FR 9M14 Financial Reports

(1)

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 DAN 31 DESEMBER 2013

DAN PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013

AND FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013

(2)

(3)

PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013

AND FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013

DAFTAR ISI

Halaman/

P a g e

Surat Pernyataan Direksi

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

Laporan Arus Kas Konsolidasian

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

1 - 3

4 - 5

6

7

8 - 141

Directors’ Statement Letter

Consolidated Statement of Financial Position

Consolidated Statement of Comprehensive Income

Consolidated Statement of Changes in Equity

Consolidated Statement of Cash Flows

(4)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

Notes September 30, 2014 December 31, 2013

A S E T A S S E T S

Aset Lancar Current Assets

Kas dan setara kas 2d,2i,5,48 104.492.572.558 140.454.346.595 Cash and cash equivalents

Investasi jangka pendek 2i,6,48 89.227.862.008 88.880.105.519 Short-term investment

Piutang usaha Trade receivables

Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of

cadangan kerugian allowance for impairment

penurunan nilai sebesar losses of

Rp 105.390.104.424 pada Rp 105,390,104,424

tanggal 30 September 2014 dan as of September 30, 2014 and

31 Desember 2013 2i,7,48 480.286.018.437 412.645.927.446 December 31, 2013

Pihak berelasi - setelah dikurangi

cadangan kerugian Related parties - net of

penurunan nilai sebesar allowance for impairment

Rp 5.757.041.934 pada tanggal losses of Rp 5,757,041,934

30 September 2014 as of September 30, 2014

dan 31 Desember 2013 2f,2i,7,41a,48 162.340.281.129 199.575.445.474 and December 31, 2013

Piutang lain-lain Other receivables

Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance

cadangan kerugian penurunan for impairment losses of

nilai sebesar Rp 11.082.051.389 Rp 11,082,051,389 as of

pada tanggal 30 September 2014 September 30, 2014

dan 31 Desember 2013 2i,8,48 562.088.164.775 600.011.653.796 and December 31, 2013

Pihak berelasi - setelah dikurangi Related parties - net of

cadangan kerugian penurunan allowance for impairment

nilai sebesar Rp 2.866.983.437 losses of Rp 2,866,983,437

pada tanggal 30 September 2014 as of September 30, 2014

dan 31 Desember 2013 2f,2i,8,41b,48 245.451.845 245.451.845 and December 31, 2013

Persediaan 2j,4k,9 1.826.097.408.671 1.079.412.659.448 Inventories

Pajak dibayar di muka 2s,25a 7.343.650.088 1.768.962.793 Prepaid taxes

Uang muka dan biaya dibayar di muka 2g,10 369.058.112.284 203.539.672.462 Advances and prepaid expenses

Aset yang diklasifikasikan sebagai Assets classified as

dimiliki untuk dijual 2ff,17 50.000.000.000 50.000.000.000 held for sale

Jumlah Aset Lancar 3.651.179.521.795 2.776.534.225.378 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

Dana dalam pembatasan 2d,2i,11,48 279.689.803.918 285.234.206.220 Restricted funds

Piutang pihak berelasi - Due from related parties - net of

setelah dikurangi cadangan allowance for

kerugian penurunan nilai sebesar impairment losses of

Rp 29.006.258.744 pada tanggal Rp 29,006,258,744as of

30 September 2014 dan September 30, 2014 and

31 Desember 2013 2f,2i,41c,48 2.040.091.737.013 1.791.605.397.563 December 31, 2013

Penyertaan saham dan Investment in shares of stock

uang muka penyertaan saham 2i,2l,4k,12 690.798.147.744 3.627.061.762.894 and advance for investment

Tanah yang belum dikembangkan 2k,4k,13 1.855.073.280.617 1.385.222.683.717 Land bank

Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of

akumulasi penyusutan accumulated depreciation

sebesar Rp 53.297.260.996 pada of Rp 53,297,260,996

tanggal 30 September 2014 dan as of September 30, 2014

Rp 40.540.006.057 pada and Rp 40,540,006,057

tanggal 31 Desember 2013 2m,14 665.862.393.581 678.619.648.520 as of December 31, 2013

Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 416.629.938.350 pada Rp 416,629,938,350as of

tanggal 30 September 2014 September 30, 2014 and

dan Rp 354.400.203.380 pada Rp 354,400,203,380 as of

tanggal 31 Desember 2013 2n,2o,2p,15 1.661.262.749.664 1.620.783.261.055 December 31, 2013

Aset pajak tangguhan 2s,25e 36.014.517.168 36.014.517.168 Deferred tax assets

Goodwill 2c,4k,16 1.656.509.849.848 34.699.665.173 Goodwill

Aset lain-lain 2i,18,48 71.748.441.929 65.349.051.378 Other assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 8.957.050.921.482 9.524.590.193.688 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 12.608.230.443.277 12.301.124.419.066 TOTAL ASETS

(5)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

2

Notes September 30, 2014 December 31, 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas Jangka Pendek Short-term Liabilities

Utang bank dan lembaga keuangan Short-term bank and financial

jangka pendek 2i,19,48 828.091.751.342 815.520.870.533 institution loans

Utang usaha - pihak ketiga 2i,20,48 206.628.580.724 181.171.057.178 Trade payables - third parties

Utang lain-lain Other payables

Pihak ketiga 2i,21,48 204.218.044.464 267.969.060.095 Third parties

Pihak berelasi 2f,2i,21,41d,48 499.735.855 499.735.855 Related parties

Biaya masih harus dibayar 2i,22,48 127.162.990.879 247.199.822.053 Accrued expenses

Liabilitas imbalan kerja karyawan

jangka pendek 2u 4.605.122.744 3.183.094.324 Short-term employee benefits

Uang muka pelanggan 2i,2r,23,41f,48 456.669.505.860 191.091.844.738 Advances from customers

Pendapatan ditangguhkan 2r,24,41g 94.909.627.989 170.839.751.832 Deferred income

Utang pajak 2s,25b 322.320.945.051 257.107.223.558 Taxes payable

Liabilitas jangka panjang yang jatuh Current maturities

tempo dalam satu tahun of long-term debts

Utang bank 2i,26,48 135.728.052.681 170.172.783.613 Bank loans

Utang usaha 2i,27,48 17.182.834.290 17.193.791.670 Trade payables

Liability for purchase

Utang pembelian aset tetap 2i,29,48 774.292.682 1.173.135.811 of fixed assets

Utang obligasi dan obligasi konversi Bonds payable anddue from

yang jatuh tempo 2i,2x,28,48 2.076.040.000.000 2.072.130.000.000 redemption ofconvertible bonds

