306.19
15 A S30 Index 6,481.30 5,718.90 126.59 2.05 18.90 15.68 2.00 1.99 2,005.07 1,417.79
16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,191.40 (592.00) (14.69) 16.47 11.77 2.05 2.13 27,356.76 3,982.70
17 SH A SH R Index 3,757.20 2,769.10 (508.73) (14.69) 16.86 11.48 1.80 1.86 30,043.69 4,373.87
18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,438.39 (479.30) (24.13) 29.07 16.63 3.12 3.15 18,437.89 2,684.26
19 H SI Index 33,484.08 26,219.56 (3,295.28) (11.01) 13.71 10.99 1.39 1.41 17,346.87 2,213.97
20 H SC EI Index 13,962.53 10,196.71 (1,161.66) (9.92) 9.18 7.93 1.05 1.10 11,083.16 1,414.53
21 SEN SEX Index 38,989.65 31,562.25 1,112.33 3.27 24.56 18.76 3.12 2.87 63,574.07 860.68
22 N IF T Y Index 11,760.20 9,881.85 68.55 0.65 23.85 18.13 3.12 2.87 78,131.18 1,057.76
23 J C I Index 6,693.47 5,557.56 (599.04) (9.43) 24.62 15.02 2.58 2.54 6,510,202.88 427.71
24 LQ 45 Index 1,132.92 871.91 (175.05) (16.22) 21.16 15.58 3.39 3.33 4,120,077.31 270.68
25 KSE100 Index 47,144.12 37,736.73 (384.36) (0.95) 8.99 8.35 1.46 1.43 7,145.83 57.53
26 N KY Index 24,448.07 20,347.49 1,210.68 5.32 19.40 16.89 1.90 2.01 405,359.52 3,562.03
27 N EY Index 376.09 323.31 1.53 0.43 16.05 12.88 1.38 1.37 455,454.62 4,002.24
28 T P X Index 1,911.31 1,645.16 (16.37) (0.90) 16.34 13.99 1.41 1.49 676,372.16 5,943.52
29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,657.78 (6.70) (0.37) 16.68 17.22 1.67 1.64 1,114.92 269.11
30 N Z SE Index 1,652.90 1,429.23 108.85 7.20 19.27 21.51 2.03 2.04 132.74 85.99
31 P C O M P Index 9,078.37 6,923.67 (1,465.08) (17.12) 22.98 16.48 2.51 2.38 8,938.07 164.42
32 F SST I Index 3,641.65 3,102.73 (171.33) (5.03) 11.07 13.11 1.22 1.26 559.27 404.68
33 KO SP I Index 2,607.10 2,218.09 (193.00) (7.82) 12.69 9.16 1.05 1.05 1,471,563.39 1,298.59
34 T WSE Index 11,270.18 10,189.04 76.05 0.71 15.55 13.80 1.75 1.72 31,791.29 1,030.51
35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (24.31) (1.39) 18.90 16.03 2.08 2.13 17,440.36 532.95
36 SET 50 Index 1,223.67 1,043.32 2.91 0.26 17.52 15.73 2.26 2.30 11,961.60 365.53
37 VN IN D EX Index 1,211.34 803.81 39.38 4.00 19.00 17.55 2.81 3.04 3,275,581.18 140.34
2 0 17 2 0 18 E D o m a i n
C u r r e n c y U S D
L O W P O I N T % 2 0 17 2 0 18 E
A s i a / P a c i f i c A m e r i c a
