PENGARUH CURRENT RATIO, DEBT RATIO, DEBT TO EQUITY RATIO, INVENTORY TURNOVER, DAN
TOTAL ASSET TURNOVER TERHADAP PERUBAHAN LABA
SKRIPSI
Diajukan Guna Memenuhi Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E.)
Ferisca Sagita Landias 00000013966
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS MULTIMEDIA NUSANTARA TANGERANG
2020
Scanned with CamScanner
Scanned with CamScanner
God said “Those who hope in Me will not be disappointed”
- Isaiah 49:23
i
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai pengaruh current ratio, debt ratio, debt to equity ratio, inventory turnover, dan total asset turnover terhadap perubahan laba. Perubahan laba penting bagi investor untuk mengambil keputusan investasi. Kreditor juga memiliki kecenderungan untuk menilai laba yang akan diperoleh perusahaan serta kemampuan perusahaan untuk mengembalikan pinjaman serta bunga pada saat jatuh tempo. Selain itu, pihak internal yaitu manajemen menggunakan informasi perubahan laba untuk menjalankan operasional, ekspansi bisnis, kegiatan investasi, dan meningkatkan kapasitas produksi, serta pengambilan keputusan.
Metode dalam penelitian ini adalah causal study. Sampel pada penelitian ini dipilih menggunakan metode purposive sampling dan data sekunder dianalisa dengan menggunakan metode regresi linear berganda. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 24 perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) secara berturut-turut selama tahun 2016-2018, menerbitkan laporan keuangan di BEI per 31 Desember dan telah diaudit oleh auditor independen secara berturut- turut, menggunakan mata uang Rupiah dalam laporan keuangannya, mengalami peningkatan laba secara berturut-turut tahun 2015-2018.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Current Ratio tidak berpengaruh positif terhadap perubahan laba. Kemudian Debt to Equity tidak berpengaruh negatif terhadap perubahan laba. Selain itu, Inventory Turnover tidak berpengaruh terhadap perubahan laba. Akan tetapi, Total Asset Turnover berpengaruh negatif signifikan terhadap perubahan laba. Current ratio, Debt to Equity Ratio, Inventory Turnover, dan Total Asset Turnover secara simultan berpengaruh terhadap perubahan laba.
Kata Kunci: current ratio, debt ratio, debt to equity ratio, inventory turnover, perubahan laba, total asset turnover
ii
ABSTRACT
The purposes of this research are to obtain empirical evidence about the effect of current ratio, debt ratio, debt to equity ratio, inventory turnover, and total asset turnover toward changes in profit. Changes in profit are important for investors to make decisions about investment. Creditors also have trend to valuing profit that will be earned by companies along with the companies’ ability to pay off liability and interest at maturity. Other than that, internal party which is management, using changes in profit information to perform operational activities, expand business, investment, upgrade product capacity, and making decisions.
The method that is used in this research is causal study. Samples of this research were selected using the purposive sampling method and the secondary data was analyzed with multiple linear regression method. There are 24 manufacturing sector companies that are listed on Indonesian Stock Exchange (IDX) in a row during 2016-2018 used as samples, published financial statements on the IDX as of December 31 and were audited by independent auditors, using Rupiah as the financial statement currency, have profit increase in 2015-2018 in a row.
The result shows that Current Ratio has no positive effect towards changes in profit. Then, Debt to Equity has no negative effect towards changes in profit.
Other than that, Inventory Turnover also has no effect towards changes in profit.
But, Total Asset Turnover has negative significant effect towards changes in profit.
Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Inventory Turnover, and Total Asset Turnover simultaneously has significant effect towards changes in profit.
Keywords: changes in profit, current ratio, debt ratio, debt to equity ratio, inventory turnover, total asset turnover
iii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur kepada Tuhan Yesus Kristus atas berkat, kasih karunia, dan rahmat- Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi dengan judul
“PENGARUH CURRENT RATIO, DEBT RATIO, DEBT TO EQUITY RATIO, INVENTORY TURNOVER, DAN TOTAL ASSET TURNOVER TERHADAP
PERUBAHAN LABA” dengan baik dan tepat waktu. Skripsi ini dibuat sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S.E.).
