LAPORAN KINERJA
DANA PENSIUN PERHUTANI 2019
(AUDITED)
Jakarta, Juli 2020
OPINI AUDITOR TAHUN 2019
Menurut opini Akuntan Publik, laporan keuangan
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal
yang material, laporan posisi keuangan (neraca) dan
laporan investasi Dana Pensiun tanggal 31 Desember
2019, serta perhitungan hasil usaha dan arus kas untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai
dengan Peraturan OJK.
Peserta Dana Pensiun Perhutani
Keterangan:
1. Terdapat selisih peserta aktif sebanyak 550 orang. Hal ini dikarenakan adanya
peserta aktif yang telah memasuki masa pensiun.
2. Total Peserta Dapen Perhutani terdapat selisih 119 orang. Hal ini dikarenakan
adanya pensiun putus.
3
No Peserta 2018
2019
Selisih
1 Aktif
5,768
5,218
-550
2 Pasif
13,226 13,657
431
Kekayaan Dana Pensiun
Keterangan:
•
Aset netto tahun 2019 meningkat menjadi Rp1.007M atau 18,74% dibandingkan dengan tahun 2018 sebesar Rp.848M
•
Kewajiban aktuaria di tahun 2019 meningkat menjadi Rp.1.193M atau 6,25% dibandingkan tahun 2018 sebesar Rp.1.122M
•
Terdapat peningkatan kekayaan pendanaan sebesar Rp.914M atau 7,57% dibandingkan tahun 2018 sebesar Rp.777M karena
adanya penerimaan iuran tambahan dari pendiri.
•
RKD tahun 2019 meningkat menjadi 77% atau11.09% dari tahun 2018 sebesar 69%.
4
NO
Uraian
2018
2019 (Audit)
1
2
3
4
5 (4:3)
1
Aset Investasi
715,103,066,788
838,403,707,884
117
2
Aset Netto
848,372,169,399
1,007,901,956,338
119
3
Kewajiban Solvabilitas
1,084,887,621,932
1,162,107,979,519
107
4
Kewajiban Aktuaria
1,122,857,274,493
1,193,027,311,708
106
5
Kekayaan Pendanaan Dapen
777,754,063,153
914,439,974,655
118
6
Defisit Solvabilitas (5-3)
(307,133,558,779)
(247,668,004,864)
81
7
Defisit Aktuaria (5-4)
(345,103,211,340)
(278,587,337,053)
81
8
Rasio Kecukupan Dana (RKD) (5:4)
69
77
111
9
Rasio Solvabilitas (5:3)
72
79
109
10 Tingkat Kelas Dapen
3
3
5
RASIO KECUKUPAN DANA
NO
Uraian
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1 Aset Netto
478,634,536,548
735,650,389,640
854,480,647,290
801,614,853,738
821,730,099,395
727,096,723,283
2 Kewajiban Solvabilitas
758,489,504,283
686,837,452,148
704,821,903,193
756,467,540,119
794,615,844,046
818,578,473,000
3 Kewajiban Aktuaria
807,007,963,267
721,748,430,638
738,606,941,043
790,982,314,879
830,126,078,156
853,655,146,000
4 Kekayaan Pendanaan Dapen
474,857,788,869
657,071,127,665
716,317,498,607
801,614,853,738
817,931,710,401
727,127,514,710
5 Defisit Solvabilitas (4-2)
(283,631,715,414)
(29,766,324,483)
11,495,595,414
45,147,313,619
23,315,866,355
(91,450,958,290)
6 Defisit Aktuaria (4-3)
(332,150,174,398)
(64,677,302,973)
(22,289,442,436)
10,632,538,859
(12,194,367,755)
(126,527,631,290)
7 Rasio Kecukupan Dana (RKD)
59%
91%
97%
101%
99%
85%
6
RASIO KECUKUPAN DANA
lanjutan
NO
Uraian
2014
2015
2016
2017
2018
Dec-19
1 Aset Netto
780,219,150,394
735,694,168,035
753,936,582,156
777,952,623,602
848,372,169,398
1,007,901,956,338
2 Kewajiban Solvabilitas
841,338,027,000
953,296,800,494
989,727,090,298
1,025,396,085,445
1,084,887,621,932
1,162,107,979,519
3 Kewajiban Aktuaria
875,986,690,000
997,887,310,655
1,032,528,742,682
1,065,966,648,950
1,122,857,274,493
1,193,027,311,708
4 Kekayaan Pendanaan Dapen 780,219,150,394
722,299,724,941
709,231,873,285
665,980,959,412
777,754,063,153
914,439,974,655
5 Defisit Solvabilitas (4-2)
(61,118,876,606)
(230,997,075,553)
(280,495,217,013)
(359,415,126,033)
(307,133,558,779)
(247,668,004,864)
6 Defisit Aktuaria (4-3)
(95,767,539,606)
(275,587,585,714)
(323,296,869,397)
(399,985,689,538)
(345,103,211,340)
(278,587,337,053)
7 Rasio Kecukupan Dana (RKD)
89%
72%
69%
62%
69%
77%
PENERIMAAN IURAN
Keterangan:
1. Realisasi Iuran Tambahan tahun 2019 sebesar Rp153,39 miliar
2. Saldo Piutang Iuran Tambahan tahun 2018 sebesar 98,21 miliar sedangkan tahun 2019 sebesar Rp129,65 miliar.
3. Penerimaan Iuran Tambahan tahun 2019 dialokasikan untuk pemenuhan SBN minimal sebesar 30% dari total investasi
NO
Iuran
2018
2019 (Audit)
1
2
3
4
5 (4:3)
1
Realisasi Iuran Normal Pemberi Kerja
7,158,943,414
8,556,541,381
119.52
2
Realisasi Iuran Normal Peserta
4,231,371,492
4,838,614,693
114.35
3
Realisasi Iuran Tambahan
190,533,507,414
153,386,314,980
80.50
4
Realisasi Cicilan Piutang Iuran Tambahan
-
-5
Total Realisasi Iuran (1+2+3+4)
201,923,822,320
166,781,471,054
82.60
6
Pembayaran Manfaat Pensiun
84,534,016,913
90,986,482,665
107.63
7
Selisih MP dengan Iuran (5-6)
117,389,805,407
75,794,988,389
64.57
8
Piutang Iuran Normal
969,799,253
0
-9
Piutang Iuran Tambahan
98,212,323,595
129,646,911,535
132.01
REKAPITULASI IURAN TAMBAHAN
No
Piutang
Dibayarkan
Saldo
I.