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 4.474.831.484.561 4.395.252.171.260 Total Short-term Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Long-term Liabilities

Pendapatan ditangguhkan 2r,24,41g 89.162.668.211 84.462.071.455 Deferred income

Uang muka pelanggan 2i,2r,23,41f,48 75.445.717.537 117.432.560.647 Advances from customers

Liabilitas imbalan kerja karyawan

jangka panjang 2u,39 51.889.388.559 50.940.217.589 Long-term employee benefits

Utang pihak berelasi 2f,2i,41e,48 40.943.029.944 19.614.553.028 Due to related parties

Utang dividen 2e,30 669.117.279 669.117.279 Dividends payable

Liabilitas jangka panjang - setelah

dikurangi bagian jatuh tempo Long-term debts - net of current

dalam satu tahun maturities

Utang bank 2i,26,48 470.483.436.317 461.948.897.285 Bank loans

Utang usaha 2i,27,48 - - Trade payables

Liability for purchase

Utang pembelian aset tetap 2i,29,48 1.474.017.580 1.520.094.898 of fixed assets

Cadangan atas penggantian Reserve for replacement of

perabotan dan peralatan operasional 2v,2w 5.911.946.378 3.891.219.837 operatingfurniture and equipment

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 735.979.321.805 740.478.732.018 Total Long-Term Liabilities

Jumlah Liabilitas 5.210.810.806.366 5.135.730.903.278 Total Liabilities

(6)

Ekuitas Equity

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to

kepada entitas induk parent entity

Modal saham - nilai nominal saham Capital stock - par value seri A Rp 500 per saham dan A series of Rp 500 per share

saham seri B Rp 100 and B series of Rp 100 per share

Modal dasar - terdiri dari Authorized capital - 1,400,000,000

1.400.000.000 saham seri A shares for A series and

dan 93.000.000.000 93,000,000,000 shares

saham seri B for B series

Ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid -

1.400.000.000 saham seri A A series of 1,400,000,000 shares

dan 42.121.913.019 saham seri B and B series of 42,121,913,019

pada tanggal 30 September 2014 shares as of September 30, 2014

dan 31 Desember 2013 30 4.912.191.301.900 4.912.191.301.900 and December 31, 2013

Tambahan modal disetor - bersih 2q,32 2.981.005.868.523 2.981.005.868.523 Additional paid-in capital - net

Saham yang diperoleh kembali sebanyak

120.750.000 saham pada tanggal Treasury stock of 120,750,000

30 September 2014 shares as of September 30, 2014

dan 31 Desember 2013 2cc,33 (27.835.501.000 ) (27.835.501.000 ) and December 31, 2013

Saldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 40.435.548.418 40.435.548.418 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya (273.816.587.216 ) (484.308.483.636 ) Unappropriated

Komponen ekuitas lainnya (329.336.224.915 ) (326.347.594.811 ) Others equity

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to

entitas induk 7.302.644.405.710 7.095.141.139.394 parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,44a 94.775.231.201 70.252.376.394 Non-controlling interest

Jumlah Ekuitas 7.397.419.636.911 7.165.393.515.788 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 12.608.230.443.277 12.301.124.419.066 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(7)

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.

4

September 30, 2013

(Disajikan kembali, lihat Catatan 4 butir d dan 18/ As restated, see Catatan/ 30 September 2014/ Notes 4 point d Notes September 30, 2014 and 18)

PENGHASILAN USAHA BERSIH 2r,34,41a 1.308.271.048.164 2.675.393.894.861 NET REVENUES

BEBAN POKOK PENGHASILAN 2r,35 652.117.340.948 1.062.285.611.661 COST OF REVENUES

LABA KOTOR 656.153.707.216 1.613.108.283.200 GROSS PROFIT

Beban penjualan 2r,36a (48.161.966.326 ) (65.339.928.630 ) Selling expenses

2n,2u,

Beban umum dan administrasi 7,15,36b,39 (323.054.265.367 ) (455.405.904.333 ) General and administrative expenses

Penghasilan (beban) bunga dan Interest income (expense) and

keuangan - bersih 2i,26,37 20.293.051.420 (690.327.459.070 ) financial charges - net

Laba selisih kurs - bersih 2h 1.796.833.090 (334.813.658 ) Gain on foreign exchange - net

Laba penjualan aset tetap 2n,15 71.516.667 101.713.714 Gain on sales of fixed asset

Bagian atas rugi bersih Entitas Equity in net loss of Associated

Asosiasi - bersih 2l,12 (2.298.615.154 ) (48.090.580.668 ) Companies – net

Laba atas penjualan investasi Gain on sales of investment

saham Entitas Anak dan Entitas - 646.698.874.811 in Subsidiaries and Associate

Asosiasi Company

Lain-lain - bersih 38 (36.069.063.642 ) (31.208.394.327 ) Others - net

LABA SEBELUM TAKSIRAN INCOME BEFOREPROVISION FOR

BEBAN PAJAK 268.731.197.904 969.201.791.039 TAX EXPENSES

TAKSIRAN BEBAN PAJAK 2s,25c PROVISION FOR TAX EXPENSES

Tangguhan - 499.748.678 Deffered

Final (53.652.040.019 ) (213.734.874.346 ) Final

Tahun berjalan - (5.242.264.919 ) Current

Jumlah taksiran beban Total provision for tax

pajak - bersih (53.652.040.019 ) (218.477.390.587 ) expenses - net

LABA TAHUN BERJALAN DARI INCOME FOR THE YEARFROM

OPERASI YANG DILANJUTKAN 215.079.157.885 750.724.400.452 CONTINUING OPERATIONS

OPERASI YANG DIHENTIKAN DISCONTINUED OPERATIONS

Laba tahun berjalan dari operasi Gain for the year from discontinued

yang dihentikan 2ff,17 - 2.684.784.029 operations

LABA TAHUN BERJALAN 215.079.157.885 753.409.184.481 INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE INCOME

LAIN (EXPENSES)

Selisih kurs karena penjabaran laporan Exchange differences due to

keuangan (3.179.539.910 ) (168.755.890.521 ) financial statements translation

Laba yang belum terealisasi atas Unrealized gain on investment

investasi efek yang tersedia untuk dijual 190.909.806 339.089.008.349 under available-for-sale

