Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan
Selasa (07/27). Harga batubara stabil di level USD 149.75
per Mt. Crude oil stabil di level USD 72.02 per barrel.
Ru-piah terhadap Dollar AS melemah ke level Rp 14,493. 10Yr
Government Bonds Yield stabil di level 6.31%.
Dari dalam negeri, Indonesia kembali kedatangan bahan
baku vaksin Sinovac sebanyak 21,2 juta dosis. Dengan
demikian, Indonesia sudah mendatangkan vaksin Covid-19
sebanyak 122,73 juta dosis dalam bentuk jadi dan bahan
baku
.
Sehubungan dengan emiten, XL Axiata (EXCL) akan
jadi operator seluler ketiga di Indonesia yang akan
men-gomersialisasikan layanan 5G. Hal ini ditandai dengan
rencana perseroan yang akan mengikuti uji laik operasi
(ULO) 5G mulai 3 Aug 21.
Sehubungan dengan emiten, Jasa Marga (JSMR) pada
periode 1H21 mencatatkan pendapatan Rp 6,9 tn (+1,6%
YoY) dan laba bersih sebesar Rp 855,6 bn (+709,5% YoY).
Hasil tersebut di atas estimasi konsensus.
Sehubungan dengan emiten, Adi Sarana Armada (ASSA)
pada periode 1H21 mencatatkan pendapatan Rp 2.1 tn
(+50,4% % YoY) dan laba bersih yang diatribusikan
kepa-da entitas induk sebesar Rp 72,6 miliar (+68.9% YoY).
Secara teknikal indeks hari Rabu (07/28), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 6,088-6,176.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
IHSG turun sebanyak 9.3 poin (0.15%) ke level 6097.05.
Sementara LQ45 turun sebanyak 4 poin (0.48%) ke level
837.82. Foreign net buy sebesar Rp 46.39 miliar.
ID X S ta tis tic s C lo s ing
JCI 6,097.05
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 11.179 Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 17,824 Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) 46 Fo reign Net B uy (Sell) YTD (IDR Tn) 19.1 To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 7,218.05
LQ45 837.82 (0.48) (10.38) EIDO 20.10 (1.03) (14.18) IDX 17.86 (1.05) (13.30) DOW JONES 35,058.52 (0.24) 14.55 S&P 500 4,401.46 (0.47) 17.18 NA SDA Q 14,660.58 (1.21) 13.75 FTSE 6,996.08 (0.42) 8.29 NIKKEI 27,970.22 0.49 1.92 HA NG SENG 25,086.43 (4.22) (7.88)
STRA ITS TIM ES 3,138.81 (0.01) 10.37 KLSE 1,514.60 0.14 (6.92) USD/IDR 14,493.00 (0.07) 3.06 EUR/IDR 17,103.70 (0.02) (1.24) JP Y/IDR 131.41 (0.19) (3.48) SGD/IDR 10,666.91 (0.06) 0.23 A UD/IDR 10,688.82 (0.12) (1.69) GB P /IDR 20,021.30 (0.10) 3.86
Crude Oil (USD/barrel) 72.01 7:21:37 A M 48.41 Co al (USD/mn to ns) 149.75 7/27/2021 86.02 Natural Gas (USD/mmB tu) 3.97 7:13:40 A M 56.20 Go ld (USD/o unce) 1,798.65 7:31:39 A M (5.25) Nickel (USD/mn to ns) 19,357.00 7/27/2021 16.52 Tins (USD/mn to ns) 34,375.00 7/27/2021 69.13 CP O (M YR/mn to ns) 4,689.00 7/27/2021 20.51 Rubber (JP Y/kg) 209.80 3:23:47 P M (21.95) Wheat (USD/bushel) 675.75 7:21:02 A M 5.50 Co rn (USD/bushel) 551.25 7:20:59 A M 13.89 C o m m o ditie s
O the r Indic e s C lo s ing 1-D a y C hg (%) Y T D C hg (%) C urre nc y S po t R a te R a te (ID R ) 1-D a y C hg (%) Y T D C hg (%) P ric e T ra ns a c tio nLa s t C hg (%)Y T D
Wednesday, July 28, 2021
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 M illi on sDaily Corporate and Industry News
Impor lima sektor industri mencapai Rp 1.080 triliun pada 2020. Kelima industri itu adalah industri mesin senilai Rp
308 triliun, industri kimia Rp 299 triliun, industri logam Rp 242 triliun, industri elektronik Rp 231 triliun, dan industri
makanan Rp 140 triliun. Source: Investor Daily
Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mencatat, realisasi investasi pada kuartal II-2021 sebesar Rp 223 triliun
(+16,3% YoY). Secara terperinci, BKPM menyebut realisasi investasi penanaman modal dalam negeri (PMDN)
sebe-sar Rp 106,2 triliun. Sementara penanaman modal asing (PMA) mencapai Rp 116,8 triliun. Pemerintah menargetkan
investasi langsung pada tahun ini mencapai Rp 900 triliun, baik dari investor domestik maupun asing. Dengan
real-isasi investasi sebesar Rp 442,8 triliun pada semester I/2021, sebanyak 49% dari target tersebut telah tercapai.