98,212,323,594
- 98,212,323,594
1/18/2019 Januari (cicilan piutang)
10,000,000,000 88,212,323,594
1/18/2019 Januari
15,401,741,910
12,743,965,880 90,870,099,624
2
2/21/2019 Februari
15,401,741,910
12,743,965,880 93,527,875,654
3
3/25/2019 Maret
15,401,741,910
12,743,965,880 96,185,651,684
4
4/16/2019 April
15,401,741,910
12,743,965,880 98,843,427,714
5
5/15/2019 Mei
15,401,741,910
15,401,741,910 98,843,427,714
6
6/28/2019 Juni
15,401,741,910
15,401,741,910 98,843,427,714
7
7/30/2019 Juli
15,401,741,910
15,401,741,910 98,843,427,714
8
8/1/2019 Agustus
15,401,741,910
15,401,741,910 98,843,427,714
9
11/7/2019 September
15,401,741,910
15,401,741,910 98,843,427,714
10
12/23/2019 Oktober
15,401,741,910
15,401,741,910 98,843,427,714
11
- November
15,401,741,910
- 114,245,169,624
12
- Desember
15,401,741,910
- 129,646,911,534
Jumlah per 31 Desember 2019
283,033,226,514
153,386,314,980 129,646,911,534
Saldo Piutang Iuran Tambahan 2018
1
9
NO
Uraian
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1 Realisasi Iuran Normal Pemberi Kerja 13,591,752,803
13,417,236,310
12,111,998,418
11,115,971,393
10,937,374,607
11,531,505,949
2 Realisasi Iuran Normal Peserta
5,773,568,512
5,482,075,538
4,986,420,222
4,631,654,745
4,716,768,368
4,837,652,756
3 Realisasi Iuran Tambahan
11,885,026,371
-
36,000,000,000
76,443,606,895
-
-4 Total Realisasi Iuran
31,250,347,686
18,899,311,848
53,098,418,640
92,191,233,033
15,654,142,975
16,369,158,705
5 Pembayaran Manfaat Pensiun
37,091,687,918
45,890,831,606
53,567,224,209
58,530,607,945
64,318,590,558
68,336,158,860
6 Defisit Iuran
(5,841,340,232)
(26,991,519,758)
(468,805,569)
33,660,625,088
(48,664,447,583)
(51,967,000,155)
7 Piutang Iuran Normal
-
-
-
-
451,291,352
751,235,113
8 Piutang Iuran Tambahan
5,645,206,799
-
103,536,273,724
76,319,100,059
-
-PEMBAYARAN IURAN PENDIRI
•
Iuran normal pemberi
kerja berdasarkan
perhitungan aktuaria
berkisar 8,5% - 12%.
•
Iuran normal peserta
sebesar 5%
•
Iuran Tambahan sesuai
dengan laporan
Aktuaria.
•
Piutang Iuran
Tambahan timbul
karena Akumulasi
Iuran Tambahan yang
tidak dibayarkan
pendiri sesuai
perhitungan Aktuaria
NO
Uraian
2014
2015
2016
2017
2018
Dec-19
1
Realisasi Iuran Normal Pemberi Kerja
11,580,675,381
10,490,118,179
13,206,612,695
8,042,124,065
7,158,943,414
8,556,541,381
2
Realisasi Iuran Normal Peserta
4,844,941,793
5,039,728,537
4,985,798,474
4,734,767,034
4,231,371,492
4,838,614,693
3
Realisasi Iuran Tambahan
-
-
-
24,199,380,082
190,533,507,414
153,386,314,980
4
Total Realisasi Iuran
16,425,617,174
15,529,846,716
18,192,411,169
36,976,271,181
201,923,822,320
166,781,471,054
5
Pembayaran Manfaat Pensiun
71,589,611,700
74,385,116,715
77,943,568,472
80,282,782,066
84,534,016,913
90,986,482,665
6
Defisit Iuran
(55,163,994,526)
(58,855,269,999)
(59,751,157,303)
(43,306,510,885)
117,389,805,407
75,794,988,389
7
Piutang Iuran Normal
744,587,922
865,714,508
349,153,130
43,090,189
969,799,253
-8
Piutang Iuran Tambahan
-
-
61,494,054,970
135,818,240,448
98,212,323,595
129,646,911,535
Portofolio Investasi
Rupiah
%
%
1
3
4
5
6
7 (5:3)
1
Deposito berjangka pada Bank
55,000,000,000
7.69
53,000,000,000
6.32
96.36
2
Surat Berharga Negara
89,272,463,323
12.48
143,087,536,458
17.07
160.28
3
192,402,017,895
26.91
222,827,499,485
26.58
115.81
4
54,045,796,000
7.56
138,889,846,000
16.57
256.99
5
Reksa dana:
211,728,519,849
29.61
162,270,502,530
19.35
76.64
6
Efek beragun aset
93,330,721
0.01
-
0.00
0.00
7
Penyertaan langsung di Indonesia
0.00
0.00
0.00
Penyertaan langsung pada
perseroan terbatas yang bergerak
di bidang jasa keuangan
91,159,639,000
12.75
96,639,323,412
11.53
106.01
8
Tanah dan Bangunan
21,401,300,000
2.99
21,689,000,000
2.59
101.34
715,103,066,788
100.00
838,403,707,884
100.00
117.24
Obligasi korporasi yang tercatat di
Total Investasi
No
Jenis Investasi
2018 (Audit)
2
Saham yang tercatat di Bursa Efek di
2019 (Audit)
%
Keterangan:
1. Terdapat kenaikan total investasi di tahun 2019 menjadi Rp838M atau 17,24% dari tahun 2018 sebesar
Rp715M karena peningkatan yang berasal dari kegiatan investasi dan adanya pembayaran iuran tambahan dari
Pendiri.
2. Pada investasi penyertaan langsung (Amanah Githa) di tahun 2019 meningkat menjadi Rp96M atau 6% dari
tahun 2018 sebesar Rp91M karena kenaikan valuasi KJPP dan telah berhasil membukukan keuntungan sebesar
Rp7,729M
Hasil Investasi 2019
Keterangan:
•
ROI (dengan SPI) tahun 2019 tercapai 7,83% meningkat 6,36% dibandingkan tahun 2018 sebesar 1,47%
•
ROI (tanpa SPI) tahun 2019 tercapai 8,94% meningkat 4,61% dibandingkan tahun 2018 sebesar 4,33%
2019
(Audit)
1
2
3
4
5 (4:2)
6 (4:3)
Pendapatan Investasi
- Bunga
8,854,127,793
19,315,547,834
23,299,330,042 263.15
120.62
- Dividen
2,209,062,050
19,655,044,049
1,678,674,668
75.99
8.54
- Laba (Rugi) Pelepasan Investasi
17,487,311,151
18,920,660,130
48,454,113,437 277.08
256.09
- Sewa
356,969,628
1,447,325,971
199,629,542
55.92
13.79
Jumlah Pendapatan Investasi
28,907,470,622
59,338,577,984
73,631,747,689 254.72
124.09
Jumlah Beban Investasi
2,005,162,122
2,031,000,000
2,328,089,283 116.10
114.63
Total Hasil Usaha Investasi
26,902,308,500
57,307,577,984
71,303,658,405 265.05
124.42
- SPI 31 Desember 2018
-80,704,813,317
-98,452,717,763
- SPI 31 Desember 2019
-98,452,717,763
-107,337,918,058
Jumlah Hasil Investasi
9,154,404,054
57,307,577,984
62,418,458,110 681.84
108.92
Rata-Rata Investasi
620,691,551,663
797,596,876,854 128.50
-ROI
1.47
8.30
7.83 530.61
94.29
ROI Tanpa SPI
4.33
8.94 206.26
Keterangan:
1. Realisasi pendapatan hasil investasi tahun 2019 menjadi Rp73,6M atau 124% dari Target RKADP 2019 sebesar Rp59,34M
2. Realisasi biaya operasional tahun 2019 sebesar Rp11,22M atau 83% dari Target RKADP 2019 sebesar 13,48M.
3. Pendapatan lain-lain tahun 2019 sebesar Rp1,49 miliar atau 225% dari target RKADP 2019 sebesar RP660M karena adanya
jasa giro dan reversal saham MTFN yang telah dicabut suspend nya oleh BEI.