Penyusunan skripsi ini tidak lepas dari pengarahan dan bimbingan, serta dukungan yang dilakukan oleh berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus karena telah memberikan kasih, karunia, dan hikmat-Nya sehingga penulis dapat menyusun skripsi ini dengan baik dan tepat waktu.
2. Orangtua yang selalu memberikan doa dan dukungan baik secara moral maupun materi.
3. Kakak dan Adik penulis, yang selalu memberikan semangat dan dukungan kepada penulis.
4. Bapak Stefanus Ariyanto S.E., M.Ak., CPSAK. Ak., CA., selaku Ketua Program Studi Akuntansi.
5. Ibu Rosita Suryaningsih S.E., M.M., selaku dosen pembimbing yang telah mengarahkan, serta memberi waktu, saran dan motivasi dalam menyelesaikan skripsi ini.
Scanned with CamScanner
v
DAFTAR ISI
LEMBAR PERSETUJUAN
LEMBAR PERNYATAAN TIDAK MELAKUKAN PLAGIAT
ABSTRAK ... i
ABSTRACT ... ii
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTAR ISI ... v
DAFTAR GAMBAR ... x
DAFTAR TABEL ... xi
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Batasan Masalah ... 15
1.3 Rumusan Masalah ... 16
1.4 Tujuan ... 16
1.5 Manfaat Penelitian ... 17
1.6 Sistematika Penulisan ... 18
BAB II TELAAH LITERATUR ... 20
2.1 Teori Sinyal (Signaling Theory) ... 20
2.2 Laporan Keuangan ... 21
2.2.1 Laporan Posisi Keuangan pada Akhir Periode ... 23 2.2.2 Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain (Laporan
vi
Penghasilan Komprehensif Selama Periode ... 24
2.2.3 Laporan Perubahan Ekuitas Selama Periode ... 27
2.2.4 Laporan Arus Kas... 28
2.2.5 Catatan Atas Laporan Keuangan ... 30
2.2.5.1 Informasi Komparatif Mengenai Periode Terdekat Sebelumnya ... 31
2.2.6 Laporan Posisi Keuangan pada Awal Periode Terdekat Sebelumnya Ketika Entitas Menerapkan Suatu Kebijakan Akuntansi Secara Retrospektif atau Membuat Penyajian Kembali Pos-Pos Laporan Keuangan ... 32
2.3 Laba ... 33
2.4 Perubahan Laba ... 36
2.5 Current Ratio (CR) ... 40
2.6 Pengaruh Current Ratio (CR) Terhadap Perubahan Laba ... 43
2.7 Debt Ratio (DR) ... 44
2.8 Pengaruh Debt Ratio (DR) Terhadap Perubahan Laba ... 48
2.9 Debt to Equity Ratio (DER) ... 49
2.10 Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) Terhadap Perubahan Laba ... 53
2.11 Inventory Turnover (ITO) ... 54
2.12 Pengaruh Inventory Turnover (ITO) Terhadap Perubahan Laba ... 58
2.13 Total Asset Turnover (TATO) ... 59
2.14 Pengaruh Total Asset Turnover (TATO) Terhadap Perubahan Laba ... 63 2.15 Pengaruh Current Ratio, Debt Ratio, Debt to Equity Ratio, Inventory,
vii Inventory Turnover, dan Total Asset Turnover (TATO) Terhadap
Perubahan Laba ... 64
2.16 Model Penelitian ... 65
BAB III METODE PENELITIAN ... 66
3.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ... 66
3.2 Metode Penelitian ... 66
3.3 Variabel Penelitian ... 67
3.3.1 Variabel Dependen ... 67
3.3.2 Variabel Independen ... 68
3.3.2.1 Current Ratio (CR) ... 68
3.3.2.2 Debt Ratio (DR) ... 69
3.3.2.3 Debt to Equity Ratio (DER) ... 69
3.3.2.4 Inventory Turnover (ITO ... 70
3.3.2.5 Total Asset Turnover (TATO) ... 71