Jumlah pendapatan (beban) komprehensif lain Total other comprehensive income

tahun berjalan bersih setelah pajak (2.988.630.104 ) 170.333.117.828 (expenses)for the year net after tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN 212.090.527.781 923.742.302.309 FOR THE YEAR

(8)

September 30, 2013

(Disajikan kembali, lihat Catatan 4 butir d dan 18/ As restated, see Catatan/ 30 September 2014/ Notes 4 point d Notes September 30, 2014 and 18)

Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Income For The Year

Diatribusikan Kepada: Attributable To:

Pemilik entitas induk 210.491.896.420 757.554.404.607 Owners of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,44b 4.587.261.465 (4.145.220.126 ) Non-controlling interest

Jumlah 215.079.157.885 753.409.184.481 Total

Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income Yang Dapat Diatribusikan Kepada: For The Year Atributable To: Pemilik entitas induk 207.503.266.316 927.887.522.435 Owners of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,44b 4.587.261.465 (4.145.220.126 ) Non-controlling interest

Jumlah 212.090.527.781 923.742.302.309 Total

Laba Per Saham Dasar Yang Basic Income Per Share

Dapat Diatribusikan Kepada Attributable To Owners

Pemilik Entitas Induk 2aa,46 Of The Parent Entity

Laba dari: Income from:

- operasi yang dilanjutkan 4,84 17,35 continuing operations

-- operasi yang dihentikan - 0,06 discontinued operations -

Laba tahun berjalan 4,84 17,41 Income for the year

(9)

Saldo awal, 1 Januari 2013 4.912.191.301.900 2.926.273.855.564 (27.835.501.000) (338.542.753.083) 54.732.012.959 (14.882.633.354) 7.064.267.008 - 40.435.548.418 (253.231.284.488) 7.306.204.813.924 1.858.009.459.054 9.164.214.272.978 Balance, January 1, 2013

Laba (rugi) komprehensif tahun Comprehensive income (loss)

berjalan - - - 339.089.008.349 - - (168.755.890.521) - - 757.554.404.607 927.887.522.435 (4.145.220.126) 923.742.302.309 for the year

Kepentingan non-pengendali yang Non-controlling interests arising

timbul dari akuisisi dan from acquisition and

dekonsolidasi Entitas Anak - - - - - (1.781.326.049.412) (1.781.326.049.412) deconsolidation of Subsidiaries

Saldo akhir, 30 September 2013 4.912.191.301.900 2.926.273.855.564 (27.835.501.000) 546.255.266 54.732.012.959 (14.882.633.354) (161.691.623.513) - 40.435.548.418 504.323.120.119 8.234.092.336.359 72.538.189.516 8.306.630.525.875 Balance, September 30, 2013

Saldo awal, 1 Januari 2014 4.912.191.301.900 2.981.005.868.523 (27.835.501.000) 1.175.201.029 - (14.882.633.354) (312.640.162.486) - 40.435.548.418 (484.308.483.636) 7.095.141.139.394 70.252.376.394 7.165.393.515.788 Balance, January 1, 2014

Laba komprehensif tahun Comprehensive income

berjalan - - - 190.909.806 - - (3.179.539.910) - - 210.491.896.420 207.503.266.316 4.587.261.465 212.090.527.781 for the year

Penambahan investasi pada Addition investment in

Entitas Anak oleh kepentingan Subsidiaries by non-controlling

non-pengendali - - - - - 90.768.085 90.768.085 interest

Kepentingan non-pengendali yang Non-controlling interests arising

timbul dari akuisisi Entitas Anak from acquisition of Subsidiary

(lihat Catatan 4 butir k) - - - - - 19.844.825.257 19.844.825.257 (see Note 4 point k)

Saldo akhir, 30 September 2014 4.912.191.301.900 2.981.005.868.523 (27.835.501.000) 1.366.110.835 - (14.882.633.354) (315.819.702.396) - 40.435.548.418 (273.816.587.216) 7.302.644.405.710 94.775.231.201 7.397.419.636.911 Balance, September 30, 2014

(10)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING

Penerimaan kas dari pelanggan 1.399.608.645.352 3.307.350.611.486 Cash received from customers

Pembayaran kas kepada pemasok (675.945.743.031 ) (2.171.829.207.507 ) Cash paid to suppliers

Pembayaran kas kepada karyawan (179.169.119.050 ) (192.541.821.374 ) Cash paid to employees

Pembayaran kas untuk beban umum, Cash paid for general, administrative

administrasi dan lain-lain (269.537.524.722 ) (324.922.112.605 ) and other expenses

Pembelian dan pematangan tanah - bersih - (346.495.582.417 ) Acquisition of land and land clearing - net

Kas yang diperoleh dari operasi 274.956.258.549 271.561.887.583 Cash received from operations

Penerimaan bunga 4.780.958.915 9.313.973.744 Interest received

Pembayaran beban keuangan (66.856.160.855 ) (107.469.372.545 ) Interest and financial expenses payment

Pembayaran pajak (41.261.222.246 ) (294.041.546.229 ) Tax payment

Kas Bersih Yang Diperoleh Dari Net Cash Received From

(Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi 171.619.834.363 (120.635.057.447 ) (Used For) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES

Pembelian aset tetap dan Acquisition of fixed assets and

properti investasi (41.810.450.059 ) (95.588.566.813 ) investment properties

Penurunan (peningkatan) Decrease (increase) in

penyertaan saham (1.700.000.000 ) 218.884.481.670 investment in shares

aset kerjasama operasi (4.645.752.889 ) 634.755.508 joint ventures assets

investasi jangka pendek (347.756.489 ) 17.846.112.821 short-term investments

Penurunan (peningkatan)

dana dalam pembatasan 5.544.402.302 (88.548.208.701 ) Decrease (increase) in restricted fund

Penerimaan penjualan aset tetap dan Proceeds from sale of fixed assets and

properti investasi 350.000.000 105.057.256 investment properties

(Digunakan Untuk) Aktivitas Investasi (42.609.557.135 ) 53.333.631.741 (Used) For Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING

PENDANAAN ACTIVITIES

Penurunan pinjaman bank jangka panjang (26.015.167.971 ) (728.420.004.465 ) Decrease in long-term bank loans