4. Hasil usaha tahun 2019 menjadi RP61,58M atau 138% dari target RKADP 2019 sebesar Rp44,49M.
Hasil Usaha
(Dalam Juta Rupiah)
Audit
2
3
4
5 (4:2)
6 (4:3)
Total Pendapatan Investasi
28,907
59,339
73,632
255
124
Total Beban Investasi
2,005
2,031
2,328
116
115
26,902
57,308
71,304
265
124
Total Beban Operasional
10,248
13,482
11,216
108
83
Total Pendapatan dan Beban
Lain2
(9,179)
660
1,488
-7
225
7,475
44,486
61,576
815
138
2019
%
C. Hasil Usaha Investasi
1
A. Pendapatan Investasi
B. Beban Investasi
Keterangan
2018
RKADP
2019
D. Beban Operasional
E. Pendapatan dan Beban Lain - lain
F. Hasil Usaha Sebelum Pajak
G. Pajak Penghasilan
Perbandingan IHSG 2018 vs 2019
Return IHSG:
2018: -2.54% YoY
2019: +1,70%
Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agu Sep Okt Nov Des
2018 3,93% -0,13% -6,19% -3,14% -0,18% -3,08% 2,37% 1,38% -0,70% -2,42% 3,85% 2,28% 2019 0,05% -1,37% 0,39% -0,21% -3,81% 2,41% 0,50% -0,97% -2,52% 0,96% -3,48% 4,79% -8,00% -6,00% -4,00% -2,00% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00%
PROGRES PORTOFOLIO SBN SELAMA 2018 s/d 2019
17
Keterangan:
1. Pemenuhan POJK SBN s/d
Desember
2019
telah
tercapai sebesar 32,08%
(berdasarkan nilai wajar).
2. Pemenuhan SBN minimum
30% telah tercapai di
bulan September 2019
Perolehan
Wajar
Perolehan Wajar
1
2
3
4
5
6
7 (5:4)
8 (6:4)
8
1
Januari
575,346,065,984
45,016,052,844
44,909,022,022
7.82
7.81
2
Februari
616,525,811,956
49,016,052,844
47,177,004,421
7.95
7.65
3
Maret
589,578,942,538
40,658,701,854
40,305,713,550
6.90
6.84
4
April
593,821,608,629
42,476,582,854
39,539,561,905
7.15
6.66
SP OJK I
5
Mei
609,576,977,275
29,349,398,854
28,889,159,353
4.81
4.74
6
Juni
552,106,806,498
46,184,481,430
40,832,224,390
8.37
7.40
SP OJK II
7
Juli
578,670,276,766
59,846,809,200
58,687,882,929
10.34
10.14
8
Agustus
634,233,116,256
68,957,348,630
71,693,274,836
10.87
11.30
9
September
635,620,794,037
92,111,951,150
84,652,927,087
14.49
13.32
10
Oktober
652,557,392,059
106,116,639,150
96,364,065,872
16.26
14.77
11
November
687,888,124,051
121,073,139,150
114,806,342,998
17.60
16.69
SP OJK III
12
Desember
715,103,066,788
135,999,868,511
129,103,700,851
19.02
18.05
13
Januari
762,396,233,580
150,381,104,251
143,274,691,330
19.72
18.79
14
Februari
762,418,109,391
160,381,104,251
155,230,464,712
21.04
20.36
15
Maret
785,700,461,827
175,287,835,460
171,336,241,132
22.31
21.81
16
April
789,384,116,919
192,287,825,460
188,837,804,331
24.36
23.92
17
Mei
754,420,499,043
202,287,825,460
197,452,372,996
26.81
26.17
18
Juni
785,499,945,460
212,287,835,460
211,229,529,690
27.03
26.89
19
Juli
842,272,621,327
226,627,615,460
226,562,067,372
26.91
26.90
20
Agustus
848,231,371,553
246,627,615,460
245,838,841,664
29.08
28.98
21
September
779,792,064,259
260,031,909,359
259,487,898,419
33.35
33.28
Sudah Terpenuhi
23
Oktober
822,900,166,559
266,498,124,704
267,166,341,777
32.39
32.47
Terpenuhi
24
November
807,191,356,223
263,047,645,154
264,421,657,636
32.59
32.76
Terpenuhi
25
Desember
837,786,323,472
268,731,048,241
268,755,484,980
32.08
32.08
Terpenuhi
2018
Keterangan
No. Tahun
Bulan
Total Investasi
Nilai SBN
Porsi SBN (%)
Alokasi Investasi Menurut Jangka Waktu Jatuh Tempo
Alokasi Investasi Aset tahun 2019 menurut tata waktu jatuh tempo 1 s/d 10 tahun sebesar 79,86%
dibandingkan dengan tahun 2018 hanya sebesar 77,74%.
Tahun 2018 ( Rp. Milyar)
(%)
Des'19 Audit (Rp. Milyar)
Audit (%)
1
2
3
4
5
6
1
MJTI<1T
63,142,272,000
8.83
55,030,614,000
6.56
2
1 <= MJTI <= 5
252,437,192,971
35.30
310,000,334,194
36.98
3
5 <= MJTI <= 10
240,311,073,074
33.61
304,546,495,749
36.32
4
10 <= MJTI <= 20
35,116,574,742
4.91
38,012,615,530
4.53
5
MJTI > 20
124,095,954,000
17.35
130,813,648,412
15.60
715,103,066,787
100.00
838,403,707,885
100.00
Jumlah
PROPORSI 2018
No.
MASA JATUH TEMPO INVESTASI
(TAHUN)
Tabel Rencana Pensiun Peserta Aktif
Keterangan:
Rencana pensiun peserta aktif didominasi oleh kurun waktu kurang dari 10 tahun (87,85%).
NO.