Source: Kontan & Bisnis Indonesia
Di tengah internasional menyoal efikasi vaksin Sinovac, pemerintah Indonesia kembali mendatangkan bahan baku
Sinovac sebanyak 21,2 juta dosis, Selasa kemarin (27/7). Langkah ini sebagai upaya persiapan pasokan program
vaksinasi bulan depan. Sejauh ini, Indonesia sudah mendatangkan vaksin korona sebanyak 122,73 juta dosis dalam
bentuk jadi dan bahan baku. Source: Kontan
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat realisasi penyaluran kredit ke sektor ekonomi berorientasi hijau (green
loans) mencapai US$ 55,9 miliar atau setara Rp 809,75 triliun. Diharapkan penyaluran tersebut terus meningkat
un-tuk mendukung implementasi keuangan berkelanjutan. Source: Investor Daily
GoTo, perusahaan hasil merger Gojek dan Tokopedia, dikabarkan akan mencatatkan sahamnya (listing) di Bursa
Efek Indonesia dan Amerika Serikat (AS). GoTo membidik dana US$ 2 miliar dari penawaran umum perdana (initial
public offering/IPO) saham. Source: Investor Daily
XL Axiata (EXCL) akan menjadi operator seluler ketiga di Indonesia yang akan mengomersialisasikan layanan 5G,
menyusul Telkomsel dan Indosat Ooredoo. Hal ini ditandai dengan rencana perseroan yang akan mengikuti uji laik
operasi (ULO) 5G mulai 3 Agustus 2021. Source: Investor Daily
Nippon Indosari Corpindo (ROTI) pada 1H21 mencatatkan pendapatan Rp 1.5tn (-7.1% YoY) dan laba bersih sebesar
Rp 121bn (+101% YoY), hasil ini berada dibawah estimasi konsensus. Source: Investor Daily
Jasa Marga (JSMR) pada periode 1H21 mencatatkan pendapatan Rp 6,9 tn (+1,6% YoY) dan laba bersih yang
dia-tribusikan kepada entitas induk sebesar Rp 855,6 miliar (+709,5% YoY). Hasil tersebut di atas estimasi konsensus.
Source: Kontan
Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) mengguyur Rp 1,7 triliun untuk membiayai infrastruktur proyek
Man-dalika Urban Tourism and Infrastructure Project (MUTIP) I dan II. Pembangunan proyek infrastruktur dasar di KEK
Mandalika sudah memasuki paket MUTIP II dengan kontaktor gabungan antara PT Hutama Karya (Persero) dan Adhi
Karya (ADHI). Nilai proyek MUTIP II ini Rp 753 miliar dari total semua proyek Rp 1,7 triliun. Semua dibiayai oleh
AIIB secara standalone. Untuk realisasi pembangunan, Hutama Karya dan Adhi Karya menjadi pemenang tendernya.
Proyek ini dikerjakan dalam 730 kalender kerja. Source: Bisnis Indonesia
Metrodata Electronics (MTDL) membukukan laba bersih sebesar Rp 242,8 pada semester I/2021 atau meningkat
55,6% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya. MTDL juga membukukan pendapatan
pa-da semester I/2021 sebesar Rp 7,7 triliun atau meningkat 23,5% secara tahunan. Faktor pertumbuhan tersebut
disebabkan oleh meningkatnya permintaan berbagai produk dan solusi TIK dalam rangka mendukung digitalisasi.