Pembayaran utang obligasi - (280.000.000.000 ) Payment of bonds

Peningkatan bank dan Increase in short-term

lembaga keuangan jangka pendek 8.046.984.890 560.287.099.386 bank and financial institutions loans

Peningkatan (penurunan) Increase (decrease) in

utang pihak berelasi (160.019.503.806 ) 284.825.385.002 due to related parties

Decrease in liability for

Penurunan utang pembelian aset tetap (444.920.447 ) (2.261.358.198 ) purchase of fixed assets

Penurunan piutang pihak berelasi 11.781.742.310 176.674.553.903 Decrease in due from related parties

Penurunan utang usaha jangka panjang (10.957.380 ) (3.475.264.496 ) Decrease in long-term trade payables

(Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan (166.661.822.404 ) 7.630.411.132 (Used For) Financing Activities

PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASE (DECREASE) IN

KAS DAN SETARA KAS (37.651.545.176 ) (59.671.014.574 ) CASH AND CASH EQUIVALENTS

DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECTS OF CHANGES IN

NILAI TUKAR ATAS KAS DAN EXCHANGE RATE ON CASH AND

SETARA KAS (470.919.807 ) (1.464.024.133 ) CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AWAL TAHUN 140.454.346.595 268.369.116.374 AT BEGINNING OF THE YEAR

Kas dan setara kas dari Cash and cash equivalents

akuisisi Entitas Anak 2.160.690.946 - on acquisition of Subsidiary

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 104.492.572.558 207.234.077.667 AT END OF THE YEARS

(11)

a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bakrieland Development Tbk. (“Entitas Induk”) didirikan pada tanggal 12 Juni 1990 dengan Akta Notaris John Leonard Waworuntu, S.H., No. 209. Akta pendirian Entitas Induk disahkan oleh Menteri

Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat

Keputusan No. C2-1978.HT.01.01.TH.91 tanggal 31 Mei 1991 dan diumumkan dalam Berita

Negara Republik Indonesia No. 93 tanggal

19 November 1991. Anggaran dasar Entitas Induk telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain, mengenai perubahan nama dari PT Elang

Realty Tbk. menjadi PT Bakrieland

Development Tbk. yang diaktakan dengan Akta Notaris Harun Kamil, S.H., No. 29 tanggal 3 April 1997, yang telah disetujui oleh Menteri

Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat

Keputusan No. C2-3097.HT.01.04.Th.97 tanggal 25 April 1997, dan perubahan Anggaran Dasar selanjutnya termuat pada Akta Notaris Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 216 tanggal 23 Juni 2008 mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Entitas Induk untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-58505-AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 3 September 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 96 tanggal

28 November 2008 Tambahan No. 25686.

Perubahan Anggaran Dasar terakhir termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 5 tanggal 28 Juni 2013 yang dibuat di hadapan Aryanti Astisari, S.H, M.Kn, Notaris di Jakarta. Perubahan tersebut telah dilaporkan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan No. AHU-AH.01.10-31686 tanggal 31 Agustus 2012.

PT Bakrieland Development Tbk. (“The Company”) was established with Notarial Deed No. 209 of

John Leonard Waworuntu, S.H., dated

June 12, 1990. The Company’s articles of

incorporation was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision

Letter No. C2-1978.HT.01.01.TH.91 dated

May 31, 1991 and was published in the State Justice of the Republic of Indonesia, in its Decision

Letter No. C2-3097.HT.01.04.Th.97 dated

April 25, 1997 and the last Article of Association were amended by Notarial Deed No. 216 of Sutjipto, S.H., M.Kn., dated June 23, 2008 in order to conform with Corporate Law No. 40 Year 2007. dated November 28, 2008. The latest amendment of the Company’s Articles of Association was stated in the Deed No. 5 dated June 28, 2013 regarding Statement of Meeting Resolution, which drawn up in the presence of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta. This amendment has been reported to and accepted by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of

Indonesia in its Acknowledgement Letter

No. AHU-AH.01.10-31686 dated August 31, 2012.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Entitas Induk bergerak dalam bidang pembangunan, perdagangan dan jasa, termasuk usaha jasa manajemen dan penyertaan pada Entitas yang berhubungan dengan usaha real estat dan properti, serta dalam bidang infrastruktur.

According to Article 3 of the Article of Association, the scope of the Company’s activities comprises of development, trading and services, including management service and investment in real estate and property, and infrastructure.

Entitas Induk berdomisili di Jakarta, kantor pusat Entitas Induk berlokasi di Gedung Wisma Bakrie 1 Lantai 6 dan 7, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. B1, Jakarta Selatan. Saat ini Grup memiliki properti yang terletak di Jakarta, Bogor, Sukabumi, Bekasi, Lampung, Batam, Balikpapan, Tangerang, Bali dan Yogyakarta.

The Company is domiciled in Jakarta and its head office is located at Wisma Bakrie 1, 6th and 7th Floor, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. B1, South Jakarta. Group have property at Jakarta, Bogor, Sukabumi, Bekasi, Lampung, Batam, Balikpapan, Tangerang, Bali and Yogyakarta.

Entitas Induk mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990.

(12)

b. Penawaran Umum Efek dan Obligasi Entitas Induk

b. Public Offering of Shares and Bonds of The Company

Pada tanggal 13 Oktober 1995, Entitas Induk telah memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan

Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM)

No. S-1304/PM/1995 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat atas 110 juta lembar saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham melalui Bursa Efek Jakarta dengan harga penawaran Rp 625 per lembar saham. Entitas Induk telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 30 Oktober 1995.

On October 13, 1995, the Company has obtained an effective statement letter from the Chairman of

the Capital Market Supervisory Agency

(BAPEPAM) No. S-1304/PM/1995 to undertake an Intial Public Offering of its 110 million shares with par value of Rp 500 per share through Jakarta Stock Exchange at the offering price of Rp 625 per share. The Company has listed all its shares issued and fully paid in the Jakarta Stock Exchange on October 30, 1995.

Pada tanggal 15 September 1997, Entitas Induk melakukan Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atas 1.050 juta lembar saham dengan nilai nominal dan harga penawaran Rp 500 per lembar saham. Seluruh saham telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 6 Oktober 1997.

On September 15, 1997, the Company conducted a Limited Public Offering I through pre-emptive rights to issue 1,050 million shares with par value and offering price of Rp 500 per share. The whole shares have been listed in the Jakarta Stock Exchange on October 6, 1997.