Pensiun
Smt I-2019 Juli'19 Agst'19 Sept'19 Okt'19 Nov'19 Des'19
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
≤ 1 Tahun
208
172
136
101
70
32
0
0.00
2
1-5 Tahun
2,673
2,672 2,669 2,663 2,663 2,662
2,658
50.94
3
5-10 Tahun
1,935
1,934 1,933 1,932 1,932 1,930
1,926
36.91
4
10-20 Tahun
634
633
633
633
633
633
632
12.11
5
>20 Tahun
2
2
2
2
2
2
2
0.04
Total
5,452
5,413 5,373 5,331 5,300 5,259 5,218
100.00
Alokasi Investasi Berdasarkan Tingkat Risiko 2019
(Rp) Tingkat Risiko Jumlah Investasi Des 2019 (RP) Proporsi (Rp) Tingkat Risiko Proporsi (Rp) % Risiko Jumlah Investasi Des 2019 (RP) Proporsi
1 7 8 3 9 5 6 7 8 10
1 Deposito 55,000,000,000 Rendah 55,000,000,000 7.69 7,147,288,745 Rendah 1.00 53,000,000,000 6.32 Rendah 53,000,000,000 6.32 2 Surat Berharga Negara 89,272,463,323 135,798,486,154 143,087,536,459 17.07
3 Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi
Kolektif EBA 93,330,721 714,728,874 - 0.00 4 Tanah di Indonesia; dan/atau
Bangunan di Indonesia 21,401,300,000 21,441,866,235 21,689,000,000 2.59 5 Obligasi yang tercatat di Bursa Efek 54,045,796,000 107,209,331,174 138,889,846,000 16.57 6 Reksadana berbentuk kontrak Investasi 5,000,000,000 - 0.00
Kolektif Penyertaan Terbatas Sedang - 0.00 7 Reksadana Pendapatan Tetap SBN Sedang - 0.00 8 Reksadana Campuran
-9 Reksadana yang unit penyertaannya
diperdagangkan Di Bursa Efek (ETF) 3,889,720,700 Tinggi 3,683,606,600 0.44 10 Reksadana Saham 202,838,799,149 171,534,929,879 Tinggi 158,586,895,929 18.92 11 Saham yang tercatat di Bursa Efek 192,402,017,895 178,682,218,624 Tinggi 222,827,499,485 26.58 12 Penempatan Langsung pada Saham 91,159,639,000 92,914,753,685 Tinggi 96,639,323,412 11.53
715,103,066,788 715,103,066,788 100.00 715,443,603,370 100.00 838,403,707,885 100.00 838,403,707,885 100 2019 Audit Sedang Tinggi 59,045,796,000 Tinggi 490,290,176,744 22.08 14.99 61.94 15.49 8.26 68.56 Jumlah Investasi Sedang Tinggi 138,889,846,000 16.57 Tinggi 481,737,325,426 57.46 2 Sedang 164,776,536,459 19.65 Sedang 110,767,094,044 Rencana 2019 No. Jenis Investasi
2018
Keterangan :
Alokasi aset beresiko tinggi sudah berkurang menjadi 57,46% dari rencana 2019 sebesar 61,94% dan dialokasikan
ke yang beresiko rendah sebesar 6,32% dibanding rencana sebesar 1%
Hal-Hal Yang Perlu Mendapatkan
Persetujuan Dewas dan Pendiri
1.Menyetujui Laporan Tahunan & Mengesahkan
Laporan Keuangan dan Laporan Portofolio Dana
Pensiun Perhutani Tahun Buku 2019.
2.Memberikan
Pembebasan
Tanggung
Jawab
(acquit et decharge) Kepada Pengurus dan
Dewan Pengawas Dana Pensiun Perhutani.
3.Memberikan penghargaan kepada pihak-pihak
utama dan karyawan Dana Pensiun Perhutani
sesuai anggaran yang sudah ditetapkan.
Restrukturisasi Investasi :
1. KPD PT. Henan Putihrai Asset Management
2. Reksadana Pratama Dana Atraktif Saham
3. Reksadana Lautandhana Saham Lestari
Restrukturisasi – HENAN PUTIHRAI AM
Nilai Perolehan awal dan Nilai saat dilakukan Restrukturisasi
Price
Volume
Value
Price
Value
ANTM
2,607.5
5,993,000
15,626,512,689
ANTM
995
5,963,035,000
BDMN
6,126.0
409,500
2,508,605,625
BDMN
4,795
1,963,552,500
BORN
1,464.2
6,000,000
8,784,909,000
BORN
50
300,000,000
BRPT
1,367.3
1,000,000
1,367,320,500
BRPT
289
289,000,000
BTEL
53.9 10,536,285
568,068,104
BTEL
50
526,814,250
BUMI
2,469.2
4,091,500
10,102,799,765
BUMI
96
392,784,000
DOID
1,535.3
587,500
901,964,413
DOID
157
92,237,500
ENRG
305.4 12,000,172
3,665,433,133
ENRG
96
1,152,016,512
ELTY
209.2
7,031,000
1,470,666,519
ELTY
50
351,550,000
GIAA
755.9 40,750,000
30,804,150,000
GIAA
525
21,393,750,000
HRUM
7,477.0
1,126,000
8,419,059,801
HRUM
1,615
1,818,490,000
INDY
2,211.4
3,013,000
6,662,920,098
INDY
471
1,419,123,000
KRAS
855.8
1,769,000
1,513,949,500
KRAS
462
817,278,000
PTBA
19,464.2
312,500
6,082,572,825
PTBA
10,800
3,375,000,000
UNSP
765.8 10,118,000
7,748,166,501
UNSP
50
505,900,000
TINS
2,249.4
6,826,024
15,354,155,476
TINS
1,005
6,860,154,120
TOTAL
121,581,253,949
TOTAL
47,220,684,882
Unrealize Loss
-61.16%
Nilai Awal saat dilakukan Subscription
Stock
COST DPPHT
Stock
05-Mar-15
TOTAL Perolehan
DPPHT RP
Rp121,58 miliar
Nilai pasar pada
saat akan
ditempatkan
Rp47.22 Miliar
(Loss -61.16%)
Apabila tidak dilakukan Restrukturisasi
Price
Value
ANTM
995
5,963,035,000
BDMN
4,795
1,963,552,500
BORN
50
300,000,000
BRPT
289
289,000,000
BTEL
50
526,814,250
BUMI
96
392,784,000
DOID
157
92,237,500
ENRG
96
1,152,016,512
ELTY
50
351,550,000
GIAA
525
21,393,750,000
HRUM
1,615
1,818,490,000
INDY
471
1,419,123,000
KRAS
462
817,278,000
PTBA
10,800
3,375,000,000
UNSP
50
505,900,000
TINS
1,005
6,860,154,120
TOTAL
47,220,684,882
Unrealize Loss
-61.16%
Nilai Awal saat dilakukan Subscription
Stock
05-Mar-15
Nilai saham jika
tidak dilakukan
Restrukturisasi
Rp43,78 miliar atau
-7,29% dari nilai
subscription awal
yang sebesar
Rp47,22 miliar
Price
Value
ANTM
840
5,034,120,000
BDMN
3,950
1,617,525,000
BORN
50
300,000,000
BRPT
1,510
1,510,000,000
BTEL
50
526,814,250
BUMI
66
270,039,000
DOID
280
164,500,000
ENRG
50
600,008,600
ELTY
50
351,550,000
GIAA
498
20,293,500,000
HRUM
1,320
1,486,320,000
INDY
1,195
3,600,535,000
KRAS
304
537,776,000
PTBA
2,660
831,250,000
UNSP
101
1,021,918,000
TINS
825
5,631,469,800
43,777,325,650
Unrealize Loss
-63.99%
Unrealize Loss
-7.29%
Setelah Restrukturisasi s/d 31 Desember 2019
Nilai saham setelah
dilakukan
Restrukturisasi
Rp145,93 miliar atau
209% dari nilai
subscription awal
yang sebesar
Rp47,22 miliar atau
20% dari Nilai
Perolehan awal
sebesar Rp121M
Price
Value
TPIA
8,194.25
2,610,000.00
21,387,004,382.00
10,375
27,078,750,000
5,691,745,618.00
KBRI
50.00
115,000,000.00
5,750,000,000.00
50
5,750,000,000
-PNBN
1,420.00
10,538,700.00
14,964,954,000.00
1,335
14,069,164,500
(895,789,500.00)
INTA
476.00
99,700,000.00
47,457,200,000.00
498
49,650,600,000
2,193,400,000.00
SSIA
730.00
2,773,900.00
2,024,947,000.00
655
1,816,904,500
(208,042,500.00)
SHID
3,898.23
13,719,500.00
53,481,766,485.00
3,450
47,332,275,000
(6,149,491,485.00)
BNBR
50.00
4,700,000.00
235,000,000.00
50
235,000,000
-145,300,871,867.00
145,932,694,000
631,822,133
Unrealize Loss
20.03%
Unrealize Loss
209.04%
Stock
Unit Cost
Jml Lembar
Total Cost
Nilai Pasar
31-Dec-19
SPI
1. Pada bulan februari 2020, saham SHID telah dilepas dengan keuntungan
Rp30 juta. (unit cost Rp3.898 dilepas Rp3.905)
2. Saham KBRI di suspend oleh BEI pada tanggal 23 April 2019 tetapi tidak
tertutup kemungkinan akan dilepas suspend oleh BEI.