Penjualan smartphone mencapai Rp 828 miliar atau bertumbuh 98% sedangkan permintaan produk gaming juga
meningkat lebih dari 66%. Source: Bisnis Indonesia
Adi Sarana Armada (ASSA) pada periode 1H21 mencatatkan pendapatan Rp 2.1 tn (+50,4% % YoY) dan laba bersih
yang diatribusikan kepada entitas induk sebesar Rp 72,6 miliar (+68.9% YoY). Hasil tersebut sejalan dengan
esti-masi konsensus. Source: Kontan
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R 1 INDU Index 35,150.37 25,992.28 4,452.04 14.55 22.46 19.54 5.10 4.88 10,933.01 10,933.01 2 SP X Index 4,422.73 3,204.13 645.39 17.18 28.97 22.58 4.71 4.42 38,970.66 38,970.66 3 CCM P Index 14,863.65 10,397.87 1,772.30 13.75 112.66 33.53 4.36 6.52 24,809.50 24,809.50 4 SP TSX Index 20,381.70 15,418.46 2,739.99 15.72 23.06 16.54 2.16 2.07 3,173.67 2,530.43 5 M EXB OL Index 51,705.23 35,354.03 6,843.65 15.53 20.29 14.54 2.30 2.19 6,239.21 312.04 6 SX5E Index 4,165.59 2,920.87 512.19 14.42 36.92 17.79 2.14 2.09 3,779.09 4,472.93 7 UKX Index 7,217.54 5,525.52 535.56 8.29 53.43 13.09 1.87 1.77 2,038.94 2,831.07 8 CA C Index 6,687.29 4,512.57 980.51 17.66 39.86 17.33 1.91 1.89 2,172.26 2,571.09 9 DA X Index 15,810.68 11,450.08 1,800.35 13.12 29.08 14.81 1.81 1.77 1,388.71 1,643.68 10 IB EX Index 9,310.80 6,329.50 625.50 7.75 # N/A N/A 17.85 1.43 1.36 583.53 690.67 11 FTSEM IB Index 25,926.66 17,636.38 2,853.65 12.84 25.05 13.79 1.27 1.26 596.98 706.58 12 A EX Index 749.78 527.86 112.63 18.03 95.57 17.67 2.37 2.29 1,052.85 1,246.16 13 SM I Index 12,142.60 9,494.52 1,317.58 12.31 25.48 18.80 3.15 3.05 1,399.36 1,532.20 14 A S51 Index 7,447.90 5,763.20 839.00 12.74 53.58 17.65 2.44 2.31 2,377.39 1,750.23 15 A S30 Index 7,722.00 5,951.30 846.29 12.35 63.26 17.24 2.43 2.32 2,601.65 1,915.33 16 SHSZ300 Index 5,930.91 4,537.69 (459.98) (8.83) 16.93 14.41 2.16 1.97 41,227.62 6,331.80 17 SHA SHR Index 3,911.92 3,356.09 (96.77) (2.66) 15.46 12.32 1.58 1.44 42,749.61 6,565.55 18 SZA SHR Index 2,628.78 2,218.44 1.83 0.07 35.10 21.98 3.17 3.36 35,133.55 5,395.86 19 HSI Index 31,183.36 23,124.25 (2,144.70) (7.88) 10.90 12.08 1.01 1.18 24,536.22 3,151.77 20 HSCEI Index 12,271.60 8,721.00 (1,858.82) (17.31) 11.12 9.76 0.95 1.17 21,085.84 2,708.56 21 SENSEX Index 53,290.81 36,495.98 4,827.43 10.11 30.59 22.86 3.40 3.23 100,940.29 1,354.69 22 NIFTY Index 15,962.25 10,790.20 1,764.70 12.62 28.72 21.78 3.28 3.10 123,336.21 1,655.26 23 JCI Index 6,504.99 4,754.80 117.98 1.97 # N/A N/A 17.10 2.08 1.93 7,218,048.32 497.59 24 LQ45 Index 1,030.11 727.92 (97.07) (10.38) 21.19 14.63 1.97 1.74 3,896,066.11 268.58 25 KSE100 Index 48,976.09 38,221.16 3,931.61 8.99 7.58 5.68 1.02 # N/A N/A 6,515.15 40.26 26 NKY Index 30,714.52 21,710.00 264.31 0.96 19.00 18.26 1.89 1.81 428,196.22 3,905.83 27 NEY Index 421.18 310.68 23.53 6.20 24.86 19.40 1.70 1.62 