Pada tanggal 22 November 2005, Entitas Induk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan HMETD atas 4,2 miliar lembar saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 100 per lembar saham dan harga penawaran Rp 150 per lembar saham yang seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 12 Desember 2005.

On November 22, 2005, the Company conducted a Limited Public Offering II through pre-emptive rights to issue 4.2 billion B series shares with par value of Rp 100 per share and offering price of Rp 150 per share, which all of its shares issued and fully paid have been listed in the Jakarta Stock Exchange on December 12, 2005.

Pada tanggal 16 April 2007 Entitas Induk memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham dari ketua Bapepam-LK untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III dengan HMETD atas 14 miliar saham biasa seri B dengan nominal Rp 100 per lembar saham dan harga penawaran Rp 200 per lembar saham, yang seluruh saham ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 1 Mei 2007. Dengan diterbitkannya saham tersebut, maka jumlah saham Entitas Induk yang telah dicatatkan di bursa menjadi sebanyak 19.600.000.000 lembar saham.

On April 16, 2007, the Company received Effective Letter for share issuance from Bapepam-LK to conduct a Limited Public Offering III through pre-emptive rights to issue 14 billion B series shares with par value Rp 100 per share and offering price of Rp 200 per share, which all of its shares issued and fully paid have been listed in the Jakarta Stock Exchange on May 1, 2007. Therefore the total of the Company’s shares listed on Stock Exchange is 19,600,000,000 shares.

Berkenaan dengan Penawaran Umum Terbatas III, Entitas Induk juga menerbitkan Waran Seri I, dimana untuk setiap 50 saham baru hasil pelaksanaan HMETD tersebut melekat 7 Waran Seri I yang

diberikan cuma-cuma sebagai insentif bagi

pemegang saham Entitas Induk dan/atau pemegang

HMETD yang melaksanakan haknya (lihat

Catatan 31).

In regards to Limited Public Offering III, the Company also issued Warrant Series I in which for each 50 new shares from pre-emptive rights includes 7 Warrants Series I issued as incentive for the Company shareholders and/or pre-emptive rights holders that exercise their right (see Note 31).

Pada tanggal 30 November 2007, Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya telah bergabung menjadi Bursa Efek Indonesia.

(13)

b. Penawaran Umum Efek dan Obligasi Entitas Induk (lanjutan)

b. Public Offering of Shares and Bonds of The Company (continued)

Pada tanggal 28 Februari 2008, Entitas Induk telah mendapatkan pemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan berdasarkan Surat No. S-1220/BL/2008.

On February 28, 2008, the Company received effective confirmation statement in regards with Public Offering of Fixed Rate Bonds I Bakrieland Development Year 2008 from Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency’s based on its Letter No. S-1220/BL/2008.

Pada tanggal 11 Maret 2008, Entitas Induk menerbitkan Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap, dengan PT Bank Permata Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi keseluruhan adalah Rp 500 miliar (lihat Catatan 28 butir b).

On March 11, 2008, the Company issued its Bakrieland Development Bonds I Year 2008 with Fixed Rates, with PT Bank Permata Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 500 billion (see Note 28 point b).

Pada tanggal 25 Juni 2010 Entitas Induk memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham dari ketua Bapepam-LK untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas IV dengan HMETD atas 19,96 miliar lembar saham biasa seri B dengan nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 160 per lembar saham. Dengan diterbitkannya saham tersebut, maka jumlah saham Entitas Induk yang telah dicatatkan di bursa menjadi sebanyak 43,52 miliar lembar saham.

On June 25, 2010, the Company received Effective

Letter for share issuance from Bapepam-LK to conduct a Limited Public Offering IV through pre-emptive rights to issue B series of 19.96 billion shares with par value of Rp 100 per share and offering price of Rp 160 per share. Therefore the total of shares listed on Stock Exchange is 43.52 billion shares.

Berkenaan dengan Penawaran Umum Terbatas IV tersebut, Entitas Induk juga menerbitkan waran, dimana untuk setiap 20 saham baru hasil pelaksanaan HMETD tersebut melekat 7 Waran Seri II yang diberikan cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Entitas Induk dan/atau pemegang

HMETD yang melaksanakan haknya (lihat

Catatan 31).

In regards to the Limited Public Offering IV, the

Company also issued Warrant Series II in which for each 20 new shares from pre-emptive rights includes 7 warrants series II issued as incentive for the Company shareholders and/or pre-emptive rights holders that exercise their right (see Note 31).

c. Struktur Entitas Anak c. The Structure of Subsidiaries

Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Entitas Induk memiliki Entitas Anak sebagai berikut:

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the Company has Subsidiaries as follows:

30 September 2014/September 30, 2014

Persentase Jumlah Aset

Kepemilikan / (sebelum eliminasi) / Entitas Anak / Lokasi Proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets

Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)

Kepemilikan saham secara Langsung / Direct Ownership:

PT Citrasaudara Abadi (“CSA”) Tangerang,

Banten 99,99 1988 Rp 9.748.154.701

PT Villa Del Sol (“VDS”) b) Cipanas,

Jawa Barat 99,99 1990 Rp 251.806.014.962

PT Krakatau Lampung Tourism

Development (“KLTD”) Lampung 90,00 1994 Rp 200.575.625.009 PT Graha Andrasentra Bogor,

Propertindo (“GAP”) Jawa Barat 99,97 1988 Rp 2.099.643.507.650 PT Bakrie Swasakti Utama (“BSU”) Jakarta dan

Yogyakarta 69,63 1982 Rp 6.258.367.544.636

(14)

30 September 2014/September 30, 2014

BLD Investment Pte. Ltd. (”BLDI”) Singapura 100,00 2010 Rp 1.337.011.190.635 Limitless World International Dubai,

Services-6 Ltd. (“LW-6”) United Arab Emirates 100,00 2008 Rp 731.318.358.297 PT Bahana Sukmasejahtera

(“BSS”) a) _{Bogor, Jawa Barat} _99,96 ₁₉₉₆ _Rp _{953.966.101.217}

Melalui BSU / Through BSU:

PT Bakrie Pesona Rasuna (“BPR”) Jakarta 98,80 1996 Rp 25.369.132.236 PT Rasuna Residence Development