3.4 Teknik Pengumpulan Data ... 72
3.5 Teknik Pengambilan Sampel ... 72
3.6 Teknik Analisis Data ... 73
3.6.1 Statistik Deskriptif ... 73
3.6.2 Uji Normalitas ... 74
3.6.2.1 Data Outlier ... 74
3.6.2.2 Transformasi Data ... 75
3.6.3 Uji Asumsi Klasik ... 77
viii
3.6.3.1 Uji Multikolonieritas ... 77
3.6.3.2 Uji Autokorelasi ... 79
3.6.3.3 Uji Heteroskedastisitas ... 80
3.6.4 Uji Hipotesis ... 81
3.6.4.1 Analisis Regresi Berganda ... 81
3.6.4.2 Koefisien Korelasi (R) ... 82
3.6.4.3 Koefisien Determinasi (adjusted R2) ... 83
3.6.4.4 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ... 83
3.6.4.5 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ... 84
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 86
4.1 Objek Penelitian ... 86
4.2 Analisis dan Pembahasan ... 88
4.2.1 Statistik Deskriptif ... 88
4.2.2 Uji Normalitas ... 91
4.2.3 Uji Asumsi Klasik ... 100
4.2.3.1 Uji Multikolonieritas... 100
4.2.3.2 Uji Autokorelasi ... 102
4.2.3.3 Uji Heteroskedastisitas... 103
4.2.4 Uji Hipotesis ... 104
4.2.4.1 Uji Koefisien Korelasi ... 104
4.2.4.2 Uji Determinasi (Adjusted R2) ... 104
4.2.4.3 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ... 105
4.2.3.1 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t) ... 107
ix
BAB V SIMPULAN DAN SARAN ... 123
5.1 Simpulan ... 123
5.2 Keterbatasan ... 124
5.3 Saran ... 125
DAFTAR PUSTAKA ... 126
DAFTAR LAMPIRAN ... 131 DAFTAR RIWAYAT HIDUP
x
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia Tahun 2011-2018 ... 1
Gambar 2.1 Model Penelitian ... 66
Gambar 3.1 Bentuk Grafik Histogram ... 76
Gambar 4.1 Histogram Variabel Current Ratio ... 97
Gambar 4.2 Histogram Variabel Debt to Equity Ratio ... 98
Gambar 4.3 Histogram Variabel Perubahan Laba ... 98
Gambar 4.4 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 103
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Bentuk Transformasi Data ... 77
Tabel 3.2 Kriteria Keputusan Autokorelasi ... 80
Tabel 3.3 Kriteria Kekuatan Hubungan ... 82
Tabel 4.1 Rincian Pengambilan Sampel Penelitian ... 86
Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif ... 88
Tabel 4.3 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov ... 91
Tabel 4.4 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Masing-Masing Variabel ... 92
Tabel 4.5 Hasil Uji Outlier ... 93
Tabel 4.6 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Setelah Outlier Data ... 95
Tabel 4.7 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Masing-Masing Variabel ... 96
Tabel 4.8 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Setelah Transformasi Data ... 99
Tabel 4.9 Hasil Uji Multikolonieritas ... 100
Tabel 4.10 Hasil Uji Multikolonieritas Setelah Treatment ... 101
Tabel 4.11 Hasil Uji Autokorelasi ... 102
Tabel 4.12 Hasil Uji Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi ... 104
Tabel 4.13 Hasil Uji Statistik F ... 105
Tabel 4.14 Hasil Uji Statistik t ... 107
Tabel 4.15 Hasil Statistik Deskriptif Setelah Outlier Data ... 107