5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n )
E u r o p e
LQ4 5
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
L Q 4 5 I n d e x
H I G H L O W P O I N T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E
1 A D H I I J 1 , 3 4 5 2 , 5 1 0 1 , 3 2 0 (5 4 0 ) (2 8 . 6 5 ) 1 3 . 0 2 6 . 0 2 1 . 1 5 0 . 7 3 4 , 7 8 9 . 3 4
2 A D R O I J 1 , 8 2 5 2 , 6 5 0 1 , 5 7 5 (3 5 ) (1 . 8 8 ) 9 . 0 6 7 . 9 9 1 . 2 6 1 . 0 3 5 8 , 3 7 4 . 3 8
3 A K R A I J 3 , 8 9 0 8 , 0 2 5 3 , 2 2 0 (2 , 4 6 0 ) (3 8 . 7 4 ) 2 8 . 1 1 1 4 . 4 9 3 . 3 7 1 . 8 5 1 5 , 6 1 7 . 1 6
4 A N T M I J 8 0 0 1 , 0 1 5 6 0 0 1 7 5 2 8 . 0 0 - 2 5 . 9 1 0 . 8 1 1 . 0 3 1 9 , 2 2 4 . 6 1
5 A S I I I J 7 , 0 7 5 8 , 7 5 0 6 , 1 0 0 (1 , 2 2 5 ) (1 4 . 7 6 ) 1 7 . 8 3 1 3 . 5 4 2 . 7 2 2 . 1 2 2 8 6 , 4 2 1 . 1 4
6 B B C A I J 2 3 , 6 0 0 2 5 , 4 7 5 2 0 , 0 5 0 1 , 7 0 0 7 . 7 6 2 3 . 1 7 2 2 . 5 6 4 . 1 1 3 . 8 7 5 8 1 , 8 5 8 . 2 2
7 B B N I I J 6 , 9 0 0 1 0 , 1 7 5 6 , 7 5 0 (3 , 0 0 0 ) (3 0 . 3 0 ) 1 3 . 5 6 8 . 3 8 1 . 8 7 1 . 2 0 1 2 8 , 6 7 5 . 7 3
8 B B R I I J 3 , 0 0 0 3 , 9 2 0 2 , 7 2 0 (6 4 0 ) (1 7 . 5 8 ) 1 5 . 3 4 1 1 . 3 9 2 . 6 7 1 . 9 9 3 7 0 , 0 3 7 . 4 3
9 B B T N I J 2 , 4 0 0 3 , 8 9 0 2 , 1 1 0 (1 , 1 7 0 ) (3 2 . 7 7 ) 1 2 . 4 9 7 . 4 9 1 . 7 5 1 . 0 2 2 5 , 4 1 6 . 0 0
1 0 B J B R I J 2 , 0 0 0 2 , 7 4 0 1 , 7 9 5 (4 0 0 ) (1 6 . 6 7 ) 1 9 . 2 0 1 2 . 8 1 2 . 3 1 1 . 8 6 1 9 , 3 9 2 . 5 8
1 1 B M R I I J 6 , 2 2 5 9 , 0 5 0 6 , 2 0 0 (1 , 7 7 5 ) (2 2 . 1 9 ) 2 0 . 9 3 1 1 . 4 3 2 . 2 4 1 . 6 0 2 9 0 , 5 0 0 . 0 0
1 2 B M T R I J 4 0 0 7 5 5 3 7 8 (1 9 0 ) (3 2 . 2 0 ) - - 0 . 8 8 - 5 , 6 7 9 . 4 5
1 3 B R P T I J 1 , 6 2 0 2 , 7 2 0 1 , 5 1 0 (6 4 0 ) (2 8 . 3 2 ) 3 0 . 0 0 1 7 . 7 4 2 . 1 6 1 . 0 5 2 8 , 8 2 2 . 3 7
1 4 B S D E I J 1 , 0 3 5 1 , 9 6 5 1 , 0 3 5 (6 6 5 ) (3 9 . 1 2 ) 6 . 6 1 7 . 5 2 1 . 2 9 0 . 7 1 1 9 , 9 2 0 . 3 3
1 5 B U M I I J 2 0 2 3 5 6 1 8 8 (6 8 ) (2 5 . 1 9 ) 2 . 5 7 2 . 2 1 - - 1 3 , 2 2 6 . 0 3
1 6 E X C L I J 2 , 7 9 0 1 , 7 1 0 (1 7 0 ) (5 . 7 4 ) 8 5 . 1 6 7 5 . 9 2 1 . 4 6 1 . 3 5 2 9 , 8 1 9 . 4 1
1 7 G G R M I J 7 2 , 1 0 0 8 6 , 4 0 0 6 1 , 9 2 5 (1 1 , 7 0 0 ) (1 3 . 9 6 ) 2 0 . 8 0 1 6 . 4 4 3 . 8 2 3 . 0 1 1 3 8 , 7 2 6 . 7 4
1 8 H M S P I J 3 , 7 1 0 5 , 5 5 0 3 , 2 3 0 (1 , 0 2 0 ) (2 1 . 5 6 ) 4 3 . 5 4 3 2 . 7 8 1 6 . 1 3 1 2 . 2 6 4 3 1 , 5 4 0 . 0 7