(“RRD”) Jakarta 98,80 2004 Rp 52.456.500.384

PT Provices Indonesia (“PVI”) Jakarta 99,93 2008 Rp 13.460.814.016 PT Graha Multi Insani (“GMI”) Yogyakarta 98,90 2011 Rp 246.526.530.619 PT Bakrie Pangripta Loka (“BPLK”) Jakarta 75,17 2008 Rp 178.640.238.727 PT Mutiara Masyhur Sejahtera Sidoarjo

(“MMS”) Jawa Timur 99,21 2005 Rp 942.888.326.414

Melalui BNS / Through BNS:

PT Libratindo Gemilang (“LG”) Balikpapan,

Kalimantan Timur 99,99 2006 Rp 28.077.808.435

PT Bakrie Graha Nirwana (“BGN”) a) _Jakarta _99,99 ₂₀₀₈ _Rp _{12.540.748.615}

PT Nirwana Legian Hotel (“NLH”) Kuta, Bali 99,92 2008 Rp 137.595.597.220 PT Bakrie Bangun Persada (“B2P”) Jakarta 99,99 2008 Rp 96.107.989.262 PT Bakrie Batavia Krisna (“B2K”) b) _Jakarta _80,00 ₂₀₁₂ _Rp _105.854.406

PT Bali Nirwana Dwitama (“BND”) b) Jakarta 99,99 2012 Rp 50.000.000.000 PT Bali Nirwana Tritama (“BNT”) b) Jakarta 99,99 2012 Rp 50.000.000.000 PT Bali Nirwana Caturtama (“BNC”) b) Jakarta 99,99 2012 Rp 50.000.000.000

Melalui BI / Through BI:

PT Alberta Utilities (“AU”) b) _Jakarta _75,04 ₂₀₀₆ _Rp _{3.899.414.945}

Melalui LW-6 / Through LW-6:

PT Bakrie Swasakti Utama (“BSU”) Jakarta 30,00 1982 Rp 6.258.367.544.636 PT Bumi Daya Makmur (“BDM”) Jakarta 30,00 2006 Rp 983.045.716.234 PT Superwish Perkasa (“SP”) Jakarta 30,00 2006 Rp 1.550.702.347.352

Melalui BLDI / Through BLDI:

BLD Asia Pte. Ltd. (“BLDA”) Singapura 100,00 2010 Rp 1.252.491.407.963

Melalui BGI / Through BGI:

PT Hotel Elty Tenggarong

(dahulu / formerly PT Bakrie Armo

Nirwana) (“BAN”) Balikpapan,

Melalui BSS / Through BSS:

PT Sanggraha Pelita Sentosa Bekasi,

(“SPS”) Sukabumi,

Jawa Barat 99,52 1995 Rp 14.129.386.809

PT Graha Intan Bali (“GIB”) b) Bali 99,00 1997 Rp 16.166.399.921

31 Desember 2013/December 31, 2013

Kepemilikan saham secara Langsung / Direct Ownership:

PT Citrasaudara Abadi (“CSA”) Tangerang,

Banten 99,99 1988 Rp 9.743.154.701

PT Villa Del Sol (“VDS”) b) _Cipanas,

Jawa Barat 99,99 1990 Rp 251.830.026.962

PT Krakatau Lampung Tourism

(15)

c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)

PT Bakrie Swasakti Utama (“BSU”) Jakarta dan

Yogyakarta 69,63 1982 Rp 5.901.228.903.528

PT Superwish Perkasa (“SP”) Jakarta 69,99 2006 Rp 1.523.492.788.248 PT Bakrie Nirwana Semesta (“BNS”) Jakarta 99,99 2007 Rp 1.787.832.584.331 PT Bumi Daya Makmur (“BDM”) Jakarta 69,99 2006 Rp 930.959.376.949 PT Bakrie Infrastructure (“BI”) Jakarta 69,99 2007 Rp 70.447.083.758 PT Bakrie Graha Investama (“BGI”) Jakarta 99,98 2009 Rp 16.925.971.731 PT Bakrie Sentra Investama (“BSI”) Jakarta 99,96 2009 Rp 9.712.449.889 BLD Investment Pte. Ltd. (”BLDI”) Singapura 100,00 2010 Rp 1.334.723.315.298 Limitless World International Dubai,

Services-6 Ltd. (“LW-6”) United Arab Emirates 100,00 2008 Rp 731.318.358.291 PT Bahana Sukmasejahtera

(“BSS”) a) Bogor, Jawa Barat 99,96 1996 Rp 953.963.277.004

PT Bakrie Pesona Rasuna (“BPR”) Jakarta 98,80 1996 Rp 19.118.337.786 PT Rasuna Residence Development

(“RRD”) Jakarta 98,80 2004 Rp 34.782.852.334

PT Provices Indonesia (“PVI”) Jakarta 99,93 2008 Rp 24.512.084.668 PT Graha Multi Insani (“GMI”) Yogyakarta 98,90 2011 Rp 160.590.666.235 PT Bakrie Pangripta Loka (“BPLK”) Jakarta 75,17 2008 Rp 159.614.592.588

Melalui BNS / Through BNS:

PT Libratindo Gemilang (“LG”) Balikpapan,

PT Bakrie Graha Nirwana (“BGN”) a) Jakarta 99,99 2008 Rp 12.519.608.096 PT Nirwana Legian Hotel (“NLH”) Kuta, Bali 99,92 2008 Rp 96.266.975.267 PT Bakrie Bangun Persada (“B2P”) Jakarta 99,99 2008 Rp 96.862.069.197 PT Bakrie Batavia Krisna (“B2K”) b) Jakarta 80,00 2012 Rp 105.854.407 PT Bali Nirwana Dwitama (“BND”) b) Jakarta 99,99 2012 Rp 50.000.000.000 PT Bali Nirwana Tritama (“BNT”) b) _Jakarta _99,99 ₂₀₁₂ _Rp _{50.000.000.000}

PT Bali Nirwana Caturtama (“BNC”) b) _Jakarta _99,99 ₂₀₁₂ _Rp _{50.000.000.000}

Melalui BI / Through BI:

PT Alberta Utilities (“AU”) b) _Jakarta _75,04 ₂₀₀₆ _Rp _{3.899.093.246}

Melalui LW-6 / Through LW-6:

PT Bakrie Swasakti Utama (“BSU”) Jakarta 30,00 1982 Rp 5.901.228.903.528 PT Bumi Daya Makmur (“BDM”) Jakarta 30,00 2006 Rp 930.959.376.949 PT Superwish Perkasa (“SP”) Jakarta 30,00 2006 Rp 1.523.492.788.248

