ANALISIS PROFITABILITAS DENGAN METODE
DU PONT
SYSTEM
(Studi Pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018)
COVER
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh :
Hilmi Fuad
201210170311455
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
i
ANALISIS PROFITABILITAS DENGAN METODE
DU PONT
SYSTEM
(Studi Pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018)
COVER
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh :
Hilmi Fuad
201210170311455
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
vii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah Subhanahu Wa Ta’ala yang telah melimpahkan kasih dan sayang-Nya kepada kita, sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini yang berjudul “Analisis Profitabilitas Dengan Metode Du
Pont System : Studi Pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” ini dapat terselesaikan untuk mencapai gelar Sarjana Akuntansi (S.Ak) fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
Teriring do’a sholawat semoga senantiasa melimpah ke haribaan Muhammad SAW., Rasul akhir zaman, penutup para Nabi yang membawa kesempurnaan ajaran Tauhid dan keutamaan budi pekerti. Dan semoga tumpahan do’a sholawat menetes kepada segenap keluarga dan sahabatnya, para syuhada’, para mushonnifin, para ulama’, dan seluruh umatnya yang dengan tulus ikhlas mencintai dan menjunjung sunnahnya.
Selama proses penyusunan skripsi ini, banyak pihak yang telah memberikan bantuan dan dukungan kepada saya. Sebagai ungkapan syukur, dalam kesempatan ini saya ingin mengucapkan terimakasih kepada :
1. Bapak Rektor Universitas Muhammadiyah Malang Bapak Drs. Fauzan,
viii
2. Ibu Dekan Fakultas Ekonomi & Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang
Ibu Dr. Idah Zuhroh, M.M.
3. Dr. Masiyah Kholmi, M.M.,Ak., CA. selaku ketua jurusan yang dengan
tulus membantu dan mempermudah setiap masalah anak didiknya dalam menjalankan penelitiannya.
4. Ibu Dr. Eny Suprapti, M.M., Ak., CA. selaku pembimbing 1 dan Bapak Drs.
Dhaniel Syam, M.M., Ak., CA. selaku pembimbing 2 yang telah membimbing sepenuh hati dan sabar untuk menyelesaikan penelitian ini. 5. Ibu Dra. Siti Zubaidah, M.M., Ak., CA. selaku penguji 1 dan Bapak Drs.
Adi Prasetyo, M.Si., Ak., CA. selaku penguji 2 yang telah menguji dengan sabar dalam memberi kritikan dan saran atas penelitian ini.
6. Ucapan terimakasih kepada Darry Abiyyu dan Aulia Oktaviana P. atas
bantuan dan dukungannya yang telah bersedia meluangkan banyak waktunya untuk membantu dan menemani peneliti dalam menyelesaikan penelitian ini.
7. Ucapan Terimakasih secara khusus penulis sampaikan kepada kedua orang
tua dan keluarga tercinta yang selalu memberi dukungan dan motivasi dalam mengerjakan penelitian ini dengan sabar dan do’a yang terus dipanjatkan agar selalu diberi kelancaran dalam setiap urusan.
Kepada mereka semua, hanya ungkapan terimakasih dan do’a tulus yang dapat saya persembahkan, semoga segala yang telah mereka berikan kepada
ix
saya tercatat dengan tinta emas dalam lembaran catatan Roqib sebagai sebuah ibadah yang tiada ternilai. Aamiin.
Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangannya, saya persembahkan karya tulis ini kepada siapapun yang membutuhkannya. Kritik konstruktif dan saran dari semua pihak sangat saya harapkan untuk penyempurnaan karya-karya saya selanjutnya. Terimakasih.
Billahittaufiq Wal Hidayah.