1 9 I C B P I J 8 , 8 2 5 9 , 2 7 5 7 , 9 0 0 (7 5 ) (0 . 8 4 ) 2 7 . 3 1 2 4 . 5 0 5 . 3 1 4 . 7 4 1 0 2 , 9 1 6 . 3 4
2 0 I N C O I J 3 , 4 2 0 4 , 7 2 0 2 , 5 7 0 5 3 0 1 8 . 3 4 - 2 8 . 0 9 1 . 1 6 1 . 1 7 3 3 , 9 8 2 . 2 8
2 1 I N D F I J 5 , 9 0 0 8 , 6 2 5 5 , 8 5 0 (1 , 7 2 5 ) (2 2 . 6 2 ) 1 6 . 1 8 1 1 . 7 9 2 . 1 5 1 . 5 2 5 1 , 8 0 4 . 5 2
2 2 I N D Y I J 2 , 7 4 0 4 , 6 3 0 1 , 9 0 0 (3 2 0 ) (1 0 . 4 6 ) 3 . 5 0 4 . 7 4 1 . 2 7 0 . 9 5 1 4 , 2 7 5 . 9 3
2 3 I N T P I J 1 5 , 7 0 0 2 3 , 9 5 0 1 2 , 5 0 0 (6 , 2 5 0 ) (2 8 . 4 7 ) 4 3 . 4 5 4 2 . 4 2 3 . 2 9 2 . 5 2 5 7 , 7 9 5 . 3 4
2 4 J S M R I J 4 , 3 3 0 6 , 7 7 5 3 , 9 2 0 (2 , 0 7 0 ) (3 2 . 3 4 ) 2 1 . 1 1 1 5 . 9 4 3 . 0 8 1 . 8 8 3 1 , 4 2 6 . 5 8
2 5 K L B F I J 1 , 3 0 0 1 , 7 8 5 1 , 1 5 5 (3 9 0 ) (2 3 . 0 8 ) 3 2 . 9 6 2 4 . 6 2 5 . 9 6 4 . 1 8 6 0 , 9 3 7 . 6 6
2 6 L P K R I J 3 1 6 7 4 5 3 1 4 (1 7 2 ) (3 5 . 2 5 ) 1 8 . 0 9 9 . 2 0 0 . 4 9 0 . 3 4 7 , 2 9 5 . 5 5
2 7 L P P F I J 6 , 5 5 0 1 1 , 9 7 5 5 , 5 2 5 (3 , 4 5 0 ) (3 4 . 5 0 ) 1 5 . 2 9 9 . 6 2 1 2 . 5 3 5 . 1 9 1 9 , 1 1 2 . 3 6
2 8 M N C N I J 7 8 0 1 , 6 9 0 7 7 0 (5 0 5 ) (3 9 . 3 0 ) 1 1 . 7 8 7 . 2 5 1 . 8 6 1 . 0 8 1 1 , 1 3 5 . 3 6
2 9 M Y R X I J 1 2 5 1 9 8 1 0 1 1 5 1 3 . 6 4 - - - - 1 0 , 8 3 7 . 9 0
3 0 P G A S I J 2 , 2 9 0 2 , 8 6 0 1 , 3 6 5 5 4 0 3 0 . 8 6 2 0 . 7 7 1 5 . 0 5 0 . 9 9 1 . 1 5 5 5 , 5 1 3 . 0 5
3 1 P T B A I J 4 , 7 1 0 4 , 9 4 0 2 , 0 9 0 2 , 2 5 0 9 1 . 4 6 5 . 7 9 1 0 . 1 9 1 . 9 1 3 . 1 3 5 4 , 2 6 2 . 3 1
3 2 P T P P I J 1 , 5 7 0 3 , 2 8 0 1 , 4 6 5 (1 , 0 7 0 ) (4 0 . 5 3 ) 1 1 . 2 6 5 . 6 4 1 . 4 3 0 . 7 5 9 , 7 3 3 . 8 4
3 3 P W O N I J 4 9 4 7 2 5 4 9 0 (1 9 1 ) (2 7 . 8 8 ) 1 7 . 6 2 1 0 . 8 9 3 . 2 0 1 . 9 5 2 3 , 7 9 0 . 8 4
3 4 S C M A I J 1 , 7 3 0 2 , 9 8 0 1 , 7 0 5 (7 5 0 ) (3 0 . 2 4 ) 2 7 . 2 4 1 5 . 3 7 9 . 3 0 4 . 9 5 2 5 , 2 9 5 . 3 7
3 5 S M G R I J 8 , 8 5 0 1 1 , 7 7 5 6 , 5 0 0 (1 , 0 5 0 ) (1 0 . 6 1 ) 2 9 . 1 4 2 6 . 3 0 2 . 0 3 1 . 7 4 5 2 , 4 9 3 . 9 5
3 6 S R I L I J 3 7 2 4 1 4 3 0 2 (8 ) (2 . 1 1 ) 7 . 2 6 - 1 . 1 8 - 7 , 6 0 8 . 2 1
3 7 S S M S I J 1 , 2 6 0 1 , 5 5 0 1 , 0 0 5 (2 4 0 ) (1 6 . 0 0 ) 1 7 . 9 2 1 4 . 0 8 3 . 5 4 2 . 6 4 1 2 , 0 0 1 . 5 0
3 8 T L K M I J 3 , 6 0 0 4 , 6 4 7 3 , 2 5 0 (7 9 9 ) (1 8 . 1 6 ) 1 9 . 6 8 1 6 . 8 3 4 . 7 0 3 . 5 4 3 5 6 , 6 2 3 . 9 8