BLD Asia Pte. Ltd. (“BLDA”) Singapura 100,00 2010 Rp 1.250.203.229.106

Melalui BGI / Through BGI:

PT Hotel Elty Tenggarong

(dahulu / formerly PT Bakrie Armo

Nirwana) (“BAN”) Balikpapan,

Melalui BSS / Through BSS:

PT Sanggraha Pelita Sentosa Bekasi,

(“SPS”) Sukabumi,

Jawa Barat 99,52 1995 Rp 14.126.307.250

PT Graha Intan Bali (“GIB”) b) _Bali _99,00 ₁₉₉₇ _Rp _{16.166.399.921}

a)_{Entitas dalam tahap pengembangan} b)_{Tidak aktif}

(16)

Kegiatan usaha Entitas Anak adalah sebagai berikut: Activities of Subsidiaries are as follows:

Entitas Anak / Subsidiaries

Kegiatan usaha / Activities

Kepemilikan langsung / Direct ownership

PT Citrasaudara Abadi Perumahan / Residential area

PT Villa Del Sol Pengembangan pariwisata di Cianjur, Jawa Barat /

Tourism Development in Cianjur, West Java

PT Krakatau Lampung Tourism Development Pembangunan kawasan wisata Krakatoa Nirwana Resort

Krakatoa Nirwana Resort Tourism Resort Development

PT Graha Andrasentra Propertindo Real estat, properti, perumahan dan perhotelan /

Real estate, property, residential area and hotels

PT Bakrie Swasakti Utama Real estat, properti, apartemen, perhotelan dan

perkantoran/

Real estate, property, apartment, hotels and office spaces

PT Superwish Perkasa Pembangunan dan real estat / Construction and real estate

PT Bakrie Nirwana Semesta Pembangunan, perdagangan dan jasa /

Construction, trading and services

PT Bumi Daya Makmur Perdagangan, pembangunan dan jasa /

Trading, construction and services

PT Bakrie Infrastructure Pembangunan, perdagangan dan jasa /

PT Bakrie Graha Investama Perdagangan, pembangunan dan jasa /

PT Bakrie Sentra Investama Perdagangan, pembangunan dan jasa /

BLD Investment Pte. Ltd. Investasi dan pendanaan / Investments and refinancing

Limitless World International Services - 6 Perusahaan investasi / Investments company

PT Bahana Sukmasejahtera Perumahan dan real estat / Residential area and real estate

PT Bakrie Nirwana Realty Perumahan dan real estat / Residential area and real estate

Kepemilikan tidak langsung / Indirect ownership

Melalui GAP / ThroughGAP:

Sugillite Company Limited. Perusahaan investasi / Investments company

PT Bakrie Pesona Rasuna Pengelola Plaza Festival, Elite Club Epicentrum,

Gelanggang Mahasiswa “Soemantri Brojonegoro” /

Management of Plaza Festival, Elite Club Epicentrum, Sport Center “Soemantri Brojonegoro”

PT Rasuna Residence Development Pengelola Hotel Aston Rasuna Residence /

Management of Hotel Aston Rasuna Residence

PT Provices Indonesia Pengelola gedung, apartemen dan perumahan /

Management of building, apartment and residential area

PT Graha Multi Insani

PT Bakrie Pangripta Loka

PT Mutiara Masyhur Sejahtera

Melalui BNS / Through BNS: PT Libratindo Gemilang

PT Bakrie Graha Nirwana

PT Nirwana Legian Hotel

Pembangunan dan perdagangan real estat (Condotel dan Town House) “AWANA” /

Development and sales of real estate (Condotel and Town House) “AWANA”.

Perdagangan, pembangunan dan jasa /

Perumahan dan real estat / Residential area and real estate

Pembangunan dan real estat / Construction and real estate

Perhotelan / Hotels

(17)

c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)

Entitas Anak / Subsidiaries

Kegiatan usaha / Activities

PT Bakrie Bangun Persada Perhotelan dan Pariwisata / Hotel and Tourism

PT Bakrie Batavia Krisna Perhotelan dan Pariwisata / Hotel and Tourism

PT Bali Nirwana Dwitama Perhotelan dan Pariwisata / Hotel and Tourism

PT Bali Nirwana Tritama Perhotelan dan Pariwisata / Hotel and Tourism

PT Bali Nirwana Caturtama Perhotelan dan Pariwisata / Hotel and Tourism

Melalui BI / Through BI:

PT Alberta Utilities Pembangunan, perdagangan dan jasa /

Melalui BGI / Through BGI:

PT Hotel Elty Tenggarong (dahulu / formerly PT Bakrie Armo Nirwana)

Perhotelan dan Pariwisata / Hotel and Tourism

BLD Asia Pte. Ltd. Investasi dan pendanaan / Investments and refinancing

Melalui LW-6 / ThroughLW-6:

PT Bakrie Swasakti Utama Real estat, properti, apartemen, perhotelan dan

perkantoran/

Real estate, property, apartment, hotels and office spaces

PT Bumi Daya Makmur Perdagangan, pembangunan dan jasa /

PT Superwish Perkasa Pembangunan dan real estat / Construction and real estate

Melalui BSS / Through BSS:

PT Graha Intan Bali Perhotelan / Hotels

PT Sanggraha Pelita Sentosa Perumahan Graha Taman Kebayoran dan Graha Taman

Sukabumi /

Housing of Graha Taman Kebayoran and Graha Taman Sukabumi

Pada tanggal 30 September 2014, PT Villa Del Sol, PT Bakrie Batavia Krisna, PT Bali Nirwana Dwitama, PT Bali Nirwana Tritama, PT Bali Nirwana Caturtama, PT Albertha Utilities dan PT Graha Intan Bali merupakan Entitas yang tidak aktif beroperasi. Sedangkan PT Bahana Sukmasejahtera, PT Bakrie Nirwana Realty, dan PT Bakrie Graha Nirwana merupakan Entitas yang masih dalam tahap pengembangan.

