LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 166/09/2019

Merosotnya Harga Minyak Dunia Dipicu oleh Pemulihan Pasokan Minyak Arab Saudi

LAPORAN PASAR HARIAN

Rabu, 18 September 2019

• Rupiah ditutup pada harga Rp 14.065 per dollar AS pada penutupan perdagangan hari Rabu (18/09) atau mengalami apresiasi sebesar 0,24% dari penutupan pasar

sebelumnya (17/09). Secara year to date, Rupiah berada di posisi menguat 2,31% lebih baik dibandingkan kondisi Malaysia 1,23 %ytd), Filipina (0,71% ytd), dan Vietnam (-0,16 %ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Rabu (18/09) menguat sebesar 0,64% menjadi 6.276,6. Secara year to date tingkat pengembalian IHSG masih berada di posisi positif, posisi ini masih lebih baik dibandingkan Malaysia yang posisinya berada di -5,39%.

• CDS 5T Indonesia berada di level 76,56 pada penutupan Rabu (18/09). Secara year to date posisi CDS 5T Indonesia berada di posisi -44,3%, searah dengan beberapa negara yang dibandingkan kecuali Turki yang masih berada di posisi meningkat.

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,2%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada pada di level 1,77%. Jarak antara yield obligasi Indonesia dengan AS cenderung mengalami penyempitan dikarenakan kenaikan yield obligasi AS, sementara pada penutupan hari ini (18/09) yield obligasi AS danIndonesia mengalami penurunan.

• Harga komoditas terlampir pada hari Rabu (18/09) yang mengalami kenaikan adalah Gas Alam [2,68 USD/MMBTu], sementara Minyak [Brent 64,25 USD/Barrel dan WTI 58,93 USD/Barrel] dan CPO [2.196 MYR/MT] mengalami penurunan, sedangkan Batubara [66 USD/MT] tidak mengalami perubahan.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Harga minyak dunia merosot 6 persen pada perdagangan Selasa (17/9). Penurunan terjadi dipicu sikap Menteri EnergiArab Saudi yang menyatakan pihaknya telah berhasil memulihkan pasokan minyak yang sebelumnya terganggu akibat serangan akhir pekan lalu. MengutipReuters, harga minyak mentah Brent terkoreksi US$4,47 atau 6,5 persen menjadi US$64,55 per barel. Sementara itu, harga minyak mentah berjangka AS WTI melemah US$3,56 atau 5,7 persen menjadi US$59,34 per barel.

• Pertumbuhan Indeks harga konsumen di Inggris pada bulan lalu jatuh ke level terendah sejak Desember 2016. Kantor Statistik Nasional (ONS) mencatat harga barang dan jasa yang dibayar oleh konsumen hanya naik 1,7% pada bulan Agustus setelah mengalami kenaikan 2,1% pada bulan Juli. Data ONS juga menunjukkan harga rumah di Inggris naik hanya naik 0,7% pada bulan Juli dengan secara tahunan. Data ini menjadi kenaikan terkecil sejak 2012 karena pelemahan dipasar London yang menyebar ke bagian Inggris yang lainnya.

• Kementerian Pertanian telah memberi lampu hijau untuk importasi daging sapi asal Brasil sebanyak 50.000 ton yang merupakan bagian dari penugasan untuk perusahaan pelat merah. Pihak Indonesia dan Brasil masih menunggu penandatanganan protokol kesehatan. Instrumen ini berisi kesepakatan kedua pihak mengenai tata cara

pengamanan untuk produk yang masuk.