3 9 T P I A I J 4 , 5 3 0 6 , 6 7 5 4 , 4 2 0 (1 , 4 7 0 ) (2 4 . 5 0 ) 2 3 . 8 1 2 7 . 0 6 4 . 7 4 3 . 0 1 8 0 , 7 8 5 . 8 5
4 0 T R A M I J 2 3 4 4 3 2 1 2 4 3 6 1 8 . 1 8 - - - - 1 1 , 6 1 4 . 2 8
4 1 U N T R I J 3 1 , 9 2 5 4 0 , 5 0 0 3 0 , 7 7 5 (3 , 4 7 5 ) (9 . 8 2 ) 1 7 . 8 4 1 1 . 6 1 2 . 9 1 2 . 2 8 1 1 9 , 0 8 4 . 5 6
4 2 U N V R I J 4 3 , 0 2 5 5 8 , 1 0 0 4 0 , 4 0 0 (1 2 , 8 7 5 ) (2 3 . 0 3 ) 6 0 . 8 9 4 2 . 8 9 8 2 . 4 4 5 4 . 1 9 3 2 8 , 2 8 0 . 7 5
4 3 W I K A I J 1 , 3 5 0 2 , 1 9 0 1 , 2 1 0 (2 0 0 ) (1 2 . 9 0 ) 1 1 . 5 5 8 . 1 5 1 . 1 0 0 . 8 5 1 2 , 1 0 9 . 4 3
4 4 W S B P I J 3 5 2 5 1 0 3 3 6 (5 6 ) (1 3 . 7 3 ) 1 0 . 5 6 7 . 6 4 1 . 4 7 1 . 0 2 9 , 2 7 9 . 1 3
4 5 W S K T I J 1 , 6 6 0 3 , 1 5 0 1 , 6 4 5 (5 5 0 ) (2 4 . 8 9 ) 7 . 3 8 5 . 2 1 2 . 1 4 1 . 2 8 2 2 , 5 3 2 . 6 8
M a cr o da t a
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
P ro perty (1.63) (1.62) (2.94) (16.75)
B asic Industry (3.45) (7.33) (2.25) 8.69
Trade (1.40) (2.14) (1.29) (13.14)
Finance (2.44) (2.75) 0.25 (9.11)
M iscellaneo us Industry (1.42) (2.95) 4.83 (11.79)
Co nsumer (1.89) (4.40) 2.74 (16.59)
Infrastructure (0.82) (0.13) 5.46 (13.29)
A griculture (0.76) (1.28) (1.86) (4.29)
M ining (0.70) 0.34 5.76 23.31
S e p- 18 A ug- 18
1.94 3.61
2.88 3.20
-0.18 -0.05
117.90 118.31
F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)
USD/IDR 15,194.00 - (1.68) (10.79)
USD/CNY 6.87 0.31 (0.96) (5.27)
USD/EUR 0.87 0.00 1.01 4.26
USD/JP Y 114.04 (0.11) (2.20) (1.18)
USD/SGD 1.38 (0.02) (0.39) (3.27)
USD/A UD 1.41 0.12 1.73 10.41
USD/GB P 0.77 (0.01) (0.89) 3.74
( in %)
7.58
1.06
1.46
8.28
8.46
8.44 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
Le nding a nd D e po s it R a t e s
JIB OR (in IDR)
LIB OR (in GB P )
SIB OR ( in USD) Inflatio n M o M (in %)
Fo reign Reserves (in USD bn)
S e c t o rs
E c o no m ic Indic a t o rs
Inflatio n YTD (in %)
E c o no m ic P a ra m e t e rs
Upcom in g I PO
D ivide n d
Righ t s I ssu e
2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8
LKPP A PBN P RA PBN
GDP Gr owth ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4%
Ex change r ate ( USD/ I DR) 13307 13300 13500
I nflation ( % , YoY) 3% 4,3% 3,5%
3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3%