Kinerja KPD HPAM vs Benchmark
Keterangan:
Kinerja Indeks LQ 45 periode awal penempatan pada PDNI
tanggal 4 Maret 2015 sd Juni 2020 adalah -7,03%, namun
apabila sektor Finansial dikeluarkan dari Indeks, maka
kinerja LQ45 menjadi -14,82%. Hal ini disebabkan
kontribusi Banking sektor memberikan kinerja +7,13%.
Pelepasan Saham SHID bl Februari 2020
Pada bulan februari 2020, saham SHID telah dilepas dengan keuntungan Rp30
juta. (unit cost Rp3.898 dilepas Rp3.905)
Tindak Lanjut Rekomendasi KAP :
1. Sudah dilakukan rapat pembahasan dengan PT. HPAM dan evaluasi hasil
temuan KAP antara lain :
•
Setiap akan melakukan pelepasan saham, yang mengakibatkan cut loss
agar meminta pertimbangan DPPHT sesuai dengan Arahan Investasi.
•
Setiap akan melakukan pembelian saham dalam jumlah tertentu agar
menyampaikan kajian dan memintakan pertimbangan kepada DPPHT.
•
pada saat akhir kontrak tahun 2023, akan dilakukan pembahasan dengan
PT HPAM, apabila pada akhir kontrak diperoleh nilai lebih daripada nilai
perolehan awal, maka akan disepakati profit sharing yang saling
menguntungkan.
Restrukturisasi – LAUTANDHANA INVESTMENT
Nilai Perolehan DPPHT
Nilai Pasar sebelum
dilakukan
Penempatan
Restrukturisasi
Rp22.03 Miliar
(Unrealized Loss
-57.29%)
Restrukturisasi – LAUTANDHANA INVESTMENT
•
Nilai reksa dana DPPHT per
Desember 2019 Rp24,03
miliar atau -52,75% dari nilai
cost awal Rp51M (unrealized
profit +9,08% dari awal
subscription 2015 Rp22M)
•
Total AUM Reksa dana
sebesar Rp33,1 Miliar atau
+4,91% dari bulan
sebelumnya yang sebesar
Rp31,55 Miliar.
•
Porsi kepemilikan DPPHT
sebesar 72,60% dari Total
keseluruhan AUM
Restrukturisasi – LAUTANDHANA INVESTMENT
Apabila tidak
dilakukan
restrukturisasi
portofolio
saham -17,99%
vs return reksa
dana -52,75%.
Price
Volume
Value
Price
Value
BBTN
1,430
2,303,000
3,293,290,000
2,120
4,882,360,000
APLN
473
500,000
236,500,000
177
88,500,000
BJBR
1,220
3,500,000
4,270,000,000
1,185
4,147,500,000
CPIN
4,895
250,000
1,223,750,000
6,500
1,625,000,000
SMBR
580
8,928,500
5,178,530,000
440
3,928,540,000
PGAS
5,650
1,009,200
5,701,980,000
2,170
2,189,964,000
INCO
4,435
2,583,000
11,455,605,000
3,640
9,402,120,000
ADRO
1,750
9,390,000
16,432,500,000
1,555
14,601,450,000
BIPI
196
1,250,000
245,000,000
50
62,500,000
ITMG
34,625
90,000
3,116,250,000
11,475
1,032,750,000
BNBR
70
985,000
68,950,000
50
49,250,000
Total Value 51,222,355,000
42,009,934,000
Unrealize profit
90.71%
Unrealize Loss
-17.99%
Restrukturisasi – PRATAMA CAPITAL AM
TOTAL Perolehan DPPHT
RP 61,84 miliar
Nilai pasar pada saat
akan ditempatkan
Rp30,80 Miliar (Loss
-50,20%)
Price
Volume
Value
Price
Value
ANTM
1,103
7,569,100
8,348,717,300
459
3,474,216,900
ADRO
1,413
9,741,200
13,764,315,600
730
7,111,076,000
BMTR
1,905
1,057,500
2,014,537,500
915
967,612,500
BWPT
502
1,400,000
702,800,000
263
368,200,000
ELSA
603
2,483,600
1,497,610,800
324
804,686,400
HRUM
2,306
827,000
1,907,062,000
840
694,680,000
INCO
3,570
1,562,200
5,577,054,000
1,835
2,866,637,000
SMCB
2,507
572,000
1,434,004,000
1,060
606,320,000
MNCN
2,757
310,000
854,670,000
2,000
620,000,000
PGAS
5,715
1,700,000
9,715,500,000
2,625
4,462,500,000
PTBA
12,030
697,100
8,386,113,000
6,350
4,426,585,000
TINS
1,304
5,855,600
7,635,702,400
750
4,391,700,000
Total Value
61,838,086,600
Total Value
30,794,213,800
Unrealize Loss
-50.20%
COST DPPHT
Restrukturisasi – PRATAMA CAPITAL AM
•
Nilai NAV DPPHT Per Desember
2019 Rp30,66 miliar atau
-50,30% dari cost awal sebesar
Rp61,68 miliar.