(2)

Nilai Tukar Perubahan

(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

18/09/2019 Rp 14,065 0.24 -0.08 0.09 0.10 0.07 0.05 -0.22 18/09/2019 0.316 0.162 0.255 0.238 0.060 0.228 17/09/2019 Rp 14,099 -0.42 -0.42 0.05 -0.18 -0.03 -0.35 0.36 16/09/2019 Rp 14,040 -0.53 0.00 -0.60 -0.19 -0.02 0.17 -0.36 13/09/2019 Rp 13,965 0.21 0.03 -0.03 0.01 -0.03 0.00 0.05 12/09/2019 Rp 13,994 0.47 0.32 0.37 0.44 -0.03 0.52 0.34 11/09/2019 Rp 14,060 -0.07 -0.18 -0.30 0.11 0.00 -0.04 -0.32

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92 94 96 98 100 102 104 106 108

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

2.31 -1.23 0.71 6.61 -0.16 -2.97 -2.06 1.37 -4.98 8.09 -7.11 -2.03 -33.33 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,807 14,065 13000 13500 14000 14500 15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai

China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

18/09/2019 6276.6 0.64 -0.30 -0.21 -0.68 0.06 0.25 0.13 18/09/2019 0.628 0.449 0.839 0.549 0.705 1.095 17/09/2019 6236.7 0.28 0.19 -0.81 0.06 0.02 -1.74 -0.52 16/09/2019 6219.4 -1.82 0.00 0.06 0.06 0.01 -0.02 0.00 13/09/2019 6334.8 -0.12 0.02 0.60 0.08 1.08 0.00 0.17 12/09/2019 6342.2 -0.62 -0.08 -0.29 -0.80 0.94 0.75 0.85 11/09/2019 6382.0 0.71 0.40 0.48 0.49 0.20 -0.41 0.28 10/09/2019 6336.7 0.17 -0.54 -0.38 -0.32 -0.87 -0.12 0.14 09/09/2019 6326.2 0.27 0.00 0.34 0.07 -0.07 0.84 0.00 06/09/2019 6309.0 0.03 0.30 0.45 0.02 -0.04 0.46 1.41

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

1.33 -5.39 6.02 5.68 3.29 -1.86 19.72 -0.52 1.45 9.72 16.22 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,931 6,277 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800

(4)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan

18/09/2019 - - -4.0 - 3.1 - 20.1 -254.8 -6.3 -36.1 -164.6 10.4 -524.0 -699.8

17/09/2019 -41.6 14.0 -4.1 -29.0 -7.8 - -98.1

16/09/2019 -39.7 - 2.5 35.0 -1.9 -110.8 -115.2

13/09/2019 -9.7 -13.2 2.7 -13.1 -1.2 -56.0 - Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

12/09/2019 -35.5 -12.0 -2.5 -35.0 -2.5 365.9 - 3920.1 -1777.3 225.8 44.1 382.7 6682.1 3305.0

11/09/2019 16.9 23.9 2.7 47.3 -0.1 80.6 -212.7

Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea

Selatan Indonesia

Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 18/09/2019 - - - - 257.4 781.9 -89.4 9152.2 -18.0 -1003.2 107.6 4364.6 17/09/2019 -48.0 -181.8 - - 423.0 16/09/2019 -151.4 -46.0 - -298.6 868.8 13/09/2019 30.2 425.2 - -49.4 - Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 12/09/2019 -5.3 53.0 - 13.5 - 8756.0 -2421.7 43321.1 1.5 -3051.5 4354.8 36227.8 11/09/2019 86.3 18.4 - -19.6 181.5 1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

18/09/2019 18/09/2019 18/09/2019 18/09/2019 18/09/2019 17/09/2019 18/09/2019 18/09/2019 18/09/2019 18/09/2019 11/09/2019 17/09/2019 18/09/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia --1162.4 -120.8 230.5 343.2 101.1 Bond (Bulanan MTD) -760 -1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -20 -651 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

-1,536 768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 _-708 2,766 1,729 -239 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

PEREKONOMIAN AS

94.25 98.48 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 0.06 -0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40

0.50

_{US 10Y - 2Y Bond Yield}

151.5 3.6 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 147 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