I ndonesian Cr ude Oil ( USD/ bar r el) 40 45 48
Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800
Gas Lifting ( thousands, BOE/ day ) 1.18 1.15 1.2
Total State Budget ( in I DR tr illion) 1556 1714 1878
I N D I CA T OR
St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t
AALI 112 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
ASI I 60 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 31/ 10/ 2018
BSSR 151 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018
D VLA 37 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 26/ 10/ 2018
TPI A USD 0.00162 28/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 24/ 10/ 2018
HEXA USD 0.02148 25/ 09/ 2018 26/ 09/ 2018 28/ 09/ 2018 19/ 10/ 2018
I KBI 5 18/ 09/ 2018 19/ 09/ 2018 21/ 09/ 2018 10/ 10/ 2018
XI SB 1.98 13/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 18/ 09/ 2018 20/ 09/ 2018
JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 24/ 09/ 2018
T ick e r Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g
RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018
MAYA 1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018
AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018
Ra t io
St a t e Bu dge t
Co m p a n y Bu sin e ss
I PO Pr ice
( Rp )
I ssu e d Sh a r e s ( Mn )
Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r
Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18
Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18
MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18
Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18
Pick s of Th e D a y
GGRM : RED UCE
GGRM ber hasil break Suppor t 72.500,GGRMber peluang m elanj ut kan Tr end Bear ish dengan m enguj i Suppor t Tr endline 71.700, JikaGGRMbr eak Suppor t Tr endline 71.700 ,m akaGGRM akan m encoba Suppor t 71.000 dan 69.925. Nam un, j ikaGGRMgagal br eak 71.700 ada peluang GGRMakan Rebound dengan m enguj i Resist ance 72.500 dan 73.500.
Ent r y point : 71.000 — 71.700
Exit point : 72.500 ( 2.5% ) , 73.500 ( 3.9% )
St op Loss : 69.925 ( - 0.7% )
SM GR : RED UCE
SM GR ber hasil br eak Suppor t Tr endline 8.725,SM GR ber peluang m elanj ut kan Trend Bear ish dengan m enguj i Support 8.500, 8.375 dan 8.175. Nam un, j ikaSM GRgagal break Suppor t 8.500, ada peluangSM GR akan m encoba Resist ance 8.725 dan 9.150.