(18)

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Board of Commissioners, Directors and Employees

Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk, berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., No. 141 tanggal 27 Juni 2014 yang

telah memperoleh bukti Surat Penerimaan

Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-16848.40.22.2014 tanggal 1 Juli 2014 dan Akta Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn., No. 5 tanggal 28 Juni 2013 yang telah memperoleh bukti Surat

Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data

Perseroan No. AHU-AH.01.10-41209 tanggal 9 Oktober 2013, adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors, based on Notarial Deed No. 141 of Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., dated June 27, 2014, which has obtained acceptance letter of Notification of Changes in the Company’s Data No. AHU-16848.40.22.2014 dated July 1, 2014 and Notarial Deed No. 5 of Liestiani Wang, S.H., M.Kn., dated June 28, 2013, which has obtained acceptance letter of Notification of Changes in the Company’s Data No. AHU-AH.01.10-41209 dated October 9, 2013, are as follows:

30 September 2014/September 30, 2014

Dewan Komisaris / Board of Commissioners Direksi / Board of Directors

1. Bambang Irawan Hendradi - Presiden Komisaris / 1. Ambono Janurianto - Presiden Direktur /

President Commissioner President Director

2. Supartono - Komisaris / Commissioner 2. Agus Jayadi Alwie - Direktur / Director

3. Armansyah Yamin - Komisaris / Commissioner 3. Charles Marc Dressler - Direktur Independen / 4. Lukman Purnomosidi - Komisaris Independen / Independent Director

Independent Commissioner

5. Kanaka Puradiredja - Komisaris Independen /

Dewan Komisaris / Board of Commissioners Direksi / Board of Directors

1. Bambang Irawan Hendradi - Presiden Komisaris / 1. Ambono Janurianto - Presiden Direktur /

President Commissioner President Director

2. Supartono - Komisaris / Commissioner 2. Agus Jayadi Alwie - Direktur / Director

3. Armansyah Yamin - Komisaris / Commissioner 3. Charles Marc Dressler - Direktur / Director

4. Lukman Purnomosidi - Komisaris Independen /

5. Kanaka Puradiredja - Komisaris Independen /

Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah karyawan tetap Grup masing-masing adalah 819 (tidak diaudit).

As of September 30, 2014 and December 31,

2013, Group have a total of 819 permanent employees (unaudited), respectively.

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Grup pada tanggal 30 September 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Remunerations of the Boards of Commissioners and Directors of the Group as of September 30, 2014 dan 2013 are as follows:

30 September 2014/ 30 September 2013/

September 30, 2014 September 30, 2013

Dewan Komisaris 3.916.700.000 5.536.496.000 Board of Commissioners

Direksi 5.385.518.814 4.480.530.754 Board of Directors

Jumlah 9.302.218.814 10.017.026.754 Total

(19)

(lanjutan) Employees (continued)

Susunan komite audit pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The composition of audit committee as of September 30, 2014 and December 31, 2013 is as follows:

30 September 2014/September 30, 2014 Dan/And

Ketua Kanaka Puradiredja Chairman

Anggota Indra Safitri Member

Anggota Mohamad Hassan Member

Efektif pada tanggal 18 Juli 2014, Kurniawati Budiman sebagai Sekretaris Entitas Induk telah mengundurkan diri. Oleh sebab itu, mulai tanggal tersebut dan pada tanggal 30 September 2014 Sekretaris Entitas Induk dijabat oleh Erry Zulamri Djaelani sedangkan pada tanggal 31 Desember 2013 dijabat oleh Kurniawati Budiman.

Effective on July 18, 2014, Kurniawati Budiman has resigned as the Company’s Corporate Secretary. Therefore, starting that date and as of September 30, 2014, the Company’s Corporate Secretary held by Erry Zulamri Djaelani while as of December 31, 2013 held by Kurniawati Budiman.

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis Preparation of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi

Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang

diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia serta pedoman penyajian

dan pengungkapan laporan keuangan yang

diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan/OJK (dahulu BAPEPAM-LK).

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statements of Financial Standards (PSAK) and Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and presentation and disclosure guidelines of financial statement issued by Indonesia Financial Services Authority/OJK (formerly BAPEPAM-LK).

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 dan periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2014 dan 2013, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang baru atau telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini.

The accounting policies adopted in the preparation of consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Company’s financial statements as of September 30, 2014 and December 31, 2012 and for the periods ended September 30, 2014 and 2013, except for the adoption of several new or amended SAK effective January 1, 2013 as disclosed in this Note.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), yang mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antar aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan. Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan bagi pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

The consolidated financial statements has been prepared in accordance with the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 1 (Revised 2009), which regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, components of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and non-current assets

and short-term and long-term liabilities,

(20)

(lanjutan) POLICIES (continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

a. Basis Preparation of Consolidated Financial Statements (continued)

Grup memilih menyajikan laporan laba rugi komprehensif dalam satu laporan dan menyajikan

tambahan pengungkapan sumber estimasi

ketidakpastian dan pertimbangan pada Catatan 3 serta pengelolaan permodalan pada Catatan 47.

The Group choose to presents the statements of comprehensive income in one statement and present additional disclosures of sources of estimation uncertainty and judgements in Note 3 and capital management in Note 47.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan dasar

akrual dengan menggunakan konsep harga

perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun

berdasarkan pengukuran lain sebagaimana

diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, have been prepared on the accrual basis using the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

menggunakan metode langsung, menyajikan

penerimaan dan pengeluaran kas yang

diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows have been prepared using the direct method, by classifying cash receipts and payments into operating, investing and financing activities.

Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Grup. Tiap entitas dalam Grup menentukan mata uang

fungsionalnya masing-masing dan mengatur

transaksinya dalam mata uang fungsional tersebut.

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah, which is the functional currency of Group. Each entity in the Group determines its own functional currency and measures its transactions in this respective functional currency.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Grup menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, yang mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada Entitas-Entitas Anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

Group adopted PSAK No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, which provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent, and the accounting for investments in Subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.

Laporan keuangan Entitas Anak dibuat untuk periode pelaporan yang sama dengan Entitas Induk. Kebijakan akuntansi yang dipakai dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain.

The financial statements of the Subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Company. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Group, unless otherwise stated.

Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Grup sebagaimana dimaksud dalam Catatan 1, dimana Entitas Induk memiliki lebih dari 50% kepemilikan saham, baik secara langsung maupun tidak langsung.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Group as mentioned in Note 1, in which the Company owns more than 50% share ownership, either directly or indirectly.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar Entitas yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

FR 9M14 Financial Reports

DAFTAR ISI

TABLE OF CONTENTS

Halaman/

P a g e