2.10 1.70 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 Fe b -1 1 M ay-1 1 A ug -1 1 N o v-1 1 Fe b -1 2 M ay-1 2 A ug -1 2 N o v-1 2 Fe b -1 3 Ma y-1 3 A ug -1 3 N o v-1 3 Fe b -1 4 M ay-1 4 A ug -1 4 N o v-1 4 Fe b -1 5 M ay-1 5 A ug -1 5 N o v-1 5 Fe b -1 6 M ay-1 6 A ug -1 6 N o v-1 6 Fe b -1 7 M ay-1 7 A ug -1 7 N o v-1 7 Fe b -1 8 Ma y-1 8 A ug -1 8 N o v-1 8 Fe b -1 9 M ay-1 9 A ug -1 9

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

HARGA KOMODITAS

76.44 64.30 67.88 _58.93 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,196 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700

_{CPO (MYR/MT)}

2.939

2.687

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

105.45 65.60 60 70 80 90 100 110 120

(7)

INDIKATOR RISIKO

7.2 1.77 300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

May-18 Aug-18 Nov-18 Feb-19 May-19 Aug-19

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T -44.30 -33.92 -53.74 4.93 -42.06 -24.14 -61.21 -54.97 Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.22 1.77 1.75 1.50 1.53 3.35 4.67 3.12 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

76.56 0 100 200 300 400 500 600

Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

Indonesia Turkey Brazil South Africa

(8)

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.48 5.05 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.49

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

(9)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

2.9 -8.4 -3.04 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 Ma r-1 1 Ju n -1 1 Se p -1 1 De c-11 M ar -1 2 Ju n -1 2 Se p -1 2 De c-12 M ar -1 3 Ju n -1 3 Se p -1 3 De c-13 M ar -1 4 Ju n -1 4 Se p -1 4 De c-14 M ar -1 5 Ju n -1 5 Se p -1 5 De c-15 M ar -1 6 Ju n -1 6 Se p -1 6 De c-16 M ar -1 7 Ju n -1 7 Se p -1 7 De c-17 M ar -1 8 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -1 9 Ju n -1 9 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 Th o u san d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

111.5 126.4 Se p -1 6 O ct-16 N o v-16 Dec -16 Ja n -1 7 Fe b -1 7 M ar -17 Ap r-17 M ay -1 7 Ju n-1 7 Ju l-17 A u g-17 Se p -1 7 O ct-17 N o v-17 Dec -17 Ja n -1 8 Fe b -1 8 M ar -18 Ap r-18 M ay -1 8 Ju n-1 8 Ju l-18 Au g-18 Se p -1 8 O ct-18 N o v-18 Dec -18 Ja n -1 9 Fe b -1 9 M ar -19 Ap r-19 M ay -1 9 Ju n-19 Ju l-19 Au g-19 100 105 110 115 120 125 130 135

Cadangan Devisa (miliar USD)

Fe b -1 1 May -11 A u g-11 N o v-11 Fe b -1 2 May -12 A u g-12 N o v-12 Fe b -1 3 May -13 A u g-13 N o v-13 Fe b -1 4 May -14 A u g-14 N o v-14 Fe b -1 5 May -15 A u g-15 N o v-15 Fe b -1 6 May -16 A u g-16 N o v-16 Fe b -1 7 May -17 A u g-17 N o v-17 Fe b -1 8 May -18 A u g-18 N o v-18 Fe b -1 9 May -19 A u g-19 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

0.09 D e c-10 M ar -11 Ju n-11 Sep-1 1 D e c-11 M ar -12 Ju n-12 Sep-1 2 D e c-12 Mar -13 Ju n -13 Sep-1 3 D e c-13 Mar -14 Ju n -14 Sep-1 4 D e c-14 Mar -15 Ju n -15 Sep-1 5 D e c-15 Mar -16 Ju n -16 Sep-1 6 D e c-16 Mar -17 Ju n -17 Sep-1 7 D e c-17 Mar -18 Ju n -18 Sep-1 8 D e c-18 Mar -19 Ju n -19 -3 -2 -1 0 1 2 3 4