SM GR dilihat I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Dow nt rend.
Ent r y point : 8.625 — 8.725
Exit point : 9.150 ( 2.2% ) , 9.300 ( 3.3% ) St op Loss : 8.500 ( - 1.1% )
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
62,000 GGRM - Daily 10/4/2018 4:00:00 PM Open 73400, Hi 73400, Lo 72000, Clos e 72100 (-1.2%)MA(Clos e,50)= 73,700.50
72,100
73,700.5
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct -2,000
0 2,000 GGRM -MACD(12,26)= -11.13,Signal(12,26,9)= 162.87
-11.1293
162.875
20 80 GGRM -Stoch %K(15,3)= 30.43,Stoch %D(15,3,3)= 42.53
30.4251
42.5262
GGRM -RSI(15)= 45.66
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
6,500 SMGR - Daily 10/4/2018 4:11:00 PM Open 9150, Hi 9150, Lo 8650, Clos e 8850 (-3.3%)MA(Clos e,50)= 8,749.00
8,850
8,749
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-400 -200 0 200 400 SMGR -MACD(12,26)= 130.90,Signal(12,26,9)= 170.82
130.895
170.815
20 80 SMGR -Stoch %K(15,3)= 35.67,Stoch %D(15,3,3)= 53.41
35.6725
53.4113
Pick s of Th e D a y
UN VR : RED UCE
UN VRber hasil br eak Suppor t Tr endline 44.100. UN VRberpeluang m elanj ut kan Tr end Bear ish m enguj i Suppor t 42.800, 42.000 dan 4.1600. Nam un, j ikaUN VRgagal ber hasil br eak Suppor t 42.800, ada peluangUN VR akan m encoba Resist ance 43.975 dan 44.725. UN VRdilihat I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Dow nt r end.
Ent r y point : 42.800 — 43.025
Exit point : 43.975 ( 2.4% ) , 44.725 ( 4.5% )
St op Loss : 42.000 ( - 0.9% )
JSM R : RED UCE
JSM R ber hasil br eak Suppor t Tr endline 4.330.JSM Rberpeluang m elanj ut kan Trend Bear ish m enguj i Support 4.280, 4.220 dan 4.160. Nam un, j ika JSM Rgagal ber hasil br eak Suppor t 4.220, ada peluangJSM Rakan m encoba Resist ance 4.390 dan 4.460.
JSM Rdilihat I ndikat or MACD dan St oc osc m engindikasikan pola Dow nt r end.
Ent r y point : 4.220 — 4.280
Exit point : 4.390 ( 5.4% ) , 4.460 ( 7.4% ) St op Loss : 4.160 ( - 1.5% )
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
40,000 UNVR - Daily 10/4/2018 4:06:00 PM Open 44850, Hi 44850, Lo 42850, Clos e 43025 (-4.1%)MA(Clos e,50)= 44,423.00
43,025
44,423
Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-1,000 0 1,000 UNVR -MACD(12,26)= 200.74,Signal(12,26,9)= 547.06
200.742
547.057
20 80 UNVR -Stoch %K(15,3)= 16.12,Stoch %D(15,3,3)= 41.15
16.1184 JSMR - Daily 10/4/2018 4:14:00 PM Open 4370, Hi 4410, Lo 4280, Clos e 4330 (-1.4%)MA(Clos e,50)= 4,613.10
4,330
4,613.1
Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct
-200 -100 0 100 200 JSMR -MACD(12,26)= -50.09,Signal(12,26,9)= -58.38
-50.0896
-58.3779
20 80 JSMR -Stoch %K(15,3)= 24.98,Stoch %D(15,3,3)= 39.95
24.9779
39.9499
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive
Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id
DEPUTY HEAD OF RESEARCH Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
wilbert@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST Paulina
Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE
Anthony Angkawijaya
Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id
RESEARCH ASSOCIATE Kenji Fanata
Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id
TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its
judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas
Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