Malang, 20 Agustus 2019
x
DAFTAR ISI
Cover ... i
Lembar Persetujuan ... ii
Lembar Pengesahan ... iii
Pernyataan Orisinalitas... iv
Abstrak ... v
Abstract ... vi
Kata Pengantar ... vii
Daftar Isi ... x
Daftar Gambar ... xiii
Daftar Tabel ... xiv
Daftar Lampiran ... xv
Daftar Pustaka ... xvii
BAB I PENDAHULUAN ... 1 1.1 Latar Belakang ... 1 1.2 Rumusan Masalah ... 5 1.3 Tujuan Penelitian ... 5 1.4 Manfaat Penelitian ... 5 BAB II KAJIAN PUSTAKA ... 7
2.1 Review Penelitian Terdahulu ... 7
2.2 Tinjauan Pustaka ... 9
xi
2.2.2 Keterbatasan laporan keuangan ... 14
2.3 Tinjauan teori tentang laporan keuangan ... 14
2.3.1 Pengertian analisis laporan keuangan ... 14
2.3.2 Tujuan analisis laporan keuangan ... 16
2.4 Tinjauan teori tentang analisis rasio keuangan ... 17
2.4.1 Pengertian analisis rasio keuangan ... 17
2.4.2 Jenis-jenis rasio keuangan ... 18
2.4.3 Rasio standar industri ... 23
2.4.4 Tujuan analisis rasio keuangan ... 23
2.5 Tinjauan teori tentang analisis Du Pont System ... 24
2.5.1 Pengertian analisis Du Pont System ... 24
2.5.2 Manfaat analisis Du Pont System ... 26
2.5.3 Keunggulan dan kelemahan Du Pont System ... 27
2.5.4 Return On Investment (ROI) ... 27
2.5.5 Return On Equity (ROE) ... 28
2.6 Tinjuan teori tentang kinerja keuangan ... 33
2.7 Analisis kinerja keuangan ... 34
BAB III METODE PENELITIAN ... 36
1.1 Jenis Penelitian ... 36
1.2 Populasi dan Sampel 3.2.1 Populasi ... 36
3.2.2 Sampel ... 36
1.3 Definisi Konseptual ... 37
1.4 Definisi Oprasional ... 38
xii
1.6 Pengumpulan Data ... 39
1.7 Teknik Analisis Data ... 39
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 41
4.1 Deskripsi Objek Penelitian ... 41
4.2 Penyajian Data ... 42
4.3 Analsisis Data ... 47
4.3.1 Analisis data Net Profit Margin ... 47
4.3.2 Analisis data Total Asset Turnover... 49
4.3.3 Analisis data Return On investment ... 52
4.4 Pembahasan ... 64 BAB V PENUTUP ... 66 5.1 Kesimpulan ... 66 5.2 Saran ... 67 5.2.1 Bagi perusahaan ... 67 5.2.2 Bagi investor ... 67
xiii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Skema Analisis Du Pont System ... 29
Gambar 4.1 Grafik perkembangan NPM perusahaan transportasi... 48
Gambar 4.2 Grafik rata-rata NPM perusahaan transportasi tahun 2016-2018 ... 49
Gambar 4.3 Grafik perkembangan TATO perusahaan transportasi ... 51
Gambar 4.4 Grafik rata-rata TATO perusahaan transporatsi tahun 2016-2018.... 52
Gambar 4.5 Grafik perkembangan ROI perusahaan transportasi ... 54
Gambar 4.6 Grafik rata-rata ROI perusahaan transportasi tahun 2016-2018 ... 55
Gambar 4.7 Du Pont Tertinggi PT. Cardig Aero Services Tbk. Periode 2016-2018 ... 62
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Rasio Standar Industri ... 23
Tabel 4.1 Daftar Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di BEI Periode 2016-2018 ... 41
Tabel 4.2 Data Penjualan Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018... 42
Tabel 4.3 Data Laba Bersih Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018 ... 44
Tabel 4.4 Data Total Aset Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018... 45
Tabel 4.5 Hasil Perhitungan Net Profit Margin Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018 ... 47
Tabel 4.6 Hasil Perhitungan Total Aset Turnover Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018 ... 50
Tabel 4.7 Hasil Perhitungan Return On Investment Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018 ... 53
Tabel 4.8 Rekapitulasi Nilai NPM, TATO dan ROI Perusahaan Transportasi Tahun 2016-2018 ... 55
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Perhitungan Du Pont System PT. Arpeni Pratama Ocean Line Tbk. Tahun
2016-2018 ... 69
Lampiran 2 Perhitungan Du Pont System PT. Adi Sarana Armada Tbk. Tahun
2016-2018 ... 70
Lampiran 3 Perhitungan Du Pont System PT. Pelayaran Bina Buana Raya Tbk. Tahun
2016-2018 ... 71
Lampiran 4 Perhitungan Du Pont System PT. Blue Bird Tbk. Tahun 2016-2018
... 72
Lampiran 5 Perhitungan Du Pont System PT. Berlian Laju Tanker Tbk. Tahun
2016-2018 ... 73
Lampiran 6 Perhitungan Du Pont System PT. Buana Lintas Lautan Tbk. Tahun
2016-2018 ... 74
Lampiran 7 Perhitungan Du Pont System PT. Cardig Aero Services Tbk. Tahun
2016-2018 ... 75
Lampiran 8 Perhitungan Du Pont System PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk. Tahun
2016-2018 ... 76 Lampiran 9 Perhitungan Du Pont System PT. Indonesia Transport & Infrastruktur Tbk. Tahun 2016-2018 ... 77
Lampiran 10 Perhitungan Du Pont System PT. ICTSI Jasa Prima Tbk. Tahun
2016-2018 ... 78
Lampiran 11 Perhitungan Du Pont System PT. Logindo Samudramakmur Tbk. Tahun
2016-2018 ... 79
Lampiran 12 Perhitungan Du Pont System PT. Eka Sari Lorena Transport Tbk. Tahun
2016-2018 ... 80
Lampiran 13 Perhitungan Du Pont System PT. Mitrabahtera Segara Sejati Tbk. Tahun
xvi
Lampiran 14 Perhitungan Du Pont System PT. Mitra International Resources Tbk.