509,467.92 4,647.16 28 TP X Index 2,013.71 1,496.06 122.68 6.80 19.96 15.30 1.28 1.27 719,805.44 6,565.77 29 FB M KLCI Index 1,695.96 1,452.13 (112.61) (6.92) 16.82 13.56 1.53 1.47 1,000.36 236.30 30 NZSE Index 2,243.74 1,874.67 (94.38) (4.38) 7.58 28.23 2.16 2.34 176.61 122.87 31 P COM P Index 7,432.40 5,691.74 (617.13) (8.64) 27.88 18.51 1.60 1.52 8,254.45 163.27 32 FSSTI Index 3,237.23 2,420.84 295.00 10.37 35.45 14.57 1.12 1.09 521.54 383.37 33 KOSP I Index 3,316.08 2,237.04 355.79 12.38 19.00 12.08 1.22 1.26 2,187,394.27 1,891.88 34 TWSE Index 18,034.19 12,144.76 2,537.34 17.22 17.45 14.42 2.33 2.44 52,764.69 1,879.02 35 SET Index 1,642.80 1,187.49 88.28 6.09 27.87 18.17 1.64 1.70 17,596.39 534.44 36 SET50 Index 995.06 739.95 7.27 0.80 21.85 18.15 1.80 1.76 11,413.42 346.65 37 VNINDEX Index 1,424.28 779.82 173.06 15.68 16.98 14.94 2.58 2.46 4,796,135.93 208.44 T ra iling F o rwa rd D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % T ra iling F o rwa rd A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG HLQ45
LQ45 IndexHIGH LOW POINT % 2020 2021E 2020 2021E
1 ACES IJ 1,305 1,850 1,235 (410) (23.91) 42.41 27.23 5.64 3.96 22,380.75 2 ADRO IJ 1,275 1,600 1,010 (155) (10.84) 22.18 7.99 0.88 0.70 40,782.10 3 AKRA IJ 3,560 3,770 2,450 380 11.95 13.62 13.34 1.43 1.51 14,292.31 4 ANTM IJ 2,530 3,440 680 595 30.75 40.46 27.64 2.44 2.82 60,797.83 5 ASII IJ 4,760 6,925 4,310 (1,265) (21.00) 15.08 10.98 1.57 1.16 192,701.71 6 BBCA IJ 30,025 36,900 26,950 (3,825) (11.30) 30.76 24.55 4.52 3.66 740,266.68 7 BBNI IJ 5,025 6,750 4,300 (1,150) (18.62) 34.60 10.23 1.04 0.79 93,709.50 8 BBRI IJ 3,800 4,950 2,970 (370) (8.87) 27.41 15.31 2.59 2.05 468,634.28 9 BBTN IJ 1,340 2,180 1,130 (385) (22.32) 11.41 6.85 0.91 0.66 14,190.60 10 BMRI IJ 5,825 7,450 4,860 (500) (7.91) 17.23 11.14 1.56 1.34 271,833.33 11 BSDE IJ 940 1,360 640 (285) (23.27) 95.51 12.65 0.85 0.58 19,901.08 12 BTPS IJ 2,370 4,480 2,370 (1,380) (36.80) 33.80 11.86 4.91 2.55 18,257.77 13 CPIN IJ 6,250 7,850 5,225 (275) (4.21) 28.00 22.42 4.59 3.90 102,487.50 14 CTRA IJ 880 1,350 570 (105) (10.66) 13.74 11.90 1.19 0.98 16,333.07 15 ERAA IJ 605 725 274 165 37.50 11.45 10.50 1.29 1.74 9,649.75 16 EXCL IJ 2,430 2,980 1,920 (300) (10.99) 79.96 29.34 1.52 1.31 26,060.96 17 GGRM IJ 34,800 55,000 32,750 (6,200) (15.12) 10.31 9.69 1.35 1.06 66,958.26 18 HMSP IJ 1,105 1,915 1,090 (400) (26.58) 20.28 15.06 5.79 4.20 128,531.47 19 ICBP IJ 8,500 10,625 7,625 (1,075) (11.23) 16.95 14.65 3.79 2.98 99,126.22 20 INCO IJ 5,300 7,100 3,190 200 3.92 43.67 30.45 1.79 1.71 52,662.60 21 INDF IJ 6,575 8,000 5,750 (275) (4.01) 9.32 8.92 1.42 1.28 57,731.30 22 INKP IJ 7,525 15,550 7,000 (2,900) (27.82) 13.82 #N/A 0.96 NA 41,169.15 23 INTP IJ 9,900 15,975 9,775 (4,575) (31.61) 29.50 20.41 2.40 1.63 36,444.19 24 ITMG IJ 16,000 16,475 7,400 