•
Total AUM Reksa dana Per
Desmber sebesar Rp70,81 miliar
atau +4,22% dari bulan
sebelumnya Rp67,94 miliar
•
Porsi Kepemilikan DPPHT sebesar
Restrukturisasi – PRATAMA CAPITAL AM
Price
Volume
Value
Price
Value
Price
Value
ANTM
1,103
7,569,100
8,348,717,300
459
3,474,216,900
840
6,358,044,000
ADRO
1,413
9,741,200
13,764,315,600
730
7,111,076,000
1,555
15,147,566,000
BMTR
1,905
1,057,500
2,014,537,500
915
967,612,500
348
368,010,000
BWPT
502
1,400,000
702,800,000
263
368,200,000
157
219,800,000
ELSA
603
2,483,600
1,497,610,800
324
804,686,400
306
759,981,600
HRUM
2,306
827,000
1,907,062,000
840
694,680,000
1,320
1,091,640,000
INCO
3,570
1,562,200
5,577,054,000
1,835
2,866,637,000
3,640
5,686,408,000
SMCB
2,507
572,000
1,434,004,000
1,060
606,320,000
1,180
674,960,000
MNCN
2,757
310,000
854,670,000
2,000
620,000,000
1,630
505,300,000
PGAS
5,715
1,700,000
9,715,500,000
2,625
4,462,500,000
2,170
3,689,000,000
PTBA
12,030
697,100
8,386,113,000
6,350
4,426,585,000
2,660
1,854,286,000
TINS
1,304
5,855,600
7,635,702,400
750
4,391,700,000
825
4,830,870,000
Total Value
61,838,086,600
Total Value
30,794,213,800
41,185,865,600
Unrealize Loss
-50.20% Unrealize Loss
-33.40%
Unrealize Profit
33.75%
COST DPPHT
31-Dec-19
Portofolio saham Swa Kelola
No. Saham Emiten Tanggal Perolehan Lembar Harga
Perolehan Nilai Perolehan
Saat ini (per
30/062020) Nilai Pasar
Potential Gain
or Loss (%) Kelompok
1 MPPA PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI 31-Dec-17 459,700 2,958.47 1,360,008,285 117 53,784,900 -96.05 Non-LQ45
2 ENVY PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI 15-Nov-19 483,000 2,073.52 1,001,509,677 86 41,538,000 -95.85 Non-LQ45
3 ACST PROPERTI DAN REAL ESTATE 10-Apr-15 200,000 5,370.63 1,074,125,414 256 51,200,000 -95.23 Non-LQ45
4 LPCK PROPERTI DAN REAL ESTATE 11-May-15 40,000 11,016.50 440,660,000 855 34,200,000 -92.24 Non-LQ45
5 AISA INDUSTRI BARANG KONSUMSI 3-Jul-15 219,000 2,030.64 444,711,122 168 36,792,000 -91.73 Non-LQ45
6 LPPF PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI 7-Mar-17 80,100.00 947 1,180,976,775.00 1,615 129,361,500 -89.05 LQ45
7 DEAL INFRASTRUKTUR, UTILITAS DAN TRANSPORTASI 9-May-19 6,250,000.00 947 5,007,500,000.00 92 575,000,000 -88.52 Non-LQ45
8 JSKY ANEKA INDUSTRI 7-Nov-19 1,089,000 739.83 805,671,698 88 95,832,000 -88.11 Non-LQ45
9 BEST PROPERTI DAN REAL ESTATE 9-Mar-15 450,000 678.90 305,503,755 114 51,300,000 -83.21 Non-LQ45
10 LPKR PROPERTI DAN REAL ESTATE 6-Oct-16 320,000.00 14,744 302,914,080.00 171 54,720,000 -81.94 Non-LQ45
11 ADHI PROPERTI DAN REAL ESTATE 8-Dec-16 2,539,100 2,751.02 6,985,103,268 610 1,548,851,000 -77.83 Non-LQ45
12 ASRI PROPERTI DAN REAL ESTATE 31-Dec-17 3,379,000 551.89 1,864,833,343 129 435,891,000 -76.63 Non-LQ45
13 BBKP KEUANGAN 4-Mar-13 500,000.00 751 375,399,000.00 185 92,500,000 -75.36 Non-LQ45
14 WTON INDUSTRI DASAR DAN KIMIA 31-Dec-17 5,524,500 1,139.79 6,296,782,127 282 1,557,909,000 -75.26 Non-LQ45
15 PTPP PROPERTI DAN REAL ESTATE 2-Mar-17 824,100.00 3,490 2,876,470,011.00 870 716,967,000 -75.07 LQ45
16 WSKT PROPERTI DAN REAL ESTATE 12-Apr-17 174,200.00 2,530 440,729,377.00 710 123,682,000 -71.94 LQ45
17 TOTL PROPERTI DAN REAL ESTATE 4-Mar-15 467,200 1,071.82 500,753,837 328 153,241,600 -69.40 Non-LQ45
18 KRAS INDUSTRI DASAR DAN KIMIA 30-Sep-16 2,118,000.00 867 1,836,015,056.00 276 584,568,000 -68.16 Non-LQ45
19 MYRX PROPERTI DAN REAL ESTATE 17-Feb-17 3,792,500.00 154 585,914,328.00 50 189,625,000 -67.64 Non-LQ45
20 SCMA PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI 31-Dec-17 120,000 3,425.13 411,015,600 1,165 139,800,000 -65.99 LQ45
21 WSBP INDUSTRI DASAR DAN KIMIA 13-Jun-17 5,172,400.00 546 2,823,878,864.00 196 1,013,790,400 -64.10 Non-LQ45
22 BSDE PROPERTI DAN REAL ESTATE 19-Jan-17 659,100 2,039.76 1,344,408,996 740 487,734,000 -63.72 LQ45
23 SMRA PROPERTI DAN REAL ESTATE 12-Mar-18 490,000 1,529.65 749,528,108 585 286,650,000 -61.76 Non-LQ45
24 INDY INFRASTRUKTUR, UTILITAS DAN TRANSPORTASI 22-Feb-19 400,000.00 2,255 698,045,500.00 670 268,000,000 -61.61 Non-LQ45
25 ZINC PERTAMBANGAN 24-May-19 647,200 356.65 230,823,880 141 91,255,200 -60.47 Non-LQ45
26 WIKA PROPERTI DAN REAL ESTATE 5-May-17 2,354,000 2,979.52 7,013,780,641 1,200 2,824,800,000 -59.73 LQ45
27 KIJA PROPERTI DAN REAL ESTATE 2-Oct-17 3,653,439 326.65 1,193,395,355 144 526,095,216 -55.92 Non-LQ45
28 LSIP PERTANIAN 31-Dec-17 3,952,000 1,844.61 7,289,915,316 830 3,280,160,000 -55.00 Non-LQ45
29 AALI PERTANIAN 8-May-17 117,500 15,338.27 1,802,247,260 8,225 966,437,500 -46.38 Non-LQ45
30 ASII ANEKA INDUSTRI 20-Feb-19 50,000.00 7,762 388,081,250.00 4,800 240,000,000 -38.16 LQ45
31 JPFA INDUSTRI DASAR DAN KIMIA 26-Feb-19 200,000.00 1,910 382,072,250.00 1,185 237,000,000 -37.97 LQ45
32 SMGR INDUSTRI DASAR DAN KIMIA 31-Dec-17 601,100 13,812.82 8,302,883,949 9,625 5,785,587,500 -30.32 LQ45
33 TLKM INFRASTRUKTUR, UTILITAS DAN TRANSPORTASI 12-Feb-18 330,000 3,866.24 1,275,859,443 3,050 1,006,500,000 -21.11 LQ45 67,591,517,564
Perkembangan Indeks Sektoral Portfolio Saham
Swakelola DPPHT dibandingkan Benchmak
INDUSTRI DASAR
DAN KIMIA PROPERTI DAN REAL ESTATE PERTANIAN
INFRASTRUKTUR , UTILITAS DAN TRANSPORTASI
PERDAGANGAN, JASA, DAN
INVESTASI ANEKA INDUSTRI KEUANGAN PERTAMBANGAN
INDUSTRI BARANG KONSUMSI Growth DPPHT -53,27% -62,87% -53,29% -73,51% -92,82% -71,87% -75,36% -60,47% -87,39% Benchmark (YTD) -23,38% -36,26% -32,09% -21,10% -21,33% -28,31% -20,77% -18,09% -11,55% Bobot DPPHT 27,87% 40,52% 12,90% 9,91% 5,61% 1,69% 0,53% 0,33% 0,63% -100,00% -80,00% -60,00% -40,00% -20,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00%
Indikasi Kendala Swakelola DPPHT Outperformed
Keterangan:
1. DPPHT memiliki cost cukup tinggi, terutama pada saham-saham Properti konstruksi (bobot terbesar).
Sementara recovery prediksi sektor tersebut masih sekitar 3-5 tahun ke depan.
2. Cost tinggi pada portofolio DPPHT dikarenakan mayoritas perolehan saham-saham tersebut dilakukan pada
tahun 2017, pada saat itu indeks berada di level 6.300-an. Sementara indeks saat ini berada dikisaran
4.900-an (atau turun lebih dari 20%).
3. Portofolio swakelola DPPHT cenderung tidak searah dengan benchmark (IHSG) dikarenakan komposisi
sektoral yang terdapat pada portofolio DPPHT tidak inline dengan komposisi sektoral IHSG dimana pada
IHSG, sektor keuangan dan konsumsi menjadi bumper (penopang). Sementara, swakelola DPPHT memiliki
bobot yang rendah pada kedua sektor tersebut.
4. DPPHT memiliki bobot yang besar pada sektor properti/konstruksi dan sektor industri dasar (tepatnya
industri semen). Mayoritas pembelian saham-saham pada sektor tersebut dilakukan pada tahun 2017 dimana
pada saat itu Pemerintah sangat gencar untuk melakukan Percepatan Ekonomi dengan pembangunan
infrastruktur melalui program tax amnesty (pengampunan pajak) dan dana repatriasi dari tax amnesty dapat
dipergunakan untuk pembangunan infrastruktur. Tentunya kebijakan tersebut membuat saham-saham
konstruksi/properti dan sektor lain yang related turut menguat pada saat itu. Namun seiringnya
waktu, justru saham-saham konstruksi relatif turun karena kesulitan cashflow akibat pendanaan dari
Pemerintah akan cair setelah pembangunan infrasturktur sehingga untuk menalanginya Emiten konstruksi
BUMN menerbitkan hutang terlebih dahulu atau join venture dengan swasta.
Keterangan:
1. Realisasi pendapatan hasil investasi meningkat dari Rp28,91 miliar (2018) menjadi Rp73,63 miliar (2019)
2. Realisasi biaya operasional tahun 2019 sebesar 82,85% bila dibandingkan terhadap realisasi 2018, sedangkan dibandingkan
dengan target RKADP 2019 realisasi biaya operasional mencapai 109%.
3. Pendapatan lain-lain sebesar Rp1,49 miliar karena adanya jasa giro dan faktor reversal saham yang sebelumnya
dicadangkan.
4. Hasil usaha meningkat dari Rp7,48 miliar (2018) menjadi Rp61,58 miliar (2019).
Hasil Usaha
(Dalam Juta Rupiah)
Unaudit
Audit
2
3
4
5
6 (4:2)
7 (4:3)
8 (5:2)
9 (5:3)
Total Pendapatan Investasi
28,907
59,339
73,632
73,632
255
124
124.09
254.72
Total Beban Investasi
2,005
2,031
2,328
2,328
116
115
114.62
116.11
26,902
57,308
71,304
71,304
265
124
124.42
265.05
Total Beban Operasional
10,248
13,482
11,070
11,216
108
82
82.85
109.00
Total Pendapatan dan Beban
Lain2
(9,179)
660
681 1,488
-7
103
103.18
-7.42
7,475
44,486
60,915
61,576
815
137
136.71
813.58
7,475
44,486
60,915
61,576
815
137
136.71
813.58
2019
%
C. Hasil Usaha Investasi
1
A. Pendapatan Investasi
B. Beban Investasi
Keterangan
2018
RKADP
2019
D. Beban Operasional
E. Pendapatan dan Beban Lain - lain
F. Hasil Usaha Sebelum Pajak
G. Pajak Penghasilan
Hasil Investasi 2019
Keterangan:
•
ROI (dengan SPI) tahun 2019 tercapai 7,83% meningkat dibandingkan tahun 2018 sebesar 1,47%%
•
ROI (tanpa SPI) tahun 2019 tercapai 48,94% meningkat dibandingkan tahun 2018 sebesar 4,33%
2019
2019
(Unaudit)
(Audit)
1
2
3
4
5
6 (4:2)
7 (4:3)
8 (5:2)
9 (5:3)
Pendapatan Investasi
- Bunga
8,854,127,793
19,315,547,834
23,299,355,042
23,299,330,042 263.15 120.62
263.15 120.62
- Dividen
2,209,062,050
19,655,044,049
1,678,674,668
1,678,674,668 75.99
8.54
75.99
8.54
- Laba (Rugi) Pelepasan Investasi
17,487,311,151
18,920,660,130
48,454,113,437
48,454,113,437 277.08 256.09
277.08 256.09
- Sewa
356,969,628
1,447,325,971
199,629,542
199,629,542 55.92
13.79
55.92
13.79
Jumlah Pendapatan Investasi
28,907,470,622
59,338,577,984
73,631,772,688
73,631,747,689 254.72 124.09
254.72 124.09
Jumlah Beban Investasi
2,005,162,122
2,079,732,547
2,328,089,283
2,328,089,283 116.10 111.94
116.10 111.94
Total Hasil Usaha Investasi
26,902,308,500
57,258,845,437
71,303,683,405
71,303,658,405 265.05 124.53
265.05 124.53
- SPI 31 Desember 2019
-80,704,813,317
-98,452,717,763
-98,452,717,763
- SPI Akhir Bulan
-98,452,717,763
-105,997,414,471
-107,337,918,058
Jumlah Hasil Investasi
9,154,404,054
57,258,845,437
63,758,986,696
62,418,458,110 696.48 111.35
681.84 109.01
Rata-Rata Investasi
620,691,551,663
795,992,374,386
797,596,876,854 128.24
-
128.50
-ROI
1.47
8.30
8.01
7.83 543.10
96.51
530.61
94.29
ROI Tanpa SPI
4.33
8.96
8.94 206.68