Tahun 2016-2018 ... 82
Lampiran 15 perhitungan Du Pont System PT. Pelayaran Nelly Dwi Putri Tbk. Tahun
2016-2018 ... 83
Lampiran 16 Perhitungan Du Pont System PT. Sidomulyo Selaras Tbk. Tahun
2016-2018 ... 84
Lampiran 17 Perhitungan Du Pont System PT. Sillo Maritime Perdana Tbk. Tahun
2016-2018 ... 85
Lampiran 18 Perhitungan Du Pont System PT. Samudera Indonesia Tbk. Tahun
2016-2018 ... 86
Lampiran 19 Perhitungan Du Pont System PT. Soechi Lines Tbk. Tahun 2016-2018
... 87
Lampiran 20 Perhitungan Du Pont System PT. Express Transindo Utama Tbk. Tahun
2016-2018 ... 88 Lampiran 21 Perhitungan Du Pont System PT. Pelayaran Tempuran Emas Tbk. Tahun 2016-2018 ... 89 Lampiran 22 Perhitungan Du Pont System PT. Trans Power Marine Tbk. Tahun 2016-2018 ... 90 Lampiran 23 Perhitungan Du Pont System PT. Trada Alam Minera Tbk. Tahun 2016-2018 ... 91 Lampiran 24 Perhitungan Du Pont System PT. WEHA Tansportasi Indonesia Tbk. Tahun 2016-2018 ... 92 Lampiran 25 Perhitungan Du Pont System PT. Wintermar Offshore Marine Tbk. Tahun 2016-2018 ... 93 Lampiran 26 Perhitungan Du Pont System PT. Zebra Nusantara Tbk. Tahun 2016-2018 ... 94
xvii
DAFTAR PUSTAKA
Syam. 2015. “Analisis Kinerja Keuangan PT. Sanshiro Harapan Makmur dengan
Menggunakan Metode Du Pont System Periode 2010-2014”. Vol. 2, No.
1, hlm: 17-26. ISSN : 2442-3037.
Nurahma, dkk. 2016. “Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan dengan Menggunakan
Metode Du Pont System untuk Sub Sektor Pertambangan Batubara yang
Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2014”. Vol. 3, No. 1, hlm: 684-693. ISSN : 2355-9357.
Tarmizi dan Marlim. 2016. “Analisis Du Pont System dalam Mengukur Kinerja
Keuangan Perusahaan (Studi Kasus pada Perusahaan Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014”. Vol. 7, No. 2, hlm: 211-223. ISSN : 2087-2054.
Kasmir. 2012. “Analisis Laporan Keuangan”. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 12-554.
Riyanto, Bambang. 2010. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. BPFE. Yogyakarta, 329
xviii
Harahap. 2011. “Analisis Kritis atas Laporan Keuangan”. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 5-190.
Fahmi. 2011. “Analisis Kinerja Keuangan”. Bandung: Alfabeta, 2-68.
Ulum dan Juanda. 2016. “Metodologi Penelitian Akuntansi” Yogyakarta: Aditya Media Publishing, 78-96.
Munawir. 2010. “Analisis Laporan Keuangan”. Yogyakarta: Liberty, 91-92.
Brigham & Houston. 2010. “Dasar-dasar Manajemen Keuangan”. Jakarta: Salemba Empat, 153.
Horne, James C. Van dan John M Wachowicz Jr. 2012. Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan (Edisi 13). Jakarta : Salemba Empat, 17-222
Agnes Sawir. 2005. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan. PT Gramedia Pustaka, Jakarta, 13
Moh. Hanafi dan Abdul Halim, 2012, Analisis Laporan Keuangan Edisi Keempat, UPP STIM YKPN, Yogyakarta, 86
Ikatan Akuntan Indonesia. 2012. “Standart Akuntansi Indonesia”. Jakarta: Salemba Empat.
Syamsudin. 2009. “Manajemen Keuangan Perusahaan”. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 64.
xix
Mamduh M. Hanafi. 2012. “Manajemen Keuangan”. Bandung: Alfabeta, 157
Bursa Efek Indonesia. 2019. “Laporan Keaungan” diakses pada tanggal 29 Maret 2019 dari http://www.idx.co.id/
Monica Wareza. 2019. “Baru 140 Emiten Lapor Kinerja, Sektor Tambang Paling
Positif”. diakses pada tanggal 29 Maret 2019 dari