2,150 15.52 30.89 7.56 1.27 1.29 18,078.80 25 JPFA IJ 1,620 2,270 990 155 10.58 17.67 8.92 1.60 1.47 18,997.05 26 JSMR IJ 3,890 4,990 3,050 (740) (15.98) 67.06 26.43 1.76 1.36 28,233.12 27 KLBF IJ 1,340 1,960 1,280 (140) (9.46) 25.38 21.55 3.99 3.34 62,812.66 28 MDKA IJ 2,830 3,240 1,505 400 16.46 103.72 195.09 7.09 6.51 64,820.73 29 MEDC IJ 510 790 328 (80) (13.56) #N/A N/A 0.75 1.03 0.05 12,819.48 30 MIKA IJ 2,560 3,220 2,150 (170) (6.23) 46.15 33.68 7.90 6.50 36,470.65 31 MNCN IJ 820 1,320 695 (320) (28.07) 8.23 4.90 1.07 0.67 12,340.83 32 PGAS IJ 1,030 1,895 900 (625) (37.76) #N/A N/A 35.50 1.28 0.74 24,968.75 33 PTBA IJ 2,230 3,180 1,810 (580) (20.64) 13.15 7.58 1.87 1.31 25,691.07 34 PTPP IJ 895 2,360 785 (970) (52.01) 82.45 14.83 1.09 0.51 5,548.91 35 PWON IJ 436 615 332 (74) (14.51) 26.41 13.82 1.68 1.27 20,997.59 36 SMGR IJ 8,375 13,000 8,250 (4,050) (32.60) 26.41 17.36 2.16 1.36 49,676.48 37 SMRA IJ 750 1,037 494 (30) (3.85) 64.57 29.88 1.70 1.52 12,344.39 38 TBIG IJ 3,100 3,440 1,155 1,470 90.18 33.48 46.40 4.05 7.24 70,236.70 39 TKIM IJ 7,500 17,250 5,650 (2,350) (23.86) 14.72 #N/A 1.44 NA 23,349.18 40 TLKM IJ 3,270 3,595 2,508 (40) (1.21) 15.76 14.27 3.20 2.88 323,933.45 41 TOWR IJ 1,525 1,625 920 565 58.85 17.07 24.77 4.72 6.55 77,797.30 42 TPIA IJ 8,800 11,350 6,350 (275) (3.03) 224.48 43.33 6.38 5.52 156,934.98 43 UNTR IJ 20,000 28,475 18,525 (6,600) (24.81) 16.53 8.40 1.65 1.12 74,602.70 44 UNVR IJ 4,500 8,450 4,460 (2,850) (38.78) 39.11 25.96 56.79 38.19 171,675.00 45 WIKA IJ 985 2,450 955 (1,000) (50.38) 95.77 9.13 1.30 0.63 8,835.40 MARKET CAP (Bn)
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) B asic M aterial 0.31 (0.17) (0.92) Consumer Cyclical (0.46) 5.28 7.76 Energy (0.03) 2.06 4.59 Financials (0.00) 2.48 4.56 Healthcare (0.43) (3.82) 3.10 Industrials (0.41) 0.91 (1.38) Infrastructure 0.30 2.47 2.68 Consumer Non-Cyclical (1.43) (3.07) (2.39) P roperties (0.59) 1.52 3.04 Technology 1.19 5.98 7.44 Transportation 1.31 5.45 6.40 Jun-21 M ay-21 0.74 1.01 1.33 1.68 -0.16 0.32 137.09 136.40 F O R E X S po t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) Y T D (%) USD/IDR 14,493.00 (0.07) (0.33) (3.06) USD/CNY 6.51 (0.43) (0.84) 0.25 USD/EUR 0.85 (0.02) 0.89 3.36 USD/JP Y 109.87 (0.08) 0.69 (6.03) USD/SGD 1.36 0.04 (1.23) (2.78) USD/A UD 1.36 (0.07) 2.75 4.46 USD/GB P 0.72 (0.03) (0.01) (1.57) (in %) 4.00 0.18 1.46 5.26 6.31 6.38 Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
S ecto rs
E co no m ic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
E co no m ic P aram eters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government B onds Yield Indonesia 10-Year Government B onds Yield Indonesia 15-Year Government B onds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIB OR (in IDR) LIB OR (in GB P ) SIB OR ( in USD)