-
206.26
Hasil Investasi 2019
Keterangan:
•
ROI (dengan SPI) tahun 2019 tercapai 7,83% meningkat dibandingkan tahun 2018 sebesar 1,47%%
•
ROI (tanpa SPI) tahun 2019 tercapai 48,94% meningkat dibandingkan tahun 2018 sebesar 4,33%
2019
2019
(Unaudit)
(Audit)
1
2
3
4
5
6 (4:2)
7 (4:3)
8 (5:2)
9 (5:3)
Pendapatan Investasi
- Bunga
8,854,127,793
19,315,547,834
23,299,355,042
23,299,330,042 263.15 120.62
263.15 120.62
- Dividen
2,209,062,050
19,655,044,049
1,678,674,668
1,678,674,668 75.99
8.54
75.99
8.54
- Laba (Rugi) Pelepasan Investasi
17,487,311,151
18,920,660,130
48,454,113,437
48,454,113,437 277.08 256.09
277.08 256.09
- Sewa
356,969,628
1,447,325,971
199,629,542
199,629,542 55.92
13.79
55.92
13.79
Jumlah Pendapatan Investasi
28,907,470,622
59,338,577,984
73,631,772,688
73,631,747,689 254.72 124.09
254.72 124.09
Jumlah Beban Investasi
2,005,162,122
2,079,732,547
2,328,089,283
2,328,089,283 116.10 111.94
116.10 111.94
Total Hasil Usaha Investasi
26,902,308,500
57,258,845,437
71,303,683,405
71,303,658,405 265.05 124.53
265.05 124.53
- SPI 31 Desember 2019
-80,704,813,317
-98,452,717,763
-98,452,717,763
- SPI Akhir Bulan
-98,452,717,763
-105,997,414,471
-107,337,918,058
Jumlah Hasil Investasi
9,154,404,054
57,258,845,437
63,758,986,696
62,418,458,110 696.48 111.35
681.84 109.01
Rata-Rata Investasi
620,691,551,663
795,992,374,386
797,596,876,854 128.24
-
128.50
-ROI
1.47
8.30
8.01
7.83 543.10
96.51
530.61
94.29
ROI Tanpa SPI
4.33
8.96
8.94 206.68
-
206.26
POJK Pemenuhan SBN Desember
48
Keterangan Nilai Wajar Harga Perolehan
1 2 3 TR-FR0062 12,485,325,000 14,975,000,000 TR-FR0064 4,702,550,000 4,957,500,000 TR-FR0065 3,695,728,000 3,655,842,000 TR-FR0075 9,271,432,242 8,670,148,768 TR-PBS006 1,020,002,000 1,054,836,000 TR-PBS011 3,210,333,000 3,248,515,000 TR-PBS012 25,045,455,288 23,213,569,952 TR-PBS019 4,208,620,000 4,004,688,000 JT-FR077 15,138,162,850 15,000,000,000 JT-FR077-3 10,060,024,327 10,000,000,000 JT-PBS019 9,953,178,005 10,000,000,000 JT-PBS019-2 5,013,540,000 5,000,000,000 JT-PBS019-3 4,302,775,382 4,283,000,000 JT-FR077-4 5,307,787,102 5,000,000,000 JT-FR081 29,672,623,264 30,000,000,000
OBLIGASI I PELINDO IV THN 2018 SERI B 3,110,310,000 3,000,000,000
OBLIGASI I PELINDO IV THN 2018 SERI C 4,108,152,000 4,000,000,000
Obligasi Berkelanjutan I PLN Thp I 2013 Seri B 1,031,694,000 1,000,000,000
Obl.Blkjt III PLN Tahap II Thn.2018 Seri C 10,478,980,000 10,000,000,000
Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap I 2016 3,076,779,000 3,000,000,000
Obl.Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap II Th.2017 1,001,867,000 1,000,000,000
OBLIGASI BLKJT II THP I THN 2018 SERI B 2,952,942,000 3,000,000,000
Obligasi I Angkasa Pura II Tahun 2016 seri A 1,017,981,000 1,000,000,000
Obligasi Berkelanjutan I BTN Tahap I Tahun 2012 1,008,663,000 1,000,000,000
OBL BLKJT IV SMF THP V THN 2018 SERI B 5,091,335,000 5,000,000,000
Obligasi Blkjt IV SMF Thp VIII Tahun 2019 Seri B 10,000,000,000 10,000,000,000
Obligasi Blkjt I Semen Ind. Thp.II Th 2019 Seri A 10,000,000,000 10,000,000,000
Obligasi Blkjt II SMI Thp I Th 2019 Seri C 10,000,000,000 10,000,000,000
Obl.Blkjt Ind. EximBank IV Thp V Th 2019 Seri D 10,000,000,000 10,000,000,000
Obligasi Blkjt II SMI Thp III Thn 2019 Seri C 5,048,500,000 5,000,000,000
Sukuk Berkelanjutan I PLN Tahap I Tahun 2013 1,010,612,000 1,000,000,000
Sukuk Ijarah I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri A 2,040,898,000 2,000,000,000
Sukuk Ijarah I Angkasa Pura I Tahun 2016 Seri B 3,087,510,000 3,000,000,000
Sukuk Ijarah BLKJT III PLN Thp III seri D 2019 10,000,000,000 10,000,000,000
Sukuk Mudharabah BLKJT I SMI Thp II 2019 seri B 5,000,000,000 5,000,000,000
Sukuk Mdrb Blkjt Ind.EximBank I Thp III Th.2019 seri C 20,000,000,000 20,000,000,000
Sukuk Ijarah Blkjt III PLN Thp IV Thn 2019 Seri A 10,000,000,000 10,000,000,000
Total Obligasi Infrastruktur 129,066,223,000 128,000,000,000 Total 272,153,759,459 271,063,099,720 Total Investasi 837,786,323,472 % Obligasi Infrastruktur (Nilai Wajar) 15.41% Total Obligasi Infrastruktur yang diakui (15% dari Aset) 125,667,948,521 Total SBN Murni 143,087,536,459 Total Pemenuhan SBN 268,755,484,980 Total Pemenuhan SBN (Berdasarkan Nilai Perolehan) 268,731,048,241 % Pemenuhan POJK No. 56 Tahun 2017 (Nilai Wajar) 32.08% % Pemenuhan POJK No. 56 Tahun 2017 (Nilai Perolehan) 32.08%
